Антикризисное управление

ипредставляет в Правительство РФ предложения по финансовому оздоровлению этих организаций. ФСФО России выпустила ряд распоряжений, в которых определила порядок проведения систематического анализа (мониторинга) финансового состояния и учета платежеспособности крупных, экономически

исоциально значимых организаций, к которым относятся:

−организации, входящие в число ста крупнейших компаний России по рыночной стоимости (капитализации);

−организации, имеющие фактическую численность работников свыше 10 тыс. человек (для холдинговых компаний – с учетом численности работников дочерних обществ);

−организации, признаваемые в соответствии с Федеральным законом «О естественных монополиях» субъектом естественной монополии, действующим на территории РФ либо субъекта (нескольких субъектов) РФ;

−организации, признаваемые градообразующими в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», имеющие численность работников не менее 25 процентов работающего населения соответствующего населенного пункта или более 5 тыс. человек.

Анализ финансового состояния указанных выше организаций проводится территориальными органами и агентствами ФСФО России на основании тех данных, которые предоставили организации в бухгалтерской (финансовой) отчетности (форм № 21, 2, 3, 4, 5 пояснительной записки).

Оценка финансово-экономического состояния предприятия проводится в двух аспектах:

1) с точки зрения функционирования предприятия как хозяйствующего субъекта;

2) с позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).

Финансовый анализ позволяет выявлять угрозу банкротства и своевременно проводить систему мер по финансовому оздоровлению предприятия. Чтобы обеспечить единый мето-

71

дологический подход при анализе финансового состояния предприятий и оценке структуры их балансов, а также повысить эффективность мероприятий по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий, Федеральная служба разработала и утвердила:

−Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации (от 23 января 2001 г. № 16);

−Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса (от 12 августа 1994 г. № 31-p);

−типовую форму плана финансового оздоровления (биз- нес-плана), порядок его согласования и методические рекомендации по разработке планов финансового оздоровления (от 5 декабря 1994 г. № 98-p).

Эти материалы содержат методику расчета показателей, включенных в систему критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий и оценки реальных возможностей восстановления их платежеспособности, а также определяют некоторые методические подходы к анализу структуры баланса и оценки финансового состояния предприятий.

Помимо этого, Федеральная служба активно участвует

вделах о банкротстве должников:

−ведет списки лиц, получивших лицензию арбитражного управляющего и прошедших регистрацию в арбитражных судах;

−готовит предложения по порядку участия от имени Российской Федерации уполномоченных органов и организаций

впроведении досудебной санации организации-должника;

−организует подбор и подготовку специалистов по антикризисному управлению для неплатежеспособных предприятий;

−выступает в соответствии с гражданским законодательством представителем кредиторов по денежным обязательствам, при рассмотрении арбитражными судами дел о банкротстве организаций-должников;

72

−участвует в проведении реструктуризации задолженности организаций-должников по платежам в федеральный бюджет;

−участвует в обеспечении трудовых прав работников при проведении процедур банкротства.

Источники финансирования деятельности ФСФО

Для финансирования этой деятельности создан Специализированный фонд Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству. Средства Фонда аккумулируются на счетах в учреждениях Центрального банка РФ

иформируются:

−за счет средств, поступающих по договорам, заклююченным ФСФО с арбитражными управляющими в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)»;

−поступлений от продажи имущества организаций-дол- жников;

−средств, привлекаемых для реструктуризации и финансового оздоровления неплатежеспособных организаций;

−компенсации расходов по банкротству отсутствующего должника;

−иных поступлений в соответствии с законодательством РФ.

Средства Специализированного фонда ФСФО направляются:

−на обеспечение процедур банкротства в отношении отсутствующего должника;

−создание дополнительных гарантий деятельности арбитражных управляющих;

−обеспечение организационных, экономических и иных условий реализации процедур банкротства;

−реструктуризацию и финансовое оздоровление неплатежеспособных организаций.

73

Для контроля и придания гласности делам о несостоятельности (банкротстве) ФСФО ведет автоматизированный учет неплатежеспособных предприятий. В банках данных территориальных отделений и департамента регионального развития

о признании предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса;

− акт о признании предприятия неплатежеспособным

иимеющим неудовлетворительную структуру баланса;

−уведомление о признании предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса;

−заключение по результатам анализа состояния платежеспособности и структуры баланса предприятия, на основании которого было принято решение;

−баланс предприятия, на основании которого было принято решение.

ФСФО России и ее территориальные органы ведут обмен информацией с Министерством по налогам и сборам РФ. Ежемесячно до 25 числа ФСФО направляет в МНС РФ информацию об организациях, по которым арбитражным судом за предшествующий месяц возбуждено дело о банкротстве, с указанием даты возбуждения дела о банкротстве. В свою очередь, МНС РФ передает в ФСФО России сведения об организациях, имеющих по состоянию на последнюю отчетную дату задолженность по налогам и сборам в Федеральный бюджет свыше 20 млн руб., а территориальные органы МНС России сообщают в соответствующие территориальные органы ФСФО России сведения об организациях с аналогичной задолженностью свыше 1 млн руб. и, кроме того, информирует о задолженности в бюджет субъекта РФ и местный бюджет. Полномочный представитель МНС России или территориального органа на заседаниях Межведомственной балансовой комиссии предоставля-

74

ет членам комиссии информацию для анализа финансовоэкономического состояния организации и принятия соответствующего решения.

По письменным запросам МНС России и его территориальных органов ФСФО России предоставляет информацию:

–о ходе рассмотрения дел о банкротстве организаций;

–о финансовых показателях крупных значимых организаций, по которым ФСФО России проводит мониторинг финансового состояния;

–о наличии и категории лицензии у арбитражных управляющих, назначаемых арбитражным судом для проведения процедур банкротства.

Федеральная служба России изучает и обобщает отечественную и зарубежную практику применения законодательства о несостоятельности (банкротстве), участвует в разработке международных договоров по проблемам несостоятельности (банкротства).

ФСФО информирует общество о своей деятельности в официальном издании «Вестник Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству».

4.2.Государственное регулирование при фискальной политике

Одним из эффективных способов регулирования кризисных ситуаций является фискальная политика. Особенностями фискальной политики при антикризисном регулировании являются налоговые льготы и изменение сроков уплаты налогов. Изменением сроков уплаты является перенос налоговых выплат предприятий, находящихся в кризисном состоянии, на более поздний срок.

I частью Налогового кодекса РФ предусмотрены следующие формы изменения сроков уплаты задолженности по налогам и сборам:

75

Отсрочка/Рассрочка (статья 61–64.1, 1 часть НК РФ).

Предоставляется на часть или все сумму задолженности на срок до 12 месяцев (срок может быть продлен по решению Министерства по финансам или Правительством РФ) в случае:

1)причинения этому лицу ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;

2)задержки этому лицу финансирования из бюджета или оплаты выполненного этим лицом государственного заказа;

3)угрозы банкротства этого лица в случае единовременной выплаты им налога, утверждения арбитражным судом мирового соглашения либо графика погашения задолженности

входе процедуры финансового оздоровления;

4)если имущественное положение физического лица исключает возможность единовременной уплаты налога;

5)если производство и (или) реализация товаров, работ или услуг лицом носит сезонный характер. Перечень отраслей и видов деятельности, имеющих сезонный характер, утверждается Правительством Российской Федерации;

6)при наличии оснований для предоставления отсрочки или рассрочки по уплате налогов, подлежащих уплате в связи с перемещением товаров через таможенную границу Российской Федерации, установленных Таможенным кодексом Российской Федерации.

Начисление процентов на сумму задолженности осуществляется в следующих пределах:

– при обстоятельствах, указанных в п.п. 1 и 2 – 0 %;

– при обстоятельствах, указанных в п.п. 3–6 – 0,5 ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Для получения данной формы изменения сроков уплаты налогов необходимо обратиться в соответствующий фонд (бюджет) с заявлением и необходимым пакетом документов, подтверждающих основание для предоставления переноса сроков уплаты.

76

Инвестиционный налоговый кредит (ст. 66, ч. 1). Предо-

ставляется на срок от 1 до 3 лет по налогу на прибыль организации, а также по региональным и местным налогам. Процентная ставка по данному кредиту устанавливается уполномоченным органом в пределах от ½ до ¾ ставки рефинансирования ЦБ РФ. Условия, при которых предоставляется данная форма изменения сроков уплаты налогов, представлены на рис. 4.1.

Основания для предоставления инвестиционного налогового кредита организации

Рис. 4.1. Основания для предоставления инвестиционного налогового кредита организации

Данные методы кредитования могут рассматриваться как дополнительные источники получения финансовых ресурсов на наиболее выгодных условиях, нежели предоставляют коммерческие кредитные организации.

Вопросы для самоконтроля

1.Назовите основные функции ФСФО.

2.В чем отличие форм изменения сроков уплаты задолженности отсрочки и рассрочки?

77

3.Какие процентные ставки предусмотрены при получении отсрочки по уплате налогов и сборов?

4.На какие виды налогов предоставляется инвестиционный налоговый кредит.

Глава 5

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ В СТАДИИ КРИЗИСА

5.1. Цели, задачи и основные параметры финансово-экономического диагностирования предприятия

Диагноз в переводе с греческого означает распознавание, определение. Диагностика − определение состояния объекта, предмета или процесса посредством реализации комплекса исследовательских процедур, выявления в них слабых звеньев и «узких» мест. Диагностика как процесс рассматривается в качестве протяженного во времени, т.е. не единичного акта. Процесс диагностики направлен на выявление кризиса. Чем ранее выявлен кризис, тем ниже будут затраты ресурсов на его преодоление. Диагностика занимает одно из центральных мест антикризисного управления, поскольку целью диагностики является определение состояния предприятия, подготовка базы для формирования управленческих решений. От полноты и правильности проведенного анализа напрямую зависит и эффективность принятых управленческих решений.

5.2. Основные источники информации для проведения финансово-экономического анализа

предприятия

При всех способах и методиках диагностирования предприятия, определения и прогнозирования банкротства используется бухгалтерская отчетность.

78

Анализ бухгалтерской отчетности дает возможность любому пользователю рассмотреть и оценить информацию, заложенную в ней, чтобы сделать вывод о прошлом состоянии предприятия и на этом основании предвидеть его жизнеспособность в будущем. В результате анализа определяются важнейшие показатели эффективности коммерческих предприятий, которые свидетельствуют либо об успехе деятельности, либо об угрозе банкротства.

В бухгалтерской финансовой отчетности содержится большинство показателей, характеризующих количественную сторону финансовых процессов хозяйствующего субъекта. Это позволяет эффективно управлять капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.

Несмотря на то, что бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой единую систему взаимосвязанных финансовых показателей, ее анализ может быть проведен в соответствии с различными целями (табл. 5.1). Это дает возможность детализировать и конкретизировать основные направления финансового анализа бухгалтерской отчетности.

79

Форма Приложение к бухОценка динамики заемных средств, № 5 галтерскому балансу дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств

предприятия

Наиболее информативной формой бухгалтерской отчетности для анализа и оценки финансового состояния предприятия является «Бухгалтерский баланс» (форма № 1). Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут:

•принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером;

•оценить кредитоспособность предприятия как заемщика;

•оценить возможные риски своих вложений и целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов;

•принять другие решения.

В отличие от баланса, представляющего собой свод моментных данных об имущественном и финансовом положении предприятия, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2) предназначен для характеристики финансовых результатов его деятельности за отчетный период. Форма № 2 является важнейшим источником информации для анализа рентабельности активов предприятия, реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет:

• оценить динамику показателей прибыли, обоснованность образования и распределения их фактической величины;

80