674
.pdfМИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ПЕРМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АКАДЕМИКА Д. Н. ПРЯНИШНИКОВА»
С.А. Черникова
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОСТРОИТЕЛЬНЫМИ ПРОЕКТАМИ
Учебное пособие
Пермь
ИПЦ «ПрокростЪ»
2019
УДК 339.18
ББК 65.291.59 Ч 492
Рецензенты:
А.Н. Пыткин – доктор экономических наук, профессор, директор Пермского филиала Института экономики УрО РАН.
В.П. Черданцев – доктор экономических наук, профессор кафедры менеджмента факультета экономики и информационных технологий ФГБОУ ВО Пермский ГАТУ.
Ч 492 Черникова, С.А.
Управление инвестиционно-строительными проектами : учебное пособие / С.А. Черникова; Министерство сельского хозяйства Российской Федерации, федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Пермский государственный аграрнотехнологический университет имени академика Д.Н. Прянишникова». – Пермь : ИПЦ «Прокростъ», 2019. – 330 с.; 21 см – библиогр. с. 302-304. – 50 экз. – ISBN 978-5-94279-452-1 – Текст : непосредственный.
В настоящем учебном пособии систематизированы сведения научнопрактического и прикладного характера, изложенные в доступной и удобной форме, с точки зрения самостоятельного изучения и освоения учебной дисциплины.
Учебное пособие включает тематически и содержательно взаимосвязанные материалы, представленные в пяти разделах, которые служат информационным обеспечением дисциплины «Управление инвестиционно-строительными проектами».
Учебное пособие предназначено для обучающихся высших учебных заведений по направлению подготовки 08.04.01 Строительство; работников и специалистов строительных предприятий; преподавателей и аспирантов вузов.
УДК 339.18 ББК 65.291.59
Утверждено в качестве учебного пособия на заседании методического совета ФГБОУ ВО Пермский ГАТУ (протокол № 9 от 24 июня 2019.).
© ИПЦ «Прокростъ», 2019
© Черникова С.А., 2019
ISBN 978-5-94279-452-1
2
CОДЕРЖАНИЕ |
|
ВВЕДЕНИЕ.......................................................................................................... |
5 |
РАЗДЕЛ 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ |
|
СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ......................................................... |
12 |
Тема 1.1. Понятие инвестиций и их классификация ..................................... |
12 |
Тема 1.2. Участники инвестиционного процесса .......................................... |
19 |
Тема 1.3. Осуществление инвестиционной деятельности ............................ |
20 |
Тема 1.4. Инвестиционная привлекательность отраслей, регионов и |
|
предприятия ....................................................................................................... |
27 |
Вопросы для самоконтроля .............................................................................. |
39 |
Задания для самоконтроля ............................................................................... |
39 |
РАЗДЕЛ 2. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА, |
|
СОДЕРЖАНИЕ, КЛАССИФИКАЦИЯ .......................................................... |
52 |
Тема 2.1. Классификация инвестиционных проектов ................................... |
52 |
Тема 2.2. Фазы развития инвестиционного проекта...................................... |
63 |
Тема 2.3. Предынвестиционные исследования, их необходимость............. |
65 |
Тема 2.4. Бизнес-план инвестиционного проекта.......................................... |
70 |
Вопросы для самоконтроля .............................................................................. |
87 |
Задания для самоконтроля ............................................................................... |
88 |
РАЗДЕЛ 3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ ................................................. |
107 |
Тема 3.1. Понятие инвестиционных рисков и их виды ............................... |
107 |
Тема 3.2. Идентификация и оценка рисков .................................................. |
124 |
Тема 3.3. Управление инвестиционными рисками...................................... |
129 |
Вопросы для самоконтроля ............................................................................ |
135 |
Задания для самоконтроля ............................................................................. |
136 |
РАЗДЕЛ 4. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ......... |
152 |
Тема 4.1. Понятие источников финансирования и их классификация...... |
152 |
Тема 4.2. Методы финансирования инвестиционных проектов ................ |
154 |
Вопросы для самоконтроля ............................................................................ |
166 |
Задания для самоконтроля ............................................................................. |
167 |
РАЗДЕЛ 5. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ В |
|
КАПИТАЛЬНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО .......................................................... |
186 |
Тема 5.1. Организация проектирования и подрядных отношений в |
|
строительстве................................................................................................... |
186 |
Тема 5.2. Стадии проектирования ................................................................. |
195 |
Тема 5.3. Проект организации строительства .............................................. |
210 |
Тема 5.4. Проект производства работ ........................................................... |
215 |
Тема 5.5. Проектно-сметная документация.................................................. |
221 |
Тема 5.6. Утверждение и экспертиза проектно-сметной |
|
документации................................................................................................... |
230 |
Тема 5.7. Особенности ценообразования в строительстве ......................... |
241 |
Тема 5.8. Сметная стоимость в строительстве ............................................. |
246 |
3
Тема 5.9. Состав свободной (договорной) цены, порядок ее |
|
определения ..................................................................................................... |
258 |
Вопросы для самоконтроля ............................................................................ |
272 |
Задания для самоконтроля ............................................................................. |
277 |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................... |
287 |
ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ИТОГОВОМУ КОНТРОЛЮ ........... |
291 |
ТЕСТ ДЛЯ ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ ........................................................ |
295 |
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ........................................................... |
302 |
ПЕРЕЧЕНЬ РЕСУРСОВ ИНФОРМАЦИОННО- |
|
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННОЙ СЕТИ «ИНТЕРНЕТ» ............................ |
304 |
ОТВЕТЫ НА ТЕСТЫ ПО ТЕМАМ .............................................................. |
306 |
СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ И ПЕРСОНАЛИЙ ................................................. |
307 |
Приложение 1. РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА ПО ВЫПУСКУ |
|
НОВОЙ ПРОДУКЦИИ ООО «ОМЕГА»...................................................... |
321 |
4
ВВЕДЕНИЕ
Развитие любого предприятия невозможно представить без инвестиций. Привлечение инвестиций позволит более эффективно осуществлять развитие предприятия.
Любая деятельность требует соответствующих инвестиций или финансовых вложений в программы развития. Так как величина необходимых инвестиций достаточно велика и возможны материальные потери при реализации инвестиционных программ, то принятие решений относится к наиболее сложной функции управленческой деятельности. Сложность принятия инвестиционных решений обусловлена не только новизной и неопределенностью объектов (новая продукция или технология, реконструкция и другие нововведения), но и многообразием возможных источников финансирования.
Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятий, различных сфер деятельности, требует базовых знаний теории и практики принятия управленческих решений в области инвестиций, как объекта экономического регулирования, формирования инвестиционной политики развития предприятий, правового регулирования и разработки эффективных направлений и форм инвестиционной деятельности компаний, правил инвестирования, финансовых методов оценки эффективности реальных инвестиционных проектов, роли финансового рынка в мобилизации и распределении денежных ресурсов предприятия, а также формирования эффективного и сбалансированного инвестиционного портфеля, с учетом специфики строительных предприятий, в соответствии с учебной программой дисциплины «Управление инвестиционно-строительными проектами», является востребованным и актуальным.
5
Актуальность учебного пособия обусловлена реалиями современной экономики с ее динамичными изменениями, протекающими на всех уровнях управления хозяйственными объектами. В основе учебного пособия – вопрос управления инвестиционно-строительными проектами в организациях любой формы собственности. Анализируются виды, методы и способы реализации инвестиционных вложений в капитальное строительство. В качестве экономического процесса, строительство обеспечивает постоянное движение капиталов инвесторов на всем протяжении жизненных циклов зданий и сооружений. При этом учитываются особенности строительства, как отрасли народного хозяйства, к которым следует отнести:
–крупногабаритность строительной продукции;
–закрепленность объектов на месте строительства;
–неподвижность предметов труда и динамизм средств производства;
–длительность процессов изготовления продукции;
–обязательное наличие заказчика.
Цель издания учебного пособия – помочь закрепить у обучающихся понимание потребности в фундаментальных знаниях, практических навыках и умениях в области управления инвестиционной деятельностью предприятия в современных экономических и финансовых условиях, на основе накопленного в России опыта, а также с учетом новейших достижений зарубежной науки и практики в данной сфере деятельности.
Вид учебного издания и его место в системе других учебных изданий. В настоящем учебном пособии в логической последовательности представлены и систематизированы сведения научно-практического и прикладного характера,
6
способствующие активному овладению обучающимися знаниями, умениями и навыками в данной сфере деятельности.
Материалы изложены в доступной и удобной форме, с точки зрения самостоятельного изучения и освоения учебной дисциплины «Управление инвестиционно-строительными проектами».
В рамках действующих учебных планов по подготовке обучающихся по направлению подготовки 08.04.01 Строительство, изучение дисциплины «Управление инвестицион- но-строительными проектами» в значительной мере формирует знания в вопросах управления и исследования инвестиционных проектов в сфере строительства и обеспечивает реализацию требований Федерального государственного образовательного стандарта высшего образования по направлению подготовки 08.04.01 Строительство (уровень магистратуры), что достигается посредством использования данного учебного пособия.
Объектом изучения учебной дисциплины «Управление инвестиционно-строительными проектами» являются методы управления инвестиционно-строительными проектами с учетом специфики строительства, как отрасли народного хозяйства, которая отвечает за процессы возведения зданий и сооружений, реконструкцию и ремонт существующих объектов, и развитие обслуживающих их отраслей.
Степень новизны данного учебного пособия заключается и методологически основывается на междисциплинарном подходе интегрирования умений и навыков, в систематизации общепризнанных знаний, определений, понятий и экономической сущности таких понятий как «инвестиции» и «инвестиционный проект», базирующихся на общеэкономических знаниях, полученных обучающимися при изучении
7
экономических дисциплин и ряда других дисциплин вариативной части.
В процессе изучения дисциплины рассматриваются понятия и классификация инвестиций и инвестиционного проекта, изучаются теоретические и практические вопросы:
–разработки бизнес-плана инвестиционного проекта;
–подбора источников финансирования;
–оценки и управления рисками инвестиционного про-
екта;
– особенностей проведения капитальных вложений.
Особенность авторской концепции заключается в опре-
делении и систематизации основных методов теоретикометодологических подходов гуманистической парадигмы развивающего обучения, а методологией послужили интегра- тивно-дифференцированный, методический и системнодеятельностный подходы к способностям обучающихся анализировать цели, задачи и практику разработки бизнес-плана инвестиционного проекта, проводить оценку эффективности инвестиционных проектов; изучать систему финансирования инвестиционной деятельности в рыночных условиях; развивать навыки использования основных алгоритмов разработки и реализации финансирования инвестиционных программ; владеть навыками оценки и управления рисками инвестиционного проекта, уметь рассматривать особенности проведения капитальных вложений.
Учебное пособие становится частью образовательного процесса, которая приобретает деятельностную направленность, что в свою очередь, определяет и формы обучения, работу в малых группах, организацию и представление инве- стиционно-строительных проектов, а также использование современных технологий.
8
В настоящем учебном пособии в логической последовательности представлены и систематизированы сведения научно-практического и прикладного характера, изложенные в доступной и удобной форме, с точки зрения самостоятельного изучения и освоения учебной дисциплины.
Изучение материала, представленного в данном учебном пособии, направлено на формирование следующей компетенции:
готовность руководить коллективом в сфере своей профессиональной деятельности, толерантно воспринимая социальные, этнические, конфессиональные и культурные различия (ОПК-2);
способность демонстрировать знания фундаментальных и прикладных дисциплин программы магистратуры
(ОПК-4);
– владение методами оценки инновационного потенци-
ала, риска коммерциализации проекта, техникоэкономического анализа проектируемых объектов и продукции (ПК-2).
Применение системно-деятельностного подхода к управлению инвестиционно-строительными проектами закрепляется при решении практических задач, наиболее часто встречающихся в деятельности реальных организаций. Практические задания содержат ряд хозяйственных ситуаций, иллюстрирующих современные вопросы реализации инвестиционных вложений в капитальное строительство. Решение практических задач требует разработать бизнес-план инвестиционного проекта и провести расчет экономической эффективности реализации данного инвестиционного проекта.
Учебное пособие состоит из: введения, пяти основных разделов, заключения, вопросов для самоконтроля в каждом
9