4932
.pdf18. Третий этап «кризис предприятия» характеризуется:
а) невыполнением текущих задач, развитием конфликта между стратегическими целями и выбранным направлением реализации стратегии;
б) резким колебанием показателей рентабельности и деловой активности предприятия;
в) неспособностью предприятия отвечать по своим обязательствам по мере их наступления.
19.Причины возникновения кризиса подразделяются: а) на объективные и субъективные; б) на количественные и качественные; в) на краткосрочные и долгосрочные; г) на обратимые и необратимые; д) всё вышеперечисленное.
20.К неблагоприятным внешним факторам развития предприятия можно отнести: а) высокую стоимость кредита; б) нестабильность политической системы;
в) высокую себестоимость производства; г) сильную конкуренцию;
д) неудовлетворительную структуру баланса предприятия; е) варианты а),б), д); ж) варианты а), в), д).
1.5. Хозяйственные ситуации
Ситуация 1
По данным баланса изучите платёжеспособность на основе коэффициентов, оценки структуры баланса, прогнозной платёжеспособности и расчёте чистых активов организации. Сделайте выводы и дайте рекомендации.
Ситуация 2
Дайте оценку динамики платёжеспособности организации за отчётный период на основе баланса ликвидности. Сделайте выводы и дайте рекомендации.
11
Ситуация 3
По данным баланса изучите динамику:
–дебиторской и кредиторской задолженностей;
–собственного и заёмного капитала;
–внеоборотных и оборотных активов.
Выделите «больные» статьи баланса, отрицательно характеризующие финансовое состояние организации. Рассчитайте коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, определите коэффициент финансовой зависимости, эффективности внеоборотного капитала (фондоотдача) и показатель оборачиваемости оборотных активов. Сделайте выводы и рекомендации.
Ситуация 4
По данным отчётности определите тип финансовой устойчивости на начало и конец периода. Составьте трёхиндикаторную функцию типа финансовой устойчивости. Сделайте вывод.
1.6. Индивидуальные задания
Задание 1
На основе изучения экономической литературы и интернет-ресурсов дайте по 3 определения понятиям «кризис», «банкротство», «несостоятельность» и сопоставьте их. Проведите их критический анализ, обобщение и попытайтесь сформулировать собственное определение данным категориям. Для формулировки выводов необходимо заполнить таблицу следующей формы.
Концептуальные подходы к определению понятий:
Автор, |
Определение |
|
Критерии демаркации |
|
|
источник |
|
|
|
|
|
|
причины |
|
проявления |
свойства |
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2
Составьте таблицу для определения количественных и качественных индикаторов банкротства организации. Оцените динамику финансового положения организации за отчётный год (для выполнения задания можно воспользоваться перечнем индикаторов из пособия к лекциям).
12
Тема 2. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ В РОССИИ
План
1.Предмет, цели и методы государственного регулирования правоотношений, возникающих при банкротстве.
2.Государственная поддержка неплатёжеспособных организаций в целях сохранения перспективных товаропроизводителей.
3.История возникновения и развития института банкротства в мире и в России.
4.Органы исполнительной власти, осуществляющие функции, предусмотренные законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) организаций.
5.Основные нормативные документы, регулирующие процесс банкротства.
2.1.Вопросы и задания для обсуждения
1.Как объяснить возросшую роль института банкротства в современной России?
2.Являются ли категории «несостоятельность» и банкротство» синонимами? Почему?
3.Назовите основные критерии для выбора организаций для оказания государственной поддержки.
4.Перечислите этапы для выявления неплатёжеспособных организаций, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке.
5.Назовите условия для оказания государственной финансовой поддержки.
6.Какова основная идея Федерального закона «О банкротстве» в России?
7.Для какой цели создана саморегулируемая организация арбитражных управляющих?
8.Назовите основные нормативные документы, регламентирующие процесс банкротства организаций.
9.Дайте краткую характеристику каждого нормативного документа.
2.2.Материалы для самостоятельной подготовки
Дайте определения основным понятиям: банкротство, несостоятельность, неплатёжеспособность должника, процедуры банкротства, признаки банкротства, качественные и количественные признаки банкротства, признаки фиктивного и преднамеренного банкротства, наблюдение, внешнее управление, финансовое оздоровление, мировое соглашение, конкурсное производство, арбитражный управляющий.
13
2.3.Тематика рефератов
1.Понятие банкротства и его виды. Основные признаки банкротства.
2.Основные цели и функции саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.
3.Процесс появления и развития несостоятельности предприятия.
4.Краткое содержание Федерального закона о банкротстве.
5.Процедурные вопросы банкротства.
6.Лица, участвующие в деле о банкротстве.
7.Роль бухгалтерской службы при проведении процедур банкротства.
8.Сущность и порядок введения наблюдения.
9.Мировое соглашение как процедура банкротства.
10.Внешнее управление: цели и задачи.
11.Финансовое оздоровление как процедура банкротства.
12.Конкурсное производство, как завершающая процедура банкротства.
2.4.Тесты
1.Что устанавливает Закон о банкротстве:
а) основания для признания должника несостоятельным (банкротом); б) порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятель-
ности (банкротства); в) порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения,
возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объёме требования кредиторов;
г) всё вышеперечисленное; д) только а), в)?
2.Правом на обращение в арбитражный суд с заявление о признании должника банкротом обладают:
а) конкурсные кредиторы; б) должник, кредитор и уполномоченный орган;
в) конкурсный кредитор и уполномоченные органы.
3.Какие процедуры применяются при рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица:
а) наблюдение, финансовое оздоровление; б) внешнее управление, конкурсное производство; в) мировое соглашение; г) всё вышеперечисленное; д) только а), б)?
14
4. Действие Закона о банкротстве распространяется:
а) на все юридические лица, за исключением казённых предприятий, бюджетных учреждений, политических партий и религиозных организаций;
б) на все юридические лица, за исключением религиозных организаций; политических партий;
в) на все юридические лица, за исключением религиозных организаций.
5.Кто является участником первого собрания кредиторов с правом голоса: а) конкурсные кредиторы, уполномоченные органы и руководитель должника; б) представитель учредителей (участников) должника; в) представитель собственника имущества должника; г) конкурсные кредиторы, уполномоченные органы; д) всё вышеперечисленное; е) только а), б), в)?
6.В соответствии с Федеральным законом № 127-ФЗ кредитор по денежным обязательствам – это:
а) кредитор, имеющий право участвовать в собрании кредиторов с правом голоса; б) кредитор по денежным обязательствам и обязательным платежам; в) кредитор по обязательствам, вытекающим из договоров гражданско-
правового характера, предусмотренных ГК РФ.
7.Что понимается под несостоятельностью (банкротством) в соответствии с Федеральным законом № 127-ФЗ:
а) невыполнение должником договорных обязательств и просроченная более трёх месяцев задолженность по заработной плате;
б) прекращение должником финансово-хозяйственной деятельности и неликвидность его имущества;
в) обращение взыскания на имущество должника в связи с его неплатёжеспособностью; г) признанная арбитражным судом или объявленная самим должником неспособность в полном объёме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обяза-
тельствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей?
8.В соответствии с Федеральным законом № 127-ФЗ организация и проведение собрания кредиторов осуществляется:
а) представителем ФСФО России; б) арбитражным судом;
15
в) арбитражным управляющим; г) комитетом кредиторов; д) верно только а), б).
9.Как называется первая глава Федерального закона: а) введение; б) предисловие;
в) общие положения; г) содержание?
10.Чему посвящена вторая глава Федерального закона: а) СРО арбитражных управляющих; б) основным понятиям, используемым в законе; в) наблюдению; г) предупреждению банкротства?
11.Какая глава посвящена процедуре «Наблюдение»: а) первая; б) вторая; в) третья;
г) четвёртая?
12.Какие вопросы рассматриваются в пятой главе Федерального закона: а) план финансового оздоровления и график погашения задолженности; б) созыв первого собрания кредиторов; в) отказ от исполнения сделок должника; г) план внешнего управления?
13.Чему посвящена ст. 70 Федерального закона:
а) правам временного управляющего; б) обязанностям временного управляющего;
в) анализу финансового состояния должника; г) установлению размера требований кредиторов?
14. Какие статьи входят в шестую главу «Внешнее управление»:
а) 93 – 123;
б) 34 – 56; в) 70 – 98; г) 46 – 101?
16
15.В какой главе Федерального закона рассматриваются вопросы конкурсного производства:
а) в седьмой; б) в шестой; в) в пятой; г) в восьмой?
16.Какие статьи Федерального закона посвящены вопросам мирового соглашения:
а) 150 – 167;
б)124 – 149; в) 147 – 167?
17.Особенности банкротства отдельных должников рассматриваются в Федеральном законе относительно следующего:
а) банкротство градообразующих, сельскохозяйственных, финансовых организаций, субъектов естественных монополий;
б) банкротство гражданина, упрощённые процедуры, применяемые в деле о банкротстве;
в) мировое соглашение и особенности его заключения между должником и кредиторами.
18.Рассматриваются ли в Федеральном законе особенности банкротства ликвидируемого должника:
а) нет; б) да;
в) да, относительно особенностей применения мер по обеспечению требований кредиторов?
19.Какие вопросы рассматриваются в Федеральном законе относительно банкротства отсутствующего должника:
а) особенности подачи заявления, особенности рассмотрения дела в суде, особенности распределения выручки, особенности применения положений о банкротстве;
17
б) особенности подачи заявления, особенности рассмотрения дела в суде, особенности удовлетворения требований кредиторов с залоговым обеспечением, вопросы передачи имущества;
в) особенности передачи имущества, составляющего залоговое обеспечение облигаций?
20. Чему посвящена ст. 231 Федерального закона:
а) вопросам применения Федерального закона арбитражными судами; б) вопросам вступления в силу настоящего Федерального закона;
в) вопросам регулирования отношений, связанных с банкротством организаций?
2.5. Хозяйственные ситуации
Ситуация 1
По данным отчётности организации определите, подпадает ли организация под формальные критерии банкротства?
Ситуация 2
По данным отчётности организации определите структуру баланса и рассчитайте прогнозную платёжеспособность.
2.6. Индивидуальные задания
Задание 1
Составьте алгоритм банкротства организации в соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. «О банкротстве» последней редакции.
Задание 2
Установите основное содержание Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127 «О банкротстве», его глав и статей. Подготовьте конспект нормативного документа для работы на семинарском занятии.
Задание 3
Проведите экспертизу проекта о проведении досудебной санации организации или об оказании ему государственной поддержки. Для формулировки выводов воспользуйтесь перечнем оценочных показателей в таблице 1.
18
Таблица 1 – Перечень оценочных показателей для проведения досудебной санации или оказания организации государственной поддержки
|
|
Обосновывающий показатель |
|
|
|
||
Призначный показатель |
в базисном и прогнозном |
|
Первичный оценочный показатель |
||||
|
|
|
периодах |
|
|
|
|
1. Рентабельность со- |
1. |
Среднегодовая стои- |
1.Общий размер и виды санационных средств |
||||
вокупных расходов по |
мость продаж |
|
(инвестиций), характер их распределения во |
||||
продаже |
|
2. Сумма издержек произ- |
времени, направления использования |
||||
2. Рентабельность произ- |
водства и обращения |
2. |
Среднегодовая |
стоимость реализованной |
|||
водственных фондов (ос- |
3. Сумма прибыли |
продукции, начиная с базисного года и закан- |
|||||
новных и оборотных) |
4. |
Стоимость |
основных |
чивая сроком возврата кредита |
|||
3. Отношение показателя |
фондов |
|
3. |
Годовые ставки налогов и арендных плате- |
|||
минимальной |
величины |
5. |
Стоимость |
материаль- |
жей, отчислений в фонды, проценты за бан- |
||
прогнозируемой |
рента- |
ных оборотных средств |
ковский кредит, выплаты дивидендов |
||||
бельности к сроку пога- |
|
|
|
4. |
Сроки и условия погашения санкционных |
||
шения инвестиций |
|
|
|
кредитов |
|
||
|
|
|
|
|
5. |
Среднегодовая |
численность работников |
|
|
|
|
|
предприятия |
|
|
|
|
|
|
|
6. Степень изношенности основных фондов |
||
|
|
|
|
|
7. |
Степень загруженности производственных |
|
|
|
|
|
|
мощностей |
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Объёмы и направления производственных |
|
|
|
|
|
|
капитальных вложений в предприятие (за 6 |
||
|
|
|
|
|
лет, предшествующих базисному, включая |
||
|
|
|
|
|
последний) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приведённые в таблице экономические показатели санационных проектов должны рассматриваться с позиций их изменений по параметрам, приведённым в учебнике по ред. Г.В. Фёдоровой.
Для оценки целесообразности государственной поддержки программ развития предприятий используются экономические показатели, представленные в следующей таблице.
Таблица 2 – Экономические показатели для оценки целесообразности государственной поддержки программ развития предприятий
Показатель |
|
Величина критерия или тенденция |
|
|||
|
|
|
|
|||
|
Оптимальный |
Приемлемый |
Бесперспективный |
|||
|
вариант |
вариант |
вариант |
|||
|
|
|
|
|
|
|
1. Производство и прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1. Индекс объёма выпуска и |
Больше |
единицы |
Меньше |
едини- |
Меньше |
отраслевого |
продаж в натуральном выражении |
или равен ей |
цы, но |
больше |
показателя |
|
|
|
|
|
отраслевого |
|
|
|
|
|
|
показателя |
|
|
|
1.2. Индекс роста цен на про- |
Меньше |
индекса |
Равно |
индексу |
Больше индекса инфляции |
|
дукцию и услуги |
инфляции |
|
инфляции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19 |
|
|
|
|
Продолжение таблицы 2
1.3. |
Соотношение |
индексов |
Больше единицы |
Равно единице |
Меньше единицы |
|||
выручки |
и |
производственных |
|
|
|
|||
издержек |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.4. |
Соотношение |
индексов |
Меньше единицы |
Равно единице |
Больше единицы |
|||
фонда заработной |
платы |
и |
|
|
|
|||
выручки |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.5. |
Соотношение |
индексов |
Больше единицы |
Равно единице |
Меньше единицы |
|||
средней |
заработной |
платы |
и |
|
|
|
||
инфляции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
1.6. Соотношение объёма выпуска |
Больше единицы |
Равно единице |
Меньше единицы |
|||||
продукции в натуральном выра- |
|
|
|
|||||
жении и численности персонала |
|
|
|
|
||||
1.7. Соотношение доли прибы- |
Больше единицы |
Равно единице |
Меньше единицы |
|||||
ли, направленной на развитие в |
|
|
|
|||||
базисном и расчётном периодах |
|
|
|
|||||
в сопоставимых ценах |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|||||
2. Соотношение доли импорто- |
Больше единицы |
Больше нуля |
Равно нулю |
|||||
замещающей продукции в об- |
|
|
|
|||||
щем объёме производства пред- |
|
|
|
|||||
приятия |
и |
среднеотраслевого |
|
|
|
|||
показателя |
|
|
|
|
|
|
||
3. |
Конкурентоспособность |
на |
|
|
|
|||
внутреннем и внешнем рынках |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|||||
3.1. Соотношение доли экспорт- |
Больше единицы |
Больше нуля |
Равно нулю |
|||||
ной продукции в общем объёме |
|
|
|
|||||
производства |
предприятия |
и |
|
|
|
|||
среднеотраслевого показателя |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|||
3.2. |
Соотношение |
индексов |
Больше единицы |
Равно единице |
Меньше единицы |
|||
объёма производства в стои- |
|
|
|
|||||
мостном выражении и анало- |
|
|
|
|||||
гичного отраслевого показателя |
|
|
|
Величина государственной поддержки для оздоровления финансового положения неплатёжеспособного предприятия рассчитывается по формуле:
ГП = З – (Р + ПП),
где: ГП – величина государственной финансовой поддержки; З – сумма затрат на осуществление мер, обеспечивающих рентабельную ра-
боту неплатёжеспособного предприятия; Р – стоимость внутренних резервов неплатёжеспособного предприятия, ис-
пользуемых для финансового оздоровления; ПП – стоимость помощи, оказываемой предприятиями, заинтересованными в
работе неплатёжеспособного предприятия.
Стоимость внутренних резервов неплатёжеспособного предприятия, используемая для его финансового оздоровления, формируется за счёт:
20