- •1. Сущность процентных денег /процентов/. Процентные ставки, периоды начисления и наращенные суммы. Формула простых процентов.
- •2. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Понятие временной базы.
- •3. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России
- •4. Расчет процентов, начисленных по простой ставке с использованием процентных чисел.
- •5. Определение наращенной суммы по пременным простым ставкам процентов
- •6. Сущность дисконтирования. Дисконтирование по простой ставке процентов.
- •7. Сущность дисконтирования. Понятие дисконта. Дисконтирование по учетной ставке /банковский учет.
- •8. Определение срока платежа и ставки процентов по учётной ставке
- •9. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •10. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов
- •11. Наращение по переменным сложным ставкам процентов.
- •12. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов при дробном числе лет.
- •13. Определение дисконтированной суммы по формуле сложных процентов
- •14. Определение срока платежа и ставки сложных процентов.
- •15. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставка процентов.
- •16. Сравнительный анализ графиков роста вклада по простым и сложным процентам. Сопоставление результатов наращенных сумм.
- •17. Эквивалентность процентных ставок. Вывод формул эквивалентности ставок на основе равенства множителей наращения.
- •18. Уравнение эквивалентности. Вывод формул эквивалентности ставок.
- •19. Принцип финансовой эквивалентности обязательств
- •20. Сущность инфляции. Уровень инфляции и индекс инфляции, их взаимосвязь.
- •21. Идентификация ставки процентов. Брутто-ставка процентов. Идентификация первоначальной суммы долгового оябязательства.
- •22. Определение простой процентной ставки в условиях инфляции. Брутто-ставка процентов.Выражение Брутто-ставок через Нетто- ставки
- •23.Понятие потока платежа и финансовой ренты. Основные параметры финансовой ренты.
- •24. Понятие потока платежей и финансовой ренты. Коммерческие контакты, при которых возникают потоки платежей. Различные виды финансовых рент.
- •25. Обобщающие характеристики потоков платежей: наращенная сумма и современная величина. Коэффициенты наращения и приведения ренты.
- •26. Определение современной величины постоянной годовой финансовой ренты.
- •27. Определение размера платежа постоянной годовой финансовой ренты постнумерандо и пренумерандо.
- •30. Способ погашения долга равными суммами основного долга. Расходы по обслуживанию долга. Определение резервов срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •31. Способ погашения долга равными срочными уплатами. Расходы по обслуживанию долга. Определение размеров срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •32. Погашение долга при потребительском кредите. Формирование плана погашения долга.
- •34. Способы погашения облигаций и процентов по ним.
- •35. Методики расчетов доходности государственных ценных бумаг - гко и офз.
- •36. Определение общей доходности долгосрочных инвестиций по формуле эффективной ставке сложных процентов. Пять показателей оценки инвестиционных проектов.
- •Третий показатель доходности – Внутренняя норма доходности.(irr)
- •4)Индекс рентабельности(pi)
- •5) Период окупаемости (Tо)
- •37. Определение чистой текущей стоимости инвестиционных проектов на основе дисконтирования будущих доходов и расходов
- •41. Методы валютных котировок. Курс покупателя и курс продавца. Валютная маржа.
- •42. Определение эквивалентности сумм в национальной и иностранной валюте при прямой и косвенной котировке.
- •43. Определение спот-курса и форвардного курса валют.
- •44.Определение премии или дисконта при форвардной операции
- •45. Кросс-курс валют и его определение. Динамика валютных курсов. Доходность валютной операции.
1. Сущность процентных денег /процентов/. Процентные ставки, периоды начисления и наращенные суммы. Формула простых процентов.
Под процентными деньгами или процентами понимают абсолютную величину дохода от предоставления денег в долг (ссуда, продажа товаров в кредит, кредит, учет векселя, покупка облигаций и т.д.).
Процентная ставка – величина дохода за фиксированный отрезок времени (т.е. отношение величины дохода к сумме долга). Измеряется в виде дроби с точностью до 1/16 или 1/32, в процентах.
Временной интервал, к которому привязана процентная ставка, называется периодом начисления.
Процесс начисления процентов, выполняющийся прибавлением к основной сумме долга или процесс увеличения суммы денег во времени называется дисконтированием (сокращением).
Виды процентных ставок:
-
Простые проценты;
-
Сложные проценты;
-
Ставка наращения (декурсивные проценты).
-
Дисконтная или учетная ставка (антисипативные проценты).
-
Фиксированные ставки (в контракте указывается их размер).
-
Плавающие ставки.
-
Дискретные проценты – проценты, начисленные за фиксированные промежутки времени. (время – дискретная величина).
-
Непрерывные проценты – наращение или дисконтирование производится за бесконечно малые промежутки времени.
i -процентная ставка в виде десятичной дроби;
I-величина дохода владельца капитала
p- капитал, предоставляемый в кредит
n- срок ссуды в годах (число периодов начисления)
i=I/p*n
S- наращенная сумма (сумма процентных денег, начисленная за все периоды n)
t- продолжительность периода начисления в днях
k- продолжительность периода начисления в годах
S=P* (1+n*i)
S=P*(1+t/k*i)
=1+ - множитель наращения или коэффициент наращения.
2. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Понятие временной базы.
При расчете процентов применяются две временные базы:
К=360 дней (12 месяцев по 30 дней) или К=365, 366 дней. Если К=360, то получают обыкновенные или коммерческие проценты, а при использовании действительной продолжительности года (365, 366 дней) рассчитывают точные проценты.
При расчете возможны и применяются три варианта расчете простых процентов:
-
Год равен 12 месяцам по 30 дней, т.е. К=360 дней. Это «германская» практика начисления процентов (обыкновенные проценты или коммерческие проценты). Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.
-
К=360 дней, а каждый месяц равен календарному числу дней – «французская» практика. Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды.
-
К=365 или 366 дней, а месяц равен календарному числу дней – «английская» практика или точные проценты с точным числом дней ссуды.
Замечание: при точном и приближенном методе начисления процентов, день выдачи и день погашения ссуды принимается за один день.
3. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России
Положение БР «О порядке начисления процентов по операциям, связанных с привлечением и размещением денежных средств банками и отражение банковских операций по счетам Бух/учёта от 26.06.98 №39-П
Наращение по простым процентам : формула
где: К-
S-
P-
i-
t-
по сложн: формула
Методика ЦБ: кол-во календарных дней в периоде по итогам которого банк производит капитализацию процентов.n-кол-во операции по капитализации начисленных процентов в течение общего срока привлечения размещения денежных средств.