9410

Если же обратиться к альтернативному методу правового регулирования

– диспозитивному (координации), то ориентиры в социальной политике государства смещаются к противоположному полюсу. Граждане как субъекты со- циально-обеспечительных правоотношений в таком случае обретают свободу выбора наиболее подходящего для себя варианта формирования социальных прав, исходя из собственных возможностей и потребностей. Первоочередной задачей государства в таких условиях становится минимизация публичного вмешательства в систему социального обеспечения и уход на позицию «ночного сторожа», т.е. гарантирование минимального уровня социального обеспечения для поддержания скромного, но достаточного по стандартам современного общества существования. Соответственно, метод диспозитивности позволяет обеспечить индивидуальный подход к объему мер социальной поддержки на случай наступления материальной необеспеченности в результате социально значимых обстоятельств.

Какой же метод должен стать приоритетным в современном праве социального обеспечения? Поиск ответа на этот вопрос заложен в сопутствующей проблеме – отнесения права социального обеспечения к отрасли публичного или частного права. Древнеримский юрист Ульпиан основал разграничение публично- и частно-правовой сфер в зависимости от того, чьи интересы в первую очередь защищает отрасль права – государственные (публичные) либо индивидуальные (частные) [1]. Таким образом, отрасли публичного права характеризуются высокой концентрацией субординации, которая используется в качестве основного метода правового регулирования властеотношений, входящих в их предмет. В свою очередь, отрасли частного права в основном оперируют методом координации, оптимально соответствующим отношениям между равноправными субъектами.

Итак, необходимо определить характер интереса, выражаемого и защищаемого правом социального обеспечения. Право социального обеспечения выделилось в самостоятельную отрасль в период советской государственности, на базе административного и трудового права. Разумеется, в условиях того времени определить право социального обеспечения иначе, как публичноправовая отрасль, невозможно: общественный интерес приравнивается к государственному и признается первостепенным по отношению к частному интересу, система социального обеспечения выстраивается на принципах жесткой централизации (что полностью соответствовало административно-командной модели экономики), формы социального обеспечения ограничиваются исключительно государственным обеспечением за счет бюджетных ассигнований, уровень социального обеспечения устанавливается в приблизительно единых для всех рамках, а также существенно ограничивается возможность защиты социальных прав граждан (допускается исключительно административный способ обжалования решений органов социального обеспечения, т.е. в вышестоящий орган).

В дальнейшем, с переходом к принципиально иной форме государства на демократических началах право социального обеспечения трансформируется в

130

соответствии с новыми ориентирами. Признавая права и свободы человека и гражданина высшей ценностью, государство постепенно начинает сокращать сферу своего исключительного властного регулирования, допуская в прежние публично-правовые отрасли элемент диспозитивности. В связи с этим в праве социального обеспечения появляются не свойственные ему ранее приемы правового регулирования – децентрализация на региональном и локальном уровнях, договорное регулирование [2]. Разумеется, они используются в сочетании с прежними методами централизованного и нормативного регулирования, которые остаются на лидирующих позициях. Однако к классической публичноправовой отрасли современное право социального обеспечения отнести уже нельзя, что позволяет безусловно принять концепцию М.М. Агаркова о допустимости и объективной необходимости комбинации публично-правового и частноправового элементов. Причем соотношение того и другого должно находиться в зависимости от «хозяйственных условий и социальной психологии эпохи» [3].

С переходом к рыночным принципам построения экономики Российское государство продолжало следовать линии патернализма в социальной сфере, что позволяло обеспечивать на допустимом уровне удовлетворение широкого круга потребностей населения, но при этом нивелировало индивидуальный подход к определению нуждаемости в поддержке. В связи с этим сильная социальная роль Российского государства зачастую подвергается критике за чрезмерное ограничение личной инициативы граждан в вопросах их собственного материального благополучия [4]. Однако нельзя не признать очевидную тенденцию, наметившуюся в российском праве социального обеспечения, по расширению сферы диспозитивного правового регулирования. В числе наиболее ярких проявлений диспозитивных начал в российском праве социального обеспечения отметим следующие:

1)Признание приоритетной формой обеспечения граждан на случай наступления социальных рисков социального страхования, в основу которого заложены принципы солидарной ответственности государства, бизнеса и частных лиц, определения размера страхового возмещения пропорционально утраченному заработку.

2)Активное развитие добровольного (негосударственного) социального страхования, в рамках которого следует отметить два основных направления: корпоративное и индивидуальное.

Сфера корпоративного социальное страхование охватывает социальное обеспечение на случай наступления тех социальных рисков, которые по взаимному соглашению работников и работодателя включены в коллективный договор. Дополнительно законодательство сейчас устанавливает возможность реализации права на досрочное пенсионное обеспечение в этой форме. До недавнего времени досрочные пенсии по старости в связи с выслугой лет на работах

свредными и (или) опасными условиями труда устанавливались и выплачивались исключительно государством в лице уполномоченных органов – Пенсионного фонда РФ и его территориальных отделений. С 1 января 2017 г. работни-

131

ки, занятые на работах с вредными и (или) опасными условиями труда получили право заключить соглашение с работодателем о досрочном негосударственном пенсионном обеспечении [5]. На основании соглашения работодатель должен перечислять за свой счет в негосударственный пенсионный фонд взносы в пользу работников. Со дня возникновения права на досрочную пенсию по старости работнику назначается негосударственная пенсия при наличии средств, учтенных на именном пенсионном счете работника. Выплата такой осуществляется негосударственным пенсионным фондом до достижения работником общеустановленного пенсионного возраста (60 лет для мужчин, 55 лет для женщин). После этого работник вправе получать страховую пенсию по старости в форме обязательного пенсионного страхования.

Индивидуальное социальное страхование позволяет гражданину самостоятельно формировать свои пенсионные права на основании договора негосударственного пенсионного обеспечения, который заключается с негосударственным пенсионным фондом. Стороны такого договора могут по своему усмотрению определять социальные риски, в случае наступления которых устанавливается негосударственная пенсия, а также обозначать условия и порядок негосударственного пенсионного обеспечения.

3)Перевод накопительной части пенсионной системы на добровольные начала. До 31 декабря 2015 г. всем застрахованным лицам 1967 года рождения

имоложе предоставляется возможность определить для себя, нужна ли им накопительная пенсия дополнительно к страховой пенсии. Если застрахованное лицо отказывается от участия в системе формирования пенсионных накоплений, то все страховые взносы, начисляемые и уплачиваемые страхователями, будут учитываться на его лицевом счете на страховой части пенсии. С наступлением права на пенсию по старости ему будет назначена только страховая пенсия по старости. При изъявлении желания застрахованным лицом продолжить формирование пенсионных накоплений страховые взносы, поступающие на его лицевой счет, будут распределяться на страховую и накопительную пенсию. Соответственно, с выходом на пенсию по старости у него будет право и на страховую, и на накопительную пенсию.

4)Предоставление застрахованным лицам права самостоятельно распоряжаться пенсионными накоплениями на случай смерти. Застрахованное лицо, формирующее пенсионные накопления, вправе при жизни определить правопреемников, которым перейдут эти средства, если его смерть наступит до установления накопительной пенсии. Застрахованное лицо может по своему усмотрению назначить правопреемников, в т.ч. тех, которые не отнесены законом к той или иной очереди, а также определить размер доли каждого правопреемника.

5)Стимулирование отложения выхода на пенсию на более поздний срок. Введенная с 2015 г. пенсионная формула включает т.н. коэффициент повышения, который применяется в тех случаях, если гражданин обращается за назначением страховой пенсии по старости позже, чем у него возникло право на нее (минимум через год). Поскольку все виды социального обеспечения назначают-

132

ся в строгом соответствии с заявительным порядком, то возникновение соци- ально-обеспечительного правоотношения зависит от надлежащим образом выраженного волеизъявления гражданина. В связи с этим государство ориентирует граждан на сознательную отсрочку назначения пенсионного обеспечения в пользу повышения уровня своего материального благосостояния.

6) Введение судебной формы защиты социальных прав граждан в качестве альтернативы административному порядку обжалования действий (бездействия) органов социального обеспечения. В период советской государственности система построения единой вертикали власти обусловила единственно допустимый вариант защиты социальных прав граждан – посредством обжалования в вышестоящую в порядке подчиненности инстанцию. На сегодняшний день возможность разрешения спора между гражданином и государством по вопросам социального обеспечения беспристрастным, независимым судом является неотъемлемым условием становления правового государства.

Как показывает обширная практика рассмотрения дел, возникающих из социальных правоотношений, суды нередко обращаются к принципам диспозитивного правового регулирования при разрешении указанной категории споров. Так, в Постановлении Пленума Верховного Суда РФ от 11 декабря 2012 г. № 30 [6] разъясняется, что при рассмотрении дел об оспаривании отказов органов пенсионного обеспечения включить в льготный стаж периоды работы из-за несоответствия наименования должности или профессии тем, которые утверждены Правительством, суды могут решить вопрос о тождественности работ, должностей или профессий исходя из конкретных обстоятельств дела (характера и специфики, условий осуществляемой истцом работы, выполняемых им функциональных обязанностей по занимаемым должностям и имеющимся профессиям, нагрузки, с учетом целей и задач, а также направлений деятельности учреждений, организаций, в которых он работал и т.п.).

Вышеизложенное однозначно свидетельствует о том, что право социального обеспечения все чаще ориентируется на автономию воли личности, которая свободна в определении будущего порядка своего обеспечения на случай наступления нетрудоспособности и может предпринимать активные действия для повышения его уровня. Однако все же следует отклонить перспективу полного перехода права социального обеспечения в область частного права с основной опорой на диспозитивный метод правового регулирования. Социальная функция государства изначально носит публичный характер, поскольку обозначает ответственность государства перед обществом за его благополучие. Поэтому государство обязано в императивной форме устанавливать гарантированный объем социального обеспечения всем своим гражданам, исходя из признаваемых обществом на данный момент стандартов жизненного благополучия. Но вместе с тем на прочной базе государственной поддержки граждане должны иметь возможность проявлять инициативу и в рамках создаваемых государством механизмов содействовать улучшению качества мер социального обеспечения.

Таким образом, в праве социального обеспечения выделяются две части –

133

публично-правовая, нормы которой основаны на советских традициях патерналистского государства, и частно-правовая, оперирующая диспозитивным методом правового регулирования для развития институтов негосударственного социального обеспечения. Только гармоничное, сбалансированное развитие обеих этих частей является залогом становления процветающего государства социальной справедливости.

Литература

1.Новицкий И. Римское право. М., 2002. – С. 7.

2.Захаров М.Л., Тучкова Э.Г. Право социального обеспечения России. 2-е изд. – М., 2002. – С. 70.

3.Агарко М.М. Ценность частного права. Памяти проф. А. А. Симолина

//Правоведение. 1992. № 2. – С. 39.

4.Землянухина Н.С. Социальные функции государства и реформирование системы льгот // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2005. Сер. 5. Вып. 3. – С. 61.

5.Федеральный закон "О внесении изменений в Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 28 декабря 2013 г. N 410-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2013. № 52 (часть I). Ст. 6975

6.Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 11 декабря 2012 г. № 30 «О практике рассмотрения судами дел, связанных с реализацией прав граждан на трудовые пенсии» // Российская газета. 2012. N 295 (21 декабря).

Трофимова Татьяна Евгеньевна

к.э.н., доцент Нижегородского государственного архитектурно-строительного университета (ННГАСУ)

Гарсков Иван Владимирович

магистрант Нижегородского государственного архитектурно-строительного университета (ННГАСУ), инженер-конструктор АПМ «Арт-проект»

АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ОТРАСЛЕЙ ЭКОНОМИКИ

Ключевые слова: экономика, инвестиции, инвестиционная деятельность. Аннотация: В статье рассмотрена структура иностранных инвестиций на территории РФ в разрезе основных стран-инвесторов. Также проанализирована динамика иностранных инвестиций с 2010 по 2015 гг., выделены основные тен-

денции и причины их возникновения.

Динамика иностранных инвестиций в РФ

В целом Россия является привлекательным рынком для инвесторов. С одной стороны это может быть обусловлено тем, что в настоящее время осущест-

134

вляется переход экономики страны к рыночному типу. Более того, за счет обширных территорий и множества отраслей, развитых в различных регионах, Россия дает возможность диверсифицировать иностранные инвестиции[8]. Некоторые регионы России имеют высокий инвестиционный потенциал за счет развитости различных отраслей экономики. Многие регионы также крайне богаты природными ресурсами, в частности нефтью и газом[1]. Наличие сырья на территории страны, а также развитая транспортная система, позволяющая сокращать затраты на транспортировку, стимулируют приток иностранного капитала.

Стоит отметить и значимость человеческого капитала: в России имеется достаточное количество квалифицированной рабочей силы. Россия также сотрудничает со многими зарубежными странами в области НИОКР, тем самым стимулируя развитие инновационных технологий.

Тем не менее, в последние 6 лет наблюдается негативная динамика притока иностранных инвестиций в Россию[7].

Динамика иностранных инвестиций в РФ 2010-2015 гг. (млн. дол. США)

Согласно данным, приведенным выше, наблюдается снижение притока инвестиций в 2014 году на 47 315 млн. долларов США или на 24,4%. Это связано с односторонними мерами, которые были введены США и ЕС в отношении России, а также с конфликтом на Украине.

Отток инвестиций при этом в 2013-2014 годах остается стабильным; тем не менее, при снижении притока это уменьшает сальдо платежного баланса. В 2015 году и приток, и отток инвестиций показывают негативную тенденцию: снижение притока составляет 8,4% по сравнению с 2014 годом, а рост оттока составляет 2,6%. В целом тренд является нисходящим, что говорит о снижении инвестиционной привлекательности Российского рынка для иностранных инве-

135

сторов.

Снижение инвестиционной привлекательности России в 2015 году обусловлено введением санкций, которые ограничили доступ к иностранным финансовым рынкам, сократили экспорт технологий из-за рубежа и повысили уровень неопределенности ведения бизнеса на территории РФ.

Многие потенциальные инвесторы, проанализировав прогнозы экспертов, отказались от инвестирования в российские проекты. Некоторые инвесторы, которые уже вели бизнес на территории РФ, решили сократить свое присутствие на данном рынке. Стоит отметить, что некоторые иностранные компании были вынуждены покинуть российский рынок вследствие сильных колебаний курса рубля, роста цен, и как следствие, снижения спроса.

Рейтинг инвестиционной привлекательности отраслей экономики России.

Компанией «ФИНАМ» был подготовлен рейтинг наиболее привлекательных с инвестиционной точки зрения отраслей. По результатам составленного рейтинга лидерами являются энергетика и телекоммуникации. Данные сегменты недооценены и имеют значительный потенциал роста. Также привлекательными являются нефтяная и газовая отрасли [Финам, www]. Наиболее непривлекательной отраслью стала автомобильная промышленность. Большое число негативных оценок также было дано производству пищевой продукции и розничной торговле (табл. 4).

Таблица 4. Распределение оценок в рейтинге (2015 г.) [Финам, www]

Проведенное исследование основано на методе количественной оценки и ранжирования отраслей российской экономики по степени инвестиционной привлекательности. В первую очередь были выявлены такие факторы, которые характеризуют производственный потенциал, рентабельность, инвестиционную активность и информационную прозрачность [Эндрюс, 2001].

Проведенный аналитиками «ФИНАМ» анализ подтверждает, что отмеча-

136

ется сокращение доли иностранных инвестиций в добычу топливноэнергетических ископаемых. Увеличение инвестиций в среднем на 3% отмечено в обрабатывающем производстве, но при этом незначительное снижение в 2,5% отмечается в металлургии.

Рисунок 2. Объем иностранных инвестиций (активность) в российскую экономику [Финам, www]

Таблица 5. Балльная оценка рейтинга инвестиционной активности (привлекательности) за 2015 год [Финам, www]

Явное лидерство по результатам прошлых лет остается за нефтедобычей. Стоит отметить, что спад в инвестиционной активности в данной сфере не продлится длительное время, рост будет возобновлен под влиянием определенных условий допуска инвесторов в сектор экономики, позиционируемого государством как стратегически значимый.

Проанализировав динамику и структуру иностранных инвестиций на тер-

137

ритории РФ, можно сделать несколько выводов:

1.Иностранное инвестирование имеет ключевое значение для развития многих отраслей экономики на территории РФ.

2.Обострение политической ситуации в мире, ввод санкций и экономический кризис негативно отразились на привлекательности российского рынка для иностранных инвесторов.

3.Тем не менее, Россия является привлекательным рынком для иностранных инвесторов в силу своих обширных территорий, богатых природными ресурсами, а также в силу развитости многих отраслей промышленности и достаточности необходимой квалифицированной рабочей силы.

Литература

1.Аносова П.И. Иностранные инвестиции в Росси. Анализ и динамика иностранных инвестиций // Международный студенческий научный вестник. – 2015. – № 4 (часть 1) – С. 11-14.

2.Маршалл А. Принципы экономической науки. М.: Прогресс, 1993. 594

с.

3.Тарелкин А.А. Управление инвестиционным развитием промышленного комплекса реального сектора экономики // European Social Science Journal. 2012. № 8 (24). С. 477-486.

4.Тюкавкин Н.М. Анализ современных концепций устойчивого развития отраслей экономики в условиях вызовов XXI века // Тюкавкин Н.М. (ред) Динамические и структурные проблемы современной российской экономики. Самара, 2015. С. 110-123.

5.Финам. URL: forum.finam.ru/index.php?showforum=92

6.Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. Управление инвестициями: в 2 т. М.: Высшая школа, 1998. Т 1. 416 с.

7.Харламова Т.Н., Краснопеева А.Ю. Проблема привлечения и инвестиций и их оттока в экономике России // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМ. -2016.- №5. –С. 37-44.

8.Исследование инвестиционной привлекательности России, 2013 год. Формируя будущее России [Электронный ресурс]. URL:http://www.ey.com/ Publication/vwLUAssets/Ras2013-rus/%24FILE/Ras2013-rus.pdf

Трофимова Татьяна Евгеньевна

к.э.н., доцент Нижегородского государственного архитектурно-строительного университета (ННГАСУ)

Трофимов Павел Александрович

магистрант Нижегородского государственного архитектурно-строительного университета (ННГАСУ)

138

СУЩНОСТЬ, РИСКИ И ПРЕИМУЩЕСТВА ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

Ключевые слова: инвестиционный проект, залогодатель, залогодержатель, риски, регресс.

Аннотация: В статье обоснована сущность проектного финансирования, обоснованы его преимущества и риски.

В настоящее время с развитием проектного метода ведения бизнеса возникает необходимость применения инновационного механизма привлечения средств, при котором возможно проводить дальнейшие работы при отсутствии наличного залогового имущества. Этим требованиям отвечает проектное финансирование, имеющее принципиальные отличия от других видов привлечения денежных средств в корпоративный и государственный сектор.

Проектное финансирование (инвестиционный кредит) представляет собой способ привлечения средств для обеспечения долгосрочных инвестиционных проектов. Отличительной особенностью инвестиционного кредита является предоставление средств под денежный поток, который будет генерировать проект после его завершения, а не под гарантию государства и не под залог имущества, как обычно. В настоящее время получить государственные гарантии удается не всем. Низкая стоимость и высокая степень износа наличных активов также затрудняют получение залога. При проектном финансировании главными н гарантиями для кредиторов могут выступать производство продукции, лицензия, право пользования и разработка особо ценных активов. Если рассматривать мировую практику, то инвестиционное финансирование достаточно развито, а для Росси оно является достаточно непривычным явлением. Банки неохотно идут на предоставление кредитов перспективным, но рискованным стартапам.

Шансы на кредитование возрастут, если проект сулит хорошую прибыль, а команда сформирована из известных профессионалов. В качестве обеспечения по инвестиционному кредиту могут выступать товарные кредиты, аккредитивы, лизинг, банковские ссуды и акционерный капитал. К проектам с высокой доходностью относится строительство жилья, индустриальных и коммерческих объектов, выпуск конкурентоспособной продукции, перепрофилирование и модернизация производства.

Для получения такого финансирования создается проектная компания в виде юридического лица. Деньги, выделенные кредитором, имеют целевое назначение, четко определяются статьи затрат, а заемщик не имеет право менять их по своему желанию. В отличие от корпоративного финансирования, где риски ложатся на компанию – организатора, при инвестиционном кредитовании риски делятся между заемщиком, кредитором и инициатором. В практике российского кредитования требуется вложение средств заемщика в количестве 2540 процентов от общей суммы. При этом начальные работы оплачиваются инициатором, а кредитор подключается на стадии строительства. Банк выдает кре-

139