Билл Вильямс. Торговый хаос 2

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР

ОСНОВЫ АНАТОМИИ АЛЛИГАТОРА

Еще раз, голубая линия показывает, где была бы цена (в текущей временной структуре графика), если бы не было новой входящей информации. Когда участники рынка получают новую важную информацию, ценовые бары двигаются в сторону от голубой линии. Как указывалось ранее, зеленая линия двигается первой, за ней идет красная линия. Последней начинает двигаться голубая линия. Очевидно, для того, чтобы сместить голубую линию, требуется больше информации, чем для того, чтобы передвинуть красную или зеленую линии.

Вкаждый данный момент времени активно торгуется, вероятно, не более 1 процента всех акций, находящихся в обращении, и фьючерсных контрактов. Владельцы остальных примерно 99 процентов акций и контрактов не покупают и не продают. Большинство акций и контрактов не в торговой деятельности участвует.

Втечение этих периодов рынок зажат в узком торговом диапазоне. Один и тот же небольшой пул акций и контрактов торгуется взад-вперед между активными краткосрочными и/или профессиональными трейдерами. Крошечная часть акций, находящихся в обращении, и контрактов как бы болтается туда-сюда, зачастую принося небольшую прибыль или убыток. На таком рынке три линии равновесия будут переплетаться, указывая, что вам, в принципе, нужно держаться от рынка подальше, потому что отсутствует входящая информация, которая может значительно подвинуть рынки. Рынки легко достигают равновесия при такой вялой торговле, и поэтому мы видим, что движение отскакивает от ближайший точек поддержки и сопротивления.

Требуется свежая информация или более сильный катализатор, чтобы вывести на рынок акции, находящиеся в собственности тех, кто торгует менее часто. Информация должна быть новой и, в идеале, неожиданной, чтобы вовлечь в драку больше людей и увеличить число торгуемых акций или контрактов. Именно эта свежая новая информация, которая вовлекает на рынок большее количество акций и контрактов, создает сильное трендовое движение на рывках, где ситуация контролируется спросом и предложением.

Эта информация помогает объяснить, почему именно вялая торговля может быть особенно трудной. Рынки могут колебаться немного более легко из-за не очень важных событий или новостей и могут останавливаться и разворачиваться - или достигать равновесия - прежде чем большинство людей поймет, что происходит. Поэтому эти люди пропускают лучшие и наиболее прибыльные тренды.

Могучий Аллигатор позаботиться о нас в каждом из следующих сценариев. Зеленая линия будет первым индикатором того, что на рынки выходит значительное количество акций и контрактов, и рынки отклоняются в одном направлении.

График золота (Рисунок 8.2, который является копией Рисунка 8.1, но с добавление цен) иллюстрирует эти две разные фазы рынка, где новая входящая информация была положительной и создала восходящий тренд, что видно по расхождению линий, и обозначается словами "голодный Аллигатор".

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР

РИСУНОК 8.2. Аллигатор на рынке золота.

РИСУНОК 8.3. Аллигатор на графике евродоллара

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР

РИСУНОК 8 А. Аллигатор на графике AOL Time Warner.

В нижнем левом углу вы можете видеть спящего Аллигатора, где большинство трейдеров теряют свои деньги. Поэтому очень важно не выходить на рынок, когда Аллигатор спит, и быть на рынке, когда Аллигатор проснулся и голоден.

График евродолларов, показанный на Рисунке 8.3, является другим блестящим примером спящего Аллигатора, который "пробуждается" голодным и начинает "есть" цены. Обратите внимание, что в течение большей части этого восходящего движения цены остаются выше губ Аллигатора (зеленая линия), позволяя вам держаться этого тренда, пока он движется вверх на весьма большое расстояние!

Точно так же, Рисунок 8.4 иллюстрирует, что происходит, когда новая входящая информация носит достаточно медвежий характер, чтобы толкнуть рынок вниз. Аллигатор, открыв свою пасть (расхождение зеленой, красной и голубой линий) в нижнюю сторону, дает нам возможность продать коротко с приличным потенциалом прибыли.

Обратите внимание на Рисунке 8.5, как торговый диапазон, иллюстрируемый спящим Аллигатором, заканчивается, когда Аллигатор открывается в нижнюю сторону и начинается крутое движение вниз. В этом примере цены также находятся в стороне от губ Аллигатора, указывая на сильное трендовое нисходящее движение.

Рисунок 8.6 показывает долго спящего Аллигатора на ограниченном рынке. Нам не стоит беспокоить Аллигатора, пока он спит, поэтому мы не открываем новых позиций до тех пор, пока Аллигатор не проснется от голода. Если вы попытаетесь торговать на этом рынке, пока Аллигатор спит, вы наверняка потеряете деньги из-за неустойчивого состояния рыночных цен.

Другой пример рынков, от которых нужно держаться подальше, показан на Рисунке 8.7. Недельный график какао показывает Аллигатора, который проспал в этой временной структуре более двух лет. Наш опыт показывает, что

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР

РИСУНОК 8.5. Аллигатор на графике Apple Computer.

РИСУНОК 8.6. Спящий Аллигатор на графике NASDAQ.

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР

РИСУНОК 8.7. Спящий Аллигатор на графике какао, чем дольше Аллигатор спит, тем голоднее будет, когда проснется.

Когда мы смотрим на продолжение предыдущего графика какао на Рисунке 8.8, когда Аллигатор, наконец, просыпается после долгого сна, он очень голоден и длительное, сильное движение вниз продолжается более чем год. Торговля вместе с Аллигатором удерживает нас на правильной стороне тренда и позволяет нам получать прибыль от большей части нисходящего движения.

Помните, голубая линия равновесия указывает, где была бы текущая цена, если не было бы новой входящей информации,

известной также как ХАОС.

КОНСТРУКЦИЯ АЛЛИГА ТОРА_______________________________________________________

Конструкция линий равновесия следующая (Рисунок 8.1):

• Голубая линия -13-барная сглаженная скользящая средняя, сдвинутая на 8 баров в будущее.

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР

•Красная линия - 8-барная сглаженная скользящая средняя, сдвинутая на 5 баров в будущее.

•Зеленая линия - 5-барная сглаженная скользящая средняя, сдвинутая на 3 бара в будущее.

Эти скользящие средние можно получить в большинстве программ для построения рыночных графиков, и они также входят в состав нашего фирменного программного обеспечения Investor's Dream. Вы можете бесплатно скачать демоверсию этого передового программного обеспечения для построения графиков, включающего множество исторических данных, с нашего вебсайта www.profitunity.com. Обратите внимание, что все три скользящие средние показаны на одном и том же графике и наложены на ценовые бары.

Сглаженная скользящая средняя нередко рассчитывается и показывается разными графическими программами по-разному. Расчет сглаженной скользящей средней, который мы используем, включается в пакет Commodity Quote Graphics (CQG) (www.CQG.com). Для других графических приложений иногда требуется дополнительное программирование, чтобы точно воспроизводить сглаженную скользящую среднюю так, как она используется CQG. Profitunity Trading Group предлагает нашим ученикам готовые заранее запрограммированные версии всех наших индикаторов, подходящие для других графических программ, таких как TradeStation и MetaStock.

РИСУНОК 8.8. Голодный Аллигатор на графике какао.

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР

Рассмотрев Рисунок 8.9, мы понимаем, что Аллигатор состоит из линий, которые смещены в

СМОТРИТЕ В БУДУЩЕЕ__________________________________________________________

будущее. Теперь рассмотрим, как еще может нам помочь эта информация. Взгляните повнимательнее на Рисунок 8.10. Обратите внимание, что Аллигатор, похоже, собирается улечься спать, что видно из схождения скользящих средних на правой стороне графика. Но этот график не рассказывает нам всей истории. Поскольку Аллигатор смещен в будущее, разве не будет замечательно увидеть остальную часть Аллигатора, которая смещена и находится справа от ценовых баров? Может быть, это сможет дать нам указание на будущее движение цены?

Изучив текущее положение Аллигатора на Рисунке 8.10, взгляните на тот же график на Рисунке 8.1 1. Теперь мы легко и отчетливо видим, как Аллигатор позволяет предположить, что восходящее движение собирается продолжиться. Взгляните на разницу в том, что говорит нам Аллигатор, когда он показан на будущем участке графика; это, безусловно, та информация, которую вам нужно знать. Некоторые графические приложения (включая наше фирменное Investor's Dream, CQG, и TradeStation) позволяют показывать Аллигатора в будущем.

•Линия челюсти (голубая): линия равновесия для текущей временно

структуры, показанной на графике. Это 13-барная сглаженная скользящая средняя, смещенная на 8 баров в будущее.

•Линия зубов (красная): линия равновесия для значительно более

короткой временной структуры. Это 8-барная сглаженная скользящая средняя, смещенная на 5 баров в будущее.

•Линия губ (зеленая): линия равновесия для еще более короткой

временной структуры. Это 5-барная сглаженная скользящая средняя, смещенная на 3 бара в будущее.

РИСУНОК 8.9. Конструкция Аллигатора.

Еще раз напомним, что Рисунок 8.2 - это тот же график, что и на Рисунке 8.1, за исключением того, что были добавлены цены. Обратите внимание, что когда смещенные скользящие средние переплетены (Рисунок 8.6 и Рисунок 8.7), Аллигатор спит, и чем дольше он спит, тем голоднее становится. Когда он пробуждается от долгого сна, то очень голоден и гонит цену (пищу Аллигатора) гораздо дальше, потому что ему требуется больше цен, чтобы набить себе желудок. Эта терминология довольно необычна для описания движений рынка, но она создает точную картину того, что происходит.

Каждый раз, когда Аллигатор достаточно наедается ценами, он начинает закрывать свою пасть и терять интерес к еде (открытая пасть указывает, что Аллигатор ест цены, а закрытая, или переплетенная, пасть указывает, что

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР

РИСУНОК 8.10. Аллигатор на графике легкой сырой нефти.

РИСУНОК 8.11. Продолжение Аллигатора на графике легкой сырой нефти.

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР

Аллигатор наелся на некоторое время и отдыхает, или спит). В это время вам следует забирать прибыль от трендового движения. Затем вы просто сидите, позволяя Аллигатору соснуть, и возвращаетесь на рынок, когда Аллигатор снова начинает пробуждаться.

Аллигатор не пускает нас на тряские рынки и заставляет нас участвовать в очень сильных движениях. Это наилучший торговый инструмент для следования за трендом, который мы когдалибо испытывали. В Главе 9 мы определяем наши приемы раннего входа еще ближе к изменению тренда, входя внутрь графика и исследуя отдельные ценовые бары и соотнося их как с Аллигатором, так и с осциллятором моментума.

Еще одним упрощением, которое мы можем делать, используя линии равновесия, является то, что мы можем торговать, используя волны Эллиотта без необходимости точного подсчета волн. Если текущие ценовые бары находятся за пределами пасти Аллигатора, значит, мы находимся внутри импульсивной волны той или иной степени. Если цена болтается вокруг линии равновесия, мы находимся внутри реактивной волны той или иной степени.

РЕЗЮМЕ

Данная глава знакомит с идеей использования Аллигатора, позволяющего уточнять точки входа и выхода и отсекать двойные убытки. Рынки приводят в движение реакцию трейдеров на новую входящую информацию (хаос). Голубая линия равновесия располагается там, где была бы цена в этой временной структуре, если бы не было новой входящей информации. Иными словами, рынки двигаются только тогда, когда присутствует хаос. При отсутствии хаоса рынки были бы статичными. Наша работа заключается в том, чтобы выделить характеристики этой новой входящей информации и использовать ее к нашей пользе в процессе торговли.

Эти линии были впервые определены универсальными вычислительными машинами, использующими нелинейное обратное исчисление с целью определения правильных измерений и смещений, которые можно было бы использовать на персональных компьютерах. Линии имеют степень достоверности свыше 99,5 процента, а это означает, что при использовании этих линий при сравнении с универсальными ЭВМ, производящими фактические расчеты, вы можете ошибиться не более чем в одной из 200 сделок, определенных компьютером и исключительно сложными математическими расчетами.

В Главе 9 мы рассматриваем первого из трех мудрецов, чья задача состоит в том, чтобы очень рано вовлекать нас в новый тренд путем совершения сделки против тренда. Сейчас вы должны хорошо понимать работу Аллигатора и трех разных линий равновесия. Вы должны также понимать, как определить, когда Аллигатор спит, и когда он ест.

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

ГЛАВА 9 ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ

Природа проста и легка, но люди предпочитают все сложное и искусственное. -Лао-цзы

ЦЕЛЬ Понять, как сделки против тренда увеличивают

ваш успех и прибыль в торговле.

Теперь, когда мы понимаем Аллигатора и осознаем, насколько это поможет нам в понимании того, что говорит нам рынок, мы готовы рассмотреть некоторые точки входа. В обеих наших более ранних книгах мы открывали свою первую позицию только после того, как Аллигатор решал идти либо вверх, либо вниз. Нашим первым входом был фрактал (эта концепция объясняется в Главе 11) за пределами пасти Аллигатора. За последние несколько лет поведение рынка изменилось. Мы больше не наблюдаем длительных и ровных пробегов после более спокойного периода. Стратегии "покупай и держи", характерные для прошлого, больше не дают такой прибыли, как раньше. Для того, чтобы добиться успеха на сегодняшних рынках, требуется большая подвижность и большее умение читать краткосрочные желания рынка. Долгосрочные трейдеры сильно пострадали после того, как рынок достиг своей вершины в начале 2000 года. Для того, чтобы добиться успеха сегодня, человек должен быть более подвижным и готовым к тому, чтобы

хвататься за то, что соизволит дать нам господин Рынок.

Эта ситуация привела к появлению стратегии, которая вступает в тренд значительно раньше, чем это было в прошлом. Мы больше не хотим отказываться от прибыли, которая располагается от точной точки разворота рынка до подтверждения разворота выше или ниже пасти Аллигатора. Другим аспектом более точного изъятия прибыли является готовность открывать либо длинную, либо короткую позицию. В этом контексте наша новая методология заключается в том, чтобы входить ближе к точной точке изменения тренда.

Пока нашим лучшим инструментом является бар бычьего/медвежьего разворота.