7550

продолжения хозяйственной деятельности. Недостаток собственных оборотных средств может привести к банкротству предприятия, поэтому изменения их величины от одного отчетного периода к другому анализируются с большим вниманием. Данный показатель определяется вычитанием из общей величины оборотных активов величины краткосрочных обязательств.

Для предприятия важно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получить прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние предприятии, перебои в производственном процессе, и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Наибольший удельный вес занимают оборотные средства, обслуживающие процесс производства и начало реализации. При планировании во внимание принимаются денежные средства, которые авансируются для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе.

Используют три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применять любой из них, ориентируясь на опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономиста.

Аналитический и коэффициентные методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении величины планируемой части оборотных средств и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства,

вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (МБП, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом периоде необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировки товарноматериальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Данный метод очень трудоемкий, но позволяет наиболее точно рассчитать потребности предприятия. Данный метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий. Главным условием его использования является тщательная проработка вопросов снабжения и производственных планов предприятия. Метод предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде он содержит:

разработки норм запаса по отдельным важнейшим видам материальнотехнических ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Конкретные условия работы каждого предприятия существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям относят:

Длительность производственного цикла

Периодичность запуска материалов в производства

Время подготовки материалов для производственного потребления

Отдаленность поставщиков от потребителей

Частоту, равномерность и комплексность поставок, качество материалов и другие условия снабжения

Характер отгрузки готовой продукции

Систему и формы расчетов, скорость документооборота

Норма оборотных средств выражается в относительных величинах (днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса. Например, норма оборотных средств по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам включает следующие элементы запаса в днях: транспортный запас (время нахождения материалов в пути), подготовительный запас (время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству), текущий запас (время нахождения на складе), гарантийный или страховой запас (устанавливается в размере до 50 % от текущего запаса, если сырье поступает от иногородних поставщиков, в ином случае не устанавливается или предусматривает до 30 % текущего запаса в зависимости от условий снабжения).

Разработка норм запаса является наиболее сложной частью работы определения потребности предприятия в оборотных средствах, поэтому нормы могут использоваться в течение ряда лет. Необходимость их пересмотра наступает при изменении условий производства, снабжения, сбыта, номенклатуры выпускаемых изделий.

Норматив оборотных средств – это плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности.

Общий норматив оборотных средств или совокупная потребность в оборотных средствах определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств.

По большинству элементов оборотных средств частный норматив определяется: Н= Р * Д Н – норматив оборотных средств по конкретному элементу

Р – однодневный расход, равен частному от деления соответствующих квартальных затрат на производство на 90 дней Д – норма запаса в днях

Для определения норматива оборотных средств по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам используются данные о плановых затратах на сырье, материалы и т.д. в расчете на квартал.

При определении норматива оборотных средств по незавершенному производству и полуфабрикатам собственного производства в расчет принимается плановая себестоимость незавершенного производства и норма в днях, зависящая от длительности производственного цикла. Методика расчета себестоимости незавершенного производства и нормы запаса в днях зависят от техникоэкономических и технологических особенностей производства. При расчете норматива по готовой продукции на складе под Р понимается однодневная плановая производственная себестоимость готовой продукции. Норма запаса складывается из

времени, необходимого для упаковки и маркировки продукции, подборки по ассортименту.

На предприятиях с несезонным характером производства, где выпуск продукции непрерывно нарастает в течение года и наибольший объем производства приходится на последний квартал, потребность в оборотных средствах определяется исходя из объема затраты 4-ом квартале или квартале с наибольшим объемом производства.

3.2.8 Планирование прибыли

Планирование прибыли является важнейшим элементом управления предприятием. При разработке стратегии предприятия ориентируются на определенный уровень прибыли, достижение которого планируется как в стратегических, так и в текущих планах. Планирование прибыли осуществляется на основе изучения факторов роста прибыли. Она зависит как от внешних, так и внутренних факторов, учет их воздействия способствует обоснованному планированию ее величины. В общем виде величина прибыли зависит от динамики:

роста (или снижения) объемов производства;

снижения (или увеличения) себестоимости продукции;

уровня цен и других показателей рынка.

В реальной практике факторы, влияющие на прибыль, действуют одновременно, хотя и не всегда в одинаковом направлении. В связи с этим нельзя однозначно ответить на вопрос, за счет какого фактора следует увеличивать прибыль. Каждый имеет свои возможности и ограничения. Например, рост объемов производства ограничивается емкостью рынка и производственными возможностями предприятия по увеличению мощности выпуска. Снижение издержек производства ограничивается возможностями поставщиков материалов и комплектующих, а также требованиями к качеству продукции.

Каждый из совокупности факторов оказывает двоякое воздействие на прирост прибыли: количественное и качественное. Количественными характеристиками, например, определяется общий объем основных и оборотных средств, необходимых предприятию для выполнения производственной программы и планы по прибыли.

Качественные характеристики отражают эффективность использования активного капитала фирмы (например, рентабельность предприятия, фондоотдача и т.п.)

Так, улучшение использования основных фондов (прежде всего, технологического оборудования) способствует увеличению объемов производства (а, следовательно, и росту объема продаж), что повышает фондоотдачу оборудования и позволяет уменьшить величину амортизационных отчислений на один рубль продукции и получить дополнительную прибыль за счет уменьшения себестоимости. Таким образом, между прибылью и эффективностью использования

производственных фондов существует прямая связь. Аналогичная взаимосвязь наблюдается и между материалоемкостью продукции и прибылью. Фактор материалоемкости является наиболее значимым, так как удельный вес статьи затрат на материалы (включающие комплектующие) в себестоимости продукции, как правило, превышает остальные статьи расхода. В связи с этим снижение материалоемкости на 1 % оказывает большее воздействие на рост прибыли, чем уменьшение на 1 % других статей расхода.

Важным фактором, влияющим на величину прибыли, является зарплатоемкость продукции, которая, в свою очередь, зависит от трудоемкости изделий, масштабов производства и других характеристик.

Таким образом, при планировании прибыли необходимо учитывать влияние совокупности внутренних и внешних факторов и моделировать варианты планов для различных производственных ситуаций. Для этих целей успешно используется в деловой практике ситуационное моделирование.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) и товаров определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на ее производство и реализацию.

При планировании прибыли указываются балансовая (или общая) и чистая (расчетная) прибыль.

Величина балансовой прибыли определяется в плане как алгебраическая сумма прибыли и убытков. В плане не предусматриваются убытки, связанные с возможными нарушениями плановых заданий (в том числе штрафы, пени, неустойки, списание долгов, убытки по аннулированным заказам и от стихийных бедствий). Они учитываются при определении фактической прибыли.

Балансовая прибыль (ПБ) – это результат финансово-хозяйственной деятельности, рассчитывается по балансу доходов и расходов с вычетом убытков.

Чистая прибыль (ПЧ) представляет собой разность между балансовой прибылью и налогами на прибыль.

Планирование прибыли производится по раздельно по всем видам деятельности предприятия. Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли, главным из которых является прибыль от реализации продукции. Основой расчета является объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.

Отличают плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемый на объем реализуемой продукции. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции (определяется себестоимость товарного выпуск планируемого периода):

Прибыль по товарному выпуску планируемого периода = стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок) – Полная себестоимость товарной продукции планируемого периода

Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается: Прп = Врп – Срп Прп – планируемая прибыль по продукции, подлежащей реализации в предстоящем периоде Врп – планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах

Срп – полная себестоимость реализуемой в предстоящий период продукции Объем реализуемой продукции предстоящего планового периода в

натуральном выражении определяется как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода.

Данная методика лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

Метод поассортиментного планирования прибыли позволяет определять прибыль исходя из прибыли по каждой ассортиментной позиции. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода. После расчета прибыли от реализации продукции, она увеличивается на прибыль от прочей реализации и планируемые внереализационные доходы. Достоинство метода – точность, но может использоваться на ограниченном временном отрезке.

При планировании прибыли необходимо рассчитывать ожидаемую выручку от реализации продукции. По действующему законодательству выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется либо по мере ее оплаты (безналичным или наличным расчетом), либо по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов.

В процессе планирования ожидаемая прибыль определяется из расчета плановой выручки и плановой себестоимости продукции, которые, в свою очередь, определяются с учетом прогнозируемого воздействия внешних и внутренних факторов на эти величины в планируемый период. Плановая величина прибыли не дает полного представления о финансовой устойчивости предприятия, так как отражает лишь количественный аспект доходности. Более полное отражение финансового положения фирмы в процессе планирования можно представить в виде финансовых пропорций и соотношений, отражающих качественный аспект деятельности предприятия. К таким характеристикам относится рентабельность предприятия.

Рентабельность активов предприятия представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости основных и оборотных средств (или активов

предприятия), выраженное в процентах. Уровень рентабельности предприятия характеризует его относительную финансовую устойчивость на рынке в условиях конкуренции.

Впрактике внутрифирменного планирования применяется и расчетная рентабельность предприятия, т.е. отношение чистой прибыли к активам предприятия. Этот показатель часто используется в рамках экономического анализа. При определении доходности конкретного вида продукции используется показатель рентабельности изделия (товара), которая определяется отношением прибыли по данной продукции к ее себестоимости. Применение показателя рентабельности продукции позволяет в процессе планирования расположить изделия в приоритетный ряд по признаку доходности для ориентации при принятии плановых решений, при этом необходимо учитывать величину добавленной стоимости.

Вмировой практике применяются и другие показатели, характеризующие эффективность использования капитала, поэтому в конкретных ситуациях выбираются соответствующие показатели для прогнозирования или планирования доходности предприятий. К таким показателям относят: накопленная реинвестированная (направленная на развитие предприятия) прибыль, деленная на суммарную стоимость активов; рыночная стоимость всех акций, деленная на номинальную стоимость всех долгов; объем продаж, деленный на стоимость всех активов и др.

Плановый документ по прибыли и рентабельности включает в себя синтез результатов анализа множества факторов, воздействующих на рентабельность предприятия. План по прибыли и рентабельности взаимосвязан с планами производства, издержек и маркетинга, разрабатывается совместно с ними. Используются как типовые формы планового документа, так и специально разработанные с учетом решаемого комплекса задач.

3.2.9 Финансовый план

Финансовый план отражает финансовое состояние фирмы в предстоящий плановый период. Цель финансового плана – обеспечить повышение

финансовой устойчивости организации в предстоящем плановом периоде.

Текущий финансовый план составляется на предстоящий год с разбивкой по месяцам и служит основой для финансового контроля деятельности. Основным источником доходов организаций являются объемы продаж, поэтому на основе планов маркетинга и производства определяются объемы продаж (по месяцам, кварталам) по каждому виду продукции, входящей в номенклатуру выпуска. Исходя из объемов продаж, определяется выручка (доход от продаж), которая учитывается в разделе «Доходы и поступления средств».

Структурно финансовый план организации состоит из следующих разделов: «Бюджет предприятия» («Доходы и расходы»), «Баланс предприятия», «Денежные поступления и выплаты».

В целом в финансовом плане должны найти отражение следующие характеристики, определяющие финансовое положение и устойчивость организации:

объемы продаж и общая (валовая)прибыль;

соотношение расходов и доходов;

использование собственных и заемных средств (их источники и сроки погашения задолженности);

издержки производства и обращения;

сроки и величина выплаты дивидендов.

Бюджет фирмы состоит из двух частей: доходной и расходной.

Вдоходную часть вносятся все виды планируемых денежных поступлений: от основной деятельности; денежные средства от прочей (неосновной) деятельности (продажа основных средств, ценных бумаг, долевое участие в совместной деятельности и т.п.); амортизационный фонд; кредитные поступления; заемные средства, ссуды; поступления из бюджета (госзаказ, господдержка); прочие поступления.

Врасходную часть вносятся все виды планируемых затрат на: производственную деятельность; обеспечивающие деятельность; капитальные вложения (инвестиции) в развитие; рекламно-сбытовую деятельность; выплаты по кредитам, займам, ссудам; выплаты дивидендов; обязательные платежи госбюджету; налоговые платежи; выплаты по штрафам, санкциям; отчисления в установленные фонды (развития, социально-экономический, долевой, резервный).

Если суммарные денежные поступления превышают сумму расходов, этот бюджет называется с профицитом (превышением), если доходная часть меньше расходной, бюджет называется с дефицитом (нехватка денежных поступлений) и в случае равенства доходов и расходов бюджет носит название сбалансированный.

При планировании бюджета руководитель фирмы имеет обобщенное представление о предстоящих доходах и расходах и может корректировать те или иные статьи и принимать определенные решения до утверждения бюджета.

Баланс предприятия состоит из актива и пассива на соответствующий плановый период.

Актив баланса состоит из оборотных средств (или текущих активов), основных средств (оборудование, средства длительного пользования) и нематериальных активов (стоимость лицензий, патентов, торговых марок и других ценностей).

Пассив баланса включает в себя обязательства фирмы перед кредиторами, работниками, инвесторами как краткосрочные (текущие), так и долгосрочные, а также собственные средства фирмы, объединяющие уставный капитал, резервы,

Для определения мобильности собственных средств, рассчитывают коэффициент маневренности:

КМ= Собственный оборотный капитал / Собственный капитал

4.показатели рентабельности, которые рассчитывают как отношение различных показателей прибыли (валовой, до уплаты налогов, чистой прибыли) к вложенному капиталу (активам).

Используются и другие показатели, характеризующие тот или иной аспект деятельности предприятия. При формировании финансового плана необходимо учитывать возможные источники увеличения дохода, к которым относятся:

увеличение номенклатуры рентабельной продукции;

новые технические и коммерческие идеи;

наценки на товары в торговле с партнером;

потенциальное увеличение доли рынка;

интенсивное обновление продукции;

связи с поставщиками, органами государственного управления и банками;

знание возможностей рынка и конкурентов.

3.2.10 Планирование инвестиций

Капитальные вложения (инвестиции) представляют собой денежные средства, которые вкладываются в создание новых производственных мощностей для расширения производства выпускаемой продукции либо для развертывания выпуска новой продукции. В обоих случаях главной целью является повышение финансовой устойчивости фирмы.

Текущие планы по инвестициям на очередной плановый год формируются исходя из стратегических планов развития организации на ближайшую перспективу

(3 – 5 лет).

Отличительными чертами инвестиций являются:

1.степень риска получения планируемого дохода

2.относительно длительный период окупаемости капитальных вложений

3.наличие критической зоны экономической отдачи инвестиций, не гарантирующей стабильности получения прибыли

В процессе разработки плана формируется портфель (набор) инвестиционных программ, обеспечивающих эффективность развития организаций. При отборе программ учитывается совокупность параметров, характеризующих объект инвестирования и используемых при моделировании вариантов плановых решений. Параметры, характеризующие объект инвестирования и диапазон относительного их изменения, сводятся в одну таблицу и анализируются при принятии стратегических плановых решений.