721

Следующим шагом в данном разделе является проведение расчета потребности во всех видах ресурсов, необходимых для строительства объекта.

Расчет начинается с определения необходимого количества и стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов, а также трудоемкости работ и затрат на оплату труда рабочих. Результаты расчета сводятся в таблицы (табл. 4.4, 4.5).

Таблица 4.4

Сводная ведомость потребности в материальных ресурсах

Далее определяется сумма затрат на электроэнергию и водоснабжение (табл. 4.6, 4.7).

11

Список машин и оборудования, которые потребуются на осуществление проекта, а такжезатраты на приобретение топлива для них сводятся в табл. 4.8.

Таблица 4.8

Оборудование и машины, необходимые для строительства объекта, и стоимость используемого топлива

Полный список позиций таблици исходные данные для табл. 4.4–4.8 приведены в прил. Д, Е, Ж, И.

Для того чтобы определить то минимальное количество продукции, при котором доходы предприятия превысят его расходы, т.е.оно начнет получать прибыль, следует построить график достижения безубыточности и сделать расчет точки безубыточности (ТБ), используя следующее равенство:

где Ипост — постоянные издержки производства (накладные расходы: содержание управленческого персонала, реклама, стоимость электроэнергии, водоснабжения для бытовых нужд, аренда, амортизация, проценты по кредиту); Ипер. на ед. прод — переменные издержки (стоимость СМР, которая включает в себя: стоимость материалов, деталей, топлива, электроэнергии, водоснабжения для производства, оплату труда рабочих, транспортные расходы); Ц — стоимость единицы выпускаемой продукции.

Завершающийэтаппроизводственногоплана—этокалькуля- ция себестоимости производства (табл. 4.9).

12

Таблица 4.9

Прогнозируемая структура себестоимости по элементам затрат

4.7.План организации производства

Впроцессе организационного планирования формируется структура предприятия, необходимая для установления четких взаимосвязеймежду его отдельными подразделениямии распределения обязанностей между разными категориями персонала. Также составляется временной график проведения важнейших видов работ.

Вплане организации производства в первую очередь выполняетсярасчетчисленностивсехвидовперсонала.Встроительной отрасли процентное соотношение числа работников примерно составляет:

— 85 % — рабочие;

— 12 % — инженерно-технические работники и служащие;

— 3 % — младший обслуживающий персонал.

Состав непроизводственного и производственного персонала строительного предприятия и сумма его заработной платы сводятся в табл. 4.10 и 4.11, исходные данные для составления которых приведены в прил. К.

13

Далее в схематической форме приводится организационная структура управленческого персонала предприятия и составляется календарный план-график проекта, в котором продолжительность отдельных видов работ рассчитывается в процентном отношениикобщейпродолжительностистроительства(табл. 4.12; прил. Л).

4.8. Планирование инвестиций

Учитывая, что прибыльность проекта в большой степени зависит от размеров и структуры инвестиций, необходимо четко определить их источники и график осуществления.

Источниками инвестиций могут быть:

—собственные средства предприятия (уставной капитал, прибыль, амортизация и др.);

—заемные или привлеченные средства (кредиты юридических и физических лиц, государственных структур и др.).

К основным направлениям вложения инвестиционных ресурсов относится приобретение земельного участка; зданийи сооружений; машин и оборудования; сырья, материалов, деталей, конструкций и др.

Такжеинвестициимогутбытьиспользованыдляоплатытруда персонала, в случае если у предприятия не хватает собственных средств на эти цели.

Сведения об источниках и объектах вложений инвестиций удобно оформлять в виде таблицы (табл. 4.13).

14

Вразделе«Планированиеинвестиций»вобязательномпорядке указывается срок, на который берется кредит, и процент годовыхвыплат инвесторам.Такжесоставляется таблицасроков возврата кредита (табл. 4.14).

В проекте предполагается, что сумма погашения кредита и проценты начисляются и выплачиваются ежемесячно, а поступление кредитных средств равномерно по годам реализации проекта.

Завершающим этапом раздела является расчет показателей эффективности инвестиционных вложений, таких как:

1) чистый дисконтированный доход (ЧДД), или чистая приведенная стоимость (NPV), или интегральный эффект,

которыйпредставляетсобойсумму дисконтированныхзарасчетный период разностей между притоками (результатами) и оттоками(затратамииинвестиционнымивложениями),приведенными к одному году, и определяется по формуле

где Рt — результат в t-й год (стоимость реализации или годовой доход); Зt — ежедневные затраты в t-й год; Иt — инвестиции в t-й год; Е — норма дисконта; tр — год реализации проекта;

2) срок окупаемости (PP) — это период времени от начала реализации проекта, за который инвестиции покрываются суммарной разностью между результатами и затратами. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций является искомой величиной, обеспечивающей равенство в формуле

где tо — срок окупаемости;

3) внутренняя рентабельность инвестиций (IRR), или внутренняя норма доходности (ВНД), представляющая собой

15

ту норму дисконта, при которой суммарная величина дисконтированнойразностимежду результатамиизатратами равнасумме дисконтированных инвестиций за тот же период. Она определяется по формуле

где Евн — внутренняя норма доходности;

4) рентабельность инвестиций (PI), или индекс доходнос-

ти, представляет собой отношение суммы дисконтированной разности между результатами и затратами к величине дисконтированных инвестиций:

Исходные данные, необходимые для расчета инвестиций, приведены в прил. М, Н.

4.9. Финансовый план

Данный раздел бизнес-плана составляется для того, чтобы рассчитать чистую прибыль, рентабельность производства и показатели финансового состояния предприятия. Он разрабатывается на основе данных «Производственной программы» о доходах и расходов по проекту, а также сведений о дебиторской и кредиторской задолженностях.

Если бизнес-план разрабатывается в связи с необходимостью расширения деятельности уже функционирующего предприятия, тоначинатьсоставлениеописываемого планарекомендуется сфинансовогоанализа,цельюкоторогоявляетсяпредоставление объективной информации об уровне сбалансированности активов, капитала и обязательств организации и эффективности их использования. Широко применяемый способ оценки финансового состояния — расчет специальных коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость предприятия. Основные показатели представлены в табл. 4.15.

16

Таблица 4.15

Расчет показателей финансового состояния

Значения показателей для высчисления коэффициентов приведены в прил. П.

Для того чтобы оценить, насколько прибыльным и рентабельным является рассматриваемое производство, составляется таб- лицадвиженияденежныхпотоковпроекта(кеш-фло)(табл. 4.16).

Таблица 4.16

Движение денежных средств на период реализации проекта и возврата кредита, тыс. р.

17

Окончание табл. 4.16

В таблице предполагается, что все денежные средства (кроме кредита) поступают и расходуются равномерно по кварталам. Суммы дополнительных расходов указаны для варианта 2, для остальных вариантов необходимо умножить их на поправочный коэффициент (прил. Р).

4.10. Оценка рисков проекта

Оценка инвестиционного риска проводится с целью выявления наиболее и наименее значимых для проекта факторов внешней и внутренней среды предприятия и определения мероприятий, способствующих снижению весомых рисков.

Используя метод экспертных оценок, для каждого фактора риска устанавливается среднее значение вероятности V, %, наступления события, вес W, %, этого события и рассчитывается его значение Р, %:

ЗначениеVсоответствуетнепрерывнойшкалесоследующими опорными точками:

«0» — событие не возникает; «от 0 до 25 %» — событие, скорее всего, не реализуется;

«от 25 до 50 %» — определенно нельзя сказать есть ли вероятность возникновения события или нет;

«от 50 до 75 %» — событие, скорее всего, проявится; «от 75 до 100 %» — событие, наверняка, реализуется.

18

Вес риска W характеризует принадлежность его к соответствующей зоне:

W = 1 — катастрофический риск;

W = 0,1 — критический риск;

W = 0,06 — повышенный риск;

W = 0,01 — минимальный риск.

Анализ рисков проекта проводится по форме табл. 4.17.

Таблица 4.17

Анализ рисков проекта

Значения веса риска принимаются одинаковыми для всех вариантов.

Данные для заполнения табл. 4.17 приведены в прил. С. Завершающим этапом в данном разделе является анализ чувствительностиосновныхпоказателейэффективностипроекта к изменению таких важнейших рыночных переменных, как цена продукции(доход от проекта), издержкипроизводства (величи-

на инвестиций), спрос и др. (табл. 4.18).

19