книги / Экономика предприятий и организаций

Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Структура оборотных средств на предприятии не постоянна

иизменяется под влиянием многих причин: специфики предприятия; качества продукции; уровня концентрации, специализации

икомбинирования производства и т.п.

Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

В зависимости от практики планирования и управления оборотныесредствабываютнормируемымииненормируемыми(рис. 9).

3.2. Нормирование оборотных средств

Главная задача при управлении оборотным капиталом – минимизация оборотных средств с учетом потребности в оборотном капитале для поддержания жизнедеятельности предприятия; оптимизация оборотного капитала на предприятии.

Как определить необходимую и достаточную величину оборотных средств предприятия, находящихся в производственном процессе?

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств.

Под нормированием оборотных средств понимают процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств предприятия. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Норма оборотных средств – это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Устанавливается в днях запаса или в рублях на какую-либо единицу.

31

Норматив оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая деятельность предприятия.

Нормирование – жесткий процесс контроля и расчета на предприятии; определение минимального уровня оборотных средств, обеспечивающихэффективнуюработупредприятиявцелом.

Нормирование оборотных средств заключается в разработке экономически обоснованных нормативов оборотных средств, обеспечивающихбесперебойноепроизводствоиреализациюпродукции.

Нормы оборотных средств зависят:

отусловийснабженияисбыта, предусмотренныхвдоговоре;

частоты, равномерности и комплектности поставок;

размеров поставляемых партий;

отдаленности поставщиков;

времени, необходимого для подготовки материалов к производству;

периодичности запуска материалов в производство;

продолжительности производственного цикла.

Нормы оборотных средств служат основой для определения норматива оборотных средств в денежном выражении.

Расчет нормативов оборотных средств для производства

Определяетсянормативоборотныхсредствдляпроизводства:

Sн.об.к = Sз + Sнзп + Sгп,

где Sн.об.к – нормируемые оборотные средства; Sз – стоимость запаса; Sнзп – стоимость незавершенного производства; Sгп – стоимость готовой продукции.

Норматив оборотных средств в производственных запасах.

Для любого наименования запаса Sз (измерение в натуральных и стоимостных единицах) рассчитывается отдельно (или для группы однородныхнаименованийзапасов).

32

Sз = qс · Тнз,

где qс – среднедневное потребление сырья и материалов, руб. или натуральные измерители;

Qгод

qс 360с ,

где Qсгод – годовая потребность сырья;

Qкв ,

qс 90с

где Qскв – квартальное потребление сырья. Тнз – норматив запаса, дни:

Тнз = Ттек + Тстр,

где Ттек – текущий запас; Тстр – страховой запас (рис. 10).

Рис. 10. График со страховым запасом сырья на предприятии (а) и без него (б)

Ттек = 0,5 · Ти,

где Ти – интервал поставки в днях (интервал между поставками), время от одной точки поставки до другой.

Тстр рассчитывается в процентах к текущему, его наличие обусловлено спецификой производства.

Тстр = % · Ттек, % от Ттек.

Страховойзапасопределяетсявпроцентахоттекущегозапаса.

33

С точки зрения экономики Тстр – неработающие деньги. Если расходуетсястраховойзапас, тоегонадообязательнопополнять.

Пример. Определить норматив оборотных средств в производственных запасах, руб. и кг.

Квартальный расход материала – 450 тыс. руб. Цена за 1 кг – 125 руб. Интервал между поставками – 12 дней. Страховой запас – 20 % от текущего запаса. Продолжительность разгрузки, приемки и складской обработки – 2 дня.

В некоторых случаях в распоряжении предприятия находится большое количество различных видов сырья, полуфабрикатов и материалов. Поэтому подсчет нормируемого капитала для таких организаций может стать достаточно трудоемким и неудобным. Для выделения наиболее важных элементов в стоимости запасов применя- ютАВС-анализ, основанныйнаправилеПарето(80/20) (рис. 11).

Рис. 11. Правило Парето

34

Основная идея правила может быть сформулирована следующим образом: 80 % выручки приносят 20 % ассортиментного выбора товара (товаров из всего ассортимента).

Нормируются в первую очередь основные группы запасов, которые входят в 20%-ную группу (А). Затем группа В, а группа С – в исключительных случаях.

Норматив оборотных средств в НЗП. Если длительность производственного цикла меньше 1 дня, то его НЗП не считают (рассчитывается только в стоимостном выражении):

Sнзп = qс/с · Тпр.ц · kнз

где qс/с – среднедневной выпуск продукции по полной себестоимости, руб.; qс/с 360Qc/c (годовой выпуск продукции по полной се-

бестоимости); Тпр.ц – длительность производственного цикла (эти данные предоставляют технологи); kнз – коэффициент нарастания затрат – характеризует степень готовности изделия.

Необходимость расчета kнз обусловлена тем, что в НЗП затраты осуществляются в разное время (НЗП – это еще не готовая продукция, его нельзя учитывать по полной себестоимости).

Коэффициент нарастания затрат всегда меньше 1, так как он корректирует себестоимость в сторону уменьшения.

Рис. 12. Нарастание себестоимости в процессе производственного цикла

35

Пример. ОпределитьнормативоборотныхсредстввНЗП, руб. Годовой выпуск продукции по полной себестоимости – 1800 тыс. руб. Затраты на сырье, материалы – 40 %. Длитель-

ность производственного цикла – 24 дня.

2) qс = 0,4.

qс/с

Sнзп = qс/с · Тпр.ц · kнз = 5000 · 24 · 0,7 = 84 000 руб.

Норматив оборотных средств в готовой продукции:

Sгп = qс/с · Ттр.п,

где Ттр.п – длительность формирования транспортной партии, дни. Для предприятий торговли расчет нормируемого оборотного капитала осуществляется без учета стоимости запасов и незавершенного производства и равен стоимости торгового (товар-

ного) запаса:

Sн.об.к = Sтов.запаса,

Sтов.запаса = Sтзгод · Ттов / 360,

Sтзгод – годовые затраты на закупку товара,

Ттов – время нахождения товара в запасе.

Пример. Определить нормируемый оборотный капитал, связанный в товарных запасах.

Планируемый товарооборот по розничным ценам магазина на квартал – 9000 тыс. руб., уровень торговой наценки – 25 %. Время нахождения товара в запасе – 10 дней.

36

3.3. Оборачиваемость оборотного капитала

Оборотные средства предприятия совершают кругооборот по следующей схеме:

Д → Т → ПП → Т′ → Д′ → ∆Д

↓

Д

Здесь Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; Т – средства производства (сырье, материалы…); ПП – производственный процесс; Т′ – готовая продукция; Д′ – денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие

всебя прибыль.

Всвоем движении оборотные средства последовательно проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Денежная стадия кругооборота (подготовительная): на имеющиеся денежные средства предприятие создает производственные запасы.

Производственная стадия – непосредственный процесс производства. На этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т.е. осуществляется непосредственный процесс производства. Производственная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

Товарная – стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

Данный цикл представляет не что иное, как длительность

одного оборота оборотного капитала (Тоб).

Длительность одного оборота – время от входа денег до получения реальных денег. Длительность одного оборота зависит:

от времени нахождения товара в запасе;

длительности НЗП;

времени хранения ГП на складе;

времени нахождения денег в дебиторской задолженности.

37

Показатели эффективности использования оборотных средств

Важнейшим показателем эффективности использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота, коэффициент загрузки.

Коэффициент оборачиваемости – количество оборотов оборотных средств за рассматриваемый период. Коб определяется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

где Vр – объем реализованной продукции за данный период; Sоб.к – средние остатки оборотных средств за рассматриваемый период.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых мобильными средствами для обеспечения данного объема реализации.

Длительность одного оборота в днях определяется как от-

ношение числа календарных дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:

Тоб КТ ,

об

где Т – календарный период, за который был взят объем реализации (год, квартал, месяц).

Длительность одного оборота показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Средняя длительность одного оборота показывает продолжительность полного кругооборота, совершаемогоотприобретениясырьядореализацииготовойпродукции.

Коэффициент загрузки, руб/руб., оборотных средств определяется как отношение суммы оборотных средств к объему реализованной продукции:

38

Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, сколько необходимооборотногокапиталадляполучения1 рублявыручки.

Ускорение оборачиваемости и высвобождение в результате этого ОС в любой форме позволяет предприятию направлять их на развитие предпринимательской деятельности без привлечения дополнительных финансовых ресурсов. С одной стороны, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению объемов реализации, с другой – к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота.

Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Пример. Объем выручки предприятия Vр – 1500 тыс. руб. в год. Стоимость оборотного капитала Sоб.к – 300 тыс. руб. Рассчитать Коб, Тоб. Рассмотреть возможность повышения объема выручки за счет сокращения Тоб на 12 дней.

Если объем реализации Vр = 1500 тыс. руб., то ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению средств из оборота

в объеме: Sоб.кꞌ = Vр / Коб' = 1500/6 = 250 тыс. руб.; Sоб.к = 300–250 = = 50 тыс. руб.

Каждое предприятия должно стремиться к сокращению длительности оборота оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто за счет использования следующих факторов:

опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств;

соблюдения норм расхода материальных ресурсов, снижения расхода сырья, топлива и энергии;

совершенствования системы снабжения и сбыта;

внедренияновейшихтехнологийиорганизациипроизводства,

снижения материалоемкости и энергоемкости продукции;

повышениякачествапродукциииееконкурентоспособности;

39

внедрения организационно-технических мероприятий, исключающих условия образования сверхнормативных запасов товарных и материальных ценностей;

своевременной организации излишних и ненужных предприятию средств;

внедрения и использования современных научных методов управления запасами.

Увеличение дебиторской задолженности покупателей при-

водит к увеличению потребности в оборотном капитале ( Sоб.к), т.е. к дополнительному вовлечению в оборот денежных средств:

Sоб.к = Vр / 365(Тоб отч – Тоб пр),

где – дополнительное вовлечение в оборот денежных средств; Тоб.отч – длительность 1 оборота в отчетном году; Тоб пр – длительность 1 оборота в предшествующем году.

Если длительность одного оборота уменьшается, то происходит высвобождение денежных средств.

Также можно выделить следующие пути улучшения использования оборотных средств:

а) этап закупок производственных запасов: оплата предметов труда по факту поставки, т.е. ликвидация транспортного запаса; механизация и автоматизация выполнения складских операций; компьютеризация складского учета;

б) этап производства продукции: повышение комплексной механизации и автоматизации производственных процессов; сокращение времени выполнения вспомогательных операций; уменьшение временивнутрисменныхимеждусменныхперерывов;

в) этап обращения: уменьшение запасов готовой продукции вследствие улучшения планирования сбыта; отпуск продукции на условиях предоплаты; уменьшение дебиторской задолженности.

40