3108

21

ет цели расчетов, а также значения показателей, необходимых для принятия решения.

На наш взгляд для моделирования стресс-теста, характеризующего ликвидность банка, определено два ориентира: соблюдение нормативных коэффициентов Центрального банка РФ и потеря реальной ликвидности банка (то есть недостаток ресурсов банка, который невозможно перекрыть дополнительным привлечением средств на рынке).

Стресс-тестирование предполагает максимально консервативную оценку: в исходящий поток ресурсов включаются все кредиты, выдача которых возможна, то есть, по которым имеются документальные обязательства банка. В то же время во входящий поток ресурсов включаются суммы депозитов, в отношении которых, помимо договорного оформления, существует абсолютная уверенность в поступлении. Как правило, стресс-тесты определяют худшие варианты развития событий.

Для формирования полной «карты» рисков диссертантом сделано предположение о возможности реализации 4 сценариев:

•положительного,

•умеренного,

•негативного,

•стресс-сценария.

Витоге расчетов для каждого сценария рассчитывается разрыв ликвидности (нехватка свободных денежных средств), которая, в свою очередь, умножается на максимальную ставку межбанковского кредита для него. Таким образом получается стоимость финансирования разрывов ликвидности.

Врезультате внедрения методики стресс-тестирования в казначейство Волго-Вятского банка Сбербанка России:

•выработан возможный (общий) план мероприятий на случай возникнове-

ния кризисной ситуации;

22

•составлена платежная позиция банка, позволяющая осуществлять стресстестирование сроком до 1 месяца;

•разработаны гипотетические сценарии (наряду с историческими сценариями), характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации;

•выработан алгоритм расчета текущей ликвидной позиции банка, основанный на модели имитационного моделирования Монте-Карло;

•показано, что для перспективного планирования стресс-тестирование должно осуществлять финансовое управление банка, для анализа текущей ситуации — казначейство банка.

Практическая реализация предложенного инструментария для совершенствования процедуры стресс-тестирования позволила автору сделать следующий вывод: при выявлении недостатка денежных средств для осуществления кредитных и расчетных операций полученную величину недостатка ресурсов необходимо сравнить с суммой имеющихся лимитов, установленных другими банками на банк. Если сумма недостатка ресурсов близка к сумме лимитов, то необходимо предпринять меры по снижению роста кредитного портфеля банка или по увеличению его ресурсной базы за счет других источников. Если при проведении стресс-тестирования выяснилось, что сумма реальных лимитов, установленных банками-контрагентами, является для банка границей, можно говорить о негативных тенденциях, складывающихся в кредитной и ресурсной политике банка.

Предложенные четыре сценария позволяют сформировать ожидаемое состояние ликвидности в разных экономических условиях (нормальное функционирование экономики, пессимистический сценарий развития, негативные экономические условия, кризис). Установленные лимиты должны периодически корректироваться банками в зависимости от текущего сценария развития экономики для минимизации возможных затрат по выравниванию собственной ликвидности, а также для разработки мероприятий в случае кризиса.

23

5. Разработана методика управления мгновенной ликвидностью

коммерческого банка

Предлагаемая методика разработана с целью совершенствования процесса управления мгновенной ликвидностью коммерческих банков Российской Федерации.

Методика предлагает порядок расчета при управлении мгновенной ликвидностью корреспондентских счетов коммерческих банков в расчетной системе Банка России, учитывает требования Базельского комитета по банковскому надзору, которые являются общепризнанными во всех развитых странах. Основная цель - ограничение величины неработающих активов и проведение клиентских платежей по схеме «день-в-день».

Диссертантом предложена схема проведения клиентских платежей «день-в-день», как наиболее оптимальная. В настоящее время существует очень сильная конкуренция среди банков за привлечение новых и удержание старых клиентов. Те кредитные организации, которых смогут предложить лучшие условия, смогут значительно увеличить свою прибыль и долю рынка.

Считаем, что необходимый минимальный остаток средств на корреспондентском счете для поддержания мгновенной ликвидности в случае проведения платежей «день-в-день» может определяться неравенством:

где К - остаток средств на корсчете банка на утро дня текущего дня; Р - поступления на счет; S — списания со счета; β — некая случайная величина.

Значение величины «β» обусловливается изменчивостью клиентских остатков и задаваемой надежностью (вероятностью) проведения платежей.

Определив или приняв в качестве допущений, что распределение нормально, поступления и списания независимы друг от друга, а заданная надежность определена в 99% (надежность в 99% принята в качестве стандарта Базельским комитетом по банковскому надзору как доверительный уровень или

24

интервал, дающий количественную характеристику точности прогноза), неравенство (3) примет следующий вид (4):

(4)

2,33 - обратное значение нормального распределения, соответствующее вероятности 99%.

Поскольку часть платежей известна достоверно, то неравенство (4) целесообразно развернуть следующим образом:

- выборочные стандартные отклонения нетто-поступлений и нетто-списаний. Главным достоинством предложенного подхода является способность

проведения платежей «день-в-день». Кроме того наличие строго формализованного и недвусмысленного алгоритма управления ликвидностью позволяет более объективно оценивать труд управляющего ликвидностью, обеспечивать взаимозаменяемость, преемственность и контроль.

Разработанная диссертантом методика управления мгновенной ликвидностью помогает спрогнозировать ожидаемый остаток на корсчете банка с выбранным доверительным интервалом, определить будущее состояние счета (положительная или отрицательная ликвидность), а также заранее предпринять (в случае необходимости) меры, стабилизирующие ликвидность кредитной организации. Сформированная база данных позволяет специалистам, ответственным за управление ликвидностью, достоверно определять величину ожидаемых поступлений и списаний с корсчета банка.

25

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1 .Самойлов, Е.В. Общие рекомендации по управлению ликвидностью банка / Е.В.Самойлов // Научно-техническая конференция профессорскопреподавательского состава, докторантов, аспирантов, магистрантов и студентов. Тез. докл. «Архитектура и строительство-2003: В 4 т. Том 4 — Н.Новгород: изд-во ННГАСУ, 2004. - стр.212-214 - 0.14 п.л.

2.Самойлов, Е.В. Реформа банковского сектора через усиление надзора со стороны ЦБ РФ / Е.В.Самойлов // Сб. тр. аспирантов и магистрантов ННГАСУ: Архитектура. Геоэкология. Экология / Нижегор. архитектур-строит. ун-т. - Н.Новгород, 2004. - стр.234-237 - 0.24 п.л.

З.Самойлов, Е.В. Оценка ликвидности кредитной организации при осуществлении организационных изменений / Е.В.Самойлов // Сб. науч. тр.: Инновационные технологии управления организационными изменениями / Нижегор. тех. ун-т. - Н.Новгород: изд-во НГМА, 2004. - стр.296-300 - 0.12 п.л.

4.Самойлов, Е.В. Прогнозирование остатка денежных средств на текущих счетах клиентов / Е.В.Самойлов // Проблемы многоуровнего образования: тез. докл. XI междунар. науч.-методич. конф. - Н.Новгород, 2005. - стр.256-257 - 0.12 п.л.

5.Самойлов, Е.В. Анализ остатков и оборотов по клиентским счетам коммерческого банка / Е.В.Самойлов // Региональная науч-практ. конф. Теоретические и практические проблемы инвестиционной политики региона, ВЭО. Ни- жегор.гос.архит.-строит.ун-т,- Н.Новгород, 2005. - стр.98-99 - 0,25 п.л.

6.Самойлов, Е.В. Методология расчета риска при управлении ликвидностью коммерческого банка / Е.В.Самойлов // Архитектура. Геоэкология. Экономика. Сб. тр. аспирантов и магистрантов. Нижегор.гос.архит.-строит.ун-т. Н.Новгород, 2005. - стр.240-242 - 0,21 п.л.

7.Самойлов, Е.В. Подход к оценке стабильности остатков на счетах «Лоро» коммерческого банка / Е.В.Самойлов // Расчет и операционная работа в коммерческом банке 11/2005. Москва, БЦД-Пресс, 2005. - стр.44-47 - 0,3 п.л.