4.4. Анализ прибыли предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль - часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Прибыль от финансовой деятельности − определяется как сальдо доходов и расходов, возникающее в результате проведения финансовых операций. К доходам от финансовых операций относят положительные курсовые разницы от продажи акций. Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, по предоставленным организации кредитам, займам.

Прибыль от операционной деятельности - рассчитывается как сальдо между операционными доходами и расходами. Операционные расходы − потери от списания основных средств по причине морального износа; затраты на производство, не давшее продукции; налог на имущество; налоги местные.

Операционные доходы − это доходы от продажи основных фондов и материалов.

Прибыль до налогообложения (П_{до нал}) - показывает финансовый результат, полученный от всех видов деятельности (основной, финансовой, инвестиционной) за отчетный период и рассчитывается по формуле

П_{до нал} = П_вал – КР – УР +ОД – ОР +ВРД – ВРР , (4.9)

где КР – коммерческие расходы; УР – управленческие расходы;

ОД – операционные доходы; ОР – операционные расходы;

ВРД – внереализационные доходы; ВРР – внереализационные расходы.

Чистая прибыль предприятия (ЧП) является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение капитала предприятия. Для целей финансового учета чистая прибыль рассчитывается по формуле

ЧП = П_{до нал} – Н + ОНА – ОНО , (4.10)

где Н – сумма налога на прибыль и других обязательных платежей;

ОНА – отложенные налоговые активы;

ОНО – отложенные налоговые обязательства.

Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению этого налога на прибыль, который подлежит уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Под отложенным налоговым обязательством понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным периоде (в последующих отчетных периодах).

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия.

Основными задачами анализа являются:

• систематический контроль выполнения планов реализации продукции и получения прибыли;

• определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

В общую сумму прибыли (балансовую) включается вся прибыль, полученная в результате производственно-хозяйственной деятельности всех служб и хозяйств строительного предприятия.

Финансовые результаты отражаются в годовом отчете в форме №2 «Прибыли и убытки», в форме №5 «Отчет о финансовых результатах за год»,

форме 10 «Отчет по отдельным показателям финансовой деятельности предприятия за ... год», балансе предприятия по форме №1.

В первую очередь следует провести анализ общей (балансовой) прибыли и прибыли от сдачи подрядных работ заказчикам.

Анализ осуществляется в следующей последовательности:

- определяется степень выполнения плана по годам периода (если имеются плановые данные);

- определяется динамика балансовой прибыли в стоимостном выражении за несколько лет. Для этого необходимо пересчитать прибыль анализируемого периода в одинаковые цены (например, базисные). С этой целью можно воспользоваться упрощенным приемом: разделить балансовую прибыль на коэффициент увеличения объема подрядных работ по сравнению с базисным годом.

После этого следует произвести сравнение массы полученной прибыли по годам рассматриваемого периода. Такое сравнение осуществляются и по прибыли от сдачи подрядных работ заказчикам. При этом:

- рассчитывают темпы роста балансовой прибыли и прибыли от сдачи СМР (базисные или цепные), выявляют и указывают конкретные причины роста (падения) прибыли;

- устанавливают, за счет каких составляющих балансовой прибыли произошли изменения (за счет прибыли от сдачи подрядных работ, прибыли подсобных производств и хозяйств, прочих доходов, убытков и расходов) - табл.4.7.

Таблица 4.7

Финансовые результаты деятельности предприятия

Показатели, тыс. р.	Предыдущий год	Отчетный год	Относительное отклонение, %
Выручка от реализации продукции (без НДС)	274 477,36	484 450	76,50
Затраты на производство реализованной продукции	280 130,68	440 519	57,25
Прибыль(убыток) от реализации продукции	-5 653,32	43 930,97	877,08
Доходы от внерелизационных операций	-	-	-
Расходы от внереализационных операций	-	-	-
Проценты к уплате	17,15	4775,375	27 751,25
Прочие операционные доходы	32 084,93	3426,469	89,32
Прочие операционные расходы	37 626,01	16909,197	-55,06
Балансовая прибыль (убыток)	-11 211,55	25 672,87	-328,99

Из таблицы следует, что прибыль по сравнению с предыдущим годом возросла существенно. В отчетном году она была получена не только за счет реализации строительной продукции, но и на 3426,47 тыс. р.- за счет операционных доходов. Однако значительные операционные расходы уменьшили прибыль предприятия до 25672,87 тыс. р.

При анализе необходимо:

- определить структуру балансовой прибыли по её составляющим по годам и сделать ее оценку;

- проанализировать прибыль строительного предприятия по структурным подразделениям, по отдельным объектам, показав динамику и темпы роста по годам. При этом следует установить вклад каждого структурного подразделения (управления, участки) в получении прибыли строительным предприятием;

- установить причины убытков в организации, если они имеются, причины низкой рентабельности отдельных производств и хозяйств, наметить пути их устранения;

- при экономическом анализе прибыли, применяя метод цепных подстановок, можно выявить, какая часть прибыла получена в результате качественных факторов – снижения уровня затрат на производство работ, а какая получена за счет количественных факторов – объемов подрядных работ. Такое влияние определяется следующим образом:

, (4.11)

, (4.12)

, (4.13)

где - объем подрядных работ анализируемого и прошлого года (или плановый) соответственно, тыс. р.;

- уровень рентабельности (к объему подрядных работ) соответственно анализируемого и прошлого года (или плановый);

- изменение прибыли от сдачи заказчику подрядных работ вследствие изменения объемов подрядных работ, тыс. р.;

- изменение прибыли вследствие изменения уровня рентабельности (снижения уровня затрат на производство работ (тыс. р.);

- прибыль анализируемого, прошлого года (или плановая) соответственно, тыс. р.;

- определить потери или рост прибыли по вине конкретных работников и факторов, причины увеличения затрат, объекты строительства, где произошло удорожание (прил.3);

• провести при необходимости анализ использования прибыли. Данные о фактическом распределении прибыли можно получить, прежде всего, в Приложении к балансу (раздел 1), отчете о финансовых результатах и их использовании. При анализе использования прибыли устанавливается, какая ее часть направляется: в бюджет в виде налога; на заработную плату; на выплату дивидендов (%) по акциям, паям (если объект исследования - предприятие с коллективной собственностью); в фонд потребления в виде социальных и трудовых льгот; на развитие производств, строительство, расширение и др. цели. При этом необходимо сравнить структуру использования прибыли (долю прибыли, направляемую на различные цели).

Увеличение доли прибыли, остающейся в распоряжении строительного предприятия, является положительным, позволяет пересмотреть вопрос о доле прибыли, направляемой на дивиденды, проценты по паям, на социальное и производственное развитие строительного предприятия;

- рассчитать объемы и темпы роста прибыли, направляемой на финансирование капитальных вложений, по годам. Их рост, как правило, свидетельствует об укрепления материально-технической базы строительного производства. При анализе следует приводить в сопоставимый вид прибыль, полученную в различные годы анализируемого периода. Следует, однако, иметь в виду, что при сравнении относительных показателей пересчет в базисные цены не требуется.