Тема 5. Анализ финансового состояния предприятия

1. Источники информации для анализа финансового состояния

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно является результатом взаимодействия всех пр-нно хоз-нных факторов и х-зуется изменение в размещении средств и источников их покрытия.

Основная цель анализа финансового состояния – на основе объективной оценки использование финансовых ресурсов, выявит внутрихоз-ные резервы укрепление финансового положения и повышение платежеспособности.

Задачи анализа финансового стояния:

1. Оценка динамики, состава и структуры активов и пассивов предприятия

2. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности

3. Оценка вероятности банкротства предприятия

Источники информации для финансового анализа:

1. Бух. баланс – форма № 1.

2. Отчет о прибылях и убытка – форма 2

3. Отчет об изменениях капитала- Ф3

4. Отчет о движении ДС – Ф4

5. Приложение к бух балансу - Ф5

6. Пояснительная записка

7. Аудиторское заключение

2. Предварительное чтение баланса

Финансовый анализ начинается с ознакомления с балансом. Удовлетворительная структура баланса предполагает, что часть оборотных активов должна формироваться за счет собственных источников средств, т.е. должны соблюдаться след. взаимосвязи:

1А < П3

А(1+2) = П(3+4+5)

А2 > П(4+5), 1 – 1-ый раздел, А – актив, П – пассив.

Баланс не должен иметь одновременно сумм по статьям нераспределенного прибыли отчетного года и не покрытый убыток прошлого года.

Предварительное чтение помогает увидеть явные или скрыты недостатки в работе:

1. Явные недостатки – относятся статьи:

• свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе (не покрытые убытки прошлых лет, кредиторская задолженность просроченная)

• статьи, свидетельствующие о недостатках – дебиторская задолженность простроченная

2. скрытые недостатки – отражаются рядом статей баланса, таких как завышение или занижение суммы собственного капитала, завышение объема ликвидных активов и т.п.

3. Анализ имущества и источников его образования

На основании баланса можно дать полную оценку имуществу, находящемуся в распоряжении предприятия, а также выявить в его составе оборотные и внеоборотные средства. Для анализа используются горизонтальные и вертикальные виды сравнительного анализа.

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия

Показатели	№ строки в балансе	Предыдущий год (о)	Отчетный год (1)	Изменение
Всего имущества, т.р. в т.ч.	300	3454	3899	+445
Внеоборотные активы т.р	190	1657	1732	+75
в % к имуществу		47,97	44.42	-3.55
оборотные активы предприятия, т.р.	290	1797	2167	+370
В % к имуществу		52.03	55.98
Из них (оборотные активы)
Материальные оборотные средств в т.р.	210+220	1127	1024	-103
В % к оборотным активам		62.71	47.25	-15.46
денежные средства и КФВ	250+260	280	573	+293
В % к оборотным активам		15.57	26.44	+10.86
Дебиторская задолженность т.р.	230+240	390	570	+180
В % к оборотным активам		21.70	26.30	+4.6

Вывод: Общая ст-ть имущества предприятия выросла на 445 тр. (13 %). Распределение средств между долгосрочными и текущими активами на начало периода: 47 – 97, 52 – 03 % соответственно. А к концу отчетного периода – 44 и 55 %. В составе имущества оборотные активы превышают 50 % и за отчетный период возросли на 370 т.р., что говорит о высоком уровне материалоемкости пр-ва.

В составе мобильных активов наибольший рост наблюдается в денежной части (+293 т.р.) – это более 1\4 всех вложений в оборотные средства (и составляют 26.4 %). Материально- оборотные средства снизились на 103 т.р. (с 62 % - 47 %). Если это не ухудшает нормальную пр-ную деят-ть, то факт можно признать положительным. Можно сказать, что структура оборотных активов улучшилась.

Важнейшей частью хоз-нных средств являются активы, х-зующие производственные возможности предприятия (реальные активы) – они непосредственно принимают участие в производственно процессе и их должно быть не более 50 %.