3176

и

ходе процесса первичного учета и группировки фактов хозяйственной деятельности.

Основным отличием нового плана счетов с этой точки зрения по мнению автора должен стать "многомерный" подход к системе аналитического учета. Разнообразие форм предпринимательской деятельности предопределяет требование анализа хозяйственных операций в различных координатах группировки информации, что достигается в результате прикрепления к объектам учета нескольких группировочных признаков.

Воплощение этого похода в новых документах, создающих методологическую основу учетной работы, предполагает более разнообразное представление информации об основных средствах: не только в разрезе их видов, назначения, местонахождения, но и но направлениям использования, залога имущества. Необходимым условием подготовки качественной бухгалтерской отчетности является группировка информации о долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях по их видам, а также в зависимости от степени влияния на финансовохозяйственную деятельность объектов инвестиций - дочерним, зависимым и прочим организациям. Новый план счетов должен предусматривать раскрытие сведений об оборотах по реализации продукции не только по видам продукции, но и по регионам сбыта.

Наиболее существенного углубления требует группировка информации, учитываемой на счетах расчетов, кредитов и займов. Сведения об обязательствах компании и ее партнеров должны соответствовать требованию раздельного отражения в отчетности краткосрочных и долгосрочных активов и пассивов, показывать сроки погашения задолженности, период просрочки платежа. Подготовка достоверного отчета о движении денежных средств предусматривает необходимость группировки данных о расчетах, кредитах и займах в разрезе различных видов деятельности - текущей, инвестиционной, финансовой. Кроме этого, по некоторым видам обязательств необходимо дополнительное представление информации. Так, сведения о расчетах с поставщиками и подрядчиками должны обеспечивать представление о характере закупок; операции, связанные с налоговыми платежами в бюджет и внебюджетные фонды - раздельно отражать сами налоги и различные виды штрафных санкций. В бухгалтерском учете дебиторской задолженности покупателей необходима группировка информации по видам объектов реализации. Полный перечень требований к типовому плану счетов организации, необходимых для подготовки финансовой отчетности достаточно обширен.

В то же время следует отметить, что проблемы информационного обеспечения внешнего финансового анализа зачастую не зависят от работы

12

бухгалтерии, а связаны с особенностями учетной работы, основанной на ряде основополагающих принципов. Именно к таким проблемам следует отнести вопросы временной и методической несопоставимости данных бухгалтерской отчетности.

Проблема временной несопоставимости данных бухгалтерской отчетности связана с использованием принципа учета имущества и обязательств по первоначальной (исторической) стоимости. Его применение не вызывает сомнений при отсутствии значительных изменений цен на товары и услуги. Однако следование традиционным подходам к учету и отчетности в условиях инфляции существенно влияет на оценку финансового состояния организации и результатов ее деятельности. Во-первых, отражение в балансе активов по первоначальной стоимости приводит к занижению реальной стоимости имущества компании. Это затрудняет анализ истинных возможностей получения доходов для внешних пользователей финансовых отчетов, способствует поглощению национальных компаний международными корпоративными инвесторами или конкурентами. Кроме того, разрыв в оценках между реальной и бухгалтерской стоимостью имущества возрастает по мере уменьшения оборачиваемости активов. В результате искажается структура средств организации. Как следствие, инфляция приводит к несопоставимости не только абсолютных, но и относительных показателей динамики и структуры баланса, а значит и к невозможности объективного анализа тенденций, концепции развития предприятия. Во-вторых, в результате учета по ценам приобретения в условиях роста цен завышаются результаты финансовохозяйственной деятельности организации. По своей сути данный факт также связан с занижением реальной стоимости как долгосрочных, так и оборотных активов. Списание их исторической стоимости приводит, с одной стороны, к образованию виртуальной прибыли, а с другой - к недостаточности средств, полученных в результате хозяйственной деятельности на восполнение основных фондов и оборотных активов. Отсутствие сведений об инфляционной составляющей прибыли может привести к необоснованному отвлечению средств на выплату повышенных дивидендов иди материальное поощрение сотрудников фирмы. Кроме того, завышение в отчетности доходов приводит к завышению доходов, облагаемых налогом.

Все это свидетельствует о том, что баланс и отчет о прибылях и убытках, подготовленные традиционным способом в условиях роста цен на товары и услуги, могут быть неверно интерпретированы пользователями публикуемых данных. В международной практике разработано несколько подходов к учету инфляции. Наиболее известными являются метод оценки объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой

13

покупательной способности (Current Purchasing Power - CPP) и метод оценки объектов бухгалтерского учета по текущей стоимости (Current Cost Accounting - CCA). Опыт их применения обобщен комитетом по международным стандартам финансовой отчетности (IASC). В результате, в настоящее время существуют требования 29 стандарта "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" (IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies), согласно которым в странах с гиперинфляционной экономикой компании должны производить пересчет финансовой отчетности.

С началом инфляционных процессов в России вопрос о возможной корректировке неоднократно поднимался среди узкого круга специалистов по бухгалтерскому учету. Но он так и не стал темой широкого обсуждения. По сути до настоящего времени превалирует подход, который рассматривает возможность оценки инфляции лишь в рамках внутреннего, управленческого учета и анализа и не предусматривает предоставление подобной информации партнерам организации. Как следствие, проблема недостоверности бухгалтерской отчетности в условиях инфляции не составляет предмет системы нормативного регулирования бухгалтерского учета и не изучается профессиональными бухгалтерскими организациями.

Еще одной проблемой, с которой сталкиваются пользователи бухгалтерской отчетности, является методическая несопоставимость публикуемых данных, обусловленная таким явлением, как учетная политика организации. Использование различных способов учета и оценки имущества, обязательств и хозяйственных операций предприятия позволяет перераспределить во времени финансовые результаты компании. Это возможно благодаря тому, что на практике достаточно сложно абсолютно точно распределить затраты как во времени, так и между отдельными объектами калькуляции. В результате, в бухгалтерском учете отражается лишь "условное" значение прибыли, рассчитанное на основе определенных общеизвестных моделей оценки фактов хозяйственной деятельности. В связи с этим использование, например, механизма ускоренной амортизации, оценки материалов по методу ЛИФО, расчет неполной себестоимости позволяют уменьшить финансовые результаты в начальный период жизненного цикла производства. При этом изменение финансовых результатов приводит к реальному изменению денежных потоков в части налога на прибыль, что реально отражается на платежеспособности компании.

На практике эта ситуация несколько сложнее, поскольку уменьшение финансовых результатов достигается в результате увеличения стоимостной оценки ресурсов, списываемых на себестоимость. При этом снижается стоимостная оценка соответствующих активов, а значит и величина

14

налоговых платежей по налогу на имущество. Вопрос об общей сумме платежей в бюджет зависит от специфики ситуации на предприятии, однако чаще всего решается в пользу снижения налогового бремени. Важно отметить, что в соответствии с основным балансовым правилом снижение стоимостной оценки различных видов активов компании приводит к одновременному уменьшению на ту же величину и источников средств. А это означает, что уменьшение какой-либо статьи актива, в случае сокращения налоговых платежей, сопровождается меньшим сокращением собственных средств - прибыли фирмы. В этом случае можно говорить и об изменении показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, в том числе величины собственных оборотных средств и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Таким образом, выбор того или иного варианта учетной политики оказывает влияние на основные группы финансовых коэффициентов - рентабельности, финансовой устойчивости и ликвидности.

В зависимости от механизма влияния на оценку финансового состояния организации и результатов ее деятельности указанные выше элементы по мнению автора можно разделить на три группы. К первой группе относятся способы ведения бухгалтерского учета, которые приводят к снижению (увеличению) стоимости внеоборотных активов. В первую очередь, это способы начисления амортизации по основным средствам организации. В случае применения методов ускоренной амортизации происходит увеличение затрат и себестоимости реализованной продукции, следовательно, снижение прибыли и платежей в бюджет по налогу на прибыль. При этом на предприятии возрастает как величина собственных оборотных средств - показателя финансовой устойчивости, так и коэффициентов ликвидности баланса, что обусловлено сокращением кредиторской задолженности в части платежей в бюджет при неизменной величине оборотных активов.

Ко второй группе относятся способы ведения бухгалтерского учета, в результате применения которых происходит снижение (увеличение) величины оборотных активов. Это методы оценки запасов, начисления амортизации МБП, списания общехозяйственных расходов, оценки незавершенного производства и остатков готовой продукции. Использование вариантов, приводящих к снижению оборотных активов, не влияет на сумму внеоборотных активов, но приводит к сокращению как собственных, так и заемных источников средств. Следствием этих фактов является снижение величины собственных оборотных средств, то есть снижение финансовой устойчивости компании. Что касается уровня ликвидности, то он, как правило, также снижается, поскольку сумма

15

снижения оценки оборотных активов выше, чем соответствующие суммы, относимые к кредиторской задолженности перед бюджетом.

Наконец, третья группа включает элементы учетной политики, связанные с оценкой пассивов компании - порядок учета и финансирования ремонта производственных основных фондов; создание резервов ведет к снижению прибыли и платежей в бюджет; при этом величина собственного капитала в целом растет. Как следствие, показатели финансовой устойчивости и ликвидности баланса улучшаются, а показатели, характеризующие эффективность хозяйственной деятельности ухудшаются.

2.3. Аналитические процедуры подготовки информационной базы внешнегофинансового анализа

Обобщив анализ действующей системы раскрытия информация внешним пользователям бухгалтерской отчетности, в диссертации сделан вывод о том, что специалист в области внешнего финансового анализа до настоящего времени не может ограничиться процедурами расчета финансовых коэффициентов и формирования системы показателей на базе финансовой отчетности. Одной из важнейших его задач по мнению автора остается подготовка информационной базы - проведение ряда предварительных аналитических процедур.

Во-первых, финансовый аналитик должен провести ряд процедур по сбору дополнительной информации об анализируемом предприятии. В первую очередь к ним относятся сведения, предоставляемые эмитентами ценных бумаг в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). Кроме того, важным источником информации для финансового аналитика являются публикации о предприятии в средствах массовой информации, данные рейтинговых агентств и отраслевые справочники.

Во-вторых, специалист в области внешнего финансового анализа обязан оценить достоверность, а если говорить точнее, непротиворечивость имеющихся данных. При этом, помимо традиционной проверки арифметической и логической стыковки показателей, отраженных в балансе, отчете о прибылях и убытках, приложений к ним специалист в области внешнего финансового анализа должен проводить расчеты по определению показателей, которые хотя прямо и не определены в отчетности, но могут быть рассчитаны на базе других величин. К таким показателям могут быть отнесены суммы закупок, себестоимости выпущенной продукции, приобретенных товаров, начисленных процентов по кредитам и займам, сумма износа по выбывшим основным средствам, сумма оплаченной продукции и продукции, оплаченной неденежными формами расчетов (бартером, меной).

В-третьих, финансовому аналитику целесообразно провести перегруппировку имеющейся в отчетности информации. Это относится к

16

представлению сведений об имущественном потенциале предприятия - основных средствах и нематериальных активах; подготовке отчета о движении денежных средств косвенным методом, а также подготовке аналитического баланса. Кроме того, определенной корректировке для целей анализа должен быть подвергнут и бухгалтерский баланс.

Рад специалистов считают, что сегодня отпала необходимость подготовки на базе текущей отчетности аналитического баланса-нетто. Эта работа являлась обязательным элементом предварительного этапа внешнего финансового анализа в начале 90-ых годов, когда структура и содержание баланса существенно отличались от требований внешних пользователей. Постепенно, в ходе совершенствования форм бухгалтерской отчетности данные отличия были ликвидированы. Однако, до настоящего времени остался ряд спорных вопросов относительно порядка включения в агрегированную отчетность некоторых статей, о которых необходимо обязательно сказать.

В первую очередь, это относится к статьям, регулирующим распределение доходов и расходов между отчетными периодами - расходам будущих периодов, резервам предстоящих расходов и платежей, доходам будущих периодов, а также данных по статьям "НДС по приобретенным ценностям" и "Целевые финансирование и поступления". По мнению автора, перечисленные выше статьи необходимо в аналитическом балансе отражать в составе дополнительных выделяемых разделов активов и пассивов - "Прочие активы" и "Прочие пассивы".

Такой подход обусловлен тем, что они не могут быть отнесены в чистом виде к тому или иному разделу баланса. Включение этих статей в какой-либо укрупненный показатель искажает традиционное представление о его ликвидности (степени срочности оплаты) или его сущностные характеристики.

Например, включение статьи "НДС по приобретенным ценностям" в состав оборотных активов необоснованно завышает их величину и искажает ликвидность баланса. Поскольку мобильные активы, постепенно превращаясь в денежные средства, обеспечивают оплату кредиторской задолженности, сопоставление двух этих величин дает эксперту представление о платежеспособности фирмы. Уменьшение же суммы НДС по приобретенным ценностям, что предполагает зачет задолженности в бюджет либо возврат из бюджета ранее перечисленных сумм налога, возможно лишь после оплаты задолженности по поставленным материальным ценностям, работам и услугам. То есть погашение кредиторской задолженности за счет других оборотных средств предшествует уменьшению "входного" НДС. Поэтому указанная статья не может характеризовать покрытие кредиторской задолженности.

17

Выделение указанных статей в самостоятельные разделы актива и пассива, позволяет точнее оценить финансовое состояние организации. Основные имущественные характеристики компании в этом случае не искажаются. Они объективны и лишены рассмотренных выше недостатков. Таким образом, агрегированный бухгалтерский баланс, позволяющий дать наиболее общую оценку положения предприятия, будет выглядеть

Завершая рассмотрение необходимых в настоящее время аналитических процедур, необходимо отметить, что финансовый аналитик кроме того должен провести определенные расчеты по устранению несопоставимости информации, представленной в российской бухгалтерской отчетности. С помощью подобных расчетов решаются, в частности, проблемы временной и методической несопоставимости данных

2.4. Механизм корректировки бухгалтерской (финансовой) отчетности ее независимым пользователем в условиях инфляции

В случае отсутствия специальной отчетности проблема оценки финансового состояния в условиях инфляции может быть решена двумя путями: путем корректировки финансовых коэффициентов или в результате корректировки публикуемых бухгалтерских документов для целей аналитической работы. Последний вариант по мнению автора является наиболее приемлемым. В этом случае, во-первых, аналитик получает дополнительную информацию, а значит расширяются возможности его работы. Во-вторых, полученные в результате корректировки показатели реально учитывают весь комплекс факторов, оказавших влияние на баланс и отчет о прибылях и убытках конкретногогпредприятия, чего нельзя сказать в случае корректировки коэффициентов. По мнению автора выбранный выше

18

вариант допускает использование методов учета инфляции CPP и CCA, не смотря на имеющиеся недостатки этих методов.

Важным условием работы по подготовке для целей анализа специальных бухгалтерских отчетов, учитывающих рост цен, является возможность проведения корректировок на основе публикуемых, доступных независимому пользователю данных, содержащихся в отчетности. Поэтому единственно возможной методической базой учета инфляции внешним пользователем по нашему мнению может стать метод учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности, требующий по сравнению с другими методами меньшего объема информации. Это, однако, не означает, что финансовый аналитик не может использовать имеющиеся у него данные о текущей стоимости активов и пассивов, доходов и расходов. Если говорить точнее, процесс корректировки отчетности в условиях инфляции внешними пользователями представляет собой смешанный подход к оценке, преимущественно основанный на методике учета в CPP.

При этом ее использование требует по мнению автора некоторых изменений по сравнению с традиционными вариантами учета инфляции. Вопервых, поскольку информационная база корректировки резко сужается и ограничивается лишь сведениями, открытыми для внешних партнеров, методика учета инфляции должна быть значительно упрощена. Не все статьи отчетов могут быть однозначно оценены без предоставления дополнительной информации. Корректировке должны быть обязательно подвергнуты все основные статьи баланса, отчета о прибылях и убытках и максимально возможное количество показателей, занимающих, как правило, незначительный удельный вес в структуре отчетов. Поэтому наиболее приемлемым вариантом предоставления результативной информации являются уплотненные формы основных бухгалтерских отчетов. Во-вторых, ограниченный характер сведений предопределяет косвенный способ определения прибыли (убытка) по денежной позиции, то есть на базе сопоставления оценок немонетарных активов и пассивов компании с учетом инфляции по сравнению с их бухгалтерской величиной. Как следствие, расчет финансового результата от изменения покупательной способности денежной единицы по монетарным активам возможен лишь после проведения основных расчетов по корректировке данных счета прибылей и убытков. В-третьих, предлагаемая методика должна быть максимально адаптирована к российским требованиям подготовки и публикации финансовой отчетности.

Процесс корректировки отчетности осуществляется в три этапа. На первом происходит классификация активов и пассивов организации на монетарные и немонетарные с последующей переоценкой последних в денежные единицы одинаковой покупательной способности. Среди

19

немонетарных активов, с точки зрения методики корректировки отчетности, автор выделяет четыре группы показателей. К первой относятся основные средства и незавершенное строительство; ко второй - запасы и затраты, к третьей - немонетарные статьи, относимые к разделу "Капитал и резервы", к четвертой - все остальные активы и обязательства, требующие переоценки в силу своей природы. В диссертации предложена соответствующая методика корректировки данных бухгалтерской отчетности.

Корректировка показателей первой группы является наиболее простой, поскольку основные средства и незавершенное строительство практически ежегодно переоцениваются. В результате, на начало года они уже выражены в денежных единицах одинаковой покупательной способности. Их стоимость на конец года может быть определена на базе доступных внешнему пользователю данных о поступлении и выбытии данного вида активов, а также общего индекса цен за отчетный период

Что касается второй группы немонетарных активов - запасов и затрат, то для их переоценки используются данные о периоде оборачиваемости соответствующей статьи. При этом при разработке методики автором были учтены различные варианты оценки этих запасов, оговоренные в учетной политике.

А) В случае оценки запасов по методу средней:

статей раздела пассива «Капитал и резервы», они объединяются в рамках предлагаемой методики в один показатель, который представляет собой регулирующую статью, с помощью которой балансируются активы и пассивы организации. Что же касается последней, четвертой группы статей, то они в рамках подготовки отчетности с учетом инфляции внешними пользователями не подвергаются корректировке.

На следующем, втором этапе корректировки отчетности, происходит переоценка статей отчета о прибылях и убытках. Для этого данные о выручке от реализации корректируются на индекс цен за половину отчетного периода. Что же касается себестоимости реализованной

20

продукции, то корректировка данного показателя осуществляется в несколько этапов: корректировка суммы производственных затрат, себестоимости выпущенной продукции и, наконец, корректировка себестоимости реализованной продукции

Процесс пересчета затрат представляет собой переоценку каждой статьи затрат по соответствующим индексам цен. В качестве номенклатуры затрат может быть использована информация об элементах затрат. При этом в отношении данных о суммах амортизации и материальных затрат могут быть использованы сведения, полученные на предыдущих этапах. Так, в частности, сумма материальных затрат с учетом инфляции равна:

корректируются исходя из общего индекса цен за половину отчетного периода.

методики лишь приводятся к ценам на конец отчетного периода, исходя из положения о равномерности инфляции в течение финансового года.

После того, как откорректировано большинство статей баланса и счет прибылей и убытков, представляется возможным косвенно оценить прибыль (убыток) от изменения покупательной способности денежной единицы по монетарным объектам, что является третьим этапом корректировки. Как