Основні етапи управління грошовими коштами
1 Етап. Аналіз грошових коштів в попередньому періоді |
||
Показник |
Формула для розрахунку |
Складові формули |
Середній залишок грошових коштів (ГКсер) |
ГКсер.=( ГКпоч.+ ГКкін.) /2
|
ГКпоч. – грошові кошти на початок періоду; ГКкін. – грошові кошти на кінець періоду. |
Коефіцієнт участі грошових коштів в сукупних оборотних активах (КУгк/оа) |
КУгк/оа = ГКсер./ ОАсер. |
ГКсер. – середній залишок грошових коштів; ОАсер. – середня сума оборотних активів підприємства. |
Середня тривалість обороту грошових коштів (ТОгк) |
ТОгк = ГКсер. / О1га |
ГКсер. – середній залишок грошових коштів; О1га – одноденні виплати в грошовій формі. |
Середня тривалість обороту грошових коштів (ТОгк) |
ТОгк= (ГКсер.хТпер.) / КОгк |
ГКсер. – середній залишок грошових коштів; Тпер – тривалість періоду 30, 180, 360 днів; КОгк - кількість оборотів грошових коштів. |
Кількість оборотів грошових коштів (КОгк) |
КОгк = Огф / ГКсер. |
ГКсер. – середній залишок грошових коштів; Огф – виплати в грошовій формі за весь період. |
Коефіцієнт відволікання грошових коштів в короткострокові фінансові інвестиції (КВгк/кфі) |
КВгк/кфі = (КФІсер х 100) / ГКсер |
КФІсер – середній залишок грошових еквівалентів в формі короткострокових фінансових інвестицій; ГКсер – середній залишок грошових коштів; |
Коефіцієнт рентабельності короткострокових фінансових інвестицій (КРкфі) |
КРкфі = П / КФІсер |
П – сума прибутку, отриманого від короткостроко-вого інвестування вільних грошових коштів; КФІсер – середній залишок грошових еквівалентів в формі короткострокових фінансових інвестицій. |
2 Етап. Оптимізація середнього залишку грошових коштів підприємства |
||
Потреба в операційному залишку грошових коштів (ГКз) |
ГКз = НГПп / КОгк |
НГПп – плановий обсяг негативного грошового потоку по операційній діяльності; КОгк – кількість оборотів середнього залишку грошових коштів в плановому періоді. |
Потреба в операційному залишку грошових коштів (ГКз) |
ГКз = ГКф + (НГПп – НГПф)/КОгк |
ГКф – фактична сума середнього залишку грошових коштів; НГПп , НГПф – плановий та фактичний обсяг негативного грошового потоку по операційній діяльності; КОгк – кількість оборотів середнього залишку грошових коштів в плановому періоді. |
Оптимальний розмір максимального залишку грошових коштів за моделлю Баумоля (ОРЗгк,макс.) |
ОРЗгк,макс. = |
В1 – витрати по обслуговуванню однієї операції поповнення грошових засобів; НГПп – плановий обсяг негативного грошового потоку по операційній діяльності; ФВ – рівень альтернативних фінансових втрат при зберіганні грошових засобів ( виражений десятковим дробом) |
Оптимальний розмір середнього залишку грошових коштів підприємства за моделлю Баумоля (ОРЗгк,сер.) |
ОРЗгк,сер. = ОРЗгк,макс. / 2 |
ОРЗгк,макс. - оптимальний розмір максимального залишку грошових коштів за моделлю Баумоля. |
Інтервал коливань залишку грошових коштів за моделлю Міллера-Орра, (Із) |
Із = 3 х |
В1 – витрати по обслуговуванню однієї операції поповнення грошових засобів; ФВ – рівень альтернативних фінансових втрат при зберіганні грошових засобів ( виражений десятковим дробом); σ2 – дисперсія щоденного відхилення негативного грошового потоку |
Оптимальний розмір максимального залишку грошових коштів за моделлю Міллера-Орра (ОРЗгк,макс.) |
ОРЗгк,макс.= ОРЗгк,мін. + Із |
ОРЗгк,мін. – мінімальний залишок грошових коштів; Із - інтервал коливань залишку грошових коштів |
Оптимальний розмір середнього залишку грошових коштів підприємства за моделлю Міллера-Орра (ОРЗгк,сер.) |
ОРЗгк,сер. = ОРЗгк,мін + Із / 3 |
ОРЗгк,мін. – мінімальний залишок грошових коштів; Із - інтервал коливань залишку грошових коштів |
3 Етап. Диференціація середнього залишку грошових коштів в розрізі валют |
||
4 Етап. Вибір ефективних форм регулювання середнього залишку грошових коштів |
||
5 Етап. Забезпечення рентабельного використання тимчасово вільних грошових коштів |
||
6 Етап. Побудова ефективної системи контролю за грошовими потоками підприємства |