Внешний

Государственн

ый Долг

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ

Государственный долг РФ - это долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ. Государственный долг обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим гос. казну.

Долговые обязательства РФ могут существовать в форме: кредитных соглашений и договоров, государственных займов путем выпуска

ценных бумаг, договоров о предоставлении РФ гос. гарантий и др. по срокам :

краткосрочный до 1года, среднесрочный до 5 лет долгосрочный до 30 лет

Виды государственного долга

Внутренний: долговые обязательства Правительства РФ.

выраженные в валюте РФ, перед юридическими и физическими лицами, если иное не установлено законодательными актами РФ (Закон РФ от 13 ноября 1992 г. №3877-1 "О государственном внутреннем долге Российской Федерации").

Внешний: привлекаемые из иностранных источников (иностранных

государств, их юридических лиц и международных организаций) кредиты (займы), по которым возникают государственные финансовые обязательства Российской Федерации как заемщика финансовых средств или гаранта погашения таких кредитов (займов) другими заемщиками. Государственные внешние заимствования Российской Федерации формируют государственный внешний долг РФ

Виды внутреннего государственного долга

Казначейские обязательства;

Задолженность по агропромышленному комплексу, переоформленная в вексель Министерства финансов Российской Федерации;

Государственные краткосрочные облигации (ГКО) ;

Государственные гарантии;

Задолженность по финансированию затрат на формирование мобилизационного резерва;

Облигации федеральных займов с переменным купонным доходом (ОФЗ - ПК);

Государственный сберегательный заем;

Государственный внутренний целевой заем Российской Федерации для погашения товарных обязательств;

Облигации федеральных займов с постоянным купонным доходом (ОФЗ - ПД);

Облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом (ОФЗ - ФК);

Кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации;

Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

Задолженность третьих лиц, переоформленная в государственный долг субъекта Российской Федерации;

Муниципальные ценные бумаги;

Государственные федеральные облигации (ГФО) ;

Государственный внутренний долг Российской Федерации, принятый от бывшего Союза ССР;

Государственные ценные бумаги, обеспеченные золотом;

Внешний государственный долг

Существует в форме:

•Задолженности перед МВФ;

•кредитов международных финансовых организаций;

•кредитов МБРР;

•нового российского долга: еврооблигации, размещённые по открытой подписке, а также выпущенные при реструктуризации: ГКО, задолженности перед Лондонским клубом кредиторов;

•кредитов стран-членов Парижского клуба;

•долга бывшего СССР;

•наличных национальных валют и депозитов;

•долговых обязательств перед прямыми инвесторами и т.д.

•займов международных организаций;

•кредитов и займов российских банков;

•кредитов и займов российских предприятий;

•валютных облигации внутреннего займа;

Задолженность перед МВФ

Урегулирование задолженности перед Международным Валютным Фондом является краеугольным камнем в решении всей долговой проблемы (фактически урегулирование означает одобрение Фондом текущего экономического курса; устав МВФ запрещает реструктуризацию задолженности). Высокую цену вопроса определяет крупный размер предстоящих выплат.

• Позиция МВФ в значительной степени определяет дальнейшие возможности России как заемщика.

•От позиции МВФ существенным образом зависит решение вопроса по реструктуризации прочих видов задолженности, в частности Парижскому и Лондонскому клубам.

Еврооблигации

Это среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги, эмитированные в валюте, отличной от национальной денежной единицы эмитента, имеющие средне- или долгосрочное обращение на территории иностранных государств, кроме страны эмитента.

Данный вид долговых обязательств в структуре внешнего госдолга РФ составлял по состоянию на 01.01. 2008 года 32,8% ( млрд. долл.). Рынок еврооблигаций в основном внебиржевой. Сделки заключаются с помощью телефона и телефакса. Одной из внебиржевых торгово- информационных систем является ТRАХ, основанная в 1989 году ISMA (Ассоциация участников международных рынков ценных бумаг). Торговая система ТRАХ подключена в режиме реального времени к депозитарно-клиринговым системам, и подтверждения сделок, заключенных посредством ТRАХ, автоматически становятся основанием для депозитарных переводов.

Задолженность перед Парижским клубом

К обязательствам РФ перед Парижским клубом кредиторов относится задолженность по кредитам, предоставленным иностранными банками в рамках межправительственных соглашений под гарантии своих правительств или застрахованными правительственными организациями.

По состоянию на 1 января 2006 года задолженность перед странами кредиторами - не членами Парижского клуба составило 2,9 млрд. долларов США, или 3,0% от общей суммы внешнего долга РФ на указанную дату. Постановлением Правительства "О порядке продолжения работы по реструктуризации внешней задолженности бывшего СССР"

Минфину РФ совместно с Внешэкономбанком было поручено представить в Правительственную комиссию по внешнему госдолгу и активам бывшего СССР информацию о состоянии внешней задолженности бывшего СССР официальным кредиторам, не представленным в Парижском клубе.

Задолженность по кредитам иностранных

коммерческих банков и фирм

•обязательства перед Лондонским клубом кредиторов (досрочно погашено)

•Коммерческая задолженность: коммерческие кредиты (контракты с рассрочкой платежа, краткосрочные и среднесрочные коммерческие

кредиты, подтвержденные траттами и векселями, тратты и векселя с платежом по предъявлении), аккредитивы (отзывные и безотзывные, включая аккредитивы с рассрочкой платежа) и инкассо.

Доля государственных ценных бумаг

увеличилась за период с 1 января 1995 года по 1 января 2006 года с 18,1% до 38%. Задолженность по основной сумме внешнего госдолга Российской Федерации, оформленного в государственные ценные бумаги, составляет 41,6 млрд. долл. В соответствии с Указом Президента РФ от 7 декабря 1992 года №1565 и на основании постановления Правительства Российской Федерации от 15 марта 1993 года №222 в целях урегулирования внутреннего валютного долга был осуществлен выпуск облигаций внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ).

Облигации внутреннего государственного валютного займа - государственные ценные бумаги. Выпущены с целью переоформления задолженности бывшего СССР по средствам на счетах российских юридических лиц во Внешэкономбанке, заблокированных по состоянию на 1 января 1992 года. Эмитентом является Министерство финансов РФ. Облигации номинированы в долларах США. Номинал облигаций - одна, десять и сто тысяч долл. Купонная ставка - 3% годовых, начисляется ежегодно 14 мая. Сроки погашения - 1 год, 3 года, 6, 10 и 15 лет. Общий

объем эмиссии ОВГВЗ составляет 12935 млн. долл.