2708

риск. Особенности влияния на исследуемый комплекс неопределенности и риска нам видятся в разрыве устойчивых связей между предприятиями и отраслями комплекса, что нарушает целостность и устойчивость его как системы. В результате теряются свойства кластера, что находит конкретное выражение в утрате конкурентных преимуществ, снижении производительности предприятий комплекса В этой связи проведено исследование взаимозависимости экономических процессов внешнего (макроэкономического) окружения и промышленного комплекса-кластера. При этом в отличие от ранее проводимых исследований взаимовлияния макроэкономической нестабильности и состояния отраслей и предприятий, исследованы взаимосвязи «макроэкономическая нестабильность - кризис промышленного кластеракризис отраслей - кризис предприятий». По нашему мнению, эта зависимость построена по принципу так называемых «порочных кругов», где по цепочке один негативный фактор влечет за собой следующий и т.д., а в совокупности они разрушают связи в кластере, что в последствие определяет кризис самих отраслей и предприятий.

Продолжая исследование взаимосвязей между элементами кластера, мы приходим к выводу, что эти связи являются разными по своей сути. Например, одни из них характеризуются формами кооперации (поставок) между отдельными предприятиями, другие можно охарактеризовать как инвестиционные (между отдельными предприятиями комплекса и предприятиями, производящими оборудование). Как показывает практика, последние оказываются наиболее уязвимыми в комплексе, поэтому их укрепление, а также совершенствование инвестиционного процесса в целом является важной задачей в решении вопросов повышения эффективности развития кластеров.

В основе построения инвестиционных связей в кластере лежит так называемый механизм эстафетного инвестирования1, при котором первоначальный спрос на инвестиции , возрастая по мере своего движения, достигает конечного пункта и обеспечивает

1 Понятие эстафетного инвестирования применительно к экономике в целом использует А. Силин . ( Силин А. Рынок, инвестиции и качество экономики.// Экономист -2001 - №7, с.3-9). Это понятие как нельзя лучше подходит именно к комплексу-кластеру.

11

обратный поток - предложение созданных ресурсов. Однако целый ряд факторов, как выяснилось в ходе исследования, способны усилить или, наоборот, ослабить интенсивность сквозных спросовых потоков, организованных в форме эстафетного инвестирования. Нами эти факторы исследованы, систематизированы и оформлены в схему, представленную на рисунке 2.

Как выяснилось на основе изучения литературных источников, инвестиционный процесс применительно к промышленному комплексу кластерного типа слабо изучен в теоретическом плане и с позиции категориального аппарата. В частности, если многие термины, связанные с инвестиционным процессом на уровне макро- и микроэкономики, давно сформулированы, то применительно к промышленному кластеру как объекту исследования, не относящемуся ни к тому, ни к другому из указанных уровней, они нуждаются в уточнении.

На уровне промышленного комплекса инвестиции, на наш взгляд, представляют любые вложения (Денежные и неденежные) средств, обусловленные внешними притоками средств со стороны и внутренними движениями ресурсов (внутри предприятия, а также между отраслями и предприятиями комплекса). К инвестиционным расходам на уровне промышленного комплекса кластерного типа, на наш взгляд, можно отнести: инвестиции в основные средства, технику, технологию производства отраслей комплекса; инвестиции в нематериальные активы (пакеты прикладных программ, лицензии); инвестиции в структурообразующие элементы, связанные с развитием систем жизнеобеспечения комплексов: инфрасфуктурных объектов, обслуживающих комплексов, создание корпоративных образований и интегрированных структур на базе комплекса отраслей и т.д.; финансовые инвестиции.

Инвестиционный доход в промышленном комплексе можно рассматривать как совокупный доход отраслей комплекса от реализованных инвестиционных проектов (как па уровне региона, так и на межрегиональном уровне).

Инвестиционная деятельность на уровне промышленного комплекса связана с развитием как отдельных предприятий и отраслей, так и всего комплекса в целом.

12

Факторы формирования инвестиционных ресурсов в промышленном комплексе кластерного типа

Источники формирования инвестиционных ресурсов в промышленном комплексе кластерного типа

Рис. 2 Факторы формирования и использования инвестиционных ресурсов в промышленном комплексе кластерного типа

Опираясь на универсальную схему кластера была составлена схема промышленного кластера, организованного на базе текстильной промышленности, который может иметь место в Ивановской области.

Во второй главе - «Организационно-управленческие подходы к развитию промышленного комплекса кластерного типа» - проанализированы существующие подходы государственной политики к регулированию промышленных комплексов, зарубежный опыт поддержки правительствами кластеров. На этой основе были сформулированы различия существующей промышленной политики и политики, направленной на развитие кластеров:

1.Промышленная политика основывается на подходе

сточки зрения международной конкуренции. Исхода из этого выдздяютаг приоритетные отрасли или же те, в которых используются высокие технологии. Государственная политика, основанная на кластерном подходе, предполагает, что все кластеры приоритетны, а отрасли потенциально конкурентоспособны, то есть все они представляют потенциал для роста благосостояния региона.

2.Промышленная политика рассматривает конкурентные

преимущества, которые главным образом определяются масштабом возрастания доходов. Она выделяет в качестве приоритетной задачи свертывание убыточных, депрессивных отраслей, демонстрирущих устойчивый спад производства, отток кадров, хроническое недоинвестирование. В противовес этому, с позиции поддержки кластеров необходимо проявлять заботу как о зарождающихсяотраслях, так и находящихся в убыточном состоянии, которым необходимо набрать критическую массу путем предоставлещи субсидий, избирательной защиты от импорта и т.д

15

З.В инвестировании промышленная политика действует избирательно-противоречиво: фронтальная поддержка льготного кредитования промышленности (1992 и 1993 гг.) сменилась селективной поддержкой отдельных приоритетных производств, а затем и критериальным принципом относительно более высокой эффективности проектов (с 1994 года начали проводиться инвестиционные конкурсы проектов на основе государственной экспертизы). На существующую ситуацию с состоянием промышленности, на наш взгляд, сильно повлияла смена концепций промышленной политики, часто осуществляемая в годы реформ в России.

Теория кластеров «приветствует» приток связанных инвестиций, которые вкладываются в сопряженные отрасли, специализированное обучение, инфраструктуру и другие аспекты делового окружения, приносящие пользу сразу нескольким предприятиям кластера.

4. И, наконец, промышленная политика нередко недооценивает важность взаимосвязей между отраслями, в то время, как кластерный подход основывается на том положении, что взаимосвязи и обмен в кластере часто сильнее влияют на рост производительности, чем масштабы работ отдельных фирм.

Особого внимания заслуживает проблема госрегулирования инвестиций, т.к. они являются важным определяющим моментом для установления связей между предприятиями, производящими промежуточную и конечную продукцию и предприятиями, производящими оборудование. В связи с чем разработано положение о необходимости создания инвестиционного партнерства. В отличие от прежних представлений инвестиционного партнерства как формы взаимодействия государства, финансовых структур и частного сектора, нами предлагается рассмотрение инвестиционного партнерства как формы взаимодействия государства, финансовых структур и кластера. Правомерность такого подхода предопределена тем. что, с одной стороны кластеры слабо реагируют на современные меры госрегулирования инвестиционных процессов, а с другой - инвестиционное партнерство расширяет границы мер госрегулирования инвестиционных процессов.

16

Проблемы, касающиеся госрегулирования кластеров в депрессивном регионе, не представлены ни в одном литературном источнике. Учитывая специфику Ивановской области не только как депрессивного региона, но и с точки зрения имеющегося нор- мативно-правового потенциала, истории и традиций текстильной отрасли, уровня развития инфраструктуры и т.д, разработаны основные направления организации инвестиционного партнерства. Предложена схема управлений экономическими процессами в промышленном кластере,

В третьей главе-"Организационно-методическиеаспек- ты обеспечения инвестиционного партнерства в кластере (на примере Ивановской области)» - рассматривается целесообразность создания в Ивановской области инвестиционно-заемной системы (ИЗС) как формы инвестиционного партнерства государства и промышленных кластеров. Суть создания ИЗС заключается в следующем: под гарантии бюджета региона привлекаются средства потенциальных инвесторов (физических и юридических лиц), которые затем инвестируются в проекты промышленного кластера. Важным моментом здесь является обеспечение реализуемости основных направлений создания предложенной системы. Идея создания ИЗС не нова: система успешно функционирует, правда по очень ограниченному кругу регионов нашей страны. Проблема заключается в том, что существует ряд ограничений, прежде всего связанных с состоянием регионального бюджета, которые не позволяют ИЗС нормально функционировать в большинстве регионов. Особенно значима и болезненна эта проблема для депрессивного региона, т.к. возможности привлечения средств в рамках ИЗС настолько ограничены из-за размеров доходной части бюджета, что создание ИЗС практически бессмысленно.

Конкретное воплощение данная проблема находит в эффективном управлении государственным долгом.

Другой немаловажной проблемой является потенциальный объем привлекаемых инвестиционных ресурсов. Для депрессивных регионов вполне логично предположить, что объем таких ресурсов, учитывая низкие доходы населения и неудовлетворительное финансовое состояние многих предприятий, будет крайне незначителен. Отсюда возникает задача поиска дополнительных источников финансирования ИЗС.

17

Еще одной проблемой является укрепление доверия всех участников ИЗС в гарантиях возврата средств и в целом эффективности вкладываемых денег. Отсюда возникает проблема создания страхового фонда как источника страхования рисков.

Все эти вопросы находят отражения в третьей главе, в которой представлены основные, предлагаемые автором, пути их

решения.

Общая схема организации инвестиционно-заемной системы в регионе представлена на рисунке 3.

Решение проблемы обеспечения гарантий при управлении государственным долгом в рамках организации ИЗС, автору видится а возможности внесения ряда изменений в существующее законодательство о предоставлении государственных гарантий яри управлений государственным долгом, а именно требуется расширить перечень и объемы таких гарантий до предлагаемых объемов: поскольку экономическую основу местного самоуправления составляет не только бюджет, но и внебюджетные фонды, а также собственность региональных и муниципальных органов власти ( в том числе хозяйственные объекты, основные фонды, ценные бумаги), то за счет этих объектов можно расширить гарантии по предоставляемым средствам.

Объем госгарантий = [(собственные доходы бюджета области (или консолидированного бюджета)- расходы на защищенные статьи бюджета) + внебюджетные фонды + находящиеся в собственности области ценные бумаги и основные фонды, в том числе земельные участки } - текущие обязательства по обслуживанию госдолга (резервирование средств) — затраты на формирование страхового фонда.

В отличие от московской ИЗС, в которой четко определены и бесперебойно действуют свои источники финансирования (средства физических, юридических лиц и иностранных лиц), Ивановская ИЗС не может обойтись только этими источниками. На наш взгляд, нужны дополнительные источники, которые позволят предлагаемой системе устойчиво пополнять свои резервы инвестирования,

18

Финансовые ресурсы для инвестирования в промышленный комплекс кластерного типа в рамках ИЗС

субъектов РФ

Имущество предприятий, в т.ч. акции

Промышленный комплекс кластерного типа

Рис. Э. Схема обеспечения гарантий и возврата госдолга в инвестиционно-заемной системе региона

19

Сегодня к основным источникам формирования ресурсной базы инвестиционно-заемной системы, по нашему мнению, можно добавить и потенциально доступные средства накопительной части трудовой пенсии. Именно эти средства имеют строго целевое назначение - на инвестиционные цели, определенное федеральным законодательством, которое в качестве разрешенных активов (объектов инвестирования) предусматривает размещение пенсионных накоплений в государственные ценные бумаги субъектов РФ.

Существующим законодательством предусмотрено обязательное страхование ответственности управляющих компаний. Учитывая большую неопределенность внешней среды функционирования ИЗС, проблема формирования страховых фондов при организации ИЗС приобретает особую значимость. Возникает вопрос о методах установления экономически обоснованных размеров этих фондов. В рассмотренных литературных источниках не найдено приемлемого метода определения такого фонда. В большинстве предлагаемых подходов величина страхового фонда устанавливается в процентах в зависимости от размера активов предприятия или вложенных инвестиций и т.д. Автор же видит экономическое обоснование размера такого фонда в определение количественных значений резервируемых средств в зависимости от параметров конкретного инвестиционного проекта, реализуемого в рамках предприятия комплекса.

Нами предлагается следующая методика определения страхового фонда (о необходимости его создания говорится в различных литературных источниках, а также в норматнвнозаконодательных актах Ивановской области, в частности в Законе о промышленной политике, однако четкого ответа на вопрос, как он должен формироваться, нет),

В основу формирования такого фонда, по мнению автора, могут быть положены результаты анализа чувствительности (прежде всего это касается показателей чувствительности для наиболее значимых факторов).

20