- •Московский Общественный Научный Фонд
- •Вывоз капитала из россии
- •Глава I международное движение капитала и участие в
- •Глава III. Мировой опыт и современное состояние
- •Глава IV концепция государственной политики в сфере экспорта частного капитала из россии
- •Введение
- •Глава I. Международное движение капитала и участие в нем России
- •Таблина 1.2. Значение накопленных прямых инвестиций для экономики отдельных стран и групп стран (в процентах по отношению к ввп)
- •2. Тнк в международном движении капитала. Рост тнк в России
- •3. Бегство капитала как элемент международного движения капитала. Бегство капитала из России
- •4. Россия в международном движении капитала
- •2. Мотивы вывоза российского частного капитала
- •3. Воздействие экспорта капитала на экономику России
- •Мировой опыт и современное состояние государственного регулирования вывоза частного капитала из России
- •1. Мировой опыт государственного регулирования экспорта частного капитала
- •Латиноамериканских стран за 1974-1984 гг. (млн. Долл.)
- •2. Современное состояние государственного регулирования экспорта капитала из России
- •3. Положение с учетом, и анализом российских частных инвестиций за рубежом
- •Глава IV. Концепция государственной политики в сфере экспорта частного капитала из России
- •1. Национальные интересы и основные задачи в области
- •2. Комплекс мер по усилению контроля за вывозом частного капитала из России
- •3. Система поддержки российских инвестиций за рубежом
- •4. Улучшение учета и анализа российских инвестиций за рубежом.
- •5. Налогообложение российских зарубежных инвестиций
- •6. Перспективы репатриации российских зарубежных, инвестиций
- •7. Снг как регион приложения российского частного капитала
- •Заключение
- •Приложение проект федерального закона "о регулировании вывоза российского капитала"
- •Глава I. Общие положения Статья 1. Цели настоящего Федерального закона
- •Статья 2. Понятия, используемые в настоящем Федеральном
- •Глава п. Национальные интересы и задачи государственного регулирования вывоза капитала
- •Глава III. Органы государственного регулирования вывоза капитала и координация их деятельности
- •Глава IV. Порядок оформления вывоза капитала
- •Глава V. Поддержка наиболее важных форм и направлений вывоза капитала и защита российских инвестиций за рубежом
- •Глава VI. Регулирование вывоза государственного капитала
- •Глава VII. Налогообложение российских инвесторов
- •Глава VIII. Регистрация, учет, анализ и инвентаризация российских Инвестиций
- •Глава IX. Репатриация российского капитала
- •107078, Москва, Каланчевский туп., д. 3/5
3. Система поддержки российских инвестиций за рубежом
Государственное регулирование в сфере экспорта капитала, помимо ограничений на этот вывоз, должно быть направлено также на поддержку форм, видов и направлений вывоза капитала, в наибольшей степени отвечающих национальным интересам. Из вывоза капитала в ссудной форме таким видом являются экспортные кредиты, из вывоза капитала в предпринимательской форме - прямые инвестиции, а наиболее важным с точки зрения национальных интересов направлением является СНГ.
В последнее время в России развивается система гарантирования экспортных кредитов. В соответствии с законом от 13 октября 1995 г. № 157 "О государственном регулировании внешнеторговой деятельности", ежегодно составляемая федеральная программа развития внешнеторговой деятельности должна содержать план экспортных кредитов, предоставляемых с использованием средств федерального бюджета или под гарантии правительства. В развитие этого положения 20 января 1996 г. принято постановление "О дополнительной поддержке отечественного экспорта товаров и услуг" № 53, в котором говорится, что правительство в лице Министерства финансов России выделяет финансовые ресурсы (залог) под гарантированные правительством кредиты для экспортеров (они привлекаются Российским экспортно-импортным банком и другими уполномоченными специализированными банками для обеспечения оборотными средствами экспорт сориентированных предприятий и организаций), а также под гарантированные правительством экспортные кредиты.
Что касается страхования экспортных кредитов, то предполагается, что оно будет сосредоточено в Российском экспортно-импортном страховом обществе. Постановление правительства "Вопросы, связанные с образованием Российского экспортно-импортного страхового общества" № 516 принято еще 26 января 1996 г., однако это общество пока не приступило к работе. Представляется, что именно Российское экспортно-импортное страховое общество могло бы заняться также страхованием российских прямых инвестиций в странах с неблагоприятным инвестиционным климатом. Страхование экспортных кредитов и прямых инвестиций от политических рисков в рамках одной страховой организации типично для многих развитых стран, так как позволяет экономить страховой резервный фонд.
Для России, с ее острой нехваткой бюджетных средств, страхование прямых инвестиций вначале могло бы быть ограничено страхованием прямых инвестиций только в странах .СНГ, а по мере расширения страховых возможностей указанного общества - и в других регионах мира. Ограниченные возможности федерального бюджета также вряд ли позволят Российскому экспортно-импортному страховому обществу финансировать российские инвестиции за рубежом через займы и банковские гарантии, а также оказывать им техническую поддержку (как это делает, например, американская ОПИК).
Участие российского государства в финансировании российских частных инвестиций за рубежом (помимо экспортных кредитов) и в капитале частных инвестиционных проектов представляется возможным, но скорее как исключение, а не система. Что касается налоговых льгот, то целесообразно тщательно проанализировать результаты принятого в 1994 г. странами СНГ Соглашения о товарообороте и производственной кооперации в области машиностроения на взаимоувязанной основе, в соответствии с которым не должны облагаться пошлинами, акцизами и налогами взаимные поставки в рамках кооперации между машиностроительными предприятиями. Если анализ выявит в целом положительный эффект для российской экономики этого соглашения, то возможно постепенное распространение этой практики на другие отрасли и регионы. Как один из вариантов налоговых льгот может быть рассмотрено и применяющееся, например, в США, обложение таможенными пошлинами только добавленной стоимости тех импортируемых в Россию товаров, которые изготовлены из вывезенных из России компонентов. Шагом в этом направлении является принятое в январе 1997 г. Положение о порядке применения НДС и акциза при производственной кооперации.
В ходе проведенного опроса российских компаний им задавался вопрос: "Нужны ли при вывозе капитала из России льготы для отдельные видов инвестиций?". Лишь в 3 случаях из 27 ответы были отрицательные. Положительные ответы почти поровну распределились между тремя вариантами:
а) льготы нужны для отдельных отраслей или групп компаний;
б) для инвестиций в других странах СНГ;
в) льготы нужны в виде государственного (полугосударственного) страхования отдельных видов инвестиций.
Торговые компании выступали преимущественно за льготы второго и третьего типа, компании по производству товаров и услуг - за льготы первого типа.
Переходя к будущим мерам информационной и технической поддержки, обратим внимание на то, что статья 25 закона "О государственном регулировании внешнеторговой деятельности" содержит описание системы внешнеторговой информации, в том числе указывает на то, что эта финансируемая за счет федерального бюджета система может содержать и другие сведения, полезные для ведения внешнеторговой деятельности. По мнению автора, это должны быть сведения об основных элементах инвестиционного климата в зарубежных странах.
Также было бы целесообразно при Министерстве внешних экономических связей и торговли или Министерстве экономики России создать Центр содействия российским инвестициям за рубежом (по аналогии с Российским центром содействия иностранным инвестициям при Минэкономики РФ). В соответствии с законом "О государственном регулировании внешнеторговой деятельности", центр мог бы предоставлять необходимую потенциальному российскому инвестору информацию за плату. Вероятно, центр мог бы осуществлять за плату и отдельные виды технической поддержки российским инвесторам: подготовку ТЭО, организацию деловых миссий за рубеж, содействие в подыскивании делового партнера.
Подобную поддержку могут оказывать также торговые представительства Российской Федерации, бюро и аппараты торговых советников при посольствах Российской Федерации. Их связи с местными деловыми кругами делают их часто уникальными посредниками в деле информационной и технической поддержки.