§ 3. Микрофинансирование малого и среднего

предпринимательства

Заполнить нишу кредитования субъектов МСП помогают квазибанковские организации, т.е. организации, формально не входящие в банковскую систему Российской Федерации, но постоянно и на профессиональной основе осуществляющие экономические аналоги банковских операций кредитования и выдачи банковских гарантий, а также оказывающие иные финансовые услуги незначительного размера субъектам МСП. К данным организациям можно отнести:

- микрофинансовые организации;

- кредитные кооперативы.

На текущий момент микрофинансовая деятельность квазибанковских организаций находится в более выгодных условиях, нежели микрофинансовая деятельность формальных кредитных организаций. Они демонстрируют большую гибкость в подходах к оценке заемщика, что вызвано в том числе значительно менее жестким регулированием (а в некоторых случаях и его полным отсутствием). Квазибанковские организации более лояльны к заемщикам, поскольку в состоянии учесть слабо формализуемые факторы. Кроме того, микрофинансовые организации охотно кредитуют стартапы. Правда, с учетом небольших средних сроков займов это касается в основном проектов с очень высокой оборачиваемостью, например организаций торговли. Технологически сложные стартапы с относительно большими бюджетами рассчитывать на заем от микрофинансовых организаций также не могут <1>.

--------------------------------

<1> См.: Картуесов А. Рост в обмен на качество // Эксперт. 2012. N 40.

Бурное развитие квазибанковских организаций и пересечение их интересов с интересами банков требует выработки комплексной политики в отношении данных субъектов кредитного рынка. При этом вопрос о регламентации той операции квазибанковской кредитной организации должен решаться в зависимости от круга и масштаба данных операций, необходимости создания равных возможностей конкуренции в банковской сфере и защиты интересов заемщиков. В связи с этим целесообразно рассмотреть особенности и проблемы кредитования субъектов МСП в микрофинансовых организациях и кредитных кооперативах.

Привлечение заемных средств субъектами МСП в микрофинансовых организациях

Правовая регламентация микрофинансирования в России не осуществлялась, пока 2 июля 2010 г. не был принят Закон о микрофинансовой деятельности. С началом его работы в государственный реестр микрофинансовых организаций вошли различные коммерческие и некоммерческие организации, в своем большинстве осуществляющие программы поддержки предпринимательства. По состоянию на 15 января 2013 г. в государственный реестр микрофинансовых организаций включено 2608 юридических лиц <1>.

--------------------------------

<1> URL: http://www.fcsm.ru/ru/contributors/microfinance_org/state_register_microfinance_org/. (дата обращения: 1 февраля 2013 г.).

Микрофинансовые организации имеют определенную целевую аудиторию. Значительная часть их клиентов является действующими микропредприятиями, меньшая - среднее предпринимательство, стартапы, безработные и бедные слои населения. Это свидетельствует о том, что микрофинансирование в России открывает доступ к денежным ресурсам для предприятий и граждан, которые в силу разных причин не могут воспользоваться банковскими услугами.

В соответствии с Законом о микрофинансовой деятельности микрофинансовые организации осуществляют микрофинансирование, под которым понимается деятельность по предоставлению микрозаймов (п. 1 ч. 1 ст. 2). В свою очередь п. 3 ч. 1 ст. 2 содержит определение микрозайма, каковым является заем, предоставляемый заимодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме, не превышающей один миллион рублей.

Установленный законодателем размер суммы микрозайма по сегодняшним меркам - оптимальная сумма для начала микро- и малого бизнеса в России. Российский порог микрозайма соответствует мировой практике. Согласно рекомендации Организации Объединенных Наций максимальная сумма микрозайма не должна превышать 300% ВВП на душу населения. Соответственно, в разных странах показатели микрозайма разные. В России в 2008 г. ВВП на душу населения составлял примерно 12,5 тыс. долларов, 300% - это приблизительно 37,5 тыс. долларов. В то время это было чуть меньше миллиона рублей, сейчас - чуть больше, но тем не менее, с точки зрения международной практики, числовой порог российского микрозайма адекватный <1>.

--------------------------------

<1> См.: Мамута М. Микрофинансирование следует спросу на кредиты, а не создает его // Микроfinance+. 2010. N 11. С. 11.

Почти во всех странах, развивающих микрофинансирование, применяются определенные ограничения в отношении предоставления микрозаймов. Эти ограничения возникают в многообразных формах, и в первую очередь они являются средством ограничения концентрации риска. В России, помимо ограничения по размеру микрозайма, микрофинансовая организация также не вправе выдавать займы в иностранной валюте и в одностороннем порядке изменять процентные ставки по договорам микрозайма, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров. Кроме того, микрофинансовая организация не вправе применять к заемщику, являющемуся физическим лицом, в том числе к индивидуальному предпринимателю, досрочно полностью или частично возвратившему микрофинансовой организации сумму микрозайма и предварительно письменно уведомившему о таком намерении микрофинансовую организацию не менее чем за десять календарных дней, штрафные санкции за досрочный возврат микрозайма.

Помимо этого, микрофинансовая организация обязана:

1) предоставить лицу, подавшему заявку на предоставление микрозайма, полную и достоверную информацию о порядке и об условиях предоставления микрозайма, о его правах и обязанностях, связанных с получением микрозайма;

2) разместить копию правил предоставления микрозаймов в месте, доступном для обозрения и ознакомления с ними любого заинтересованного лица, и в сети Интернет;

3) проинформировать лицо, подавшее заявку на предоставление микрозайма, до получения им микрозайма об условиях договора микрозайма, о возможности и порядке изменения его условий по инициативе микрофинансовой организации и заемщика, о перечне и размере всех платежей, связанных с получением, обслуживанием и возвратом микрозайма, а также с нарушением условий договора микрозайма;

4) гарантировать соблюдение тайны об операциях своих заемщиков, а также об иных сведениях, устанавливаемых микрофинансовой организацией, за исключением случаев, установленных федеральными законами.

Микрозаймы в зависимости от категорий заемщиков можно классифицировать на микрозаймы для малого предпринимательства и потребительские микрозаймы. Первые занимают в структуре микрофинансовой отрасли особое место. Они составляют около 60% от общего объема отечественного рынка, именно на микрофинансировании малого бизнеса специализируется не менее половины микрофинансовых организаций, зарегистрированных в реестре ФСФР. При этом средневзвешенная ставка на рынке микрокредитования без учета "займов до зарплаты" составляла на 1 января 2012 г. 27,9% годовых. Столь высокая процентная ставка займов объясняется, прежде всего, высоким риском, связанным с упрощенным порядком выдачи таких кредитов - отсутствием обеспечения и документов, подтверждающих доход, что несет в себе угрозу невозврата займов, а также низким уровнем финансовой грамотности предпринимателей. Однако не все микрофинансовые организации предоставляют займы по столь высоким ставкам. Например, некоммерческие микрофинансовые организации, зарегистрированные в форме фондов, имея доступ к государственным средствам, реинвестируют их в малый бизнес по более привлекательным ставкам (в среднем 10% годовых), но они не станут закрывать глаза на некоторые недостатки финансового положения заемщика и потребуют от него залоговое обеспечение. С осторожностью фонды кредитуют и стартапов, несмотря на то что государство формирует для них приоритетное направление - микрофинансирование начинающих предпринимателей. Как правило, фонды устанавливают минимальный срок осуществления заемщиками предпринимательской деятельности, предшествующий подаче заявки на предоставление микрозайма (от 3 до 6 мес.) <1>.

--------------------------------

<1> См. например, программу микрофинансирования некоммерческой организации "Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса). URL: http://credit-fond.ru/usloviya_predostavleniya_zaymov (дата обращения: 4 сентября 2013 г.).

Микрофинансовые организации также вправе предоставлять имеющуюся у них информацию, необходимую для формирования кредитных историй, в отношении своих заемщиков в бюро кредитных историй. Однако, учитывая высокую заинтересованность субъектов малого и среднего предпринимательства в формировании кредитной истории, в конце 2012 г. был разработан проект о внесении изменений в Закон о микрофинансовой деятельности <1>, предусматривающий обязанность микрофинансовой организации предоставлять информацию, необходимую для формирования кредитных историй, об операциях юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и физических лиц, давших согласие на ее предоставление, хотя бы в одно бюро кредитных историй.

--------------------------------

<1> Проект Федерального закона N 179971-6 "О внесении изменений в Федеральный закон "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" // СПС "КонсультантПлюс".

Вместе с тем, как видно из обозначенного законопроекта, законодатель отказался установить верхний предел процентной ставки по микрозаймам, принимая во внимание, что чрезмерная регламентация рынка микрофинансирования может привести к выходу микрофинансовых организаций из государственного реестра и продолжению осуществления деятельности вне правового поля, что существенно снизит уровень защиты заемщиков и может привести к еще большему накоплению рисков в кредитном секторе.

Сделаем выводы. Микрофинансовый сектор по-прежнему очень молод, его правовые основы еще моложе и находятся в стадии развития. На сегодняшней день России удалось сформировать первичное специализированное законодательство. Однако в целях защиты интересов заемщиков микрофинансовых организаций, повышения доверия к ним и снижения возможностей регуляторного арбитража необходимо развивать вторичное законодательство:

- разработать стратегию развития микрофинансирования;

- включить микрофинансовые организации в обширную инфраструктуру (путем закрепления обязанности предоставления информации в бюро кредитных историй);

- синхронизировать пруденциальные требования микрофинансовых организаций с требованиями, предъявляемыми к кредитным организациям (в отношении раскрытия эффективной ставки, формирования резервов).

Кредитная кооперация как альтернативный источник привлечения денежных средств субъектов МСП.

Кредитные кооперативы по характеру своей деятельности являются наиболее близкими к банкам институтами. Мощным толчком для их развития стало принятие Закона о кредитной кооперации, где была учтена специфика всех видов кредитных кооперативов (за исключением сельскохозяйственных потребительских кооперативов) <1>, что позволило избежать дальнейшего регулирования каждого вида кредитных кооперативов отдельным финансовым законом.

--------------------------------

<1> См. Федеральный закон от 8 декабря 1995 г. N 193-ФЗ "О сельскохозяйственной кооперации" // СЗ РФ. 1995. N 50. Ст. 4870. Ввиду наличия значительного сходства деятельности сельскохозяйственных и кредитных потребительских кооперативов, а также учитывая ограниченные рамки исследования, автор счел рациональным рассмотреть специфику деятельности кооперативов на примере кредитных потребительских кооперативов.

Понятие кредитного потребительского кооператива закреплено ст. 1 Закона о кредитной кооперации.

Кредитный потребительский кооператив - добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива (пайщиков).

Кредитный кооператив является некоммерческой организацией. Он создается в организационно-правовой форме потребительского кооператива. Объединение в кредитный кооператив возможно по разным признакам. По территориальному - в гаражно-строительные кооперативы для постройки гаража недалеко от дома. По профессиональному - в жилищно-строительные кооперативы в целях удовлетворения потребностей членов кооператива в жилых помещениях путем объединения паевых взносов. Особо законодатель выделяет такой вид кредитного кооператива, как кредитный кооператив граждан, членами которого могут являться исключительно физические лица.

Государственное регулирование отношений в сфере кредитной кооперации осуществляется ФСФР. Кредитный кооператив обязан соблюдать восемь обязательных финансовых нормативов, закрепленных в Законе о кредитной кооперации, а также дополнительные нормативы, устанавливаемые ФСФР.

Деятельность кредитного кооператива состоит в организации финансовой взаимопомощи пайщиков путем: 1) объединения паенакоплений (паев) и привлечения денежных средств пайщиков и иных денежных средств в порядке, установленном Законом о кредитной кооперации и уставом кредитного кооператива; 2) размещения указанных выше денежных средств через предоставление займов пайщикам для удовлетворения их финансовых потребностей; 3) осуществления иной деятельности, при условии, что она служит достижению целей, ради которых создан кредитный кооператив, соответствует этим целям и предусмотрена уставом кредитного кооператива.

Из адекватного толкования процитированной нормы следует, что основная деятельность кредитного кооператива не является предпринимательской, поскольку она направлена на организацию финансовой взаимопомощи пайщиков, а не на извлечение прибыли. При условии соответствия этой цели и в случае если это предусмотрено уставом, кредитный кооператив имеет право осуществления предпринимательской деятельности.

Размещение паевых взносов, переданных в собственность кредитного кооператива, и привлеченных денежных средств осуществляется путем предоставления денежных средств своим членам для удовлетворения их финансовых потребностей. Финансовые потребности по своей сути - потребности членов кооператива в денежных средствах. Поскольку основной целью деятельности кредитного кооператива является оказание финансовой взаимопомощи, то размещать денежные средства кооператив вправе только среди своих членов.

На примере Апелляционного определения Краснодарского краевого суда от 17 апреля 2012 г. по делу N 33-5280-12 <1> можно проиллюстрировать, что деятельность кредитного кооператива по предоставлению денежных средств с фиксированной ставкой лицам, не являющимся членами кредитного кооператива, по существу является осуществлением предпринимательской деятельности, направленной на систематическое получение прибыли, что нарушает Закон о кредитной кооперации, согласно которому деятельность кооператива, направленная на извлечение прибыли за счет физических лиц, являющихся членами кооператива, не допускается, а такая же деятельность по отношению к физическим лицам, не являющимся членами кооператива, прямо запрещена.

--------------------------------

<1> Документ опубликован не был. Доступ из СПС "КонсультантПлюс".

Размещение денежных средств осуществляется путем предоставления денежных средств своим членам на основании договора займа, который в обязательном порядке заключается в письменной форме. Особенностью процентной политики кредитных кооперативов является максимальная приближенность номинальной процентной ставки по займам к эффективной.

Таким образом, действующее в России правовое поле позволяет кредитным кооперативам осуществлять деятельность по представлению денежных займов за счет собственных и привлеченных денежных средств в статусе некоммерческих организаций, что накладывает на нее определенные ограничения в отношении цели и круга участников. Кредитная деятельность кредитных кооперативов носит внутрикорпоративный характер, т.е. осуществляется только в отношении членов кредитного кооператива и имеет своей целью в первую очередь не извлечение прибыли, а удовлетворение финансовых потребностей членов кооператива. В связи с этим привлечение субъектами МСП денежных средств в кредитных кооперативах обременено дополнительными сложностями:

- во-первых, предприниматель должен вступить в члены кредитного кооператива (оплатив членский взнос);

- во-вторых, дождаться решения о предоставлении кредита.

Вместе с тем кредитные кооперативы могут предложить своим пайщикам - субъектам малого и среднего предпринимательства разнообразные виды займов, гибкие схемы выплат и удобные способы обеспечения <1>.

--------------------------------

<1> См.: Кутенков В.В. Правовое регулирование кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства в современной России: Дис. ... канд. юрид. наук. М., 2010. С. 166.

Для устранения незавершенности институционального построения системы кредитной кооперации автор полагает целесообразным:

1) рассмотреть возможность упрощенной трансформации кредитных кооперативов второго уровня в кредитные банки с установлением дифференцированного минимального размера уставного капитала кооперативного банка. В настоящее время вложения кредитных кооперативов в уставный капитал кредитных организаций запрещены, поэтому институциональные аспекты формирования кооперативных банков требуют проработки;

2) предпринять меры по синхронизации пруденциального регулирования деятельности кредитных кооперативов и кредитных организаций (например, в части установления обязанности по раскрытию кредитными кооперативами эффективной ставки по договорам займа);

3) гармонизировать законодательство о деятельности кредитных и сельскохозяйственных кооперативов, которое продолжает формироваться разнонаправленно, несмотря на сходство деятельности и общие проблемы;

4) интегрировать кредитные кооперативы в существующие организации инфраструктуры, закрепив за ними обязанность предоставления информации в бюро кредитных историй.

СЛОВО ПРАКТИКАМ

Белашов Георгий Владимирович,

Председатель Правления Коммерческого банка "Максима"

(общество с ограниченной ответственностью)

Мне было предложено изложить свое видение проблем кредитования малого и среднего предпринимательства (МСП). Должен сказать, что мои представления в данной области сложились на основе многолетнего опыта работы в не самых крупных московских банках и я не претендую на всеобъемлющее обобщение вопросов, возникающих при обсуждении этой темы.

При рассмотрении данного вопроса следует заметить, что в современной российской экономике основным критерием градации субъектов МСП является не разделение по категориям, связанным с производством и торговлей разнообразными товарами и услугами, а критерий, описывающий конечного потребителя, заказчика данного вида предпринимательства. Современная модель экономического уклада, несмотря на декларации о крайней заинтересованности, не направлена на расширение и развитие предпринимательства, конечным потребителем товаров и услуг которого является рыночная среда, способствующая зарождению в условиях конкуренции экономически не зависящего от государства среднего класса. Эта модель приветствует наличие предпринимателей, участвующих в программах освоения государственного бюджета, бюджетов монополий и корпораций, вписанных в распределение финансирования заранее спланированных закупок товаров и услуг. Данные субъекты МСП всецело зависят от заказчика, легко управляемы и обычно организуются по клановому признаку, основой которого может быть профессиональная принадлежность (служба) в прошлой жизни, совместное обучение (общая альма-матер), родственные связи, национальные признаки и т.д. В силу особенности (монополии) конечного потребителя, полностью диктующего все условия поставок товаров и услуг, объем банковских кредитных продуктов для бизнеса такого рода достаточно ограничен и во многом регламентирован Федеральным законом N 94-ФЗ. Основным продуктом для субъектов МСП, занимающихся поставками в системе госзакупок, являются банковские гарантии, предоставляемые для участия в конкурсах и тендерах. В настоящее время почти все банки практикуют предоставление таких гарантий, однако, с 1 января 2014 г. согласно ст. 45 Федерального закона от 4 апреля 2013 г. N 44-ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд" <1> банковские гарантии в обеспечении госконтрактов смогут предоставлять лишь кредитные организации, включенные в реестр банков Министерства финансов РФ. В связи с этим малые банки (особенно региональные) с величиной собственного капитала менее 1 миллиарда рублей будут лишены возможности предоставлять свои кредитные продукты для участия в программах госзакупок.

--------------------------------

<1> СЗ РФ. 2013. N 14. Ст. 1652.

В силу условий договоров поставок, обычно предусматривающих значительное авансирование деятельности поставщиков, у субъектов МСП обычно не образуется кассовых разрывов при осуществлении предпринимательской деятельности. В случае их возникновения организации обращаются в банки за краткосрочными (в пределах нескольких месяцев) кредитными ресурсами, обеспечением по которым обычно является поручительство собственников или топ-менеджмента, сопровождаемое залогом движимого или недвижимого имущества. Основной проблемой при оформлении подобного рода залога становится необходимость получения нотариально заверенного согласия на оформление залогового договора одним из супругов. Почему-то супруги предпринимателей дают согласие на залог совместно нажитого имущества крайне неохотно. Обычно таких краткосрочных ресурсов хватает на поддержание деятельности предприятия до получения следующего транша финансирования.

Гораздо более близким и хорошо изученным для меня является сектор МСП, конечным потребителем товаров и услуг которого является население. Обычно такой бизнес можно расценивать как стартап, который предприниматель организует на свой страх и риск. В связи с отсутствием реальной поддержки МСП как в виде наличия льготного периода по налогообложению в первоначальный период деятельности, так и в виде возможности предоставления льготного, возможно венчурного финансирования со стороны государства, предприниматель вынужден привлекать в качестве стартового безмерно дорогой, иногда преступно нажитый ростовщический капитал. Те немногие имеющиеся в наличии венчурные фонды, готовые предоставлять финансирование по строго сформулированной тематике, выделяют его на изначально кабальных условиях, пытаясь заранее присвоить себе все возможные результаты, получаемые в ходе проекта.

Оказываясь в столь трудных условиях старта, предприниматель вынужден прибегать к изощренным, не всегда законным способам оптимизации своей деятельности. Стараясь избежать пресса как со стороны кредиторов, так и со стороны государства, он вынужден выводить порой большую часть бизнеса в тень. Именно это стремление на всем сэкономить в период становления бизнеса порождает спрос на нелегальную рабочую силу, не требующую производить оплату труда с отчислением во все фонды, на схемы "серого" импорта, позволяющие существенно экономить на таможенных сборах при пересечении товарами границы, на производство львиной доли денежных расчетов в наличной форме и т.д.

Проработав в подобном режиме, обретя некую финансовую самостоятельность, наработав объем товара в обороте, могущий, по его мнению, служить предметом залога, и осознав беспредельную стоимость ростовщического капитала, предприниматель приходит к решению, результатом которого должно стать замещение займа от ростовщика на банковский кредитный продукт. Данная смена агента по финансированию должна, по мнению предпринимателя, существенно снизить долговую нагрузку на бизнес и привести к существенному увеличению прибыли.

Отмечу, что величина банка, в котором я тружусь, не позволяет реализовывать глубоко проработанные, унифицированные программы по кредитованию субъектов МСБ. В силу этого банк вынужден рассматривать каждое обращение за кредитными ресурсами как индивидуальное кредитное мероприятие, каждый раз просчитывая все риски подобного проекта.

При первой встрече с предпринимателем, желающим привлечь кредитные ресурсы, банк вынужден предъявлять требование по предоставлению так называемой "управленческой" отчетности, которая позволяет понять реальные масштабы бизнеса, оценить его рентабельность и перспективность. Ввиду повышенного внимания к кредитованию МСБ со стороны Банка России, выразившегося в разнообразных письмах и инструкциях, мы вынуждены изначально, еще до принятия решения о предоставлении кредитных ресурсов, совместно с потенциальным заемщиком оценить последствия реализации таких мероприятий, как:

- введение в штат и заключение трудовых договоров с персоналом;

- оприходование на баланс неучтенного товара;

- оборудование торговых точек ККТ;

- заключение официальных договоров аренды офисных и складских помещений, заключение еще каких-либо действующих договоров (например, договора на инкассацию).

Разумеется, эти факторы существенно увеличивают налоговую нагрузку на предприятие, что влияет на себестоимость конечного продукта или услуги.

В дальнейшем обсуждается вопрос обеспечения кредита. Обычно предпринимателю кажется, что залог товара в обороте и поддержание оборота по расчетному счету является достаточным элементом залога. Однако опыт свидетельствует, что такого залога недостаточно. Товар в обороте зачастую оказывается либо "неликвидом", имеющим стоимость только на бумаге, либо узко сезонным товаром (чем-то новогодним) и реализовать его невозможно. Возможность ведения нескольких расчетных счетов одним предприятием в нескольких банках позволяет очень быстро сворачивать оборот по счету. На сегодняшний день востребован залог личного имущества и предоставление поручительства. Как показывает опыт, одного поручительства недостаточно: в практике банка был эпизод, когда поручитель, не желая выполнять свои обязательства, заранее развелся с женой, передав ей при разводе все движимое и недвижимое имущество, вложения в паи и акции подконтрольных ему фирм.

Отдельным пунктом переговоров с потенциальным заемщиком становится выбор линейки кредитных продуктов, способных наиболее полно решить проблемы нехватки оборотных средств. Обсуждаются плюсы и минусы разносрочных кредитных программ, кредитных линий с лимитом задолженности и возобновляемых, программ овердрафтного кредитования. Обычно подбирается линейка, состоящая из нескольких продуктов, позволяющих решать как проблемы привлечения оборотных средств, так и закрывать краткосрочные кассовые разрывы.

Функционируя как самостоятельный субъект, предприятие периодически сталкивается с арбитражными разбирательствами, проблемами при осуществлении проверок контролирующими органами. Пытаясь заранее избежать возможных исков от контрагентов и проверяющих, бизнесмены идут по пути, с их точки зрения, оптимальному и искусственно переводят весь бизнес на аналогичную структуру со сходным названием, а первоначальную компанию, как им кажется, "ликвидируют", пользуясь услугами посредников, предлагающих осуществить перевод компании в другой регион, поменять учредителей, произвести процедуру слияния-поглощения. Дабы не оказаться у разбитого корыта, банк вынужден заниматься постоянным мониторингом не только финансово-хозяйственной деятельности заемщика, но и изучением его рыночной позиции, принимать участие в обсуждениях репутации заемщика на профессиональных форумах, следить за арбитражными делами.

Возвращаясь к специфике своего банка, я вынужден признать, что он не участвует в финансировании инвестиционных проектов с большим горизонтом инвестирования в силу отсутствия ресурсной базы с такими сроками привлечения. Однако на моих глазах произошло становление и развитие нескольких успешных проектов в МСП, основой для которых послужили финансовые ресурсы банка.

Успешные проекты, направленные на предоставление разнообразных услуг (оценочных, аудиторских, медицинских и т.д.), обычно реализуются в построении сетей под своим брендом (как, например, "Лаборатория Инвитро"). Проекты в сфере торговли товарами народного потребления, как правило, увеличивают объемы торговли товарами выбранной группы. Зачастую их успешное развитие связано с превращением субъекта в крупное оптовое предприятие дилера какой-либо производственной компании, одновременно приоритетной задачей становится вхождение со своим товаром в торговые сети в качестве поставщика. Такое вхождение обеспечивает значительные торговые объемы, однако норма прибыли на единицу товара существенно снижается (например, "Элэвел"). Реже, на базе торговли каким-либо одним видом продукции, строится торговое предприятие, работающее по системе "супермаркета", т.е. организуется оптовый склад, предлагающий сразу множество торговых позиций, необходимых для кого-то, одновременно (например, "Славянка").

Таким образом, важнейшим принципом при кредитовании субъектов МСП, впрочем, как и при любом кредитном проекте, остается принцип "знай своего клиента". Для малых банков было бы идеальным непосредственное участие в любом виде бизнеса, финансируемом за счет кредитных ресурсов, только так можно обеспечить наибольшую сохранность средств от неэффективного использования. Однако у регулятора на это есть своя диаметрально противоположная точка зрения, считаться с которой банки вынуждены.