1281

зультирующие ранги путем суммирования всех оценок экспер­ тов, присвоенных каждому из признаков.

Пусть по итогам опроса четырех экспертов необходимо установить результирующие ранги, характеризующие зна­ чимость изучаемых признаков (табл. 7.7).

Результирующий ранг может быть определен по методу средней арифметической.

Достоверные экспертные оценки могут быть получены при соблюдении условий высокой степени согласованности мнений специалистов по исследуемым проблемам. Надежность результатов экспертизы зависит от качества применяемых анкет, принципов подбора экспертов, методов группировки суждений специалистов и др.

Для получения обобщенного представления о согласован­ ности ответов экспертов по всем ранжируемым признакам определяется так называемый коэффициент конкордации (согласия) который рассчитывается по формуле

Ы - с )2

К'

— N2 (т3 -т )

12

где с. — сумма рангов, проставленных всеми экспертами i-й альтернативе; с — среднее арифметическое сумм рангов; т — количество альтернатив; N — число экспертов.

Рассмотрим порядок расчета коэффициента конкорда­ ции на примере, исходные данные для которого приведены в табл. 7.8.

Таблица 7.8

Исходные данные для расчета коэффициента конкордации

— 64(6 4 -4 )

12

Известны и другие, более сложные формулы расчета ве­ личины К'к.

Коэффициент конкордации может использоваться не толь­ ко для установления степени согласованности мнений эк­ спертов по всему кругу рассматриваемых вопросов, но и для выявления групп специалистов или отдельных лиц, имею­ щих оригинальные точки зрения, отличные от позиции боль­ шинства.

7.8. Основы методологии и методики анализа финансовых результатов

Конечным положительным финансовым результатом хо­ зяйственно-финансовой деятельности субъекта хозяйствова­ ния является прибыль. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества ра­ боты, создает экономическую заинтересованность в наиболее эффективном использовании ресурсов, поскольку является основным источником производственного и социального раз­ вития. А с другой стороны, прибыль является важнейшим

источником формирования государственного бюджета. Та­ ким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы каж­ дый субъект хозяйствования и государство.

Изменение прибыли происходит за счет как внутренних, так и внешних факторов, например инфляции, нарушения государственной дисциплины и др. Поэтому необходимо про­ водить систематический анализ формирования, распределе­ ния и использования прибыли. Эти вопросы изучают и внешние субъекты анализа.

Цель анализа финансовых результатов — определить спо­ собность предприятия, получать прибыль в перспективе, причем в необходимой для развития сумме.

Для достижения этой цели в процессе анализа решаются следующие задачи:

•обосновывается выбор наилучшего варианта развития с точки зрения обеспечения прибыли;

•дается оценка плана (прогноза) прибыли;

•изучается выполнение плана и динамика показателей прибыли;

•выявляются и измеряются факторы формирования по­ казателей прибыли и дается оценка ее качества;

•изучаются направления, пропорции и тенденции рас­ пределения прибыли;

•выявляются и измеряются резервы роста прибыли;

•разрабатываются рекомендации по наиболее эффектив­ ному использованию прибыли с учетом перспектив раз­ вития предприятия;

•осуществляется краткосрочное и долгосрочное прогно­

зирование прибыли.

Для анализа используются формы (расчеты) плана эконо­ мического и социального развития или бизнес-плана по фор­ мированию прибыли, «Расчетный баланс доходов и расходов (финансовый план)»; формы бухгалтерской отчетности № 1 «Баланс предприятия», № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма № 1-Ф «Отчет о финансовых показателях деятельнос­ ти предприятий (организаций) квартальный», № 5-Ф «Крат­ кий отчет о финансовых результатах» — ежемесячный,

данные текущего бухгалтерского учета по счету «Прибыли и убытки» и др.

В хозяйственной практике используются следующие по­ казатели прибыли:

1)на единицу продукции;

2)общая сумма прибыли отчетного периода до выплаты налогов;

2.1) прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) основного вида деятельности;

2.2) прибыль от прочей реализации;

2.3) доходы и расходы от внереализационных операций (внереализационные результаты);

2.4) прибыль от инвестиционной и финансовой деятель­ ности;

3)маржинальная прибыль;

4)налогооблагаемая прибыль;

5)льготируемая (не облагаемая налогом) прибыль;

6)чистая прибыль.

Прибыль на единицу продукции представляет собой раз­ ность между ее продажной ценой и полной себестоимостью. Она используется как один из важнейших показателей при планировании ассортимента продукции, определении уровня рентабельности единицы продукции.

Общая сумма прибыли характеризует финансовый ре­ зультат от всех видов деятельности предприятия и равна ал­ гебраической сумме показателей 2.1-2.4.

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) равна разности между выручкой от реализации (за вычетом НДС, акцизов и других специальных налогов и отчислений) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Маржинальная (валовая ) прибыль — это разность меж­ ду выручкой (нетто) и суммой переменных затрат, приходя­ щейся на реализованную продукцию.

Показатели 4-5 используются при анализе формирова­ ния налогов и распределения прибыли.

Предприятия анализируют все показатели прибыли. Внешние субъекты анализа используют те показатели при­ были, которые в наибольшей степени соответствуют их интересам. Например, налоговые инспекции изучают все элементы общей прибыли с целью оценки правильности

расчетов налогов. Учредители и акционеры анализируют структуру и динамику чистой прибыли с целью определе­ ния возможности получения соответствующих дивидендов и минимизации финансового риска. Для всех участников рыночных отношений анализ прибыли имеет вполне кон­ кретный характер, так как его результаты позволяют сде­ лать наиболее обоснованный выбор объектов предполагае­ мых инвестиций.

В процессе анализа финансовых результатов используется общий аналитический инструментарий, изложенный в п. 3.4. Обязательно используется горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ.

На изменение показателей прибыли влияют многие внут­ ренние и внешние факторы. Перечень этих факторов и методи­ ка их расчета предопределяются методикой формирования соответствующих показателей и информационной базой.

Наиболее простым по методике формирования является показатель прибыли на единицу продукции. Он определяет­ ся по формуле

пе - Ц. - <v

где Пе — прибыль на единицу продукции; Це — отпускная (продажная) цена единицы продукции; Се — полная себесто­ имость единицы продукции.

Таким образом, прибыль на единицу продукции изменя­ ется под воздействием факторов первого порядка: цены и полной себестоимости. Расчет уровня влияния этих факто­ ров можно осуществить приемом сравнения.

Обобщающим показателем финансовых результатов яв­ ляется общая сумма прибыли отчетного периода. На нее оказывают влияние многие факторы. По информации, фор­ мирующейся у субъектов хозяйствования, можно рассчитать влияние факторов, приведенных на рис. 7.6.

Кфакторам первого порядка относятся изменения:

1)прибыли от основного вида деятельности (реализации продукции, работ, товаров, услуг);

2)прибыли от инвестиционной деятельности;

3)внереализационных результатов.

Рис. 7.6. Структурно-логическая модель балансовой прибыли

К факторам второго порядка относятся изменения: 1.1) объема реализованной продукции; 1.2) структуры реализованной продукции;

1.3) полной себестоимости реализованной продукции;

1.4) цен на реализованную продукцию;

2.1) доходов по ценным бумагам;

2.2) доходов от долевого участия в совместных предприятиях;

3.1) штрафов, пени, неустоек, полученных за вычетом уп­ лаченных;

3.2) прочих поступлений и платежей (прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году; поступлений и списаний долгов и дебиторской задолженности.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с при­ былью прямая, за исключением изменения себестоимости, снижение которой приводит к росту, а повышение — к сни­ жению прибыли.

Факторы первого (1, 2, 3) рассчитываются путем сравне­ ния фактических и плановых (прогнозных) данных.

Факторы второго порядка 1.1 — 1.4, которые характери­ зуют изменение прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), не могут быть рассчитаны указанным вьпце

способом. Рассмотрим более детально сущность влияния этих факторов.

В экономической литературе встречаются расхождения при определении влияния на прибыль фактора «изменение объема реализации» в части оценки объема реализованной продукции (только для расчета факторов изменения прибы­ ли): по плановой полной себестоимости или по отпускным ценам. Различная оценка объема реализованной продукции приводит к значительным отклонениям в определении влия­ ния на прибыль факторов «изменение объема реализованной продукции», «изменение структуры реализованной продук­ ции». Наиболее точные результаты расчета факторов дает оценка объема реализации по плановой себестоимости.

Изменение структуры реализованной продукции оказы­ вает влияние на прибыль, так как уровень рентабельности различных изделий неодинаков. При повышении в общем объеме реализации (в сравнении с планом) удельного веса бо­ лее высокорентабельных изделий прибыль от реализации увеличивается, и наоборот.

Поскольку в рыночных условиях предприятия заинтересо­ ваны в большей прибыли, а спрос на продукцию может сущес­ твенно изменяться, они, естественно, стремятся выпускать и реализовывать более рентабельную продукцию. Если эта про­ дукция отвечает интересам потребителя и экономике государ­ ства, увеличение ее реализации закономерно. В условиях дефицита и монополии предприятия могут увеличивать вы­ пуск и реализацию более рентабельной продукции в ущерб менее рентабельной, но необходимой потребителю. Поэтому следует тщательно изучать причины изменения структуры реализо­ ванной продукции.

При снижении или повышении по сравнению с планом себестоимости реализованной продукции (фактор 1.3) при­ быль от реализации соответственно увеличивается или умень­ шается.

Значительное влияние на общую сумму прибыли оказы­ вают финансовые результаты от прочей реализации, а также от внереализационных операций.

Анализ внереализационных результатов следует выпол­ нять по каждому их виду. При этом необходимо устано­ вить, правильно ли они отнесены за счет предприятия и непосредственно на счет прибылей и убытков; не было ли

допущено при списании сумм на убытки нарушений действу­ ющих положений. Внереализационные убытки в значитель­ ной мере являются результатом нарушения договорной дис­ циплины и указывают на недостаточную борьбу предприя­ тия за сохранность собственности. Внереализационные доходы и расходы от штрафов, пени, неустоек не характеризуют качество работы предприятия, а в некоторых случаях сви­ детельствуют о плохой постановке учета (например, при­ быль прошлых лет, выявленная в отчетном году). Внереа­ лизационные доходы и расходы изучаются в динамике за ряд отчетных периодов, тщательно выясняются их причи­ ны (особенно по штрафам), намечаются меры по сокраще­ нию и недопущению внереализационных убытков, штраф­ ных санкций, большую часть которых составляют штрафы за нарушение договоров поставок.

Кроме штрафных санкций, существенное влияние на сни­ жение прибыли оказывают непроизводительные расходы. Поэтому целесообразно изучить их по следующим показате­ лям: потери от брака, непроизводительные расходы, отнесен­ ные на себестоимость продукции, и др.

Наряду с рассмотренными факторами на формирова­ ние прибыли могут воздействовать и такие специфические факторы, как леверидж и регулирование финансовых ре­ зультатов.

Леверидж в буквальном смысле означает рычаг. В эконо­ мике леверидж определяется как фактор, незначительное изменение которого может привести к весьма существенному изменению результатного показателя. Другими словами, это потенциальная возможность влиять на прибыль путем опре­ деленного изменения соотношения некоторых факторов.

Применительно к прибыли различают производственный и финансовый леверидж.

Производственный леверидж можно определить как по­ тенциальную возможность влияния на формирование при­ были от реализации продукции за счет изменения объема продукции и структуры ее себестоимости.

Влияние на прибыль изменения объема продукции про­ исходит за счет изменения условно-постоянных расходов. Чем больше объем продукции (в определенном релевантном ряду), тем меньше уровень условно-постоянных расходов на единицу продукции. Существенное влияние на прибыль мо­

жет оказать и изменение структуры себестоимости в сторону повышения удельного веса в ней условно-постоянных расхо­ дов. Это может быть достигнуто путем внедрения новой тех­ нологии и техники, что должно привести к снижению доли переменных расходов. Взаимосвязь условно-постоянных и переменных расходов не имеет линейного характера. Это затрудняет поиск их оптимального соотношения, на которое большое влияние оказывает отраслевая специфика.

Финансовый леверидж можно определить как потенци­ альную возможность влияния на формирование прибыли путем изменения объема и структуры долгосрочных пасси­ вов за счет заемных источников — долгосрочных ссуд и зай­ мов. Чем больше предприятие привлекает долгосрочных ссуд и займов, тем больше оно выплачивает по ним процен­ ты за счет прибыли. Поэтому чем выше в сумме долгосроч­ ных источников доля заемных источников, тем выше уро­ вень финансового левериджа. В конечном счете финансовый леверидж характеризует взаимосвязь чистой и общей суммы прибыли до выплаты процентов и налогов. Обобщающим по­ нятием левериджа является производственно-финансовый леверидж, определяющим — производственный леверидж.

Одним из субъективных факторов, влияющих на фор­ мирование прибыли, а следовательно, и налогов на нее, является учетная политика предприятия. Закон «О бух­ галтерском учете и отчетности» и другие нормативные до­ кументы предоставляют субъектам хозяйствования право выбирать некоторые методы учета, которые могут сущес­ твенно повлиять на уровень финансовый результатов. Это дает возможность администрации легально их регулиро­ вать и соответственно снижать налог на прибыль. Резуль­ татом уменьшения суммы налога является привлечение в оборот дополнительных собственных средств, а значит, снижение коммерческого риска и получение возможности привлечения внешних инвестиций.

Регулировать финансовые результаты субъектов хозяй­ ствования побуждают быстро изменяющиеся условия хо­ зяйствования. Основными направлениями регулирования финансовых результатов являются: распределение доходов и затрат между смежными отчетными периодами, регули­ рование методов оценки активов (основных средств, про­ изводственных запасов, нематериальных активов) и др.

7.9.Анализ себестоимости продукции

7.9.1.Цель, этапы, содержание и задачи анализа

Себестоимость продукции является главным ценообразую­ щим фактором. Выживание субъекта хозяйствования в условиях конкуренции во многом зависит от способности поддерживать оптимальный уровень себестоимости продукции. Решение этой задачи зависит от многих факторов, важнейшими из которых являются стратегия конкурентной борьбы и эффективность ис­ пользования ресурсов.

Важнейшая роль в обеспечении оптимального уровня се­ бестоимости принадлежит анализу, главная цель которого — выявление возможностей более рационального использова­ ния производственных ресурсов, снижение затрат на про­ изводство, реализацию и обеспечение роста прибыли. Анализ себестоимости является важнейшим инструментом управле­ ния затратами.

Для достижения цели анализа себестоимости необходима его организация на всех этапах жизненного цикла изделий (работ, услуг). Это достигается путем проведения предвари­ тельного, ретроспективного (исторического) и перспективно­ го (прогнозного) анализа.

Предварительный анализ осуществляется на стадиях жизненного цикла продукта (изделия) до начала массового выпуска. Это стадия научно-исследовательских и опыт­ но-конструкторских работ. На стадии научно-исследова­ тельских работ (НИР) решаются принципиально новые технические задачи, определяются и систематизируются требования к новой продукции, принимается окончатель­ ное решение о создании новой продукции, определяются уровни качества и затрат на производство продукции, соот­ ношение между ними.

На стадии опытно-конструкторских работ (ОКР) осущес­ твляется проектирование, создание опытных образцов и их испытание. На этом этапе конкретизируются технические и экономические параметры, соотношения между ними. Часть жизненного цикла после НИР и ОКР* с момента запуска из­ делия в производство до снятия с него, называют экономичес­