Спекулятивный портфель
•Участник рынка совершает короткие сделки и зарабатывает на колебаниях актива в короткие временные промежутки
•Часто активы приобретают с кредитным плечом, чтобы увеличить потенциальную прибыль. Также активы покупают в «шорт».
Инвестор, формирующий срочный портфель, стремиться не просто получить доход, а получить доход в рамках заранее установленного временного периода
В |
зависимости |
от времени |
«жизни» |
портфеля |
В случае формирования бессрочного портфеля временные ограничения не устанавливаются.
Срочные Бессрочные
По
возможности
изменять первоначальны Пополняемые й общий объем
портфеля
Отзываемые
Постоянные
Позволяет увеличивать денежное выражение портфеля относительно первоначального за счет внешних источников, а не за счет доходов от первоначально вложенных денежных средств.
Допускается возможность изымать часть денежных средств, первоначально вложенных в портфель
Первоначально вложенный объем денежных средств сохраняется на протяжении всего периода существования портфеля.
По степени вовлеченности
• АКТИВНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
•Инвестор сам совершает сделки, выбирает и анализирует активы.
•Увеличиваются и риски:
инвестор может получить меньшую доходность, чем управляющие;
• он может нарваться на убытки
•ПАССИВНОЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЕ
•Инвестор сам ничего не покупает, а заключает договор доверительного управления своими активами. Управляющая компания приобретает акции, облигации и другие биржевые инструменты. За управление взимается комиссия независимо от его результатов.
МОНИТОРИНГ
Детальный анализ общего положения эмитентов ценных бумаг. При этом существует целый ряд показателей, позволяющих произвести подробный анализ эмитента.
Общий расчет прибыльности портфеля ценных бумаг
•Рп = d1p1 + d2p2 +...+dnpn
•где d – доля ценных бумаг, р – доходность на них.
•Специфический риск связан конкретно с различными видами ценных бумаг, где оценивается риск каждого выпуска. Этот риск оценивается в зависимости от эмитента, от доходности. Риск снижается за счет диверсификации портфеля.
•Системный риск вытекает из состояния самой экономики, из состояния рынка. Этот риск определяется уровнем инфляции, изменением налогообложения, политической ситуацией.
Как собрать инвестиционный портфель новичку?
1.Для начала определитесь с целью инвестирования.
2.Также важно зафиксировать горизонт или срок инвестирования.
3.Следующий шаг — определение суммы вложения.
4.Важно правильно выбрать брокера.
Вывод
•Инвестиционный портфель — это все ваши активы, которые вы приобрели с целью получения прибыли. Важно соблюдать принципы инвестирования и распределять активы по разным классам, чтобы избежать потери своего капитала из-за вложений в одну компанию, которая, например, обанкротится.
•Портфель должен быть диверсифицированным, чтобы избежать глубоких просадок. Диверсификация проходит по видам активов (акции, облигации, фонды и т. д.), странам (фондовые рынки России, США, Европы, Гонконга), отраслям (финансовый сектор, связь, добыча ресурсов).
Структура портфеля
•Примерная структура может быть следующая:
25% — облигации федерального займа;
25% — акции «голубых фишек» по разным отраслям;
25% — фонды, в том числе паевые инвестиционные, индексные;
10% — металлы, включая золото, серебро, палладий, платину;
7,5 % — фонды недвижимости;
7,5 % — корпоративные облигации крупных компаний.
