763

Объем продаж конечного продукта задан функцией D(р) = 1 – Р2. Оба продавца максимизируют прибыль.

Подставив Р1 в формулу прибыли Пр2, получим

141

в формулу цены конечной продукции, то ее формула преобразится следующим образом:

Теперь представим, что производители образуют интеграцию. Максимум прибыли

Следовательно, прибыль интегрированной фирмы будет больше, а цена ее продукции меньше, чем у отдельных продавцов промежуточной и конечной продукции.

3.Уменьшение давления государственного регулирования.

Интеграция позволяет сокращать объем налоговых отчислений за счет манипуляции прибылью или за счет ее перераспределения между подразделениями, что важно в случае государственного регулирования нормы прибыли.

4.Использование ценовой дискриминации. Интеграция предотвращает арбитраж, т.е. спекулятивную перепродажу товара покупателями.

5.Снижение потерь от монопольной власти. Интеграция формируется для защиты от монопсонии.

142

Отрицательной чертой вертикальной интеграции являются создаваемые ею барьеры.

Если одна из фирм, действующих на рынке, является крупнейшим собственником факторов производства или контролирует сбыт конечной продукции (есть широкая дистрибьюторская сеть), новым не интегрированным фирмам труднее получить доступ на рынок. Для входа на рынок новый конкурент должен организовать вертикальную интеграцию, а это наталкивается на проблему привлечения финансовых ресурсов.

9.3. Основные способы организации квазивертикальных интеграций

Квазиинтеграция – это контроль над поведением без контроля над собственностью.

Основным способом создания вертикально интегрированных фирм служат слияния и поглощения. Но из-за неразвитости рыночной инфраструктуры в переходной экономике контроль над поведением фирм более эффективен, чем контроль над собственностью.

При развитой рыночной инфраструктуре существуют устойчивые правовые нормы, информационная база для принятия решений, эффективный финансовый рынок возможности вертикальной квазиинтеграции более ограничены, а контроль над поведением менее устойчив.

Для поддержания контроля над поведением он должен быть дополнен контролем над собственностью.

Квазиинтеграция может поддерживаться следующими методами.

1.Линейное ценообразование, при котором цену выбирает монополист, а объем закупок промежуточной продукции – фирмаклиент.

2.Нелинейное ценообразование в виде двухставочного та-

рифа. Фирме клиенту даются исключительные права на покупку продукции за плату, состоящую из фиксированного части за доступ

крынку и цены единицы промежуточного товара.

3.Контроль уровня розничных цен. Монополист устанавли-

вает рекомендуемую максимальную или минимальную цену для тор-

143

говцев. Этот контроль позволяет влиять на конечный спрос и на прибыль производителя.

4.Нормирование объема сбыта. Производитель указывает розничному торговцу минимальные или максимальные объемы сбыта.

5.Право исключительной территории. Оно подразумевает торговлю продавцов на разных территориях, а также сегментацию рынка по видам покупателей. Право предоставляется поставщиком для розничных торговцев в целях устранения конкуренции между ними.

6.Исключительные контракты или связывание. Они преду-

сматривают продажу (покупку) товара только одному продавцу. Это необходимо для устранения эффекта замещения промежуточных товаров между монопольными и немонопольными поставщиками. Цена монопольного поставщика всегда выше цены немонопольного. Следовательно, есть стимул переключиться на более дешевый товар.

7.Ограничение числа торговцев. Применяется для предот-

вращения ценовой войны и излишней концентрации числа продавцов на одной территории.

Вопросы для повторения

1.Чем различаются вертикальная и горизонтальная интеграция?

2.Какими факторами обосновывается процесс формирования вертикально-интегрированных предприятий в рыночных условиях?

3.Приведите примеры вертикальной и горизонтальной интеграции в производстве.

4. Как можно оценить снижение трансакционных издержек

вусловиях вертикальной интеграции?

5.Какие барьеры формируются в случае создания вертикальноинтегрированных компаний?

6.Что такое квазиинтеграция и чем она отличается от вертикальной интеграции?

Темы для эссе

1. Неоклассический анализ вертикальной интеграции: между эффективностью и рыночной властью (основа для подготовки: Ав-

144

дашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. – М.: ГУ ВШЭ,

2000. – С. 8–17).

2.Сравнительный анализ форм экономической интеграции, их эффективность и эволюция в неоинтитуциональной теории (основа для подготовки: Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. –

М.: ГУ ВШЭ, 2000. – С. 18–30).

3.Разрушение хозяйственных связей в промышленности России

иновые формы вертикальной интеграции: от дезорганизации к самоорганизации (основа для подготовки: Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – С. 43–48).

4.Вертикальные ограничения: между производителями и дистрибьюторами, франчайзинг, мягкие бюджетные ограничения и неплатежи (основание для подготовки: Бутыркин А.Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. – М.: Едиториал УРСС, 2003. – С. 101–110).

5.Вертикальные ограничения: бартерные расчеты и давальческие контракты (основание для подготовки: Бутыркин А.Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. – М.: Едиториал УРСС, 2003. – С. 111–129).

6.Математическое моделирование n-звенной технологической цепочки (основание для подготовки: Бутыркин А.Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. – М.: Едиториал УРСС, 2003. – С. 144–151).

Расчетные задания

9.1.Проведите анализ кейса «Вертикальная интеграция фирмы «Белон». Определите динамику формирования позитивных и негативных факторов интеграционного процесса. Охарактеризуйте тип вертикальной интеграции.

9.2.Проведите анализ кейса «Вертикально интегрированная структура ЗАО «Трансмашхолдинг». Определите тип вертикальной интеграции. Оцените экономические выгоды от создания холдинга.

145

Предложите новые направления развития производственной деятельности данной фирмы.

Глава 10. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА

Для российских производителей изучение диверсификации и совершенствование методов её осуществления стали актуальны с переходом к рыночным условиям хозяйствования, когда многие предприятия оказались на грани банкротства и перед ними встала проблема выживания в условиях высокой инфляции и недостатка оборотных средств. Необходимость приспособления к новым условиям объективно заставила искать наиболее выгодные сферы приложения созданного производственного потенциала. Предприятия, которые сделали выбор в пользу диверсификации как одного из стратегических направлений эффективного развития промышленного предприятия, смогли выйти из кризисного положения, добиться финансовой устойчивости, повысить конкурентоспособность и рентабельность своего бизнеса. Следовательно, диверсификация производства постепенно становится инструментом межотраслевого перелива капитала и методом оптимизации структурных преобразований

вэкономике.

Вобщем виде диверсификация (от англ. diversification – многообразие) – это разнообразие производственно-хозяйственной деятельности предприятия, проявляющееся в расширении ассортимента или изменении вида производимой продукции, увеличении числа её модификаций и освоении новых видов производств. Объективные

причины диверсификации связаны со стремлением предприятия к повышению прибыли и снижению хозяйственных рисков. Основные предпосылки диверсификации заключаются в следующем:

•неравномерное развитие отраслей экономики;

•падение рентабельности в традиционном производстве;

•развитие научно-технического прогресса.

Факторы, обуславливающие диверсификацию производства:

1.Существующий рынок сбыта представляет низкие темпы развития и не обеспечивает необходимый уровень рентабельности.

2.Высокая конкуренция на данном рынке.

146

3.Текущее состояние бизнеса дает дополнительные финансовые средства, которые могут быть эффективно вложены в производство.

4.Антимонопольное регулирование деятельности не дает возможности дальнейшего расширения производства в данной отрасли.

5.В процессе диверсификации производства можно найти возможности снижения налогов.

6.Может появиться возможность выхода на внешний рынок.

7.Существует потребность уравновесить компанию с высокой долей заемных средств компанией, не имеющей заемных средств для того, чтобы структура капитала компаний отрасли была более сбалансированной.

8.Формирование нового рынка может обеспечить синергический эффект (при определенном темпе роста производства проявляются более быстрые темпы формирования экономического эффекта).

Мотивы, побуждающие предприятия к диверсификации их производственной деятельности могут быть следующими:

1) технико-технологические мотивы – незанятость и неполное использование ресурсов; желание более полно загрузить производственные мощности и сохранить производственный потенциал, найти альтернативные варианты использования сырья, материалов, технологии;

2) экономические – перенакопление капитала в традиционных отраслях производства и поиск новых сфер приложения капитала; расширение доли рынка, завоевание новых рынков; извлечение синергетического эффекта; экономия на масштабах производства, экономическая ограниченность ресурсов, ресурсосберегающая политика;

3) финансовые – распределение рисков, финансовая стабильность;

4) социальные – сохранение рабочих кадров, создание новых рабочих мест; инновационная политика менеджеров;

5) стратегические – приспособление к конъюнктуре рынка, противодействие её колебаниям, страхование будущего предприятия; слияние и поглощение; государственный заказ.

Основные цели диверсификации – повышение эффективности производства, наращивание потенциала предприятия, получение экономической выгоды либо предотвращение негативных результатов функционирования и спасение от банкротства.

147

10.1. Типы диверсификации производства

Для целей мониторинга деятельности проводят классификацию процесса диверсификации по трем направлениям.

Централизованная (концентрическая) диверсификация –

выпуск нового вида продукции, соответствующего технологиям и/или маркетинговым ресурсам существующих производственных линий, даже если такая продукция ориентирована на другие группы потребителей. В данном случае новый продукт производится на базе возможностей основного продукта.

Горизонтальная диверсификация – выпуск нового вида про-

дукции, предназначенного для клиентов компании, даже если он технологически не связан с существующими производственными линиями, т.е. это расширение ассортимента, состава выпускаемой продукции за счёт производства новых изделий, отличающихся своей технологией.

Конгломератная диверсификация – выбор нового вида деятельности, который не связан ни с существующей технологией, ни с основным производством и не относится к её рынку, т.е. это выпуск технологически не связанных новых продуктов для новых рынков.

Выбор того или иного типа диверсификации производства определяется прежде всего финансовым состоянием фирмы, её целями и возможностями. Различие в эффективности реализации различных стратегий во многом определяется способностью и возможностями предприятий эффективно включить новые хозяйственные области в общую систему рыночной активности. Диверсификация лишь тогда имеет экономический смысл, когда структура отрасли, может обеспечить доходы, превышающие затраты. Согласно М. Портеру предприятие, осуществляющее диверсификацию производства и изучающее перспективность отрасли, должно учитывать пять основных факторов:

•конкуренция между действующими на рынке фирмами;

•опасность появления новых конкурентов;

•возможность появления товаров-заменителей;

•рыночные позиции поставщиков;

•рыночное положение потребителей.

148

Что касается эффективности той или иной стратегии, то результаты многочисленных исследований показывают, что наиболее успешно выступают на рынке компании, которые отдавали предпочтение диверсификационной стратегии, ориентированной на одну сильную позицию (ключевую компетенцию) или ресурс при горизонтальных связях.

Благоприятными последствиями диверсификации являются:

– эффект дифференциации, который проявляется в снижении удельных производственных издержек и в выгоде, извлекаемой из расширения номенклатуры продуктов и услуг;

– синергетический эффект (взаимное усиление результатов) в различных видах деятельности: суммирование технологического опыта в разных сферах способствует дальнейшему повышению технологического уровня предприятия, совершенствованию качества, что благоприятно сказывается на рыночных позициях предприятия. Например, применение результатов НИР, выполненных в одной сфере, в подразделениях, специализирующихся в других областях; положительное влияние репутации и марки основного товара на сбыт другого. Другими словами, предприятие может использовать своё главное преимущество в различных сферах, осуществляя диверсификацию на основе ключевой компетенции (ключевого профиля):

–повышение конкурентоспособности вследствие необходимости совершенствования при выходе на новые рынки;

–повышение финансовой устойчивости фирмы за счёт способности компенсировать возможные убытки на одном рынке прибылью от деятельности на другом;

–полная загрузка производственных мощностей и эффективное использование ресурсов, экономия на масштабах производства;

–расширение хозяйственной власти.

Таким образом, диверсификация производства может служить барьером входа в отрасль для других предприятий и фактором снижения барьеров для диверсифицируемого предприятия при его выходе на новые рынки.

Однако диверсификация может вызвать и ряд проблем:

– сложность управления многопрофильным предприятием, когда обнаруживаются противоречия в принципах и процедурах принятия управленческих решений в разных подразделениях. Следова-

149

тельно, между диверсификацией и специализацией производства должен быть баланс, который и определяет перспективность первой;

– узкоспециализированные предприятия иногда обладают большими конкурентными преимуществами по сравнению с многопрофильными фирмами, тогда предприятию становится невыгодно развивать новое производство, особенно если оно резко отличается от основного профиля.

10.2.Примеры диверсификации производства

врыночной экономике

Что касается России, то здесь диверсификация возможна прежде всего на предприятиях, которые, так или иначе, связаны с военнопромышленным комплексом, так как сама по себе конверсия представляет одну из форм диверсификации. Также потенциальным объектом диверсификации могут служить холдинги и финансовопромышленные группы.

Для периода кризиса в России характерно в основном использование конгломератной диверсификации, что было обусловлено нестабильной экономической обстановкой и желанием предприятий производить любую продукцию, пользующуюся спросом на рынке, чтобы избежать банкротства. Далее, с наступлением этапа стабилизации многие предприятия стали сужать область своей деятельности, сосредотачиваться на ключевых направлениях своего бизнеса и функционировать только в тех сферах, где можно оптимально использовать существующие ключевые компетенции. В связи с этим рассмотрим наиболее характерные для отечественной практики направления диверсификации производства – конгломератную и концентрическую.

Диверсификация Магнитогорского металлургического комбината (ММК) относится к конгломератному типу, так как на предприятии производится различная продукция, технологически не связанная с основной деятельностью. Основная структурная единица ММК – ЗАО «Комплекс новых технологий» (КНТ) – это дочернее предприятие, развивающее диверсификацию по 8 направлениям: трубное, автомобильное, штамповочное, прессовое, мебельное производства, производство консистентных смазок, монтажных изделий, упаковоч-

150