Глоссарий терминов по УИДРиМУ_02-02-2022

№п/п

1)

№

ТЕРМИН /

Разделе

п/п

ПОНЯТИЕ

ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ)

(в

11

Инвестиционное

(investment memorandum [offer])

114

предложение

– основной документ, представляемый на

рассмотрение инвестиционному или тендерному

комитету, в котором содержится обоснование

предложений по осуществлению инвестиций;

– документ, предназначенный для ознакомления

с идеями и целями, а также перспективами

проекта будущих потенциальных инвесторов в

лице бизнесменов, частных предпринимателей и

государственных организаций.

Этот документ является очень важным, так как

лишь только при его наличии обеспечивается

возможность взаимодействий инвестора и

организатора инвестиционного проекта.

Инвестиционное предложение составляют

находящиеся в частной, государственной,

муниципальной и иных формах собственности

вновь создаваемые и модернизируемые

основные фонды и оборотные средства во всех

отраслях народного хозяйства РФ, ценные

бумаги, целевые денежные вклады, научно-

техническая продукция, другие объекты

собственности, а также имущественные права и

права на интеллектуальную собственность.

12

Инвестиционные банки

банки, осуществляющие финансирование и

115

долгосрочное кредитование различных отраслей

экономики.

Они ориентированы на мобилизацию

долгосрочного капитала и предоставление его

путем выпуска и размещения ценных бумаг,

вложение инвестиционных ресурсов в крупные

проекты, а также обслуживание и участие в

эмиссионно-учредительской деятельности

нефинансовых компаний.

Особенность инвестиционных банков состоит в

том, что они не специализируются на приеме

вкладов населения.

№п/п

1)

№

ТЕРМИН /

Разделе

п/п

ПОНЯТИЕ

ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ)

(в

13

Инвестиционные

юридические лица, включая кредитные

116

институты

организации, а также физические лица,

зарегистрированные в качестве

предпринимателей, которые осуществляют

посредническую или консультационную

деятельность на рынке ценных бумаг.

Выделяют три группы инвестиционных

институтов: холдинги, финансовые компании и

финансовые группы.

К инвестиционным институтам относят

инвестиционные компании и фонды, фондовые

биржи, брокеров, дилеров, консультантов и др.

14

Инвестиционный пай

именная ценная бумага, удостоверяющая долю

117

его владельца в праве собственности на

имущество, составляющее паевой

инвестиционный фонд, право требовать от

управляющей компании надлежащего

доверительного управления фондом, право на

получение денежной компенсации при

прекращении договора доверительного

управления паевым инвестиционным фондом со

всеми владельцами инвестиционных паев

данного фонда.

Каждый инвестиционный пай удостоверяет

одинаковую долю в праве общей собственности

на имущество, составляющее паевой

инвестиционный фонд, и одинаковые права.

Инвестиционные пай не является эмиссионной

ценной бумагой.

Права, удостоверенные инвестиционным паем,

фиксируются в бездокументарной форме.

№п/п

1)

№

ТЕРМИН /

Разделе

п/п

ПОНЯТИЕ

ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ)

(в

15

Инвестиционный

– сфера экономических отношений по вопросам 118

рынок

купли, продажи и размещения инвестиций, их

(рынок инвестиций и

воспроизводства и регулирования в условиях

рынок инвестиционных

изменяющегося спроса и предложения, а также

товаров)

установления цены на них;

– в широком смысле, инвестиционный рынок –

это рынок, на котором

осуществляются сделки купли-продажи

инвестиционных товаров и услуг,

способствующих процессу инвестирования;

– сложившаяся система, функционирующая на

принципах свободной конкуренции и

партнерского взаимодействия, в рамках которой

взаимодействуют субъекты инвестиционного

процесса;

– совокупность экономических отношений,

которые складываются между продавцами и

потребителями инвестиционных товаров и

услуг, а также объектов инвестирования во всех

его формах.

Рынок инвестиций (обмен инвестициями)

характеризуется предложением инвестиций (или

предложением инвестиционного капитала) со

стороны инвесторов, выступающих в этом

случае как продавцы, и спросом на инвестиции

и стороны потенциальных участников

инвестиционной деятельности, выступающих в

роли покупателей инвестиций (инвестиционного

капитала).

54

п№/п

1)

№

ТЕРМИН /

ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ)

Разделе

п/п

ПОНЯТИЕ

(в

16

Инвестиционный спрос

– спрос в экономике на инвестиционные товары:

119

машины, оборудование, строительные

материалы, услуги строительных фирм;

инвестиционные спрос возникает из намерения

или планов фирм по увеличению своего

физического капитала (основных

производственных фондов), а также товарных

запасов;

– желаемое или планируемое фирмами

пополнение своего капитала;

– потребность потенциальных инвесторов в

дополнительном капитале для получения

прибыли, приобретении недвижимости или

транспортных средств, необходимых для

производства товаров или оказания услуг;

– потребность предпринимателя в приобретении

инвестиционных товаров, которые в

дальнейшем принесут прибыль;

– представляет собой спрос предпринимателей

на средства производства для восстановления

изношенного капитала, а также для его

увеличения с целью расширения производства.

Инвестиционный спрос наряду с

потребительским спросом является частью

спроса совокупного в экономике. Его величина

зависит при прочих равных условиях от уровня

реальных процентных ставок: чем они выше,

тем инвестиционный спрос ниже, и наоборот, а

также от динамики цен (т.е. зависит от нормы

прибыли и ставки банковского процента).

Инфляция ведет к понижению инвестиционного

спроса, а при ее очень высоком темпе

(гиперинфляции) – к его фактическому

прекращению.

Инвестиционный спрос формируется под

воздействием макроэкономических и

микроэкономических факторов, определяющих

его гибкость и динамизм.

Одним из важнейших факторов, влияющих на

изменения инвестиционного спроса, это объем

произведенного национального продукта. Его

увеличение или уменьшение прямо

№п/п

1)

№

ТЕРМИН /

Разделе

п/п

ПОНЯТИЕ

ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ)

(в

18

Инновационные банки

банки, осуществляющие финансирование и

121

долгосрочное кредитование научно-технической

и научно-производственной деятельности,

технологического процесса, венчурного

капитала, разработку и реализацию научных и

научно-технических программ и проектов в

предпринимательской сфере.

19

Институциональные

профессиональные участники финансового

122

инвестиционное

рынка, осуществляющие операции по

посредники

инвестированию, в частности, инвестиционные

компании и фонды, пенсионные фонды,

страховые компании, паевые инвестиционные

фонды, управляющие компании, банки,

фондовые биржи и организации, формирующие

и исполняющие государственный и

муниципальный бюджеты (налоговые органы и

казначейство).

Заслуживает внимания многообразие

выполняемых ими функций. Их основная

деятельность заключается в организации

эффективного перемещения денежных средств

от кредиторов к заемщикам.

20

Интервальный паевой

паевой инвестиционный фонд, правила

123

инвестиционный фонд

доверительного управления которого

предусматривают наличие у владельца

инвестиционных паев права в течение срока,

установленного правилами доверительного

управления паевым инвестиционным фондом,

требовать от управляющей компании погашения

всех принадлежащих ему инвестиционных паев

и прекращения тем самым договора

доверительного управления паевым

инвестиционным фондом между ним и

управляющей компанией или погашения части

принадлежащих ему инвестиционных паев.

№п/п

1)

№

ТЕРМИН /

Разделе

п/п

ПОНЯТИЕ

ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ)

(в

21

Инфраструктура

– система организаций всех форм

124

инвестиционного

собственности, обеспечивающих

рынка

взаимодействие субъектов инвестиционного

рынка, т.е. взаимодействие владельцев

свободных денежных ресурсов и их

покупателей;

– совокупность предприятий, организаций,

учреждений, производящих инвестиционные

товары.

Инфраструктура инвестиционного рынка

представлена нормативно-правовыми

условиями, ценными бумагами и системой

финансовых посредников. Согласно

положениям теории финансового

посредничества основным собственником

инвестиционных ресурсов является население, а

основным потребителем – предприятия и

организации.

Экономике развитых стран присуща сложная и

многообразная структура институтов,

осуществляющих мобилизацию инвестицион-

ных ресурсов с последующим их вложением в

предпринимательскую деятельность. Эти

институты, выступая финансовыми

посредниками аккумулируют отдельные

сбережения домашних хозяйств и фирм в

значительные массы инвестиционного капитала,

который затем размешается среди потребителей

инвестиций.

В наиболее общем виде финансовые институты

включают следующие типы:

– коммерческие банки (универсальные и

специализированные);

– небанковские кредитно-финансовые

институты (финансовые и страховые компании,

пенсионные фонды, ломбарды, кредитные

союзы и товарищества);

– инвестиционные институты (инвестиционные

компании / фонды, фондовые биржи,

финансовые брокеры, инвестиционные

консультанты и пр.).

№п/п

1)

№

ТЕРМИН /

Разделе

п/п

ПОНЯТИЕ

ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ)

(в

Общей характеристикой для всех групп

институциональных инвесторов является

аккумулирование ими временно свободных

денежных средств (государства, фирм,

населения) с последующим вложением их в

экономику.

22

Ипотечные банки

банки, предоставляющие долгосрочные кредиты

125

под залог недвижимости (земли, строений) либо

на приобретение недвижимости.

Они мобилизуют ресурсы за счет выпуска

особых видов ценных бумаг – закладных листов

и ипотечных ценных бумаг, обеспечением

которых служит заложенная в банках

недвижимость.

Наряду с основной деятельностью, ипотечные

банки могут заниматься вложением средств в

ценные бумаги, выдачей ссуд под залог ценных

бумаг и другими финансовыми услугами.

23

Коммерческий банк

(commercial bank)

126

1) частный банк, который оказывает услуги

физическим и юридическим лицам:

– размещает денежные средства на вклады;

– выдает кредиты;

– обслуживает счета;

– обменивает валюту

– консультирует по финансовым вопросам

(согласно ФЗ «О банках и банковской

деятельности»).

2) (офиц. – банк второго уровня)

кредитная организация, осуществляющая

банковские операции для юридических и

физических лиц (расчетные, платежные

операции, привлечение вкладов, предоставление

ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг

и посреднические операции).

Коммерческие банки могут быть

универсальными и специализированными.

№п/п

1)

№

ТЕРМИН /

Разделе

п/п

ПОНЯТИЕ

ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ)

(в

24

Конкуренция

это соперничество между участниками

127

рыночной экономики за лучшие, оптимальные

условия производства, купли и реализации

товаров.

Конкуренция – является одним из главных,

необходимых механизм регулирования рынка

25

Конъюнктура

совокупность факторов, определяющих

128

инвестиционного

сложившееся соотношение спроса,

рынка

предложения, уровня цен, конкуренции и

объемов реализации на инвестиционном рынке

или сегменте инвестиционного рынка.

26

Конъюнктурный бум

выражается в резком возрастании объемов

129

инвестиционного

реализации на инвестиционном рынке,

рынка

увеличении предложения и спроса на объекты

инвестирования при опережающем росте

последнего, соответствующем повышении цен

на объекты инвестирования, доходов

инвесторов и инвестиционных посредников.

27

Конъюнктурный

характеризуется увеличением спроса на объекты

130

подъем (подъем

инвестирования, ростом цен на них,

конъюнктуры)

оживлением инвестиционного рынка, что

инвестиционного

связано с общим повышением деловой

рынка

активности в экономике.

№п/п

1)

№

ТЕРМИН /

Разделе

п/п

ПОНЯТИЕ

ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ)

(в

28

Кредитные союзы

(Credit Union)

131

– ассоциации, объединяющие лиц с общими

интересами для взаимного кредитования

пайщиков;

– неприбыльная организация, основанная

физическими лицами, профессиональными

союзами, их объединениями на кооперативных

началах с целью удовлетворения потребностей

ее членов во взаимном кредитовании и

предоставлении финансовых услуг за счет

объединенных денежных взносов членов

кредитного союза.

Кредитный союз является одной из форм

кооперативов, действующих в финансово-

кредитной сфере.

Капитал кредитных союзов формируется путем

оплаты паев, периодических взносов членов

кредитных союзов, а также выпуска займов.