Глоссарий терминов по УИДРиМУ_02-02-2022
.pdf41
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
98 |
Ценности |
Понимают: |
98 |
|
(или средства |
– денежные средства, целевые банковские вклады, |
|
|
обмена) |
паи, акции и другие ценные бумаги; – движимое и |
|
|
|
недвижимое имущество; – имущественные права, |
|
|
|
связанные с авторским правом, опытом и другими |
|
|
|
видами интеллектуальных ценностей; |
|
|
|
– совокупность технических, технологических, |
|
|
|
коммерческих и иных знаний, оформленных в виде |
|
|
|
технической документации, навыков и |
|
|
|
производственного опыта, необходимого для |
|
|
|
организации того или иного вида производства, но |
|
|
|
не запатентованного («ноу-хау»); – права |
|
|
|
пользования землей, водой, ресурсами, домами, |
|
|
|
сооружениями, оборудованием, а также иные |
|
|
|
имущественные права; – иные ценности. |
|
|
|
|
|
99 |
Частные инвестиции |
вложения средств частных инвесторов, т.е. |
99 |
|
|
вложения средств, осуществляемые |
|
|
|
негосударственными предприятиями и |
|
|
|
организациями, а также вложения физических лиц. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
п№/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
Разделе |
|
|
|
|||
п/п |
ПОНЯТИЕ |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
|
100 |
Чистые инвестиции |
макроэкономический показатель, представляющий |
100 |
|
|
|
собой разницу между валовыми инвестициями и |
|
|
|
|
амортизационными отчислениями (средствами, |
|
|
|
|
идущих на возмещение); это затраты на прирост |
|
|
|
|
капитала, источниками которых являются прибыль |
|
|
|
|
предприятия и другие финансовые ресурсы, |
|
|
|
|
направленные в фонд накопления. |
|
|
|
|
Фактически чистые инвестиции отражают |
|
|
|
|
прирост основных средств компании, того или |
|
|
|
|
иного региона, отрасли или страны в целом. |
|
|
|
|
По показателю чистых инвестиций (соотношению |
|
|
|
|
валовых инвестиций и амортизационных |
|
|
|
|
отчислений) судят о состоянии национальной |
|
|
|
|
экономики: в какой фазе развития она находится и |
|
|
|
|
каковы ее перспективы. |
|
|
|
|
Если чистые инвестиции представляют собой |
|
|
|
|
положительную величину, то есть объем валовых |
|
|
|
|
инвестиций превышает фонд амортизации, то |
|
|
|
|
экономика находится на стадии экономического |
|
|
|
|
подъема, прирост производственного потенциала |
|
|
|
|
обеспечивает расширенное воспроизводство. |
|
|
|
|
В случае нулевого значения (отсутствия) чистых |
|
|
|
|
инвестиций, то есть при равенстве валовых |
|
|
|
|
инвестиций и амортизационных отчислений, |
|
|
|
|
национальная экономика находится в статичном |
|
|
|
|
положении. В такой национальной экономике |
|
|
|
|
капитал производится в объеме, в котором и |
|
|
|
|
потребляется, наблюдается простое |
|
|
|
|
воспроизводство общественного продукта. |
|
|
|
|
Когда показатель чистых инвестиций является |
|
|
|
|
отрицательной величиной, то есть величина |
|
|
|
|
валовых инвестиций меньше суммы |
|
|
|
|
амортизационных отчислений, наступает |
|
|
|
|
экономический спад, резкое снижение деловой |
|
|
|
|
активности, воспроизводственный процесс |
|
|
|
|
дезинвестируется. Объем инвестиций |
|
|
|
|
уменьшается, в экономике начинается процесс |
|
|
|
|
«проедания» капитала, экономика теряет |
|
|
|
|
способность к воспроизводству экономического |
|
|
|
|
потенциала и обеспечению нормальной |
|
|
|
|
жизнедеятельности общества. |
|
|
|
|
. |
|
|
43
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
101 |
Экономический |
интервал времени, в течение которого проект |
101 |
|
жизненный цикл |
приносит выгоду или иной эффект, являющийся |
|
|
проекта |
целью инвестирования. |
|
|
|
Даже если здание или часть оборудования в |
|
|
|
отличном состоянии, жизненный цикл проекта |
|
|
|
заканчивается, как только исчезает рынок для |
|
|
|
данного продукта или услуги. |
|
|
|
|
|
102 |
Экстенсивные |
инвестиции, направляемые на расширение |
102 |
|
инвестиции |
существующих предприятий и организаций, на |
|
|
|
создание условий и предпосылок для увеличения |
|
|
|
объемов производства продукции или |
|
|
|
предоставления услуг, прирост производственного |
|
|
|
потенциала предприятий, в том числе |
|
|
|
предполагающий расширение сферы деятельности. |
|
|
|
|
|
103 |
Эффективность |
соответствие полученных от реализации |
103 |
|
инвестиций |
инвестиционного проекта результатов |
|
|
|
произведенным затратам, т.е. соотношение |
|
|
|
полученных результатов и вложений капитала. |
|
|
|
|
|
44
1.2. Тема 2. Инвестиционный рынок: механизм и особенности
функционирования
|
|
|
1) |
|
№ |
ТЕРМИН / |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
№ п/п Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
|||
|
||||
|
|
|
||
|
|
|
(в |
|
|
|
|
|
|
1 |
Акционерный |
открытое акционерное общество, |
104 |
|
|
инвестиционный фонд |
исключительным предметом деятельности |
|
|
|
|
которого является инвестирование имущества в |
|
|
|
|
ценные бумаги и иные объекты, |
|
|
|
|
предусмотренные законом, и фирменное |
|
|
|
|
наименование которого содержит слова |
|
|
|
|
«акционерный инвестиционный фонд» или |
|
|
|
|
«инвестиционный фонд». |
|
|
|
|
Акционерный инвестиционный фонд вправе |
|
|
|
|
осуществлять свою деятельность только на |
|
|
|
|
основании специального разрешения (лицензии) |
|
|
|
|
и не вправе осуществлять иные виды |
|
|
|
|
предпринимательской деятельности. |
|
|
|
|
Акционерный инвестиционный фонд не вправе |
|
|
|
|
размещать иные ценные бумаги, кроме |
|
|
|
|
обыкновенных именных акций. Акции |
|
|
|
|
акционерного инвестиционного фонда могут |
|
|
|
|
оплачиваться только денежными средствами |
|
|
|
|
или имуществом, предусмотренным его |
|
|
|
|
инвестиционной декларацией. |
|
45
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
2 |
Банк |
финансово-кредитная организация, которая |
105 |
|
|
имеет исключительное право осуществлять в |
|
|
|
совокупности следующие банковские операции: |
|
|
|
– привлечение во вклады денежных средств |
|
|
|
физических и юридических лиц; |
|
|
|
– размещение указанных средств от своего |
|
|
|
имени и за свой счет на условиях возвратности, |
|
|
|
платности, срочности; |
|
|
|
– открытие и ведение банковских счетов |
|
|
|
физических и юридических лиц. |
|
|
|
Банки являются посредниками между теми |
|
|
|
хозяйствующими субъектами и населением, |
|
|
|
которые обладают временно свободными |
|
|
|
денежными ресурсами, и теми, кто в них |
|
|
|
нуждается. Высвобождаемые в процессе |
|
|
|
кругооборота средства хозяйствующих |
|
|
|
субъектов, сбережения и накопления населения |
|
|
|
аккумулируются банками и направляются по |
|
|
|
каналам кредитной системы в ключевые, |
|
|
|
наиболее динамично развивающиеся секторы и |
|
|
|
отрасли экономики. |
|
|
|
. |
|
46
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
3 |
Брокер |
профессиональный участник рынка ценных |
106 |
|
(инвестиционный |
бумаг, осуществляющий деятельность по |
|
|
брокер = биржевой |
совершению гражданско-правовых сделок с |
|
|
брокер) |
ценными бумагами от имени и за счет клиента |
|
|
|
(в том числе эмитента эмиссионных ценных |
|
|
|
бумаг при их размещении) или от своего имени |
|
|
|
и за счет клиента на основании возмездных |
|
|
|
договоров с клиентом; |
|
|
|
– профессиональный посредник, который |
|
|
|
совершает операции за счет и по поручению |
|
|
|
клиентов, то есть предоставляет брокерские |
|
|
|
услуги.). |
|
|
|
Согласно ст. 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг» |
|
|
|
денежные средства клиентов, переданные ими |
|
|
|
брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а |
|
|
|
также денежные средства, полученные по |
|
|
|
сделкам, совершенным брокером на основании |
|
|
|
договоров с клиентами, должны находиться на |
|
|
|
отдельном банковском счете, открываемом |
|
|
|
брокером в кредитной организации |
|
|
|
(специальный брокерский счет). Брокер обязан |
|
|
|
вести учет денежных средств каждого клиента, |
|
|
|
находящихся на специальном брокерском счете, |
|
|
|
и отчитываться перед клиентом. Брокер вправе |
|
|
|
предоставлять клиенту в заем денежные |
|
|
|
средства или ценные бумаги для совершения |
|
|
|
сделок купли-продажи ценных бумаг. Сделки, |
|
|
|
совершаемые с использованием денежных |
|
|
|
средств или ценных бумаг, переданных |
|
|
|
брокером в заем, именуются маржинальными |
|
|
|
сделками. |
|
|
|
. |
|
47
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
4 |
Вторичный рынок |
рынок, где производится обращение ранее |
107 |
|
ценных бумаг |
выпущенных ценных бумаг, осуществляются |
|
|
|
купля-продажа или другие формы перехода |
|
|
|
ценной бумаги от одного ее владельца к |
|
|
|
другому в течение всего срока существования |
|
|
|
ценной бумаги; |
|
|
|
– рынок, регулирующий процессы обращения |
|
|
|
только ранее выпущенных ценных бумаг. |
|
|
|
На этом рынке уже не аккумулируются новые |
|
|
|
финансовые средства для эмитента, а только |
|
|
|
перераспределяются ресурсы среди |
|
|
|
последующих инвесторов. |
|
|
|
Являясь механизмом перепродажи, он позволяет |
|
|
|
инвесторам свободно покупать и продавать |
|
|
|
ценные бумаги. При отсутствии вторичного |
|
|
|
рынка или его слабой организации |
|
|
|
последующая перепродажа ценных бумаг была |
|
|
|
бы невозможна или затруднена, что оттолкнуло |
|
|
|
бы инвесторов от покупки всех или части бумаг. |
|
|
|
В итоге общество осталось бы в проигрыше, так |
|
|
|
как многие, особенно новейшие, начинания не |
|
|
|
получили бы необходимой финансовой |
|
|
|
поддержки. |
|
48
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
5 |
Денежный рынок |
(англ. money market) |
108 |
|
|
– одна из разновидностей рынка купли-продажи |
|
|
|
товаров в виде денежных средств, часть рынка |
|
|
|
ссудных капиталов; |
|
|
|
– система экономических отношений по поводу |
|
|
|
предоставления денежных средств на срок до |
|
|
|
одного года. |
|
|
|
Денежный рынок, наряду с рынком капитала |
|
|
|
представляет собой часть финансового рынка. |
|
|
|
Особенностью инструментов денежного рынка |
|
|
|
является низкий финансовый риск. |
|
|
|
Денежный рынок может быть подразделен на: |
|
|
|
– рынок краткосрочных ценных бумаг; |
|
|
|
– рынок межбанковских кредитов; |
|
|
|
– рынок евровалют. |
|
|
|
Участниками денежного рынка являются: |
|
|
|
кредиторы, предоставляющие деньги. |
|
|
|
С помощью денежного рынка мобилизуются |
|
|
|
временно свободные денежные средства и |
|
|
|
трансформируются в инвестиции, |
|
|
|
обеспечивается движение оборотного капитала |
|
|
|
хозяйствующих субъектов, формируются |
|
|
|
краткосрочные ресурсы банков, |
|
|
|
осуществляются вклады и получаются |
|
|
|
краткосрочные кредиты государством, |
|
|
|
учреждениями и частными лицами. |
|
49
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
6 |
Дилер |
– профессиональный участник рынка ценных |
109 |
|
(инвестиционный |
бумаг, совершающий сделки купли-продажи |
|
|
дилер) |
ценных бумаг от своего имени и за свой счет |
|
|
|
путем публичного объявления цен покупки и |
|
|
|
продажи определенных ценных бумаг с |
|
|
|
обязательством покупки и продажи этих ценных |
|
|
|
бумаг по объявленным лицом, осуществляющим |
|
|
|
такую деятельность, ценам; |
|
|
|
– физическое или юридическое лицо, связанное |
|
|
|
с какой-либо компанией и выполняющее |
|
|
|
посреднические функции на рынке ценных |
|
|
|
бумаг в интересах этой компании; |
|
|
|
– юридическое или физическое лицо, |
|
|
|
проводящее посреднические операции на рынке |
|
|
|
ценных бумаг. Инвестиционный дилер проводит |
|
|
|
подписку на весь новый выпуск ценных бумаг |
|
|
|
или его часть, выкупая часть выпуска для |
|
|
|
перепродажи. На вторичном рынке ценных |
|
|
|
бумаг Инвестиционный дилер играет роль |
|
|
|
брокера – покупает и продает бумаги по |
|
|
|
поручению клиента за комиссионные. |
|
|
|
Дилером может быть только юридическое лицо, |
|
|
|
являющееся коммерческой организацией. |
|
|
|
Кроме цены, дилер имеет право объявить иные |
|
|
|
существенные условия договора купли-продажи |
|
|
|
ценных бумаг: минимальное и максимальное |
|
|
|
количество покупаемых и продаваемых ценных |
|
|
|
бумаг, а также срок, в течение которого |
|
|
|
действуют объявленные цены. |
|
7 |
Жилое помещение |
изолированное помещение (жилой дом, |
110 |
|
|
квартира, комната), которое является |
|
|
|
недвижимым имуществом, пригодное для |
|
|
|
постоянного проживания людей. |
|
|
|
|
|
8 |
Закрытый паевой |
паевой инвестиционный фонд, правила |
111 |
|
инвестиционный фонд |
доверительного управления которого |
|
|
|
предусматривают отсутствие у владельца |
|
|
|
инвестиционных паев права требовать от |
|
|
|
управляющей компании прекращения договора |
|
|
|
доверительного управления паевым |
|
|
|
инвестиционным фондом до истечения срока |
|
|
|
его действия. |
|
50
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
9 |
Инвестиционная |
организация, осуществляющая коллективные |
112 |
|
компания |
инвестиции. |
|
|
|
Главными функциями инвестиционных |
|
|
|
компаний являются диверсификация |
|
|
|
инвестиций и управление инвестиционным |
|
|
|
портфелем, в который входят ценные бумаги |
|
|
|
разных эмитентов и другие виды фондовых |
|
|
|
инструментов. |
|
|
|
Как правило, осуществляя деятельность по |
|
|
|
аккумулированию денежных средств |
|
|
|
индивидуальных и институциональных |
|
|
|
инвесторов и размещению ресурсов на |
|
|
|
первичном и вторичном рынках ценных бумаг, |
|
|
|
функционируют в виде финансовых групп, |
|
|
|
холдинговых и финансовых компаний. |
|
|
|
В отличие от холдинговых компаний, |
|
|
|
инвестиционные компании не осуществляют |
|
|
|
контроля за деятельностью корпораций. |
|
10 |
Инвестиционное |
процесс анализа и выбора способов привлечения |
113 |
|
посредничество |
инвестиций от лица эмитента ценных бумаг. |
|
|
|
Можно выделить два основных вида |
|
|
|
инвестиционного посредничества – |
|
|
|
институциональное и неинституциональное |
|
|
|
(частное). |
|