книги / Мировая экономика

−СА горизонтального типа (САГТ) – создаются организациями, ведущими деятельность на одной и той же ступени производственного процесса или производящими однородные товары или услуги. Примером могут служить телекоммуникационные компании по оказанию услуг Интернета.

−СА вертикального типа (САВТ) заключаются с поставщиками, комплектующими изделия или услуги для фирмы.

−СА с дистрибьюторами или заказчиками (САДЗ).

−СА родственные диверсифицированные (РДСА).

−СА перспективные диверсифицированные (ПДСА), например

Microsoft.

Всписке крупнейших ТНК по объему продаж первые три места занимают ТНК, имеющие американское происхождение: General Motors, Ford Motor Company и Exxon Mobil Corporation, на четвертом

месте – Daimler Chrysler германского происхождения. В списке 25 крупнейших ТНК указаны компании, имеющие американское (6 компаний), германское (5), японское (3), голландско-британское (2), британское (2), французское (3), швейцарское (2), канадское (1), и испанское (1) происхождение.

Мировой рынок рабочей силы

Представители классического подхода считают, что труд, земля, капитал перемещаются внутри страны. По мнению представителей современного подхода, труд, капитал перемещаются на мировом уровне.

Международная миграция рабочей силы − это перемещение ра-

бочей силы из одной страны в другую. Причины миграции:

−национальные различия в зарплате.

−органическая безработица в отдельных странах.

−военные конфликты и эмиграция.

Миграция происходит из развивающихся стран в развитые, а также между развитыми странами.

31

При ввозе трудовых ресурсов происходит: а) повышение общего уровня квалификации; б) рост ВНП; в) уменьшение номинальной заработной платы в стране; г) развитие отраслей, непривлекательных для местной рабочей силы.

При вывозе: а) снижение безработицы; б) приток валютных средств; в) замедление темпов рост ВНП; г) налоговые поступления от мигрантов.

Миграционная политика − это система мер, постановлений, законодательных актов и соглашений государств по регулированию миграционных потоков. Методы ее регулирования:

−установление национальных квот;

−ограничения по кругу специальностей;

−пограничный контроль;

−штрафные санкции, налагаемые на предпринимателей;

−требование обязательного страхования личности.

Доля населения развитых стран в мире составляет 14%, развивающихся стран – 79,1%, стран с переходной экономикой – 6,9 %.

К экономически активному населению относится часть населения, занятогообщественнополезнойдеятельностью, приносящейдоход.

Рынок труда является наиболее сложным из всех рынков ресурсов, так как имеет дело с человеческим капиталом. Рынок труда – система отношений в экономических процессах, социальных условиях и политических решениях, в результате которых устанавливается оплачиваемая по найму занятость, удовлетворяется потребность в рабочих местах, формируются доходы населения. Рынок труда классифицируется по профессиям, отраслям и территориям.

Мировой рынок технологий

Правовыми формами защиты технологии являются: патент, лицензия, копирайт, товарная марка.

Патент – свидетельство, выдаваемое компетентным правительственным органом изобретателю и удостоверяющее его монопольное право на использование этого изобретения. Срок действия патента 15–20 лет.

32

Лицензия – разрешение, выдаваемое владельцем технологии (лицензиаром), защищенной или не защищенной патентом, заинтересованной стороне (лицензиату) на использование этой технологии в течение определенного времени и за определенную плату.

Копирайт (право воспроизведения) – эксклюзивное право автора. Товарная марка – символ определенной организации, который используется для индивидуализации производителя товара и который не может быть использован другими организациями без офици-

ального разрешения владельца.

К механизмам международной передачи технологии относятся: патентноесоглашение, лицензионноесоглашение, ноу-хау, инжиниринг.

Патентное соглашение – международная торговая сделка, по которой владелец патента уступает свои права на использование изобретения покупателю патента.

Лицензионное соглашение − международная торговая сделка, по которой собственник изобретения или технических знаний предоставляет другой стороне разрешение на использование в определенных пределах своих прав на технологию.

Ноу-хау (know-how) − технический опыт и секреты производства, включающие в себя сведения технологического, экономического, административного, финансового характера, использование которых обеспечивает определенные преимущества. Предметом куплипродажи в данном случае обычно являются незапатентованные изобретения, имеющие коммерческую ценность.

Инжиниринг – предоставление технологических знаний, необходимых для приобретения, монтажа и использования купленных или арендованных машин и оборудования.

Существуют следующие виды лицензионных платежей: роялти, паушальный платеж, участие в прибылях, участие в собственности.

Роялти – периодические отчисления от дохода покупателя в течение периода действия соглашения, зависящие от размера прибыли, получаемой от коммерческого использования лицензии. Могут исчисляться из объемаприбыли, суммыпродаж, отпускнойценыисоставляют3–5 %.

Паушальный платеж – это зафиксированный в соглашении единовременный платеж, не связанный во времени с фактическим использованием лицензии, а установленный заранее на основе эксперт-

33

РАЗДЕЛ 4. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ

Международная валютно-финансовая система

При осуществлении мирохозяйственных связей возникают валютные отношения, обслуживающие обмен между экономическими агентами и национальными экономиками. В процессе исторической эволюции происходила смена мировых валютных систем.

В основе Парижской валютной системы (1816–1914) лежал зо-

лотомонентный стандарт (неограниченная чеканка золотых монет, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты, отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота, обращение на внутреннем рынке неполноценных денег).

Генуэзская валютная система (1922–1944 гг.) была основана на золо-

тодевизном стандарте, предусматривающем обмен кредитных денег на девизыввалютахстранзолотослитковогостандартаизатемназолото. При этом валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, обесценениекоторыхвызывалонеустойчивостьподчиненныхвалют.

Бреттон-Вудская валютная система (1944–1976), по существу,

была основана на золотодолларовом стандарте, так как, во-первых, золотодевизный стандарт использовался только для центральных банков, во-вторых, только доллар США обменивался на золото (35,1 долл. США за тройскую унцию).

Ямайская валютная система (с 1976 г. по настоящее время) вве-

ла «плавающие» валютные курсы. В этот период:

−осуществлен переход от золотодевизного к мультивалютному рыночному стандарту (введен стандарт SDR1 − специальные права заимствования (СПЗ), курс SDR определяется на основе валютной корзины, включающей доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японскую иену);

−юридически завершена демонетизация золота (золото из финансового актива превратилось в товар);

1 SDR (Special Draning Right) – специальные права заимствования – база валютной системы и основа валютных паритетов.

35

−усилено межгосударственное регулирование через Международный валютный фонд (МВФ);

−странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса (фиксированного или «плавающего»).

Изменялись и такие элементы валютно-расчетных и финансовых отношений, какформымировыхденег (золото, резервныевалюты, международные валютные единицы), условия конвертируемости валют, режимы валютныхпаритетовивалютныхкурсов, объемывалютныхограниченийи состав компонентов международной валютной ликвидности; правила использования международных кредитных средств обращения и формы международных расчетов; режимы мировых валютных рынков и рынков золота, атакжеорганымежгосударственногорегулирования(табл. 4–7).

Международный валютный фонд имеет статус специализиро-

ванного учреждения ООН, создан в 1944 г. для содействия развитию международной торговли и валютного сотрудничества:

−путем регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением;

− посредством контроля многосторонней системы платежей

иустранения валютных ограничений;

−в виде предоставления кредитных ресурсов странам участницам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов.

В системе свободного плавания валютный курс формируется под воздействием рыночного спроса и предложения. Система управляемого плавания предполагает сильное влияние Центрального банка (ЦБ) страны. К мерам государственного воздействия на величину валютного курса относятся:

•валютные интервенции − операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют;

•дисконтнаяполитика−этоизменениеЦБучетнойставкисцелью воздействиянастоимостькредитанавнутреннемивнешнемрынках;

•протекционистские меры − валютные ограничения, включающие законодательное или административное запрещение, и регламентация операций в иностранной валюте.

36

Видами валютных ограничений являются:

•валютнаяблокада, запретнасвободнуюкуплю-продажувалюты;

•регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриация прибыли, движения золота и ценных бумаг;

•концентрация в руках государства валютных ценностей и др. Снижение валютного курса обусловливает:

−сокращение реальной задолженности в национальной валюте;

−увеличение тяжести внешних долгов, выраженных в иностранной валюте;

−невыгодность вывоза прибыли, процентов, дивидендов, получаемых иностранными инвесторами в валюте страны пребывания.

37

Приувеличениивалютногокурсаскладываетсяследующаяситуация:

−внутренние цены становятся менее конкурентоспособными;

−падает эффективность экспорта;

−сокращается производство как в экспортных, так и в других отраслях;

−расширяется импорт;

−стимулируется приток в страну иностранных и национальных капиталов;

−увеличивается прибыль по иностранным капиталовложениям;

−уменьшается реальная сумма внешнего долга, выраженная

вобесценившейся иностранной валюте.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) − ме-

ждународная финансовая организация в структуре ООН, основными задачами которой являются стимулирование экономического развития стран-членов, содействие развитию международной торговли, поддержание платежных балансов.

38

Если изменяется только один из перечисленных показателей, а остальные остаются неизменными, то тогда – это общие закономерности движения валютного курса.

Эффект Фишера показывает, что в долгосрочной перспективе изменение уровня валютного курса равно разности процентных ставок между двумя странами и разности прогнозируемых в них темпов инфляции:

rd −rf = πd −πf = Et+1E−t Et .

Согласно условию Маршалла-Лернера снижение курса нацио-

нальной валюты путем девальвации при фиксированном курсе или в результате обесценения при плавающем курсе приводит к увеличению притока иностранной валюты и улучшению торгового баланса, если сумма эластичностей экспорта и импорта страны больше единицы. В этом случае валютный рынок считается стабильным.

rx +rim >1.

39

Паритет покупательной способности (ППС) – это соотноше-

ние между национальными валютами по их покупательной способности, т.е. с учетом цен в каждой стране на определенный набор товаров и услуг. Программа сопоставлений ООН ППС включает:

−600–800 основных потребительских товаров и услуг;

−200–300 основных инвестиционных товаров;

−10–20 типичных строительных объектов.

Таблица 7

Зависимость цен от изменений валютного курса

Проведем оценку и установим зависимости между реальным валютным курсом и экономическим ростом в национальной экономике.

1. Поддержанию (ускорению) экономического роста в долгосрочной, равно как и в краткосрочной перспективе способствует удержание реального валютного курса в пределах полосы значений, соответствующих уровню экономического развития страны.

40