798

выявить причины, определить злостных должников, рассмотреть договоры, вести беседы, переговоры с заказчиками, использовать факторинговые услуги, пересмотреть кредитную политику, застраховать задолженности, циклически выставлять счет-фактуры, оценить финансовое положение клиентов и использовать способ перепродажи прав на взыскание долгов и т.д.

При использовании метода выставления счетов необходимо изучать состав и структуру потребителей и устанавливать очередность выставления счет-фактур по мере наступления сроков возникновения долгов и устанавливать допустимые сроки. Далее в циклическом порядке счета выставляются покупателям в различные периоды времени, через каждый месяц или квартал.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счетфактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, так, как предпочтительнее осуществлять платежи до окончания работы. Можно применять систему скидок. Например, предоплата за месяц – скидка 10 %, за 15 дней – 5 % и в день поставки – 2 %. Также можно применять систему АВС.

Когда бизнес развивается пассивно, можно применять сезонные датирования выставления счетов, т.е. продлять сроки платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше чем в конце сезона. Основной потребитель газа – население. Исходя из этого необходимо проанализировать характеристики платежей населения.

Население можно подразделить на 3 группы: в первую группу можно включить тех, кто имеет задолженности от 5 до 10 лет, во вторую – до 5 лет и в третью – до 3 лет. Необходимо дать предупреждения поочередно по группам 3 раза через каждый 15 дней.

Если потребители после третьего раза не платят, то можно подавать иск в судебные органы. При этом необходимо учитывать, что такая работа требует определенных затрат, связанных с подготовкой документов. Поэтому целесообразно сравнивать затраты с доходами от получения дебиторской задолженности.

Для сокращения дебиторской задолженности также целесообразно оценить платежеспособность покупателей. Перед предоставлением коммерческого кредита необходимо тщательно проанализировать финансо-

11

вые отчеты покупателя и получить рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высокорискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которыеработают в бизнесе менее одного года (около50 % коммерческих предприятий закрывают свой бизнес в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежей, большим чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основе изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будет произведена оплата, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна приравняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует формировать центр или группу, который будет работать только по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихсяпокупателей.

Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты, т.е. расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета, а для покупателей, нарушающих сроки платежа, начислять проценты за просроченные платежи. После сравнения текущих классифицированных по срокам дебиторских задолженностей с дебиторскими задолженностями прошлых лет промышленными нормативами и показателями конкурентов можно будет подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, который показывает накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм. Далее необходимо систематизировать данные о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.

Можно застраховать кредиты, для того чтобы избежать непредвиденных потерь вследствие образования безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую возможность компании противостоять этим потерям и оценить стоимость страхования.

Можно воспользоваться услугами факторинговых организаций путем перепродажи права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга

12

может быть раскрыта конфиденциальная информация, поэтому необходимо изучить рынок факторинговых услуг, так как в республике данный вид услуг не очень развит.

Рассмотрение и разработка кредитной политики может привести к сокращению образования дебиторской задолженности, если организация правильно оценит свои возможности. При предоставлении коммерческого кредита следует оценить платежеспособность, конкурентоспособность и другие текущие экономические условия предприятия. Необходимо также учитывать, что в период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными даже после того, как срок действия скидки истек, или оплачивают до наступления срока. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеетвозможностьдиктоватьусловия.

На наш взгляд, необходимо усилить ответственность предприятий за просроченные задолженности путем приравнивания платежей за газ к налогам. На практике за просроченные задолженности административные меры применяются к руководителям, но это обнаруживается только тогда, когда предприятия обращаются в судебные органы. А до этого никакие органы не контролируют просроченные задолженности.

2.Результаты

Вцелом процесс управления дебиторской задолженностью вклю-

чает:

1) анализ дебиторов по составу и структуре;

2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

3) установление контроля над соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

4) разработку политики авансовых расчетов и предоставление коммерческих кредитов по возможности платежеспособным клиентам

итем клиентам, которые имеют определенное значение для предпри- ятия-поставщика;

5) оценку возможности использования факторинговых услуг и т.д. Для решения проблем, связанных с дебиторской и кредиторской задолженностью, необходимо последовательно выполнять следующие

мероприятия:

13

•вести точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и выполнять операций по их движению;

•контролировать поведение должников, т.е. соблюдение предприятием кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

•определить структуру кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности образования задолженностей;

•определить состав и структуру должников, ее доли в общем объеме дебиторской задолженности, а также долю дебиторской задолженности в оборотном активе;

•выявлять структуру данных о поставщиках по неоплаченным расчетным документам, поставщиках по просроченным векселям, поставщиках по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

•определить выгодность использования банковских ссуд;

•определить правильность расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявить резервы погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможности взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Для того чтобы повысить ответственность руководителей, можно подключить и обслуживающие банки. Банк, в свою очередь, должен вести мониторинг просроченных задолженностей и принять определенные меры по устранению их, т.е. привлечь руководителей к ответственности или приостановить расчеты по другим организациям. Увеличивать проценты за просрочки и т.д. Также можно выставлять счета задолженности через налоговые комитеты.

3. Обсуждение и заключение

При управлении дебиторской задолженностью можно брать за основу два подхода:

1)сравнивать дополнительную прибыль с затратами и потерями, возникающими при изменении кредитной политики, реализации продукции ;

2)сравнивать и оптимизировать величину и сроки дебиторской и кредиторской задолженностей.

14

Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Необходимо определить (в зависимости от природы отрасли) разумное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностями. Установить размеры предоставления дебиторской и кредиторской задолженности, которые не приведут к изменению соотношения собственных и заемных средств, потере платежеспособности кредитоспособности предприятия и снижению коэффициента покрытия (ликвидности).

Управление дебиторской задолженностью можно осуществлять с помощью специального мониторинга с использованием компьютерной техники, т.е. можно разрабатывать специальную программу для отслеживания сроков платежей, задержки с оплатой, а также определить величину просроченной задолженности по конкретным потребителям. С помощью этого можно формировать кредитную политику для потребителей.

Библиографический список

1.Злотниковал Г., Колядов Л.В., Тарасенко П.Ф. Финансовый менеджмент в нефтегазовых отраслях; РГУ нефти и газа им. И.М. Губки-

на. – М., 2005.

2.Чувашин Е.П. Бюджет и финансы нефтегазовых компаний – М: Деново, 2000.

3.Финансовый менеджмент: теория и практика / под. ред. Е.С. Стояновой. – М: Перспектива, 2000.

Сведения об авторах

Абдумаликова Дилбар Обидовна (Ташкент, Узбекистан) – кан-

дидат экономических наук, старший преподаватель, Филиал РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина в г. Ташкенте.

About the author

Abdumalikova Dilbar Obidovna (Tashkent, Uzbekistan) – Ph.D. in Economics Sciences, Senior Lecturer, a Subsidiary of Gubkin Oil and Gas named after IM Gubkin in Tashkent.

15

Б.А. Багир-заде, В.В. Клочков

АНАЛИЗ ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ РЫНКОВ НОВЫХ ВИДОВ АВИАЦИОННЫХ ТОПЛИВ

Предложена экономико-математическая модель системы взаимосвязанных рынков авиатоплива, воздушных судов и авиаперевозок. Рассмотрена модель стационарного равновесия двухсекторных рынков авиатоплива и авиационной техники. Описаны проблемы моделирования нестационарных многосекторных рынков авиатоплива и авиатехники.

Ключевые слова: авиационное топливо, альтернативные виды авиатоплива, прогнозирование, многосекторные рынки, равновесие.

B.A. Bagher Zadeh, V.V. Klochkov

NEW AERO FUELS’ MARKETS DEVELOPMENT

PROSPECTS ANALYSIS

The economic-mathematical model of the system of related markets of aero fuels, aircraft and air transportation is suggested. A model of stationery equilibrium of twosector markets of aero fuels and aircraft is considered. The problems of non-stationery multi-sector markets of aero fuels and aircraft modeling are described.

Keywords: аero fuel, alternative aero fuels, forecasting, multi-sector markets, equilibrium.

Введение

Одной из главных проблем, с которыми на сегодняшний день сталкивается мировая гражданская авиация, является топливная проблема. Доля топливных затрат в себестоимости авиаперевозок достигает 25–40 %, а иногда и более. Обостряются экологические проблемы и проблемы энергетической безопасности авиатранспорта. Перечисленные проблемы и угрозы развитию отрасли напрямую связаны с использованием топлива на нефтяной основе. Его удорожание отражает как субъективные геополитические проблемы, так и объективные проблемы ограниченности нефтяных ресурсов и угрозы их исчерпания.

Выходом из сложившейся ситуации могло бы быть использование альтернативных видов топлива. Во-первых, их использование может сократить количество выбросов парниковых газов в атмосферу. Вовторых, их относительная дешевизна даст возможность снизить стои-

16

мость авиаперевозок, тем самым увеличив пассажирооборот (точнее, избежав его падения при исчерпании нефтяных запасов). В направлении поисков альтернативных источников активно работают авиастроительные компании, государственные научные центры, а также компании топливно-энергетического комплекса. В ожидании исчерпания традиционных источников они стремятся диверсифицировать свой бизнес.

Сегодня для воздушных судов рассматриваются следующие виды альтернативных топлив:

–жидкое биотопливо;

–сжиженный природный газ (СПГ) и сконденсированное авиационное топливо (АСКТ);

–сжиженный водород.

В ближайшей перспективе наиболее реалистично и экономически целесообразно применять такое топливо, которое может смешиваться с обычным авиакеросином в любых пропорциях и не требует создания альтернативной наземной топливно-заправочной инфраструктуры. С этой точки зрения наиболее выгодным является биотопливо. Но пока нет уверенности в том, что можно будет наладить устойчивое производство достаточного его количества по доступной цене; кроме того, на этом пути возникли экологические и другие (социальные) проблемы.

Возможный переход на альтернативные виды топлива изменит конъюнктуру не только на рынке авиатоплива, но и на рынках авиационной техники. Поэтому необходимо построить экономикоматематическую модель системы взаимосвязанных рынков:

–авиатоплива обоих видов – традиционного и альтернативного;

–воздушных судов, предназначенных для использования обоих видов авиатоплива;

–авиаперевозок.

Модель необходима для проведения прогнозных расчетов в широком диапазоне параметров будущих рынков и технологий, поскольку эти параметры пока являются неопределенными.

1. Материалы и методы

При наличии единственного вида топлива и, соответственно, авиационной техники в работе [1] зависимость пассажирооборота от цены авиатоплива построена в следующем виде:

17

WW p W 1 cпас-км

W 1 10 6 pГСМ g cпроч W pГСМ ,

в расчете на пассажиро-километр, г/пасс.-км; cпроч – прочие (нетопливные) слагаемые себестоимости перевозок.

Имея такую зависимость, возможно определить совокупный спрос на авиатопливо, выраженный через его цену:

D 10 3 g W 10 3 g W pГСМ D pГСМ ,

где D – совокупный спрос гражданской авиации на авиатопливо, млн т/год. Сопоставив полученную функцию совокупного спроса на авиа-

топливо с функцией предложения авиатоплива S pГСМ , из условия их равенства оценим равновесные значения цены авиатоплива pГСМ* , его объема реализации Q* D pГСМ* S pГСМ* , а также достигаемого

при этом пассажирооборота воздушного транспорта (в млрд пас.- км/год) W * 10g3 Q* .

Перейдем к рассмотрению двухсекторных рынков авиатоплива и, соответственно, авиационной техники, предназначенной для использования традиционного и альтернативного топлив. В данной работе мы предположим, что оба вида топлива длительное время сосуществуют на рынках в стационарном режиме, тогда условием равновесия будет равенство себестоимостей перевозок, выполняемых на традиционном

и новом видах авиатоплива: cпастрад-км cпаснов-км cпас-км . Тогда при заданной себестоимости авиаперевозок можно восстановить соответствующие

ей цены обоих видов авиатоплива pГСМтрад и pГСМнов :

cпас-км 10 6 pГСМтрад g трад cпрочтрад 10 6 pГСМнов gнов cпрочнов

18

где gтрад и gнов – удельный расход топлива на пассажиро-километр для воздушных судов, использующих соответственно традиционное и новое авиатопливо, ден. ед/пасс.-км; cпрочтрад и cпрочнов – прочие составляющие себестоимости пассажиро-километра для воздушных судов, использующих соответственнотрадиционноеиновоеавиатопливо, ден. ед/пас.-км.

Таким образом, можно оценить объемы равновесного предложения обоих видов топлива:

Qтрад S трад pГСМтрад ; Qнов Sнов pГСМнов .

Отсюда можно получить и пассажирооборот, выполняемый на данном виде топлива:

Витоге, равновесиеопределяетсяследующейсистемойуравнений:

W трад* W нов* W 1 cпас* -км ;

2.Результаты

Втаблице приведен пример исходных данных, необходимых для проведения расчетов по предложенной модели, и результаты расчета.

Вэтом иллюстративном примере функции предложения обоих видов авиатоплива имеют следующий вид:

– до некоторой минимальной цены предложение равно нулю, так как данный вид топлива невыгодно производить;

– далее – предложение линейно растет с некоторым углом наклона, тонн в год/руб. за тонну;

19

– и, наконец, достигает уровня насыщения, максимального объема предложения, который не превзойти (по причине ограниченности ресурсной базы), какую бы цену ни предлагали.

Исходные данные и результаты расчетов (иллюстративный пример)

Наглядно соответствующие кривые предложения изображены на рис. 1. В данном примере предполагается, что новый тип топлива в несколько раз дешевле в производстве, и ресурсная база его производства вдвое превосходит таковую для традиционного авиатоплива.

Рис. 1. Кривые предложения авиатоплива обоих видов (пример)

20