Какова цель взимания средств путём госкредита?
Есть ответ - для погашения дефицита соответствующего бюджета. На это есть прямое указание в БК. Такие заёмные средства нельзя направлять на иные цели - взять займ можно только при наличии дефицита.
Программы займов указываются в ФЗ о бюджете. Суммы таких займов формируют государственный (если планирует занимать РФ или регион) или муниципальный долг. Сумма долга устанавливается в основной части ФЗ о бюджете - представительный орган голосует за предельный бюджет. Далее развёртывается, какая сумма в рублях, а какая в валюте - всё это должно согласовываться с представительным органом власти.
Также рассчитывается сумма гарантий, выдаваемых конкретным ППО - гос-во имеет возможности поддерживать не только субсидиями, но может выступать гарантом (как с Автовазом), обязуясь погасить или основную сумму долга или проценты по ней. Сумма гарантии «пристёгивается» к сумме внутреннего или внешнего долга (в зависимости от валюты гарантии). Вся эта совокупность и образует сумму госдолга или муниципального долга.
Ранее для привлечения средств использовались лотереи, но сейчас это частная сфера.
Какая это сфера - публичная или частная? Непонятно. В США это регулируется частным правом. У нас тоже есть соответствующие нормы в ГК. Однако, 1998 г. показал, что несмотря на наличие таких регулирующих норм в ГК, гос-во может свободно не отвечать по своим обязательствам, в чём его поддержат судебные органы. Прикрытие публичным общественным интересом и ссылка на отсутствие средств в бюджете делает приобретателей ценных бумаг более слабыми в таких отношениях.
Именно в рамках госкредита реализуется институт бюджетных кредитования, когда одно ППО даёт взаймы другому.
Система денежно-валютного регулирования
Финансовое право не рассматривает вопрос правового положения кредитной системы, т.к. регулирование в основном осуществляется нормами ГК, но в части налогов и валютных отношений - интересно.
Важный субъект этих отношений - Банк России -государственный эмиссионный банк. ЦБ занимает своё собственное положение, т.к. не отнесён ни к одной из ветвей власти. Банк России также стал мегарегулятором финансового и страхового рынка.
Особое положение ЦБ в системе ОГВ поддерживается его организационной и кадровой самостоятельностью, а также финансовой самостоятельностью
Организационная - ЦБ не подчиняется Правительству (хотя они сидят на заседаниях правительства)
Глава ЦБ назначается через ГосДуму, а не через Правительство (чтобы не занимало Правительству)
ЦБ полностью самоокупаемый. Он не платит налог на прибыль, это не деньги бюджета РФ, это резерв ЦБ РФ, из которого он себя снабжает самостоятельно.
По сути это госкорпорация, но наделённая огромными полномочиями, прежде всего контрольными и надзорными. ЦБ это эмиссионный банк, который инициирует нашу денежно-кредитную политику. В основном использует он методы экономические - установление нормативов банковской системы (УК, обязательный резерв и ключевая ставка - та ставка, по которой ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам - т.е. его функция банка реализуется только в отношении других банков системы).
Из учебника:
Финансовая деятельность государства необходима для материального обеспечения государственных мероприятий. Однако между потребностями государства в финансовых ресурсах и их реальным поступлением в государственную казну возникают определенные противоречия. Особую актуальность поиск дополнительных денежных средств приобретает в условиях дефицита бюджета.
Одним из основных инструментов, регулирующих баланс доходов и расходов государства, выступает государственный кредит.
В некоторых ситуациях органы государственной или муниципальной власти нуждаются в дополнительных денежных средствах для финансирования инвестиционных социально-экономических программ, а также для сглаживания колебаний при поступлении налоговых платежей или для погашения ранее размещенных займов.
Кредит можно рассматривать в двух аспектах: экономическом и правовом.
Как экономическая категория кредит является важнейшим элементом финансов и представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих по поводу получения государством или размещения государством денежных средств, а также отношений, связанных с предоставлением государственных гарантий.
Государственный кредит — это одна из форм кредитных отношений в экономике, опосредующих движение ссудного капитала.
Объектом государственного кредита является процесс передачи в ссуду временно свободных денежных средств.
Финансовые отношения, складывающиеся в сфере кредитной деятельности государства, объективно требуют универсального регулятора, которым является право. Общественные отношения, связанные с движением кредитных ресурсов, затрагивают интересы не только государства, но и частных субъектов, являющихся контрагентами органов публичной власти.
Важное значение для правового регулирования кредитных отношений имеют следующие положения Конституции РФ: п. «ж» ст. 71 относит кредитное регулирование к исключительной компетенции Российской Федерации; согласно ч. 4 ст. 75 государственные займы выпускаются на основе федерального закона и размещаются на добровольной основе; ч. 3 ст. 104 предусматривает обязательное наличие заключения Правительства РФ по законопроектам о выпуске государственных займов и об изменении финансовых обязательств государства.
Отношения по поводу государственного кредита, складывающиеся в процессе финансовой деятельности субъектов РФ, регулируются не только федеральным законодательством, но и нормативными правовыми актами соответствующего региона.
Вопросы государственной кредитной деятельности имеют нормативное закрепление в нормах международного права.
В частности, действуют соглашения между Российской Федерацией и государствами — участниками СНГ об урегулировании вопросов правопреемства в отношении внешнего государственного долга и активов бывшего СССР (см. постановление Правительства РФ от 9 октября 1995 г. № 992).
Основное место в регулировании отношений государственного кредита занимают нормы финансового права.
Таким образом, государственный кредит как правовая категория представляет собой совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения, возникающие по поводу получения государством или размещения государством денежных средств, а также отношения по предоставлению государственных гарантий.
В юридическом аспекте государственный кредит выступает самостоятельным элементом финансовой компетенции государства.
Он осуществляется за счет привлеченных и собственных денежных средств на свой риск; средства размещаются на законодательно определенных условиях.
Государственный кредит основывается на принципах добровольности, возмездности, целевой направленности государственных кредитных средств, обеспеченности, срочности и возвратности.
=
Правовое регулирование муниципального кредита
Муниципальный кредит представляет собой урегулированные правовыми нормами отношения по мобилизации органами местного самоуправления временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на принципах возвратности, срочности, возмездности и добровольности в целях покрытия бюджетного дефицита и финансирования местных инвестиционных программ.
Муниципальный кредит характеризуется следующими особенностями:
является составной частью кредита как звена финансовой системы РФ;
представляет собой самостоятельное звено муниципальной финансовой системы;
результатом отношений в области муниципального кредита выступают муниципальный долг или внутренний государственный долг, если муниципальные ценные бумаги гарантированы Правительством РФ или исполнительным органом государственной власти субъекта РФ;
объектом складывающихся правоотношений являются заемные денежные средства муниципальных образований, в целях оформления которых эмитируются ценные бумаги;
преобладает воля органа местного самоуправления, и необходимо его обязательное участие;
муниципальные займы являются одним из методов привлечения дополнительных финансовых ресурсов в бюджет муниципального образования;
отношения по поводу муниципального кредита всегда носят имущественный (денежный) характер.
Муниципальный кредит как форма внутреннего публичного кредита характеризуется тем, что временно свободные денежные средства населения, предприятий, организаций привлекаются на финансирование нужд местного сообщества путем выпуска и размещения ценных бумаг различных видов.
Источниками муниципального кредита могут выступать: население соответствующего муниципального образования; государство; кредитные организации; другие муниципальные образования (взаимный кредит).
Правовое регулирование муниципального кредита
Закон об эмиссии ценных бумаг устанавливает правовые основы участия муниципальных образований в отношениях, возникающих в результате осуществления эмиссии ценных бумаг. Названный Закон ограничивает размер дефицита бюджета муниципального образования 10% собственных доходов, устанавливает величину расходов на обслуживание долга не более 15% общей величины расходов местного бюджета.
Более детальное правовое обеспечение муниципальный
Бюджетный кодекс РФ муниципальными заимствованиями называет займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени муниципального образования, и кредиты, привлекаемые в местный бюджет от других бюджетов бюджетной системы РФ и от кредитных организаций, по которым возникают муниципальные долговые обязательства (п. 7 ст. 103).
Муниципальные займы — это кредитные отношения, складывающиеся между органами местного самоуправления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами — с другой, оформленные ценными бумагами от имени муниципального образования.
В соответствии с Законом об эмиссии ценных бумаг
Муниципальный долг. Управление муниципальным долгом
Образование муниципального долга происходит в результате кредитной деятельности органов местного самоуправления. Законодательство РФ определяет муниципальный долг как совокупность долговых обязательств муниципального образования (п. 1 ст. 100 БК РФ). Более детальные дефиниции муниципального долга содержат законы субъектов РФ.
Учитывая особенности своей финансовой деятельности, органы местного самоуправления, осуществляя правовую регламентацию муниципальных кредитных отношений, принимают, как правило, положения о муниципальном долге.
Муниципальный долг полностью и без условий обеспечивается всем муниципальным имуществом, составляющим муниципальную казну. Данная норма БК РФ обусловила закрепление в законодательстве ряда субъектов РФ положения о невозможности признания безнадежным долгом перед бюджетом субъекта РФ бюджетных ссуд, предоставленных непосредственно местным бюджетам, а также юридическим и физическим лицам под гарантии муниципальных образований.
Следовательно, муниципальным долгом следует считать общую сумму задолженности муниципального образования по непогашенным долговым обязательствам и невыплаченным по ним процентам.
Бюджетный кодекс РФ в ст. 107 устанавливает предельный объем муниципального долга в размере, не превышающем объем собственных доходов соответствующего бюджета. Конкретные верхние границы объема муниципального долга определяются решением представительного органа местного самоуправления о местном бюджете на очередной финансовый год.
Управление муниципальным долгом представляет собой совокупность финансовых мероприятий по осуществлению государственной политики в сфере регулирования муниципального долга, а также действий органов местного самоуправления по погашению займов, организации выплат доходов по ним, проведению изменений условий и сроков ранее выпущенных займов, размещению новых долговых обязательств.
Управление муниципальным долгом в широком смысле относится к компетенции как государства в лице федеральных органов государственной власти, так и органов государственной власти соответствующего субъекта РФ, что обусловлено отнесением Конституцией РФ общих вопросов местного самоуправления к предметам совместного ведения Российской Федерации и ее субъектов. Финансовая политика в сфере кредитной деятельности муниципальных образований основывается на Конституции РФ, Европейской хартии местного самоуправления, общепризнанных принципах и нормах международного права, международных договорах РФ и находит выражение в федеральных законах, законах субъектов РФ и других нормативных правовых актах в области местного самоуправления.
Государство в лице федеральных органов государственной власти и органов государственной власти субъектов РФ располагает определенным набором полномочий, позволяющих осуществлять государственную политику в сфере муниципальной кредитной деятельности. Одним из важнейших механизмов по управлению муниципальным долгом является правовое регулирование финансовой самостоятельности местного самоуправления при решении вопросов местного значения, бюджетное и налоговое регулирование, позволяющее обеспечить сбалансированные минимальные местные бюджеты. Именно в результате осуществления государственной политики по управлению муниципальным долгом обозначаются основные принципы, условия и масштабы осуществления местных займов.
Управление муниципальным долгом в узком смысле представляет собой совокупность полномочий органов местного самоуправления по подготовке к выпуску и размещению долговых обязательств муниципального образования, регулированию (в рамках компетенции) рынка ценных бумаг, обслуживанию и погашению муниципального долга.
Основными мероприятиями по управлению муниципальным долгом можно назвать:
рефинансирование,
конверсию,
консолидацию,
унификацию и др.