VI. Валютные отношения и международные расчёты
|
|
|
Учётная |
|
Таможня |
в |
зоне |
карточка |
|
|
ГТК России |
|||
регистрации |
|
|
||
|
|
Учётная |
||
|
|
|
Паспорт |
|
экспортёра |
|
карточка |
||
|
сделки |
|||
|
|
|
|
ГТД |
Экспортёр |
|
|
|
Банк |
|
|
|
|
Банк |
|
|
Паспорт |
|
|
|
|
|
Покупатель |
|||
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
сделки |
|
экспортёра |
|
|
|
|
покупателя |
|
|
|
Таможня |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
товар |
товар |
Валютная
выручка
Рисунок 47 – Валютный контроль по экспортным операциям
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ГТК России |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
Учётная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Таможня в |
зоне |
|
|
карточка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
регистрации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Паспорт |
|
|
|
Учётная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
импортёра |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
карточка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
сделки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Карточка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ГТД |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
платежа |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Банк |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Паспорт |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
продавец |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Импортёр |
|
|
|
сделки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Банк |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
продавца |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таможня |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
импортёра |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
оплата |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
товар |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
товар |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок 48 – Валютный контроль по импортным операциям
Поставщик
6. Сообщение об открытии аккредитива
8. Расчётные
документы
Авизующий банк
5. Зачисление денег на счёт
«Аккредитивы»
9 Зачисление денег на счёт поставщика и списание денег со счёта «Аккредитивы»
1.Договор
|
Покупатель |
7. Товар |
|
|
2. Заявление на |
|
открытие |
|
аккредитива и |
|
платёжное |
11. Сообщение об |
поручение на |
использовании |
депонирование |
|
|
аккредитива |
средств |
|
Банк-эмитент
10.Сообщение об
использовании |
3. Списание денег со счёта |
|
|
аккредитива |
покупателя |
|
4. Перевод денег
Рисунок 49 – Аккредитив с предварительным депонированием средств
Поставщик
8. Расчётные
документы
Авизующий банк
5. Отражение открытия
аккредитива на
6внебалансовом. сообщение счёте
об9. Зачислениеоткрытии денег на
аккредитивасчётпоставщика
1. Договор
|
Покупатель |
|
7. Товар |
2. Заявление на |
|
открытие |
||
|
||
12. Сообщение |
аккредитива |
|
о снятии денег |
под гарантию |
|
|
банка |
4. Сообщение |
об |
Банк-эмитент |
открытии |
|
|
|
|
|
аккредитива |
|
|
|
|
3. Отражение аккредитива |
|
|
на внебалансовом счёте |
|
|
«Гарантии и поручительства |
|
|
банка» |
10. Дебетовое авизо |
|
11. Списание денег со счёта |
|
|
покупателя |
|
|
11а. Выдача кредита |
Рисунок 50 – Аккредитив под гарантию банка
Российский
экспортёр |
1. |
Отгрузка продукции |
|
|
|
|
|
4. Сообщение |
7. Зачисление на |
|
о поступлении |
|
расчётных |
|
2. Инкассовое |
||
валютный счёт |
|
документов |
поручение |
|
|
|
|
|
экспортера |
|
|
6. Зачисление на счёт банкакорреспондента
Банк-ремитент
3. Инкассовое поручение
Покупатель-инофирма
5. Предварительный
акцепт
Банккорреспондент в стране импортёра (исполняющий)
Рисунок 51 – Документарное инкассо с предварительным акцептом по экспортным операциям
|
Таблица 32 – Стоимость международных кредитов |
|
|
|
|
Стоимость кредита |
сумма, которую заёмщик уплачивает за пользование кредитом |
|
Основная часть стоимости |
часть стоимости, которая выплачивается непосредственно кредитору |
|
кредита |
||
|
||
Дополнительная часть |
часть стоимости, которая поступает третьим лицам |
|
стоимости кредита |
||
|
||
Скрытые элементы стоимости |
компенсируют для кредиторов уменьшение номинального размера процентной ставки |
|
кредита |
||
|
||
Антисипативное начисление |
начисление процентов в начале каждого периода |
|
процентов |
||
|
||
Декурсивное начисление |
начисление процентов в конце каждого периода. Обычно для долгосрочных ссуд используется декурсивное |
|
процентов |
начисление процентов |
|
|
процентная ставка по кредитам, размер которой периодически пересматривается через согласованные |
|
|
промежутки времени (процентные периоды). При использовании плавающей ставки процентный риск несёт |
|
Плавающая процентная |
заёмщик. |
|
ставка |
Обычно плавающие процентные ставки применяется в условиях высоких темпов инфляции, быстрого роста и |
|
|
резких колебаний уровня ссудного процента, а также на международном облигационном рынке |
|
|
|
|
Межбанковская процентная |
процентная ставка кредита на межбанковском кредитном рынке |
|
ставка |
||
|
||
|
в широком смысле – шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими |
|
|
на евровалютном межбанковском рынке с предложением средств в разных евровалютах и на разные сроки: 1, |
|
Лондонская межбанковская |
2, 6 и 12 месяцев. Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР |
|
ставка предложения |
в зависимости от складывающейся конъюнктуры на валютном рынке. |
|
London Interbank Offered Rate |
в узком смысле – средняя процентная ставка по ставкам ЛИБОР. |
|
(LIBOR) |
Официальной фиксации ставки ЛИБОР не существует. По традиции ставки ЛИБОР применяются в качестве |
|
|
базисных при предоставлении банковских кредитов на условиях плавающей процентной ставки. При |
|
|
корректировке ставки берётся оговоренная в контракте ставка ЛИБОР, зафиксированная за 2 дня до начала |
|
|
нового процентного периода |
Таблица 33 – Лизинг как форма финансирования ВЭД
|
|
Аренда на срок от 6 месяцев до 15 лет технических средств и сооружений производственного |
|||
|
|
назначения. Лизинг осуществляется на основе договора |
между |
лизинговой |
компанией |
|
Лизинг |
(лизингодателем), приобретающей имущество за свой счёт и сдающей его в аренду, |
и фирмой- |
||
|
арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование |
||||
|
|
||||
|
|
лизингового имущества. В период действия договора право собственности на лизинговое имущество |
|||
|
|
принадлежит лизингодателю, а право на пользование – лизингополучателю |
|
||
|
|
Операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во |
|||
|
|
временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку |
|||
|
Финансовый |
эксплуатации и амортизации всей стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за |
|||
|
лизинг |
счёт лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от |
|||
|
|
финансовой сделки. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного |
|||
|
|
кредитования. Финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений |
|||
|
Оперативный |
Лизинг, который применяется при небольших сроках аренды |
оборудования. При оперативном |
||
|
лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в |
||||
|
лизинг |
||||
|
аренду или возвращено арендодателю |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Лизинг, при котором лизингополучатель является одновременно и поставщиком лизингуемого |
|||
|
|
оборудования. При возвратном лизинге собственник оборудования продаёт его лизинговой компании |
|||
|
Возвратный лизинг |
и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же оборудование в качестве |
|||
|
|
лизингополучателя. Часто возвратный лизинг является наиболее эффективным и относительно |
|||
|
|
дешёвым способом улучшения финансового положения предприятия |
|
|
|
|
|
Форма изменения численности персонала, при которой самостоятельная фирма-кредитор передаёт на |
|||
|
|
определённый срок одного или нескольких своих сотрудников, с которыми она имеет трудовой |
|||
|
Лизинг персонала |
договор, в распоряжение другой фирмы-заёмщика, обязуя этих сотрудников в течение срока "аренды" |
|||
|
|
работать на фирме-заёмщике. При этом заключенный работниками с фирмой-кредитором трудовой |
|||
|
|
договор сохраняет силу |
|
|
|
|
Лизинг в пакете |
Финансовый лизинг, при котором здания и сооружения предоставляются в кредит, а оборудование |
|||
|
сдаётся лизингополучателю в аренду |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Банковский лизинг |
Лизинг, при котором в качестве лизинговой компании выступает банк, |
приобретающий по заказу |
||
|
лизингополучателя оборудование и сдающий ему это оборудование в аренду |
|
|||
|
|
|
|||
Продожение таблицы 33
|
Лизинг, при котором лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств только |
|
|
часть суммы, а остальную сумму берёт в кредит у одного или нескольких кредиторов. Обычно кредит |
|
Кредитный лизинг |
берётся без права обращения иска на активы лизингодателя с оформлением залога на приобретаемое |
|
|
оборудование и с предоставлением кредиторам права на получение части лизинговых платежей в счёт |
|
|
погашения ссуды |
|
|
Лизинг, договор о котором заключается между лизингополучателем и лизингодателем, находящимися |
|
Международный |
в разных странах. |
|
Международный лизинг активно применяют страны с большой внешней задолженностью, поскольку |
||
лизинг |
||
по международным правилам лизинговые обязательства, связанные с получением в аренду |
||
|
||
|
оборудования, не увеличивают внешней задолженности страны |
|
Импортный лизинг |
Закупка лизинговой компанией оборудования у иностранной фирмы и предоставление его |
|
отечественному лизингополучателю |
||
|
||
Прямой |
Международный лизинг, при котором сделка заключается между экономическими субъектами разных |
|
международный |
стран |
|
лизинг |
|
|
Косвенный |
Международный лизинг, участники которого являются юридическими лицами одной страны, однако |
|
международный |
капитал лизингодателя частично принадлежит иностранным фирмам. Обычно объектом такого |
|
лизинг |
лизинга является оборудование, импортируемое в страну лизингополучателя |
Таблица 34 – Клиринг в международных расчётах
Клиринг
Клиринговая
деятельность
Клиринговая палата
Клиринговая
валюта
Банковский
клиринг
Межбанковский
клиринг
Клиринговый банк
Валютный клиринг
Валютный клиринг без права конверсии
Валютный клиринг
с полной конверсией
Валютный клиринг
с ограниченной конверсией
система взаимных безналичных расчётов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на
учёте взаимных финансовых требований и обязательств; форма встречной торговли
профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по определению взаимных обязательств по
сделкам: сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачёту по поставкам ценных бумаг и расчётам по ним
специальная межбанковская организация, осуществляющая безналичные расчёты по платёжным
документам путём зачёта взаимных требований. Находятся под контролем крупнейших коммерческих банков. В ряде стран функции расчётных палат выполняют центральные банки
согласованная валюта клиринговых расчётов между странами, заключившими соглашение, в рамках
которого предусмотрено сбалансирование взаимного товарооборота в стоимостном выражении. Клиринговая валюта функционирует только в безналичном виде, ее источником является взаимное кредитование поставок странами-участниками платёжного соглашения
система регулярных безналичных расчётов, основанная на многостороннем зачёте взаимных встречных
обязательств участников расчётов, завершающимся платежом на разницу между суммами обязательств
система межбанковских безналичных расчётов, осуществляемых через расчётные палаты и основанных на
взаимном зачёте равных платежей друг другу. Различают двусторонний межбанковский клиринг (засчитываются требования двух банков) и многосторонний межбанковский клиринг (в зачётных схемах участвуют три и более банков)
Банк – член расчётной палаты, предоставляет услуги по открытым в нем счётам: ведение ведомостей состояния материальных ценностей, получение и поставка ценных бумаг, осуществление выплат и расчётов
порядок проведения международных расчётов между странами, основанный на взаимном зачёте платежей
за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в клиринговой валюте по согласованным ценам. На основе валютного клиринга могут производиться взаиморасчёты фирм-резидентов соответствующих стран
погашение задолженности при помощи только товарных поставок 
погашение задолженности с привлечением свободно конвертируемой валюты
погашение задолженности с привлечением клиринговой валюты