8328

21

«При оплате уставного капитала нематериальными активами необходимо иметь в виду, что если минимальная стоимость такого вклада составляет более 200 МРОТ, то данный вклад должен оцениваться независимым оценщиком».

«При оплате приобретаемых НМА, если условиями договора предусмотрена отсрочка или рассрочка платежа, фактические расходы принимаются к бухгалтерскому учету в полной сумме кредиторской задолженности».

Не включаются в фактические расходы на приобретение, создание нематериального актива:

-возмещаемые суммы налогов (за исключением случаев, предусмотренных законодательством РФ);

-общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением и созданием активов;

-расходы по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам в предшествовавших отчетных периодах, которые были признаны прочими расходами и доходами;

-расходы по кредитам и займам полученным, за исключением случаев, когда актив, фактическая (первоначальная) стоимость которого формируется, относится к инвестиционным.

«Стоимость нематериальных активов, по которой они приняты к учету, не подлежит изменению, кроме случаев, установленных законодательством РФ и ПБУ

14/2007» [57].

АМОРТИЗАЦИЯ

Амортизация — постепенный перенос стоимости активов на себестоимость продукции. Она считается ежемесячно: затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов равномерно включаются в затраты на производство продукции (услуг).

Способы начисления амортизации:

1.Линейный способ начисления амортизации При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений

определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей

22

(восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

Срок полезного использования объектов определяется организацией самостоятельно при принятии объекта к бухгалтерскому учету.

Определение срока полезного использования объекта основных средств производится исходя из:

-ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;

-ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта;

-нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срок аренды).

Пример 1.

Стоимость объекта основных средств 260 000 рублей. В соответствии с классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением №1, объект отнесен к третьей амортизационной группе со сроком полезного использования свыше 3-х лет до 5-ти лет включительно. Срок полезного использования установлен 5 лет. Годовая норма амортизации 20% (100% / 5 лет), ежегодная сумма амортизационных отчислений 52 000 рублей (260 000 х 20 / 100), ежемесячная сумма амортизации 4 333, 33 рублей

(52 000 / 12).

Окончание примера.

2.Способ уменьшаемого остатка.

Способ уменьшаемого остатка для определения срока полезного использования устанавливают в том случае, когда эффективность использования объекта основных средств с каждым последующим годом уменьшается.

Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента не выше 3, установленного организацией (пункт 19 ПБУ 6/01).

По новым правилам пункта 19 ПБУ 6/01, внесенным Приказом Минфина РФ №147н, при использовании для начисления амортизации способом уменьшаемого остатка организация может применить коэффициент не выше 3.

Коэффициент устанавливается организацией самостоятельно и его величина должна быть отражена в учетной политике организации. Ранее ПБУ 6/01 такую возможность не предусматривало. Но в пункте 54 Методических указаний №91н указывалось, что в соответствии с законодательством Российской Федерации субъекты малого предпринимательства могут применять коэффициент ускорения, равный 2; а по движимому имуществу, составляющему объект финансового лизинга и относимому к активной части основных средств, может применяться

23

коэффициент ускорения в соответствии с условиями договора финансовой аренды не выше 3. На практике организации не могли применять это положение, так как ни Федеральным законом от 29 октября 1998 года №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», ни Федеральным законом от 14 июня 1995 года №88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» такой коэффициент не установлен.

Пример 2.

Стоимость основного средства 260 000 рублей. Срок полезного использования 5 лет. Коэффициент ускорения 2. Годовая норма амортизации 20%. Годовая норма амортизации с учетом коэффициента ускорения 40%.

В первый год эксплуатации:

Годовая сумма амортизационных отчислений будет определена исходя из первоначальной стоимости, сформированной при принятии к учету объекта основных средств, и составит 104 000 рублей (260 000 х 40% = 104 000).

Во второй год эксплуатации:

Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании первого года эксплуатации, составит 62 400 рублей ((260 000 – 104 000) = 156 000 х 40%).

В третий год эксплуатации:

Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании второго года эксплуатации, составит 37 440 рублей ((156 000 – 62 400)

=93 600 х 40%).

Вчетвертый год эксплуатации:

Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании третьего года эксплуатации, составит 22 464 рублей ((93 600 – 37 440) = 56 160 х 40%).

В течение пятого года эксплуатации:

Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании четвертого года эксплуатации, составит 13 478,40 рублей ((56 160 – 22 464) = 33 696 х 40%).

Накопленная в течение пяти лет амортизация составит 239 782,40 рублей. Разница между первоначальной стоимостью объекта и суммой начисленной амортизации в сумме 20 217,60 рублей представляет собой ликвидационную стоимость объекта, которая не принимается во внимание при начислении амортизации по годам, кроме последнего года эксплуатации. В последний год эксплуатации амортизация исчисляется вычитанием из остаточной стоимости объекта на начало последнего года ликвидационной стоимости.

Окончание примера.

3.Способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования. При данном способе годовая норма амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где

24

в числителе – число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

Пример 3.

Стоимость основного средства 260 000 рублей. Срок полезного использования 5 лет. Сумма чисел лет полезного использования составит 1 + 2 + 3

+4 + 5 = 15.

Впервый год эксплуатации коэффициент соотношения составит 5/15, сумма начисленной амортизации составит 86 666,67 рублей (260 000 х 5/15).

Во второй год эксплуатации коэффициент соотношения 4/15, сумма начисленной амортизации 69 333,33 рублей (260 000 х 4/15).

Втретий год эксплуатации коэффициент соотношения 3/15, сумма начисленной амортизации 52 000 рублей (260 000 х 3/15).

Вчетвертый год эксплуатации коэффициент соотношения 2/15, сумма начисленной амортизации 34 666,67 рублей (260 000 х 2/15).

Впоследний, пятый год эксплуатации коэффициент соотношения 1/15, сумма начисленной амортизации 17 333,33 рублей (260 000 х 1/15).

Окончание примера.

4.Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).

При способе списания стоимости основного средства пропорционально объему продукции (работ, услуг) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Пример 4.

Стоимость автомобиля 65 000 рублей, предполагаемый пробег автомобиля 400 000 км. В отчетном периоде пробег автомобиля составил 8000 км., сумма амортизации за этот период составит 1 300 рублей (8 000 км. х (65 000 рублей : 400 000 км.)). Сумма амортизации за весь период пробега 65 000 рублей (400 000

км. х 65 000 рублей : 400 000 км.).

Окончание примера.

Проанализировав различные способы начисления амортизации можно сделать вывод, что при применении способов уменьшаемого остатка и списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования сумма амортизационных отчислений с годами уменьшается. Выбирая для начисления амортизации одни из этих способов бухгалтеры должны помнить о том, что начисленная сумма амортизации влияет на себестоимость продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

25

В организациях с сезонным характером производства годовая сумма амортизационных отчислений по основным средствам начисляется равномерно в течение периода работы организации в отчетном году.

Ежемесячная норма амортизационных отчислений во всех случаях будет составлять 1/12 часть годовой нормы амортизационных отчислений.

ТЕМА 3. АНАЛИЗ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

Нематериальные активы (НМА) особый вид имущества организации, который нельзя отнести к типовым для большинства организаций. Однако если у организации есть НМА, для нее становится важным и проведение анализа нематериальных активов предприятия.

Перед тем как приступить к проведению внутреннего анализа НМА предприятия, необходимо точно определить исходную цель анализа.

От цели зависит степень детализации и глубина исследований.

В финансовом анализе выделяют: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов, интегральный анализ (факторный анализ).1

I. Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных значений во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда).

II. Вертикальный (или структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных НМА. В процессе этого анализа определяются удельный вес нематериальных активов; элементный состав НМА; состав НМА предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие.

III. Сравнительный анализ НМА основывается на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. Сравнение проводится по предприятиям-конкурентам, со среднеотраслевыми показателями, с показателями отдельных структурных единиц, в сопоставлении с плановыми показателями.

IV. Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой.

1 Очень часто выделяют экспресс анализ, целью которого является оперативная, простая оценка финансового благополучия предприятия. Однако на практике экспресс анализ проводится или «на глаз», или заранее строится модель в прикладных программах, которые являются уже более детализированными.

26

Простейший пример анализа нематериальных активов – это их исследо-

вание по составу, структуре, а также в динамике.

Для проведения такого анализа информацию о нематериальных активах можно представить в виде примерной таблицы:

Для заполнения таблиц по анализу используются аналитические данные бухгалтерского учета по счетам 04 «Нематериальные активы», 05 «Амортизация нематериальных активов» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н).

По данным приведенной таблицы можно не только определить долю отдель-

ных видов нематериальных активов в общем объеме НМА, но и, например, определить темпы изменения первоначальной стоимости или величины амортизационных отчислений за несколько отчетных периодов. Это предоставит информа-

ционную базу для менеджмента компании в вопросах управления нематериальными активами. При этом, естественно, рассматривать структуру и динамику НМА вне связи с отдачей от них большого экономического смысла не имеет. Поэтому анализ оборачиваемости и эффективности использования нематериальных активов является более серьезным инструментом управления НМА.

Примеры оценки эффективность использования нематериальных активов

27

Формула расчета коэффициента оборачиваемости нематериальных активов (КНМА) может быть представлена в следующем виде:

КНМА = В / НМАС

где В – выручка за отчетный период; НМАС – средняя за этот период стоимость нематериальных активов по балан-

су.

Средняя стоимость нематериальных активов, например, за год определя-

ется как среднее арифметическое суммы их остаточной стоимости на начало и конец этого года.

Проводя такой анализ за отчетный год по данным бухгалтерского баланса, коэффициент оборачиваемости НМА будет рассчитываться так:

КНМА = В / (Строка 1110Н + Строка 1110К) / 2

где В – выручка за отчетный период; Строка 1110 – сальдо строки 1110 «Нематериальные активы» бухгалтерского

баланса на начало отчетного года; Строка 1110К – сальдо строки 1600 бухгалтерского баланса на конец отчет-

ного года.

Конечно, анализ эффективности использования нематериальных активов предприятия не ограничивается расчетом и сравнением в динамике коэффициента оборачиваемости НМА. Могут также рассчитываться коэффициент использова-

ния НМА (отношение прибыли к сумме активов), т. е. коэффициент рентабель-

ности, коэффициент полноты использования НМА (отношение функционирующих НМА к неиспользуемым) и другие показатели.

ТЕМА 4. ОЦЕНКА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Доходный подход – совокупность методов оценки стоимости нематериального актива, основанных на определении ожидаемых доходов от НМА.

Метод дисконтирования денежных потоков применяется

для оценки недвижимости, генерирующей или способной генерировать потоки доходов с произвольной динамикой их изменения во времени путем дисконтирования их по ставке, соответствующей доходности инвестиций в аналогичную недвижимость.

28

объекта недвижимости, а также, если в течение определенного времени не ожидается значительных отклонений от прогнозируемого уровня доходов.

Сравнительный подход — совокупность методов оценки стоимости НМА, основанных на сравнении НМА с объектами аналогами, в отношении которых имеется информация о ценах.

К используемым в рамках сравнительного подхода методам оценки НМА и ОИС относятся метод сделок и метод продаж, позволяющий рассчитать стоимость оцениваемого НМА с использованием ценового мультипликатора (коэффициента оценки) на основании данных по рыночным сделкам (купляпродажа), совершенным с идентичными или схожими с оцениваемым НМА.

Сравнительный подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами. Метод базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета стоимости данного объекта.

Сравнительный подход основан на том, что объекты оценки участвуют в сделках купли-продажи. Данные по идентичным сделкам сравнивают с оцениваемыми объектами. При применении данного метода необходимо осуществить сравнительный анализ передаваемых имущественных прав по каждому объекту интеллектуальной собственности и общего объема притязаний, вытекающих из формулы изобретения. Так как статистический анализ в сравнительных технологиях не совсем корректен и достаточен, следует использовать методы экспертных оценок, основанные на привлечении нескольких экспертов, мнения которых можно использовать при принятии решений о заключении сделки. Данный метод применяется для определения стоимости франшиз и лицензий на определенные виды деятельности.

При применении сравнительного подхода к оценке объектов оценки стоимость определяется оценщиком с использованием следующей информации:

-об условиях сделок, а также о предложениях на продажу и покупку объектов-аналогов на рынке по состоянию на дату оценки или по состоянию на дату, предшествующую дате оценки, если по состоянию на дату оценки такая информация доступна;

-о влиянии ценообразующих факторов объектов-аналогов на их рыночную стоимость.

Определение влияния ценообразующих факторов объектов-аналогов на их рыночную стоимость может проводиться с применением ценовых

29

мультипликаторов (М) — расчетных величин, отражающих соотношение между стоимостью объекта-аналога и его ценообразующим параметром.

В ряде случаев цены предложений объектов-аналогов могут быть обоснованно скорректированы.

Для сравнения объекта оценки с другими объектами, с которыми были совершены сделки или которые представлены на рынке для их совершения, обычно используются следующие элементы сравнения:

режим предоставленной правовой охраны, включая переданные права и сроки использования интеллектуальной собственности;

условия финансирования сделок с нематериальными активами, включая соотношение собственных и заемных средств;

изменение цен на нематериальные активы за период с даты совершения сделки с объектом-аналогом до даты проведения оценки;

отрасль, в которой были или будут использованы нематериальные активы;

территория, на которую распространяется действие предоставляемых (оцениваемых) прав;

функциональные, технологические, экономические характеристики выбранных объектов-аналогов, аналогичные соответствующим характеристикам объекта оценки;

спрос на продукцию, которая может производиться или реализовываться с использованием объекта оценки;

срок использования объекта оценки, в течение которого объект оценки способен приносить экономические выгоды;

другие характеристики нематериального актива, влияющие на стоимость.

Расчеты методами, использующими сравнительный подход осуществляются по следующим этапам.

Этап 1. Изучение соответствующего рынка и сбор информации о недавних сделках с аналогичными объектами на данном рынке.

Этап 2. Проверка информации. Необходимо убедиться, прежде всего в том, что цены не искажены какими-либо чрезвычайными обстоятельствами, сопутствовавшими состоявшимся сделкам.

Этап 3.Сравнение оцениваемого объекта с каждым из аналогичных объектов и выявление отличия по дате продажи, потребительским характеристикам, местоположению, исполнению, наличию дополнительных элементов и т.д. Все различия должны быть зафиксированы и учтены.

Этап 4. Расчет стоимости данных нематериальных активов путем корректировки цен на аналогичные нематериальные активы.

ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОД

30

При применении затратного подхода стоимость объекта нематериальных

активов определяется исходя из суммы затрат на его создание или приобретение.

Главным преимуществом затратного подхода является несложность получения исходных данных для расчета стоимости нематериальных активов, кроме того, все затраты могут быть подтверждены документально.

Затратный подход предполагает использование следующих методов: 1.Метод стоимости создания.

2.Метод выигрыша в себестоимости.

Метод стоимости создания обычно применяется тогда, когда нет возможности применить другие методы оценки результатов интеллектуальной деятельности. Метод заключается в поэлементной оценке рыночной стоимости активов и обязательств организации и обусловлен различием результатов балансовой и рыночной оценки составляющих активов и пассивов организации. При оценке действующей компании используется метод чистых активов, при решении ликвидации или покупки компании используется метод ликвидационной стоимости.

Метод выигрыша в себестоимости включает в себя элементы затратного и сравнительного подходов. Согласно данному методу стоимость нематериальных активов рассчитывается через определение экономии на произведенных расходах в результате применения ноу-хау.

При применении затратного подхода необходимо учитывать следующие положения:

а) затратный подход к оценке объекта оценки целесообразно применять: -при оценке стоимости объектов оценки, созданных самими

правообладателями; -при недостаточности данных, необходимых для применения

сравнительного и доходного подходов; б) стоимость объекта оценки определяется затратным подходом, когда

существует возможность его воссоздания путем определения затрат на его воспроизводство или замещение;

в) входные переменные, которые учитываются при применении затратного подхода к оценке нематериальных активов, включают:

-затраты на разработку или приобретение идентичного объекта или объекта с аналогичными полезными свойствами;

-любые корректировки затрат на разработку или приобретение, необходимые для отражения специфических характеристик объекта оценки, в том числе его функционального и экономического устареваний;

-экономическая выгода разработчика объекта оценки; г) затраты на разработку объекта оценки могут включать расходы по оплате

труда и иные виды вознаграждения, оплату материалов, накладных расходов, а