3176

21

уже отмечалось, расчет этой величины представляет собой определение разницы между приростом оценки статей немонетарных активов и приростом статей немонетарных обязательств, а если говорить точнее собственного капитала компании:

величина прибыли с учетом корректировок и составляется уплотненный бухгалтерский баланс. Предложенная выше методика апробирована на данных бухгалтерской отчетности за 1995-1999 годы по более чем десяти промышленным организациям г. Нижнего Новгорода и Нижегородской области, а также других регионов России. В таблице 1 приведены данные об изменении основных финансовых коэффициентов по некоторым компаниям за 1997, в котором был отмечен наименьший рост цен.

Влияние инфляции на оценку финансового состояния и результаты

22

На основе полученных данных можно сделать вывод, что инфляция может существенно исказить показатели финансовой устойчивости российских компаний даже в те периоды, когда годовой рост цен в нашей стране был минимален за последние 10 лет (в 1996 году индекс потребительских цен составил 121,8%, а в 1997 - всего 111,0%). Так, в частности, эффективность хозяйственной деятельности, выраженная показателем рентабельности продаж, снижается по приведенным предприятиям в 1997 году как минимум на 10%, а в 1996 году не менее чем на 40%, характеризуя в отдельных случаях прибыльные организации, как убыточные. Что касается показателей финансовой устойчивости и ликвидности баланса, то они, хоть и не претерпевают столь существенных изменений, как рентабельность, но в любом случае выше. А это значит, что вполне возможно изменение оценки платежеспособности компании, осуществляемое в рамках наиболее простых методик анализа бухгалтерской отчетности.

Как показали проведенные расчеты, пользователю отчетности достаточно сложно спрогнозировать влияние инфляции на изменение конкретных показателей финансовой отчетности. В то же время можно выделить факторы, оказывающие наибольшее влияние на искажение показателей, характеризующих финансовое состояние и результаты деятельности организации. Помимо темпов роста цен как за отчетный, так и за предыдущий период автором выделены:

•темп оборачиваемости активов организации;

•доля отдельных статей запасов и затрат в валюте баланса и их оборачиваемость;

•структура затрат, материалоемкость и амортизацииемкость производства;

•соотношение монетарных активов и обязательств, их доля в валюте баланса организации.

Наличие большого количества релевантных для финансового аналитика факторов, а также существенность изменений в финансовой отчетности еще раз подтвердили необходимость предложенных выше процедур корректировки бухгалтерской отчетности в условиях инфляции, актуальность этой проблемы в современных условиях.

Что касается методики корректировки бухгалтерской отчетности в связи с изменением учетной политики, то она может строиться на тех же принципах и с учетом тех же приемов, что и корректировка баланса, отчета о прибылях и убытках в условиях инфляции. Обоснованность такого подхода объясняется близостью причин временной и методической несопоставимости финансовой отчетности, а именно - существующей в учете методикой оценки имущества и обязательств.

23

Как и методика учета инфляции, система расчета влияния учетной политики должна строится на принципах объективности и независимости корректировки, то есть на базе публикуемой, доступной всем партнерам фирмы информации. При этом особое внимание уделяется наиболее существенным факторам, оценка незначительных величин производится по мере возможности. В то же время, поскольку корректировка затрагивает ограниченный перечень показателей, в качестве выходных документов могут быть использованы баланс и отчет о прибылях и убытках с той же степенью детализации информации, что и публикуемые данные.

Методика корректировки отчетности, в связи с изменением учетной политики, имеет свои специфические особенности в части проведения соответствующих расчетов, однако сам процесс расчетов по мнению автора включает в себя в принципе те же этапы работ, что и входе учета изменения цен. На первом этапе финансовый аналитик на основе опубликованной бухгалтерской отчетности и информации о действующей учетной политике, а также вариантах ее изменения определяет статьи баланса, требующие переоценки. Для каждого конкретного элемента это будут свои специфические статьи. Однако нельзя забывать, что процесс влияния отдельных элементов учетной политики, помимо непосредственно связанных с данным элементом показателей, затрагивает и другие величины, как правило, связанные с расчетом результатов хозяйственной деятельности. Поэтому сведения, полученные на первом этапе, будут использоваться при расчете выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции, что, собственно, и составляет второй этап методики. На основе совокупности данных об изменении стоимостной оценки отдельных видов имущества и обязательств, а как следствие и затрат, последовательно определяется оценка незавершенного производства, себестоимость выпущенной продукции, запасов готовой продукции и товаров на складе, себестоимости реализованной продукции и, в конечном итоге, прибыли от реализации. При этом нужно учитывать тот факт, что на оценку этих величин влияют, кроме всего прочего, выбранные варианты оценки перечисленных выше запасов. На последнем, третьем этапе на базе всех рассчитанных ранее показателей составляется откорректированный баланс. Концепция приведенной выше методики предопределяет и классификацию элементов учетной политики для целей корректировки бухгалтерской отчетности организации ее независимым пользователем.

В заключение хотелось бы отметить, что предложенные выше механизмы корректировки представляют независимому пользователю финансовой отчетности достаточно корректный аналитический материал Для анализа бухгалтерской отчетности. Однако последний далеко не идеален. В частности, в ряде случаев из-за нехватки информации допускается

24

использование определенных ограничений. Для получения более объективных оценок статей баланса и отчета о прибылях и убытках необходима полноценная внутренняя корректировка показателей, что предполагает как введение методов учета инфляции, так и определение конкретных механизмов пересчета отчетности в случае смены учетной политики в систему национальных стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Опубликованные работы по теме диссертации. Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Самойлов E.В., Сивоволов H.В. Зарубежный опыт учета и анализа в условиях инфляции. Проблемы экономических реформ на водном транспорте. Материалы научно-практической конференции, посвященной 300-летию российского флота, H. Новгород: ВГАВТ, 1997 с. 134-140;

2.Самойлов E.В., Сивоволов H.В. Переоценка основных фондов как элемент финансового планирования и контроля. Проблемы экономических реформ па водном транспорте. Материалы научнопрактической конференции, посвященной 300-летию российского флота, H. Новгород: ВГАВТ, 1997 с. 149-160;

3.Самойлов E.В., Сивоволов H.В. Учетная политика как инструмент регулярного менеджмента. Социально-экономические проблемы становления рыночной экономики в России. Материалы всероссийской научно-практической конференции, H. Новгород: НКИ, 1997 с. 14-18;

4.Самойлов E.В. Совершенствование методики финансового анализа в условиях перехода российских предприятий на международные стандарты учета и отчетности. Бухгалтерский учет, экономический анализ, аудит: международные и отечественные исследования, стандарты, опыт. Сборник научных трудов. Часть 1. H. Новгород: ННГУ, 1998 с. 123-127.

Издательство ООО "МАКС Пресс". Лицензия ИД № 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 26.05.2000 г.

Усл.печ.л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 241.

Тел. 939-3890, 939-3891, 928-1042. Тел./факс 939-3891. 119899, Москва, Воробьевы горы, МГУ.