6517

Оценка финансового состояния организации

Рисунок 2.2. Оценка финансового состояния организации

При общей оценке финансово-экономических показателей организации рассматривают в динамике общую стоимость имущества, равную итогу баланса соответственно на начало и конец отчетного периода. Ее увеличение в нормальных производственных условиях оценивается как положительное явление. Динамика итогов баланса сопоставляется с динамикой производства и реализации продукции и прибыли. Более высокие темпы роста этих показателей по сравнению с темпами роста итогов баланса свидетельствуют об улучшении финансового состояния организации.

Полученная итоговая оценка финансового состояния имеет большое значение для потенциальных инвесторов и партнеров организации. Поэтому выводом для анализа финансового состояния в большинстве случаев будет являться определение текущего состояния, а также выявление дальнейшего прогноза при условии проведения необходимых мероприятий.

Внимание!!! Бухгалтерская (финансовая) отчетность, используемая для проведения анализа приведена в приложениях 1,2,3.

2. Провести анализ влияния факторов на прибыль от продаж по приведенной ниже методике за один год на основании данных «Отчета о финансовых результатах». Сделать выводы по результатам анализа.

Методика расчета влияния факторов на прибыль от продаж заключается в последовательном расчете влияния каждого фактора:

1. Расчет общего изменения прибыли (ΔП) от продаж продукции:

П = П1–П0,

где П1, П0—значение прибыли соответственно в отчетном и базисном году, тыс. руб.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Δp1):

11

Δp1= В1–В' =q1×p1–q1×p0,

где В1=q1×p1—выручка от продаж продукции в отчетном периоде; В'=q1×p0—выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах.

3.Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δp2):

Δp2= П0×(S'/S0) –p0,

где S' —полная себестоимость в отчетном периоде в сопоставимых ценах; S0—полная себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (Δp3):

Δp3= П0× ((В' / В0) –(S' /S0)).

5.Расчет влияния на прибыль изменений полной себестоимости (Δp4):

Δp4=S'–S1,

где S1—полная себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δp5):

Δp5=S0×(В' / В0) –S'.

После этого рассчитывается совокупное влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации продукции и, следовательно, на прибыль отчетного периода по следующей формуле:

Δp= П1–П0= Δp1+ Δp2+ Δp3+ Δp4+ Δp5.

Для анализа рентабельности продаж (R) можно использовать следующую факторную модель:

R = П/В = (В –S)/В

где П —прибыль от реализации продукции; В —выручка от реализации продукции; S— полная себестоимость.

При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле:

ΔRВ= (В1–S0) / В1–(В0–S0) / В0.

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:

ΔRS= (В1–S1) / В1–(В1–S0)/ В1.

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за исследуемый период:

ΔR= ΔRВ+ ΔRS

3. Провести анализ рентабельности и капитала организации по приведенным ниже показателям. Сделать выводы по результатам анализа.

Впроцессе анализа рентабельности следует произвести оценку рентабельности всего капитала, собственных средств, перманентных средств. Рентабельность активов (экономическая рентабельность) является общим показателем, показывающим, сколько прибыли приходится на 1 руб. имущества. От значения данного коэффициента зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств организации, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам).

Вотечественной аналитической практике чаще всего используется коэффициент рентабельности (основной) деятельности, рассчитываемый как

12

отношение прибыли от реализации (П) к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг (С), коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР), то есть по формуле:

R = П/(С + КР + УР).

В зависимости от того, с чем сравнивается величина прибыли, выделяют четыре группы показателей для анализа рентабельности организации.

1. Рентабельность производства, которая бывает двух видов:

валовая рентабельность производства;

чистая рентабельность производства.

Эти показатели отражают прибыль предприятия с каждого рубля, затраченного им на производство продукта.

Валовая рентабельность показывает, сколько рублей валовой прибыли приходится на рубль затрат, которые формируют себестоимость реализованного продукта. Для ее расчета применяется следующая формула:

Чистая рентабельность показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль реализованного продукта. Для ее расчета применяется следующая формула

2. Рентабельность продаж, которая бывает трех видов:

чистая рентабельность реализованного продукта;

операционная рентабельность реализованного продукта;

валовая рентабельность реализованного продукта.

При необходимости анализа рентабельности продаж на основании выручки от реализации и показателей прибыли рассчитывается рентабельность по отдельным видам продукта или всем его видам в целом.

Чистая рентабельность продаж рассчитывается по формуле

Операционная прибыль —это прибыль, которая остается после вычитания из валовой прибыли административных расходов, расходов на сбыт и прочие операционные издержки. Операционная рентабельность реализованного продукта рассчитывается по формуле:

Валовая рентабельность продаж отражает эффективность производственной деятельности и эффективность политики ценообразования организации. Ее расчет производится по формуле:

3. Рентабельность продукции рассчитывается по формуле:

13

4. Рентабельность капитала делится на два вида:

рентабельность совокупного капитала;

рентабельность собственного капитала.

Рентабельность совокупного капитала, которая представляет большой интерес для инвесторов, рассчитывается по формуле:

Для расчета рентабельности собственного капитала используют формулу:

Данный коэффициент считается базовым коэффициентом, который характеризует эффективность вложений в бизнес-деятельность, он демонстрирует прибыль от каждой денежной единицы инвестированного капитала.

В процессе анализа рентабельности организации необходимо изучить динамику всех рассмотренных показателей и сравнить их со значениями аналогичных показателей конкурентов и по отрасли в целом. Если в анализируемый период времени показатель операционной рентабельности остается неизменным при одновременном снижении показателя чистой рентабельности, то это свидетельствует либо о возрастании расходов и получении убытков от участия в капитале других компаний, либо об увеличении суммы выплат налоговых платежей.

4. Используя данные сайтов компаний и данные из открытых источников информации, провести анализ конкурентоспособности продукции (работ, услуг) организации*.

*Задание выполняется для получения наивысшей оценки и не является обязательным!!!

Порядок проведения анализа конкурентоспособности продукции описан ниже. Под конкурентоспособностью понимают характеристику продукции, которая отличает ее от товара-конкурента как по степени соответствия конкретной

общественной потребности, так и по затратам на ее удовлетворение.

Оценка конкурентоспособности продукции основывается на исследовании потребностей покупателя и требований рынка. Чтобы товар удовлетворял потребности покупателя, он должен соответствовать определенным параметрам, которые показаны на рис. 2.3.

Для оценки конкурентоспособности продукции необходимо сопоставить параметры анализируемого изделия и товара-конкурента. Для этого рассчитываются единичные, групповые и интегральные показатели конкурентоспособности продукции.

Единичный показатель (g) отражает процентное отношение уровня какоголибо технического или экономического параметра (Р) к величине того же параметра продукта-конкурента (Рт), принимаемого за 100%.

g= (P/ Pт) ×100%.

14

рынка, контролируемую данным предприятием. Чем больше эта доля, тем выше фактическая конкурентоспособность товаров предприятия на данном рынке, и наоборот. С этой же целью рассчитывают такой показатель, как отношение доли, занимаемой предприятием на рынке, к доле наиболее крупного конкурента. Если это отношение больше единицы, то доля предприятия считается высокой, если меньше —низкой.

Следует применять следующие пути повышения конкурентоспособности продукции на предприятии:

1.Улучшить качество выпускаемой продукции, расширять ее модификации за счет улучшения их свойств и характеристик (дизайн, надежность, функциональная полнота, экономичность в эксплуатации и т.д.).

2.Постоянно осуществлять мониторинг требований покупателей к изменению качества, свойств и характеристик продукции.

3.Анализировать преимущества и недостатки товаров-аналогов конкурентов и использовать эти полученные результаты для поддержания конкурентоспособности выпускаемой продукции.

4.Выявлять ценовые преимущества выпускаемых товаров по сравнению с товарами конкурентов, предлагать различные виды скидок, более длительные сроки

иобъемы гарантий, сервис и т.п.

5.Внедрять в производство более новое, совершенное оборудование и передовые технологии изготовления продукции.

6.Обеспечивать приоритетность на рынке за счет технико-экономических и качественных показателей продукции.

7.Использовать для реализации продукции новые информационные технологии, Интернет.

Важное направление повышения конкурентоспособности продукции состоит в совершенствование организации торговли, сервисного обслуживания покупателей, рекламы продукции, которые являются мощными инструментами стимулирования спроса.

3. Порядок оформления расчетной работы

Работа сдается в электронном виде.

Текст работы должен быть набран на компьютере через 1,5 межстрочных интервала с использованием шрифта Times New Roman Cyr 14.

Отступ красной строки – 1,25 см. Размеры полей страниц должны соответствовать следующим параметрам: левое поле составляет 35 см; правое поле – 1,0 см; верхнее поле – 2,0 см; нижнее поле – 2,0 см.

Нумерация страниц – сквозная, номер страницы указывается в правом верхнем углу. Первой страницей является титульный лист (номер не проставляется), второй – содержание и заканчивается приложениями. В содержании указываются разделы расчетной работы с обязательным указанием страниц. Названия разделов должно точно совпадать с наименованием их по тексту работы. Номер страницы проставляются в правом верхнем углу. Расстояние до номера – сверху – 10 мм, справа – 10 мм.

16

Заголовки разделов следует печатать с абзацного отступа с прописной буквы без точки в конце, не подчеркивая. Заголовки отделяют от текста сверху и снизу тремя интервалами, то есть пропуском одной строки.

Не разрешается помещать заголовки отдельно от последующего текста. На странице, где приводится заголовок, должно быть не менее двух строк последующего текста.

Цифровой материал в расчетной работе представляется в виде таблиц, диаграмм, графиков и т.д. Таблицы представляют собой упорядоченные по горизонтали и вертикали наборы количественных и качественных данных.

По тексту расчетной работы ссылки на таблицы обязательны. Например: «данные приведены в таблице 1.1». Таблица располагается в работе непосредственно после текста и нумеруется арабскими цифрами, номер размещается в левом верхнем углу после слова «Таблица». Каждая таблица имеет заголовок, который помещается сразу после номера таблицы. Таблицы размещаются сразу после ссылки на них в тексте.

Титульный лист является первой страницей расчетной работы. Содержание отражает состав расчетной работы и помещается после титульного листа. Содержание включает все заголовки, имеющие в работе, в том числе: наименование разделов расчетной работы, список использованных источников и наименование приложений с указанием номеров страниц, с которых начинаются эти элементы работы.

Использованная литература в списке должна быть расположена в порядке упоминания их в тексте работы, которые располагаются по алфавиту фамилий авторов, а при их отсутствии – по названию книги, и каждый из них должен быть пронумерован арабскими цифрами.

17

Рекомендуемая литература

1.Андреева, Е. Ю. Комплексная экономическая диагностика и анализ хозяйственной деятельности: учебно-методическое пособие / Е. Ю. Андреева, Н. Ю. Малова, В. Т. Сигуа. — Макеевка: Донбасская национальная академия строительства и архитектуры, ЭБС АСВ, 2020. — 242 c. —

2.Выгодчикова, И. Ю. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия: учебное пособие / И. Ю. Выгодчикова. — Москва: Ай Пи Ар Медиа, 2021. — 91 c.

3.Сухов, В. Д. Управленческий анализ: теория и практика: учебник / В. Д. Сухов, А. А. Киселев, А. И. Сазонов. — Москва: Ай Пи Ар Медиа, 2022. —

415 c.

4.Горюнова, Н. Д. Оценка бизнеса и управление стоимостью фирмы: учебное пособие / Н. Д. Горюнова, Л. Н. Никитина, В. Н. Новикова [и др.]. — СанктПетербург: Санкт-Петербургский государственный университет промышленных технологий и дизайна, 2018. — 134 c.

Интернет-ресурсы

1.Официальный сайт ФНС РФ. Режим доступа: https://www.nalog.gov.ru/rn77/

2.Официальный сайт Министерства финансов РФ. Режим доступа: https://minfin.gov.ru/

3.Официальный сайт Консультант Плюс. Режим доступа: https://www.consultant.ru/?ysclid=la5jyov9qo623586061

18

О.В. Виноградова

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИННОВАЦИОННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Учебно-методическое пособие

по выполнению расчетной работы для обучающихся по дисциплине «Комплексный экономический анализ деятельности инновационного предприятия» направлению подготовки 27.04.05 Инноватика

направленность (профиль) Управление инновационными процессами

19

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет»

603950, Нижний Новгород, ул. Ильинская, 65. http://www. nngasu.ru, srec@nngasu.ru

20