- •Содержание
- •Обращение к акционерам
- •Основные производственные и финансовые показатели
- •События 2007 года
- •Разведка и добыча нефти и газа
- •Лицензирование
- •Запасы нефти и газа
- •Геолого-разведочные работы
- •Разработка месторождений и добыча нефти
- •Разработка месторождений и добыча газа
- •Нефтепереработка, газопереработка и нефтехимия
- •Нефтепереработка
- •Производство масел
- •Газопереработка
- •Нефтехимия
- •Поставка и реализация продукции
- •Поставки нефти
- •Поставки газа
- •Сбыт нефтепродуктов
- •Технологии и инновации
- •Технологии в сфере геологоразведки и добычи
- •Технологии в сфере нефтепереработки
- •Информационные технологии
- •Охрана окружающей среды
- •Промышленная безопасность и охрана труда
- •Персонал и социальные программы
- •Социальная политика и благотворительная деятельность
- •Корпоративное управление и ценные бумаги
- •Комитеты Совета директоров
- •Внутренний контроль и аудит
- •Ценные бумаги Компании
- •Дивиденды
- •Регион: Узбекистан
- •Заключение независимых аудиторов
- •Примечания к консолидированной финансовой отчетности
- •Анализ руководством Компании финансового состояния и результатов деятельности
- •Основные финансовые и операционные показатели
- •Сегментная информация
- •Краткий обзор руководством деятельности Компании
- •Основные операционные показатели
- •Сравнение результатов деятельности Компании в 2007, 2006 и 2005 гг.
- •Анализ движения денежных средств и капитальных затрат
- •Договорные обязательства, условные события и забалансовые обязательства
- •Количественные и качественные показатели рисков хозяйственной деятельности
- •Ключевые принципы учетной политики
- •Заявления прогнозного характера
- •Налогообложение дивидендов и операций с акциями
- •Справочная информация
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2007
АНАЛИЗ РУКОВОДСТВОМ КОМПАНИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Данный отчет представляет собой обзор руководством финансового состояния и результатов деятельности ОАО «ЛУКОЙЛ» по состоянию на 31 декабря 2007 г. и за каждый год, закончившийся 31 декабря 2007, 2006 и 2005 гг., а также важнейших тенденций, которые могут влиять на будущие результаты его деятельности. Этот отчет должен рассматриваться вместе с консолидированной финансовой отчетностью и примечаниями к ней, а также вместе с дополнительно раскрываемой информацией о деятельности нефтегазодобывающих предприятий.
В настоящем документе слова «ЛУКОЙЛ», «Компания», «Группа», местоимение «мы» и его различные формы означают ОАО «ЛУКОЙЛ» и его дочерние и зависимые общества. Все суммы в долларах США указаны в миллионах, за исключением особо оговоренных случаев. Объемы собственной добычи нефти пересчитаны из тонн в баррели с использованием коэффициентов, характеризующих плотность нефти, добываемой на различных месторождениях Группы. Приобретенная нефть, а также иные показатели, выраженные в баррелях, пересчитывались из тонн в баррели
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
с использованием усредненного коэффициента, равного 7,33 барр./т. Пересчет кубических метров в кубические футы производился с использованием коэффициента, равного 35,31 куб. фут/куб. м. Баррель нефти соответствует 1 барр. н. э., а пересчет кубических футов в баррели нефтяного эквивалента производился с использованием коэффициента, равного 6 тыс. куб. фут/барр. н. э.
Настоящий отчет содержит заявления прогнозного характера. Такие слова, как «считает», «предполагает», «ожидает», «оценивает», «намеревается», «планирует» и некоторые другие, отражают существующие на настоящий момент прогнозы и мнения руководства Компании о будущих результатах. Однако они не могут служить гарантией достижения указанных результатов в будущем. См. «Заявления прогнозного характера» на c. 188, где обсуждаются некоторые факторы, которые могут привести к значительному расхождению фактических будущих результатов с результатами, прогнозируемыми в настоящее время.
|
|
|
|
|
2007 |
Изменение к |
2006 |
Изменение к |
2005 |
|
|
|
|
|
|
|
2006, % |
2005, % |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Выручка от реализации (млн долл. США) |
|
|
81 891 |
21,0 |
67 684 |
21,4 |
55 774 |
|
||
|
Чистая прибыль (млн долл. США) |
|
|
9 511 |
27,1 |
7 484 |
16,2 |
6 443 |
|
||
|
Прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, износа и |
15 388 |
25,1 |
12 299 |
18,2 |
10 404 |
|
||||
|
амортизации (EBITDA) (млн долл. США) |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Чистая прибыль на одну обыкновенную акцию (долл. США): |
|
|
|
|
|
|
||||
|
базовая прибыль |
|
|
|
11,48 |
26,7 |
9,06 |
14,5 |
7,91 |
|
|
|
разводненная прибыль |
|
|
11,48 |
27,0 |
9,04 |
16,0 |
7,79 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Добыча углеводородов Группой с учетом доли в зависимых |
795 099 |
1,5 |
783 194 |
12,3 |
697 429 |
|
||||
|
компаниях (тыс. барр. н. э.) |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Добыча нефти Группой с учетом доли в зависимых |
|
96 645 |
1,5 |
95 235 |
5,6 |
90 158 |
|
|||
|
компаниях (тыс. т) |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Добыча товарного газа Группой с учетом доли в зависимых |
13 955 |
2,5 |
13 612 |
141,6 |
5 635 |
|
||||
|
компаниях (млн куб. м) |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Производство нефтепродуктов дочерними компаниями |
48 819 |
6,9 |
45 670 |
3,4 |
44 182 |
|
||||
|
Группы (тыс. т) |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Доказанные запасы углеводородов с учетом доли в |
|
20 369 |
– |
20 360 |
0,1 |
20 330 |
|
|||
|
зависимых компаниях (млн барр. н. э.) |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
В 2007 г. чистая |
прибыль |
Компании |
составила |
результат нашей деятельности оказал рост операционных |
|||||||
9 511 млн долл. США, что на 2 027 млн долл. США, или на |
расходов и транспортных тарифов. Однако такое влияние |
||||||||||
27,1%, больше, чем в 2006 г. |
|
|
роста расходов было частично компенсировано увеличением |
||||||||
Основным фактором |
роста наших |
показателей деятель- |
объемов добычи углеводородов и переработки нефти. |
||||||||
Эти и другие факторы подробно рассмотрены в настоящем |
|||||||||||
ности в 2007 г. послужил рост мировых цен на нефть и |
|||||||||||
отчете. |
|
|
|
|
|||||||
нефтепродукты. В то |
же время негативное |
влияние на |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
153
СЕГМЕНТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Деятельность Группы можно разделить на три основных операционных сегмента:
•Разведка и добыча — деятельность по разведке и разработке нефтегазовых месторождений и добыче нефти и природного газа, которая ведется главным образом в Российской Федерации, а также на территории Азербайджана, Казахстана, Узбекистана, на Ближнем Востоке, в Колумбии, Северной и Западной Африке.
•Переработка, торговля и сбыт — переработка и транспортировка продукции, деятельность по реализации нефти, природного газа и продуктов их переработки.
•Нефтехимия — деятельность по производству и реализации нефтехимической продукции.
Другими видами деятельности являются банковская, финансовая и иная деятельность. Указанные основные сегменты являются взаимозависимыми, поскольку часть выручки одного сегмента входит в состав расходов другого. В частности, предприятия сегмента переработки, торговли и сбыта закупают нефть у предприятий сегмента разведки и добычи. Поскольку в силу ряда причин, подробно рассмотренных в разделе «Цены на нефть и нефтепродукты на внутреннем рынке» на с. 160, определение сопоставимых рыночных цен на нефть внутри России является затруднительным, цены по данным сделкам между компаниями Группы устанавливаются с учетом рыночных факторов, главным образом цен на нефть на международных рынках, стоимости транспортировки, региональной рыночной конъюнктуры, стоимости переработки нефти и ряда других факторов. Соответственно, анализ одного из этих сегментов в отрыве от анализа другого может дать искаженное представление о финансовом положении и результатах хозяйственной деятельности предприятий этих сегментов. По этой причине мы не анализируем каждый из основных сегментов в отдельности, однако приводим финансовые данные по сегментам в Примечании 23 «Сегментная информация» к нашей консолидированной финансовой отчетности.
КРАТКИЙ ОБЗОР РУКОВОДСТВОМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
ПОСЛЕДНИЕ ИЗМЕНЕНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ
В 2007 г. Компания достигла следующих результатов:
РАЗВЕДКА И ДОБЫЧА
•В 2007 г. введены в эксплуатацию 13 новых нефтяных и газовых месторождений (2006 г. — 11 нефтяных и газовых месторождений).
•В 2007 г. подготовлено к эксплуатации Южно-Хыльчуюс- кое нефтяное месторождение, расположенное в ТиманоПечоре. Эксплуатацию месторождения планируется начать
всередине 2008 г. Предполагается, что объем добычи на месторождении в размере 7,5 млн т в год будет достигнут
в2009 г.
•В ноябре 2007 г. введен в промышленную эксплуатацию газовый промысел Хаузак в Узбекистане. Этот промысел является частью газового проекта «Кандым – Хаузак – Шады», который реализуется совместно с Национальной
холдинговой компанией «Узбекнефтегаз». Наша доля в затратах по проекту составляет 90%, при этом доля Группы в выручке будет зависеть от стадии разработки месторождений и будет снижаться по мере возмещения связанных с проектом затрат и роста его рентабельности. Ожидается, что максимальный уровень годовой добычи природного газа будет достигнут в 2012 г. и составит около 12 млрд куб. м.
ПЕРЕРАБОТКА
•В результате осуществления в 2006 г. программы модернизации наш нефтеперерабатывающий завод, расположенный в Нижнем Новогороде, увеличил свою мощность в 2007 г. до 17,0 млн т в год, или на 12,6%.
•В 2007 г. завершена первая стадия реконструкции Одесского НПЗ. По завершении второго этапа мощность НПЗ составит 2,8 млн т в год. Пуск завода в эксплуатацию предполагается во втором квартале 2008 г.
ТОРГОВЛЯ И СБЫТ
•В течение 2007 г. Компания приобрела сеть из 376 АЗС в 7 странах Европы у связанной стороны, компании «КонокоФиллипс».
•В декабре 2007 г. мы приобрели сеть из 55 АЗС и связанной с ними инфраструктуры в южном регионе Российской Федерации.
•Компания стремится своевременно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры. Так, в 2007 г. экспорт и реализация за рубежом нефтепродуктов выросли в объеме на 11,7% по сравнению с 2006 г. Это позволило нам получить дополнительную выручку за счет увеличения объемов переработки на фоне высокого уровня маржи нефтепереработки. Рост реализации нефтепродуктов в 2007 г. привел к тому, что экспорт нефти и её реализация на международных рынках снизились в объеме на 3,9%.
Иные результаты, достигнутые в 2007 г., детально рассмотрены в других частях отчета.
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2007
ИЗМЕНЕНИЯ В СОСТАВЕ ГРУППЫ, ПРИОБРЕТЕНИЕ И ВЫБЫТИЕ АКТИВОВ
В марте 2008 г. компания Группы приобрела 100% уставного капитала компании «СНГ Холдингс Лтд.» за 578 млн долл. США. Соглашение о приобретении предусматривает два дополнительных условных платежа:
•100 млн долл. США при условии подтверждения согласованного уровня доказанных и возможных резервов углеводородов независимой компанией инженеровнефтяников до июня 2008 г.
•100 млн долл. США при условии утверждения согласованной программы разработки государственным органом Узбекистана и достижения согласованного минимального уровня добычи к марту 2009 г.
Группа «СНГ Холдингс Лтд.» владеет 100%-й долей в соглашении о разделе продукции по месторождениям ЮгоЗападного Гиссара и Устюртского региона в Республике Узбекистан. Целью приобретения было увеличение присутствия Группы в нефтегазовой отрасли Республики Узбекистан.
Вмарте 2008 г. компания Группы подписала соглашение со связанной стороной, руководство и Совет директоров которой включают некоторых руководителей Группы и членов ее Совета директоров, по приобретению 64,3% доли в ОАО «ЮГК ТГК-8» (далее — ТГК-8) приблизительно за 2 117 млн долл. США. Стоимость приобретения включает 23,55 млн обыкновенных акций Компании (рыночная стоимость приблизительно равна 1 620 млн долл. США) и денежный платеж в сумме, приблизительно равной 497 млн долл. США. По состоянию на 31 марта 2008 г. компания Группы приобрела 29,99% ТГК-8. Завершение сделки планируется во втором квартале 2008 г. ТГК-8 — один из крупнейших потребителей газа в Южном федеральном округе с годовым потреблением около 6 млрд куб. м газа в год. Электростанции компании расположены в Астраханской, Волгоградской, Ростовской областях, Краснодарском и Ставропольском краях и Республике Дагестан Российской Федерации. Группа ожидает от приобретения активов ТГК-8 значительных синергетических эффектов за счет бесперебойных поставок природного газа с месторождений Компании, расположенных на Северном Каспии и в Астраханской области, а также получения эффективной цены на газ. Приобретение было совершено в соответствии с планами Компании по развитию электроэнергетического бизнеса.
Втечение 2007 г. Группа приобрела у миноритарных акционеров 7,65% уставного капитала ОАО «ЛУКОЙЛНижегороднефтеоргсинтез» за 154 млн долл. США.
Приобретение увеличило долю владения |
Группы в |
ОАО «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез» |
до 96,91%. |
ОАО «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез» является нефтеперерабатывающим заводом, расположенным в европейской части России.
В декабре 2007 г. компания Группы приступила к реализации плана по продаже 162 заправок, находящихся в Пенсильвании и южной части Нью-Джерси (США), купленных у компании «КонокоФиллипс» в 2004 г. В феврале 2008 г. данная компания Группы заключила со сторонним инвестором договор купли-продажи этих заправок за 138 млн долл. США. Обязательства по восстановлению окружающей среды по данному договору оцениваются приблизительно в 19 млн долл. США. Группа продолжит поставку нефтепродуктов на заправки по контракту, заключенному с новыми владельцами на 15 лет. Завершение сделки ожидается в мае 2008 г. По состоянию на 31 декабря 2007 г. Группа отразила эти заправки по балансовой стоимости равной 134 млн долл. США в консолидированном балансе как активы для продажи. Дополнительно Группа отразила обязательство, связанное с активами для продажи, в сумме 14 млн долл. США, которое было включено в статью «Прочие краткосрочные обязательства» консолидированного баланса.
В декабре 2007 г. компания Группы приобрела за
56 млн долл. США cбытовую сеть в Ростовской области, которая включает в себя 55 АЗС и объекты нефтебазового хозяйства. Это приобретение позволит удвоить объемы розничной реализации нефтепродуктов до 200 тысяч тонн и увеличить долю Компании на местном розничном рынке до 12%.
Вдекабре 2007 г. ОАО «ЛУКОЙЛ» и ОАО «Газпром нефть» создали совместное предприятие ООО «Нефтегазовая компания «Развитие регионов». Доля ОАО «ЛУКОЙЛ» в уставном капитале СП составила 49%, доля ОАО «Газпром нефть» — 51%. Управление предприятием будет осуществляться на паритетных началах. В сферу деятельности СП будут входить приобретение прав пользования недрами, геологическое изучение участков недр, разведка и добыча углеводородов, обустройство месторождений, реализация инфраструктурных проектов, а также транспортировка и реализация добытого углеводородного сырья.
Виюне 2007 г. Группа завершила сделку со связанной стороной, компанией «КонокоФиллипс», по приобретению 100%-х долей в компаниях, владеющих 376 заправочными станциями в Европе, включая 156 станций в Бельгии и Люксембурге, 49 станций в Финляндии, 44 в Чехии, 30 в Венгрии, 83 в Польше и 14 в Словакии, за 442 млн долл. США. Группа намеревается произвести ребрендинг на этих станциях в течение одного года. АЗС в Финляндии будут работать под маркой «Teboil», остальные заправочные станции в Европе будут работать под маркой «ЛУКОЙЛ».
Вноябре 2006 г. компания Группы подписала соглашение с компанией «Миттал Инвестментс» о продаже 50%-й доли в
155
компании «Каспиэн Инвестментс Ресорсез Лтд.» (далее — |
их балансовой стоимости — 190 млн долл. США. Продажа |
|||||
компания «Каспиэн», старое название — компания «Нельсон |
оставшихся двух танкеров ожидается в апреле 2008 г. по |
|||||
Ресорсез Лимитед») за 980 млн долл. США. Эта компания |
цене, приблизительно равной их балансовой стоимости — |
|||||
осуществляет разведку и добычу нефти в западном |
70 млн долл. США. По состоянию на 31 декабря 2007 и |
|||||
Казахстане. Сделка была завершена 20 апреля 2007 г. |
2006 гг. Группа классифицировала эти танкеры в консо- |
|||||
В дополнение к этому «Миттал Инвестментс» погасило |
лидированном балансе как активы для продажи. |
|
||||
задолженность в размере 175 млн долл. США, что составило |
С ноября по декабрь 2005 г. компания Группы приобрела |
|||||
50% непогашенного долга компании «Каспиэн» компаниям |
||||||
51%-ю долю уставного капитала ОАО «Приморьенефтегаз» |
||||||
Группы. |
|
|
|
|||
|
|
|
за 261 млн долл. США. Впоследствии, в мае 2006 г., |
|||
|
|
|
|
|||
В январе 2007 г. компания Группы приобрела остав- |
компания Группы приобрела оставшиеся 49% уставного |
|||||
шиеся |
34% уставного капитала |
ООО «Геойлбент» за |
капитала ОАО «Приморьенефтегаз» в |
обмен на |
||
300 млн долл. США, увеличив тем самым долю владения |
4,165 млн обыкновенных акций Компании (рыночная |
|||||
Группы в этой компании до 100%. До этого приобретения, |
стоимость около 314 млн долл. США), увеличив тем самым |
|||||
в связи с тем, что миноритарный акционер имел права |
долю Группы в ОАО «Приморьенефтегаз» |
до 100%. |
||||
существенного участия, Группа учитывала инвестиции в |
ОАО «Приморьенефтегаз» является российской нефте- |
|||||
ООО |
«Геойлбент» |
по методу |
долевого участия. |
газовой компанией, осущест-вляющей свою деятельность в |
||
ООО «Геойлбент» являлось нефтегазовой компанией, |
европейской части России. |
|
||||
осуществляющей свою деятельность в Западно-Сибирском |
|
|
||||
регионе России. |
|
|
|
|
||
В декабре 2006 г. Группа продала свои 100%-е доли в |
|
|
||||
компаниях «ЛУКОЙЛ Шельф Лимитед» и «ЛУКОЙЛ Оверсис |
|
|
||||
Ориент Лимитед», которые являются владельцами и |
|
|
||||
операторами самоподъемной плавучей буровой установки |
|
|
||||
«Астра». Сумма сделки составила 40 млн долл. США. |
|
|
||||
В июне 2006 г. Группа приобрела 41,81% уставного ка- |
|
|
||||
питала ОАО «Удмуртнефтепродукт» за 25 млн долл. США. |
|
|
||||
ОАО «Удмуртнефтепродукт» — российская компания, |
|
|
||||
занимающаяся реализацией нефтепродуктов и управляющая |
|
|
||||
более 100 автозаправочными станциями в Республике |
|
|
||||
Удмуртия Российской Федерации. |
|
|
|
|||
В июне 2006 г. компания Группы приобрела 100%-ю долю |
|
|
||||
в уставном капитале |
компании |
«Ханты-Мансийск Ойл |
|
|
Корпорейшн» (далее — ХМОК) у компании «Марафон Ойл Корпорейшн» за 847 млн долл. США (включая погашение долга ХМОК в сумме 249 млн долл. США). На дату приобретения ХМОК владела 95%-й долей в уставном капитале ОАО «Хантымансийскнефтегазгеология»
и100%-й долей в уставных капиталах ОАО «Пайтых ойл»
иОАО «Назымгеодобыча». До 31 декабря 2007 г. Группа приобрела оставшиеся 5% уставного капитала ОАО «Хантымансийскнефтегазгеология» за 18 млн долл. США. Это приобретение увеличило долю владения Группы в ОАО «Хантымансийскнефтегазгеология» до 100%. Дочерние компании ХМОК являются нефтегазовыми компаниями, осуществляющими свою деятельность в Западно-Сибирском регионе России.
Вконце мая 2006 г. Группа продала оставшуюся долю в ОАО Банк «Петрокоммерц» за 33 млн долл. США.
Вдекабре 2005 г. Компания приняла решение о продаже десяти танкеров. В мае 2006 г. компания Группы завершила продажу восьми танкеров по цене, приблизительно равной