3. Функции рынка ссудных капиталов
Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.
Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов:
1. Обслуживает товарное обращение через кредит;
2. Аккумулирует и мобилизует денежные средства государства, предприятий и населения, а также иностранных клиентов;
3. Трансформирует денежный капитал в ссудный и использует его в виде капитальных вложений в различные сферы экономики.
Эти три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.
4. Обслуживает государство и население для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма). Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.
5. Ускоряет концентрацию и централизацию капитала, то есть содействует образованию мощных финансово - коммерческих групп или крупных кредитных учреждений.
Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.
Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.
4. Национальные особенности рынка ссудных капиталов и его формирование в России
Развитие национальных рынков ссудных капиталов зависит от следующих факторов:
- социально - экономическое состояние страны;
- традиция функционирования кредитной системы и рынка ценных бумаг;
- уровень производственного накопления и личных сбережений.
Но даже между рынками наиболее экономически развитых стран существуют различия. Наиболее развитыми считаются рынки ссудных капиталов США, где самая разветвленная кредитная система и достаточно развит рынок ценных бумаг.
Рынки капиталов стран Европы отличаются от американского объемом операций и недостаточной развитостью отдельных кредитно-финансовых организаций. На развитие этих рынков негативное влияние оказала Вторая Мировая Война, полностью разрушив рынок ценных бумаг. Ее влияние сказалось и на японском рынке капиталов.
Но широкое использование американского опыта и огромная помощь государства позволили быстро восстановить рынок ссудных капиталов Японии. И сейчас японские банки по своим активам занимают ведущее место в мире, в то время, как рынок ценных бумаг недостаточно развит.
Еще одна особенность рынка ссудных капиталов Европы и Японии - значительное число государственных и смешанных кредитно-финансовых организаций.
Для становления рынка ссудных капиталов необходимо иметь рынки:
-средств производства;
- предметов потребления;
- рабочей силы;
- недвижимости;
- земли.
Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип его формирования.
В период административно-командной системы в стране действовал независимый ссудный фонд, который слагался из кредитных ресурсов следующих учреждений:
- Государственный банк СССР
- Стройбанк СССР
- Внешэкономбанк
- Система сберегательных касс
- Госстрах и Ингосстрах.
Рынок ценных бумаг ограничивался выпуском облигаций выигрышных государственных займов. Такой ссудный капитал и заменил рынок ссудных капиталов. Эта структура существовала до середины 80-х годов.
В 1987 году в рамках проведения реформы управления экономикой была проведена банковская реформа, которая выразилась в создании крупных отраслевых специализированных банков:
1. Государственный банк СССР
2. Промстройбанк СССР
3. Агропромбанк СССР
4. Жилсоцбанк СССР
5. Сбербанк СССР
6. Внешэкономбанк СССР.
Более благоприятные условия для образования рынка ссудных капиталов сложились в 1988 году, когда появились первые коммерческие банки.
В 1989 году появились первые независимые страховые компании и начался выпуск акций отдельных крупных предприятий.
Затем расширился рынок государственных ценных бумаг, появились 5 %-ные государственные облигации. Это повлекло создание фондовых отделов, а в 1991 году - фондовых бирж (в крупных городах: Москва, С-Петербург, Н.Новгород и т.д.).
Но о создании развитого рынка ссудных капиталов, даже сегодня рано говорить. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка.
Список литературы
Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций. - М.: ИНФРА - М, 1999.
Бюджетная система России: Учебник для вузов/Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 1999.
Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 1997.
Ковалева А.М. и др. Финансы фирмы: Учебник для вузов. - М.: ИНФРА - М, 2000.
Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 1998.
Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: Уч. пособие. - М.: ИНФРА - М, 1997.
Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2000.