экономика лекции и рассчеты / 5 Прибыль и рентабельность в энергетике
.pdfРентабельность
3. Рентабельность инвестиций (ROI):
ROI = Пчист/Инвестированный капитал
Эффективность производственной деятельности компаний оценивается показателями рентабельности производства:
4 R = Пчист/И
где И — затраты на производство всех видов продукции (услуг).
21
№ |
Показатели |
|
Назначение |
||||
п/ |
рентабельности |
|
|
|
|
|
|
п |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1. |
Рентабельность отдельных |
х 100 % |
Характеризует прибыль- |
||||
|
|
|
ность |
различных видов |
|||
|
товарной (реализованной) |
|
п р о д у к ц и и , |
т о в а р н о й |
|||
|
продукции |
|
(реализованной) |
продук- |
|||
|
|
|
ции. Служит |
|
основанием |
||
|
|
|
для установления цены |
||||
|
|
|
|
||||
2. |
Р е н т а б е л ь н о с т ь |
|
Характеризует прибыль- |
||||
|
|
|
ность |
с |
1 |
рубля всех |
|
|
|
|
имеющихся |
производст- |
|||
|
|
|
венных ресурсов |
|
|||
|
|
|
|
||||
3. |
Рентабельность продаж |
|
Показывает, какой процент |
||||
|
|
|
п р и б ы л и п о л у ч а е т |
||||
|
|
|
предприятие |
с |
каждого |
||
|
|
|
рубля реализации |
|
|||
4. |
Рентабельность капитала |
х 100 % |
Характеризует |
уровень |
|||
|
|
капитала |
прибыльности |
на |
1 рубль |
||
|
|
|
в л о ж е н и й в к а п и т а л |
||||
|
|
|
предприятия |
|
|
|
|
5. |
Рентабельность основных |
_____ х 100 % |
Х а р а к т е р и з у е т |
||||
|
|
Ср.год стоимость основных фондов |
прибыльность |
на |
1 рубль |
||
|
(фондорентабельность) |
|
с т о и м о с т и |
|
о с н о в н ы х |
||
|
|
|
фондов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
5. |
Рентабельность активов |
Чистая прибыль делится на соответствующее значение |
Характеризуют |
отдачу с 1 |
|||
|
|
текущих, чистых активов по балансу предприятия |
рубля |
соответствующих |
|||
|
|
|
активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22
Отчет о финансовых результатах ОГК-2 за 2014 – 2013гг.
|
|
|
|
|
Пояс- |
Наименование показателя |
Код строки |
За отчетный период |
За аналогичный |
нения |
|
|
|
период |
|
|
|
|
предыдущего года |
|
|
|
|
|
|
Выручка |
2110 |
116 004 240 |
111 588 943 |
|
реализация электрической энергии и мощности |
2111 |
110 337 306 |
106 597 570 |
|
прочее |
2118 |
5 666 934 |
4 991 373 |
|
Себестоимость продаж |
2120 |
(103 517 548) |
(99 695 585) |
|
реализация электрической энергии и мощности |
2121 |
(98 760 187) |
(95 490 935) |
|
прочее |
2128 |
(4 757 361) |
(4 204 650) |
|
Валовая прибыль |
2100 |
12 486 692 |
11 893 358 |
16 |
Управленческие расходы |
2220 |
(2 124 359) |
(1 609 258) |
|
Прибыль от продаж |
2200 |
10 362 333 |
10 284 100 |
|
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
1 906 |
2 804 |
|
Проценты к получению |
2320 |
1 136 056 |
359 730 |
|
Проценты к уплате |
2330 |
(1 873 801) |
(1 769 247) |
17 |
Прочие доходы |
2340 |
1 679 430 |
1 472 350 |
17 |
Прочие расходы |
2350 |
(3 827 422) |
(4 442 707) |
|
Прибыль до налогообложения |
2300 |
7 478 502 |
5 907 030 |
14 |
Налог на прибыль, в т.ч.: |
2405 |
(1 193 055) |
(720 661) |
|
текущий налог на прибыль |
2410 |
(1 170 664) |
(733 575) |
|
налог на прибыль прошлых лет |
2411 |
(22 391) |
12 914 |
|
в т.ч. из стр. 2405 |
|
|
|
|
постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
242 125 |
241 455 |
|
изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
(232 139) |
(526 298) |
|
изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
(312 631) |
(175 902) |
|
Прочие |
2460 |
(3 599) |
(1 020) |
|
Чистая прибыль |
2400 |
5 737 078 |
4 483 149 |
|
Совокупный финансовый результат периода |
2500 |
5 737 078 |
4 483 149 |
|
Базовая прибыль на акцию (в руб.) |
2900 |
0,0531 |
0,0509 |
|
|
|
|
|
23
Динамика изменения прибыли от продаж по ГРЭС в
2013-2014 годах, тыс. руб.
Филиал |
|
|
|
|
2013 |
|
|
|
|
2014 |
|
|
|
|
Изм.,/% |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
Всего |
10/284/100 |
10/362/333 |
|
|
|
|
0,8 |
||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
Сургутская/ГРЭСA1 |
4/485/910 |
5/643/959 |
|
25,8 |
|||||||||||
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
Рязанская/ГРЭС |
1/190/754 |
737/929 |
|
|
|
|
A38,0 |
||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
Киришская/ГРЭС |
4/192/988 |
4/080/135 |
|
|
|
|
A2,7 |
||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
Ставропольская/ГРЭС |
796/789 |
1/217/322 |
|
52,8 |
|||||||||||
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
Новочеркасская/ГРЭС |
980/879 |
329/640 |
|
|
|
|
A66,4 |
||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
Троицкая/ГРЭС |
|
|
|
|
A1/374/791 |
|
|
|
|
A1/861/772 |
|
35,4 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Красноярская)ГРЭС.2 |
547)158 |
796)592 |
|
45,6 |
|||||||||||
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
Череповецкая/ГРЭС |
|
|
|
|
A210/592 |
|
|
|
|
A105/976 |
|
|
|
|
A49,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Серовская/ГРЭС |
|
|
|
|
A239/277 |
|
|
|
|
A261/106 |
|
9,1 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Псковская/ГРЭС |
|
|
|
|
A158/539 |
|
|
|
|
A164/897 |
|
4,0 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Адлерская/ТЭС |
72/822 |
|
|
|
|
A49/492 |
|
|
|
|
A168,0 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
24
Показатели чистой прибыли по ГРЭС в 2013-2014 годах и прогноз на 2015 год, тыс. руб.
Показатель |
|
|
|
2013 |
|
|
|
2014 |
|
|
|
Изм.,3% |
|
|
20153(прогноз) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||||
Чистая3прибыль,3тыс.3руб. |
|
|
|
434833149 |
|
|
|
537373078 |
|
|
|
28,0% |
|
|
|
434243830 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
ROS3Рентабельность3продаж3(Прибыль3от3продаж/3Выручка),3% |
|
9,22 |
|
8,93 |
|
|
|
O3,1 |
|
7,62 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
Рентабельность3по3чистой3прибыли3(Чистая3прибыль/3Выручка),3% |
|
4,02 |
|
4,95 |
|
23,1 |
|
3,48 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
ROE3Рентабельность3собственного3капитала3(Чистая3 |
|
4,43 |
|
5,18 |
|
16,8 |
|
3,97 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
прибыль/Среднегодовой3Капитал3и3резервы),3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA3Рентабельность3активов3(Чистая3прибыль/3Активы),3% |
|
2,90 |
|
3,31 |
|
14,2 |
|
2,30 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
25
Финансовые показатели ОАО «ОГК-2»
Наименование |
Формула-расчета-показателя |
Рекомен |
Показатель |
Показатель |
|
|
|
дуемые* |
на* |
на* |
|
|
|
значения |
31.12.2013 |
31.12.2014 |
|
|
|
|
|
|
|
Показатели-ликвидности
Коэффициент*абсолютной* |
(Денежные*средства+Краткосрочные*финансовые* |
>0,15 |
|
1,05 |
|
0,76 |
|
|
|||||
ликвидности |
вложения)*/*Краткосрочные*пассивы |
|
|
|
|
|
Коэффициент*срочной*ликвидности |
(Денежные*средства+Краткосрочные*финансовые* |
>0,95 |
|
3,18 |
|
1,65 |
|
|
|||||
|
вложения+ДЗ*менее |
|
|
|
|
|
|
12*месяцев)*/*Краткосрочные*пассивы |
|
|
|
|
|
Коэффициент*текущей* |
Текущие*активы*/*Текущие*обязательства |
>2 |
|
4,05 |
|
2,07 |
|
|
|||||
ликвидности |
|
|
|
|
|
|
|
Показатели-финансовой-устойчивости |
|
|
|
|
|
Коэффициент*финансовой* |
Собственный*капитал*/*Суммарный*актив |
>0,8 |
|
0,69 |
|
0,63 |
|
|
|||||
независимости |
|
|
|
|
|
|
|
Показатели-рентабельности |
|
|
|
|
|
Рентабельность*продаж*(ROS) |
(Валовая*прибыль/Выручка |
>15% |
|
9,22% |
|
8,93% |
|
|
|||||
|
от*реализации)*100 |
|
|
|
|
|
Рентабельность*собственного |
(Чистая*прибыль/Собственный |
>5% |
|
4,18% |
|
5,27% |
|
|
|||||
капитала*(ROE) |
капитал)*100 |
|
|
|
|
|
Рентабельность*активов*(ROA) |
(Чистая*прибыль/Суммарные |
>3% |
|
3,08% |
|
3,5% |
|
|
|||||
|
активы)*100 |
|
|
|
|
|
|
Показатели-деловой-активности |
|
|
|
|
|
Динамика*дебиторской* |
(ДЗ*на*конец*отчетного*периода`ДЗ |
<`10 |
|
`27,57 |
|
`14,46 |
|
|
|||||
задолженности |
на*конец*базового*периода)*/*ДЗ |
|
|
|
|
|
|
на*конец*базового*периода |
|
|
|
|
|
Динамика*кредиторской* |
(КЗ*на*конец*отчетного*периода`КЗ |
<`10 |
|
`70,92 |
|
33,54 |
|
|
|||||
задолженности |
на*конец*базового*периода)*/*КЗ |
|
|
|
|
|
|
на*конец*базового*периода |
|
|
|
|
|
Соотношение*дебиторской*и* |
ДЗ*на*конец*отчетного*периода*/*КЗ |
>1 |
|
1,88 |
|
1,27 |
|
|
|||||
кредиторской*задолженности |
на*конец*отчетного*периода |
|
|
|
|
|
26
Бухгалтерский баланс ОГК-2 за 2014 – 2013гг.
27
Бухгалтерский баланс ОГК-2 за 2014 – 2013гг.
28
Структура баланса в 2013-2014 гг., тыс. руб.
Активы |
Показатель |
|
2013 |
|
|
|
2014 |
|
|
|
Изм., |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
тыс.%руб. |
доля%в |
|
|
тыс.%руб. |
|
доля%в% |
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
балансе,% |
|
|
|
|
балансе,% |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные)активы,)в)т.ч.: |
|
|
|
118%790%953 |
|
|
77 |
|
|
|
135%369%016 |
|
|
78 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
Основные%средства |
|
|
|
51%995%267 |
|
|
|
|
|
|
53%075%105 |
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Незавершенное%строительство |
|
|
|
46%591%175 |
|
|
|
|
|
|
71%014%381 |
|
|
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Долгосрочные%финансовые%вложения |
|
|
|
2%473%997 |
|
|
|
|
|
|
2%197%946 |
|
|
|
|
|
|
H11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Прочие%(отложенные%налоговые%активы,%долгосрочные%авансы,% |
|
|
17%730%514 |
|
|
|
|
|
9%081%584 |
|
|
|
|
|
|
H49 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
выданные%под%кап.%строительство%и%пр.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные)активы,)в)т.ч.: |
|
|
|
35%889%576 |
|
|
23% |
|
|
|
38%016%739 |
|
|
22% |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
Запасы |
|
|
6%707%433 |
|
|
|
|
|
7%633%739 |
|
|
|
|
|
14 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
Долгосрочная%дебиторская%задолженность |
|
|
246%223 |
|
|
|
|
|
49%503 |
|
|
|
|
|
|
H80 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Краткосрочная%дебиторская%задолженность |
|
|
18%307%361 |
|
|
|
|
|
15%821%432 |
|
|
|
|
|
|
H14 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Краткосрочные%финансовые%вложения |
|
|
4%154%930 |
|
|
|
|
|
1%407%618 |
|
|
|
|
|
|
H66 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Денежные%средства |
|
|
5%747%280 |
|
|
|
|
|
13%055%162 |
|
|
|
|
|
127 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
Прочие%(НДС%и%прочие%оборотные%активы) |
|
|
726%349 |
|
|
|
|
|
49%285 |
|
|
|
|
|
|
H93 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
Пассивы |
Всего |
|
|
154%680%529 |
|
|
100% |
|
|
|
173%385%755 |
|
|
100% |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
Капитал%и%резервы |
|
|
107%135%229 |
|
|
69% |
|
|
108%819%570 |
|
|
63% |
|
|
2 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
Долгосрочные%обязательства,%в%т.ч.: |
|
|
38%155%806 |
|
|
25% |
|
|
|
45%491%305 |
|
|
26% |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
Займы%и%кредиты |
|
34%570%664 |
|
|
|
|
|
40%570%664 |
|
|
|
|
|
17 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Прочие |
|
3%585%142 |
|
|
|
|
|
4%920%641 |
|
|
|
|
|
37 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Краткосрочные%обязательства,%в%т.ч.: |
|
9%389%494 |
|
|
6% |
|
|
19%074%880 |
|
|
11% |
|
|
103 |
||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
Займы%и%кредиты |
|
2%643 |
|
|
|
|
|
6%502%643 |
|
|
|
|
|
|
100х |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Кредиторская%задолженность |
|
8%861%441 |
|
|
|
|
|
11%829%346 |
|
|
|
|
|
33 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Прочие |
|
525%410 |
|
|
|
|
|
742%891 |
|
|
|
|
|
41 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Всего |
|
154%680%529 |
|
|
100% |
|
|
173%385%755 |
|
|
100% |
|
|
12 |
||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
29
11. Основные направления снижения себестоимости
30