Тема 20. Сущность и формы капитала

В экономической теории категория капитала определяется как стоимость, приносящая прибавочную стоимость (самовозрастающая стоимость).

Другое определение капитала — это определенная сумма благ в виде материально-денежных и интеллектуальных ресурсов, используемых в качестве средств в производстве. Поэтому капиталом называют существование так называемых капитальных благ, т.е. благ лежащих в основе производства других продуктов, услуг, работ. Бухгалтерское определение капитала - все активные средства предприятия (внеоборотные и оборотные активы). В общественном определении капитала он разделяется на:

- реальный, т.е. производственный, в виде средств производства;

- денежный, т.е. в денежной форме, выступающий, как правило, в форме ссудного капитала;

- выделяется также товарный капитал, т.е. капитал в форме различных товарных благ.

Реальный капитал:

• Основной (здания, сооружения; машины, оборудование, инструменты, инвентарь, скот, товары длительного пользования, домашнее хозяйство; НМА: патенты, авторские права, лицензии, товарные знаки).

• Оборотный (сырье, топливо, материалы, полуфабрикаты, энергия; готовая продукция, товары для перепродажи, незавершенное производство, дебиторская задолженность, денежные средства).

К основному капиталу обычно относят имущество служащее больше одного года и имеющее стоимость больше 100 МРОТ. Основной капитал принято называть основными фондами. К реальному оборотному капиталу следует относить только материальные оборотные средства, если к материальным оборотным средствам добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями, денежные средства в кассе предприятия и расходы на зарплату, то получится оборотный капитал (оборотные средства или, иначе - оборотные активы).

Капитал подразделяется также по сферам его применения. Это производственный (или промышленный) капитал, торговый капитал, финансовый (ссудный). Владельцы капитала получают доход от его использования. Применительно к ссудному капиталу доход приобретает форму процента, а в остальных случаях доход приобретает форму прибыли.

В любом случае основой для получения дохода (прибыли) является: С - основной капитал, V – переменный капитал (стоимость рабочей силы - зарплата), m - прибавочная стоимость.

• С+V+m – вся стоимость продукта.

• m/V - степень эксплуатации (соотношение прибавочной стоимости и средств на зарплату работников).

• m / (С+V) - норма прибыли.

Получение прибыли связано с производственной деятельностью, все остальные формы прибыли являются производными от производительной формы, поскольку в торговле, в кредитных операциях обращаются капиталы, возникшие на почве производственной деятельности. Прибыль во всех остальных случаях основывается на доходах от производительного капитала. Она также приобретает форму дивиденда владельцев акции, форма роялти у владельцев интеллектуального капитала, т.е. у собственников патентов, товарных знаков.

Основной капитал - доля производительного капитала, которая полностью в течение длительного срока участвует в производстве, переносит свою стоимость на готовые изделия постепенно и возвращается к бизнесмену в денежной форме по частям. К нему относятся средства труда - заводские здания, машины, оборудование и т.п. Они покупаются сразу, а свою стоимость переносят на созданный продукт по мере износа.

Оборотный капитал - другая часть производительного капитала, стоимость которой полностью переносится на созданный продукт и возвращается в денежной форме в течение одного кругооборота. Речь идет о предметах труда и быстроизнашивающемся (за год) инструменте.

Основной капитал	Оборотный капитал
1. Долго сохраняет свою натуральную форму (полезность)	1. Натуральная форма преобразуется в производстве в иную полезность
2. Участвует во многих кругооборотах	2. Участвует в одном кругообороте
3.Переносит свою стоимость на готовые продукты постепенно, по частям.	3. Переносит свою стоимость на готовые продукты сразу и полностью.

К оборотному капиталу на практике относят заработную плату, поскольку способ оборота денежных средств, затраченных на оплату труда, является одинаковым с оборотом стоимости предметов труда. Отсюда вытекает заинтересованность бизнесмена в ускорении движения оборотного капитала: чем быстрее возвращаются, в частности, деньги, затраченные на заработную плату, тем шире возможность за тот же год нанять больше работников. Это, в конечном счете, увеличит размер прибыли.

Особую заботу предприниматели проявляют о сохранении и возмещении стоимости основного капитала, который по своей экономической природе относится к постоянно возобновляемому капиталу. Такое непрерывное восстановление стоимости средств труда осуществляется по определенным нормам в соответствии с их износом. Этот износ бывает двояким: 1) физическим и 2) стоимостным

Износ основного капитала
Физический		Стоимостной
От использования	При неиспользовании	Удешевление средств труда	Замена старых машин новыми, более производительными

Физический износ основного капитала означает утрату средствами труда своей полезности, в результате чего они становятся материально непригодными для дальнейшего использования. Этот износ происходит в двух случаях: а) в процессе производительного применения (поломка машин, разрушения фабричного здания от вибраций и т.п.) и б) если оборудование бездействует и утрачивает свои качества (разрушается под воздействием жары, холода, воды и проч.).

Стоимостный (его часто называют "моральный") износ - это утрата основным капиталом своей стоимости. Данный процесс подразделяется на два вида: а) когда машиностроение создает более дешевые технические средства, вследствие чего происходит обесценивание старого, действующего оборудования, и б) когда старые машины заменяются более производительными (за то же время они вырабатывают больше продукции), в результате чего оборудование быстрее переносит свою стоимость на готовые изделия.

Средства на простое воспроизводство основного капитала накапливаются в амортизационном фонде. К моменту износа вещественных элементов этого капитала в фонде амортизации сосредоточивается такая сумма денег, за счет которой закупаются новые аналогичные машины и оборудование, а также проводится капитальный ремонт средств труда (работы по восстановлению технических качеств оборудования и его производительности).

Амортизационный фонд образуется за счет амортизационных отчислений. Последние представляют собой денежную форму перенесенной на продукцию стоимости действующих основных фондов. Эти отчисления включаются в общую сумму затрат предприятия на производство продукции.

Величина годового амортизационного фонда зависит от двух факторов: среднегодовой стоимости основного капитала и нормы амортизации. Норма амортизации (Ан) определяется как отношение годовой суммы амортизационных отчислений (Ао) к среднегодовой стоимости основного капитала (Ко), выраженное в процентах:

Ан= Ао/ Ко х 100%

Норма амортизации показывает, за сколько лет стоимость основного капитала должна быть полностью возмещена. Норма амортизации определяется с учетом: а) экономически целесообразных (нормативных) сроков службы средств труда (которые зависят от их долговечности и физического износа); б) сравнительной эффективности затрат на капитальный ремонт, модернизацию (совершенствование) и замену машин и оборудования; в) фактического возраста основного капитала, находящегося в эксплуатации; г) стоимостного износа средств труда.

В нашей стране нормы амортизации устанавливаются на реновацию (полное восстановление) средств труда с учетом их балансовой стоимости (в балансе предприятия отражена фактическая стоимость как ранее закупленных, так и вновь поступивших машин и оборудования), срока службы и выручки от продажи выбывших технических средств.

Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставляемый его собственником в ссуду нуждающимся в нём хозяйствующим субъектам на условиях возвратности за плату в виде процентов.

Этот капитал расходуется не для потребительских целей, а для ведения хозяйства в целях получения прибыли.

Источники ссудного капитала
Фонд амортизации	Фонд заработной платы	Накопления капитала	Денежные накопления населения	Иные временно свободные деньги

Владельцы ссудного капитала сосредоточивают у себя временно свободные денежные средства из фонда амортизации (восстановления) основного капитала, из постепенно формирующегося (по мере продажи готовой продукции) фонда заработной платы. Они обращают в кредитные средства, незанятые в деле деньги предпринимателей и других слоев населения, используют пенсионные, страховые и иные фонды. В течение определенного периода такие денежные средства не приносят собственникам никакого дохода и их выгодно отдать в ссуду, хотя бы под сравнительно небольшой процент. В свою очередь, ссудные капиталисты за существенно больший процент предоставляют деньги бизнесменам, которые нуждаются в них для ведения прибыльной хозяйственной деятельности (закупки сезонного сырья, выплаты заработной платы в наступившие сроки и др.).

В условиях развитого товарного хозяйства впервые возникает рынок ссудных капиталов, куда входит рынок инвестиций. В качестве предмета купли-продажи на нем выступает особый товар - капитал. Его особенность состоит в том, что деньги приобретают дополнительную полезность - способность возрастать по стоимости и приносить прибыль.

На рынке ссудных капиталов в сделке обычно участвуют два лица: собственник бездействующего капитала и бизнесмен, использующий своеобразный товар - капитал для получения прибыли. При этом собственник денежного капитала избавляется от всех забот по его производительному применению. Более того, он может жить праздно (за счет процента с большой ссуды), не занимаясь никакими делами и даже не зная, на какие цели пошли его деньги. В противовес этому на предпринимателя ложится обязанность извлечь из чужих денег прибыль.