книги / Финансово-экономические проблемы предприятий Пермского края. Вып. 4
.pdfкак большая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах.
4.Анализируя показатели кредитоспособности предприятия, такие как коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный 0,22, доля долгосрочных кредитов в общей задолженности, равная 0,1, доля краткосрочных обязательств перед банками в общей задолженности, равная 0,1, и доля кредиторской задолженности, равная –0,1, можно утверждать, что доля кредиторской задолженности ЗАО «Импульс-М» в 2010 году снижается, что является положительной тенденцией.
5.Показатель капиталоотдачи основных средств предприятия равен 1,4. Это говорит о том, что на каждый рубль стоимости основных средств предприятие имеет 1,4 рубля дохода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.
6.Показатели рентабельности, такие как рентабельность продаж (–0,1 %), рентабельность активов (13 %) и рентабельность собственного капитала (–0,8 %), свидетельствуют о снижении рентабельности продаж. ЗАО «Импульс-М» находится в неустойчивом финансовом состоянии, все показатели платежеспособности не удовлетворяют нормативным значениям.
Таким образом, ЗАО «Импульс-М» с целью улучшения финансово-экономических показателей деятельности принимает решение осуществить капитальные вложения. ЗАО «Импульс-М» намерено открыть проектный отдел с целью расширения деятельности предприятия путем предоставления услуг беспроводной системы охранной сигнализации «AES IntelliNet» с использованием телефонных линий и внедрения системы централизованного наблюдения (СЦН) типа «Фобос» с наибольшей емкостью номеров.
Для реализации проекта планируется приобретение и содержание технических средств охраны и связи и автотранспорта. Финансирование проекта подразумевается за счет привлечения собственного капитала в размере 300 000 рублей, заемных
41
средств в размере 127 000 рублей. Заемные средства – это кредит банка ЗУБ СБ РФ на 1 год под 25 % годовых, при условии оплаты равными частями. Потребность в персонале – 10 человек.
Значение чистого приведенного дохода проекта составит 974 785 тыс. рублей, что говорит о его эффективности. Индекс прибыльности проекта равен 3,53, внутренняя норма рентабельности проекта составляет 44,9 %, следовательно, проект привлекателен. Срок окупаемости проекта составит 4 года.
Все показатели эффективности данного проекта имеют положительные значения, что говорит о том, что проект является экономически выгодным.
Руководитель: ассистент кафедры «Управление финансами» Ю.В. Стародумова.
Ю.И. Ильина
УЛУЧШЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РИКОН» ЗА СЧЕТ ПРИОБРЕТЕНИЯ НОВОГО ОБОРУДОВАНИЯ
Объектом исследования дипломной работы является предприятие ООО «Рикон» в г. Перми. Цель данной дипломной работы – улучшение экономических показателей деятельности предприятия ООО «Рикон» за счет приобретения нового оборудования.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил выявить основную проблему – снижение экономических показателей деятельности компании.
Экономические результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Рентабельность активов снизилась на 25,5 копеек. В 2009 году с 1 рубля собственного капитала организация получала 1,23 рубля чистой прибыли, в 2010 году – 50,8 копеек.
42
Рентабельность заемного капитала в 2009 году составила 65,5 копеек, в 2010 году – 39,9 копеек, что характеризует снижение эффективности использования заемных средствпредприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 3,6 оборота, длительность оборота увеличилась на 20 дней. Увеличилось время оборота производственных запасов на 3 дня.
Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период снизился на 0,1, достигнув к концу 2010 года значения, равного 1,3. Предприятие полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Однако, несмотря на определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня (1,5–2). Коэффициент текущей ликвидности не соответствуют нормативным значениям, следовательно, у предприятия существуют небольшие проблемы с ликвидностью баланса, т.е. предприятие, мобилизовав все оборотные средства, сможет погасить всего лишь 1,3 текущих обязательств.
Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что к концу 2010 года предприятие стало характеризоваться неустойчивым финансовым состоянием, при котором наблюдаются периодически возникающие задержки по платежам и расчетам, т.е. нарушена платежеспособность, но есть небольшая возможность ее восстановления за счет снижения величины дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств (0,6) больше, чем собственных (0,4), т.е. предприятие не имеет общую финансовую устойчивость.
В 2010 году в ООО «Рикон» произошло увеличение выручки от продаж на 21,9 % (60 610 тыс. рублей). Себестоимость проданной продукции возросла на 24,5 % (62 116 тыс. рублей), что повлияло на снижение прибыли от продаж на 8,7 % (2 022 тыс. рублей) и чистой прибыли на 9,7 % (1 781 тыс. рублей).
Анализ экономических показателей предприятия свидетельствует о снижении всех показателей прибыли. Темп роста себестоимости превышает темп роста выручки.
43
В результате для улучшения экономических показателей и снижения затрат был предложен инвестиционный проект по приобретению нового оборудования – установки ГНБ.
Преимущества ГНБ по сравнению с традиционными методами прокладки инженерных коммуникаций очевидны:
1)сокращение издержек производства и его себестоимости;
2)высокая скорость работы без привлечения значительных ресурсов техники и рабочей силы;
3)мобильность, возможность работы в условиях высокой степени стесненности и в сложных геологических условиях практически без ограничений по факторам сезонности;
4)сохранение экологии, отсутствие необходимости в благоустройстве территории и восстановлении ландшафта после выполнения работ.
Для финансирования проекта используется собственный капитал в размере 16 100 000 рублей.
Исходя из расчета показателей эффективности проекта
значение чистого дисконтированного дохода составило 7 452,64 тыс. рублей, индекса прибыльности – 1,46 руб./руб., внутренней нормы доходности – 40 %, дисконтируемого срока окупаемости – 18 месяцев.
Сравнительный анализ экономических показателей с учетом внедрения проекта показал, что за прогнозируемый период себестоимость снизилась на 19 694 016 рублей, или 12,77 %. Это привело к росту прибыли на 29,08 %. Достигнув в результате реализации проекта снижения себестоимости (на 12,77 %), мы добились увеличения чистой прибыли. Рост экономических показателей достигнут за счет снижения себестоимости услуг.
Врезультате прогнозного расчета рентабельности оборота
сучетом внедрения проекта получены следующие данные: на каждый рубль выручки до внедрения проекта приходится 30,5 копеек прибыли от продаж, но после внедрения проекта этот показатель увеличивается на 29,2 % (до 39,4 копеек на каждый рубль). Таким образом, повышается эффективность производственной и коммерческой деятельности предприятия.
44
В результате реализации проекта рентабельность деятельности предприятия ООО «Рикон» увеличилась на 29,2 %.
Реализация инвестиционного проекта по приобретению бурового комплекса приводит к увеличению экономических показателей – прибыли и рентабельности. Таким образом, внедрение инвестиционного проекта выгодно и целесообразно.
Руководитель: канд. экон. наук, доцент кафедры «Управление финансами» М.В. Щукина.
О.П. Колышкина
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЖИЛИЩНЫМ КРЕДИТОВАНИЕМ НА ПРИМЕРЕ ВЕРЕЩАГИНСКОГО ОСБ 1623
В связи с необходимостью повышения уровня экономического состояния России и решения важнейших социальных задач все большую актуальность в последние годы приобретало развитие системы жилищного кредитования, становление которой началось в России с 1998 года с принятием Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)».
Актуальность данной работы обусловлена:
1)отсутствием в России системы жилищного кредитования, объединяющей на единых принципах все виды жилищных кредитов и определяющей их синхронное развитие;
2)кризисом жилищного кредитования и необходимостью выхода из него, в том числе с помощью государственной поддержки и совершенствования банковского управления жилищным кредитованием.
Актуальность и недостаточная научная разработанность проблем отечественной теории и практики системы жилищного кредитования предопределили выбор темы, цель и задачи работы.
45
Цель выпускной работы – разработка мер по совершенствованию функционирования системы управления банковского жилищного кредитования.
Предметом исследования является совершенствование системы управления жилищным кредитованием на примере конкретного банка.
Объектом исследования является Верещагинское ОСБ 1623. Период исследования – 2009–2011 годы.
Анализ состояния Верещагинского ОСБ 1623 показал, что ключевыми направлениями деятельности Верещагинского ОСБ 1623 являются розничные, корпоративные, инвестиционно-банковские услуги иработа ссостоятельными частными клиентами.
Проведенный анализ жилищного кредитования свидетельствует о значительном росте в 2010 году по сравнению с 2009 годом как среднего размера выдаваемого жилищного кредита, так иостатка ссудной задолженности на одного заемщика. Некоторое замедление темповв2010–2011 годах объясняетсяследующимипричинами:
–насыщением рынка;
–несвоевременным реагированием на сложившуюся ситуацию; столь бурный рост потребности в заемных ресурсах заставил Верещагинское ОСБ 1623 расширить штат специалистов по кредитованию;
–досрочное погашение кредитов из-за повышения уровня доходов;
–малая номенклатура предлагаемых видов кредитов. Постепенно доля краткосрочных жилищных кредитов сни-
жается; так, за 2 года доля краткосрочных кредитов снизилась на 5,2 %. Доля же долгосрочных кредитов, наоборот, возросла за два года на 5,2 %.
Основная часть жилищных кредитов берется в рублях, причем в 2010 году процент рублевых кредитов снизился, а в 2011 году – наоборот, возрос. Это связано с кризисом и ростом недоверия к иностранной валюте.
Уровень просроченной задолженности снижается. Однако чистый остаток просроченной задолженности в общем остатке
46
ссудной задолженности не отображает истинной действительности, ведь он учитывает только моментные цифры на конец определенного периода.
При прочих равных условиях в ранее проведенных анализах наблюдалась тенденция улучшения качества жилищного кредитного портфеля с 2009 по 2011 год.
Анализ позволяет определить наиболее проблемные факторы жилищного кредитования:
–сроки выдаваемых жилищных кредитов;
–соблюдение графиков погашения жилищных кредитов;
–улучшение качества жилищного кредитного портфеля;
–оценку кредитного риска.
Верещагинскому ОСБ 1623 можно порекомендовать дополнить номенклатуру кредитов следующими:
1.Ипотека под поступающие доходы на карту Сбербанка России. Получая заработную плату на карту Сбербанка России, клиенты могут получить ипотечный кредит для покупки недвижимости по льготной ставке и без залога.
2.Финансирование строительства, осуществляемого зару-
бежными фирмами. Льготная ставка по кредиту – средства для финансирования привлекаются на западных рынках капитала, где ставки значительно ниже российских; возможность снижения коммерческих рисков – использование в схемах финансирования инструментов документарного бизнеса позволяет снизить риски ненадлежащего исполнения контрагентами своих обязательств.
За счет увеличения объема выданных в совокупности двух
видов жилищных кредитов чистая прибыль банка составит 2 458 тыс. рублей. Таким образом, Верещагинскому ОСБ 1623 следует расширять свою сеть дополнительных офисов и развивать кредитование по различным видам.
Руководитель: канд. экон. наук, доцент кафедры «Управление финансами» В.Н. Агеева.
47
К.А. Смирнова
УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО «ПЕРМСКИЙ МОТОРНЫЙ ЗАВОД» ЗА СЧЕТ РОСТА ОБЪЕМА ПРОДАЖ
Объектом исследования дипломной работы является ООО
«Пермский моторный завод».
Цель дипломной работы – улучшение финансовых результатов предприятия.
В 2009 году сальдо операционных результатов составляло 722 млн рублей, а в 2010 году операционные убытки увеличились на 380 млн рублей, почти на 53 %, что повлияло на прибыль до налогообложения, а следовательно, и на показатель чистой прибыли организации.
По итогам анализа финансовых результатов выявлены резервы роста прибыли предприятия – сокращение расходов и увеличение доходов.
Таким образом, из проведенного анализа финансовых результатов можно сделать вывод, что одним из наиболее перспективных направлений является увеличение объема продаж.
Способами увеличения объема продаж могут быть реклама, выставки, перспективные разработки, дополнительныеуслугии т.д.
Рассмотрим влияние на объем продаж реализации таких мероприятий, как участие в выставочной деятельности и послепродажное обслуживание с выездом на предприятие контрагента.
Участие ОАО «ПМЗ» в выставочной деятельности позволяет выступать с докладами, распространять печатную рекламу (брошюры, каталоги), сувенирную продукцию. Участие в выставках обеспечит положительный эффект, который выразится как в увеличении клиентской базы, так и в достижении положительных экономических показателях.
Внедрение услуг по послепродажному обслуживанию рассматривается как необходимый и эффективный инструмент, обеспечивающий устойчивый сбыт продукции. Цель мероприя-
48
тия также заключается в привлечении большего числа клиентов, что приведет к росту объема услуг по ремонту и обслуживанию.
Затраты на участие в одной выставке составляют порядка 1 138 тыс. рублей, а расходы по реализации мероприятия по послепродажному обслуживанию с выездом на предприятие составляют 198 тыс. рублей.
После внедрения мероприятий дополнительный доход составит: от участия в выставках – 255 526 тыс. рублей; от услуг по послепродажному обслуживанию – 205 512 тыс. рублей.
Суммарный доход от предложенных мероприятий составит 461 038 тыс. рублей. По результатам проведенных расчетов определено, что все показатели будут иметь положительную динамику: рост выручки от реализации продукции составит 462 374 тыс. рублей, валовый доход вырастет на 33 %, прибыль от реализации продукции увеличится до 1 685 971 тыс. рублей благодаря росту выручки от реализации продукции, показатель рентабельности продаж возрастет на 3 % по сравнению с 2010 годом.
Таким образом, проект считается привлекательным. Разработанные мероприятия по увеличению объема продаж выгодны и целесообразны.
Руководитель: доцент кафедры «Управление финансами» Н.А. Солдатенко.
С.И. Харламова
УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА ЗАО «МЕДИСОРБ» ЗА СЧЕТ
СНИЖЕНИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ
Объектом исследования является предприятие по производству лекарственных препаратов ЗАО «Медисорб».
Цель работы – улучшение финансового результата предприятия за счет снижения себестоимости продукции.
49
В ходе исследования в рамках экономического анализа нами был проведен горизонтальный анализ структуры имущества и источников финансирования ЗАО «Медисорб» показавший, что валюта баланса возросла на 61 152 тыс. рублей, или на 37,59 %. Наибольшее увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 32 458 тыс. рублей или на 82,51 %, что ухудшает ликвидность текущих активов. Увеличение долгосрочных обязательств на 35 387 тыс. рублей, или на 486,55 % отрицательно сказывается на финансовом результате предприятия, а уменьшение краткосрочных обязательств на 194 968 тыс. рублей, или на 88,27 %, свидетельствует о положительном развитии, но долг перед кредиторами увеличился на 33 180 тыс. рублей – в основном перед поставщиками и подрядчиками.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился, оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства за 2009 год на 10 % больше по сравнению с 2010 годом. По коэффициенту срочной ликвидности изменений не произошло. Предприятие может расплатиться по своим краткосрочным долгам при условии взыскания дебиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на 0,2 % краткосрочная задолженность может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Анализ показал, что платежеспособность неустойчивая, так как стоимость запасов, покрываемых за счет собственных средств, уменьшилась на 18 %. Доля активов, не обремененных долгами, увеличилась на 8 %. Доля абсолютно ликвидных активов – денежных средств – увеличилась на 0,6 %. Соотношение оборотных средств предприятия и его текущих краткосрочных обязательств, которые предполагается покрыть из оборотных средств, увеличилось на 13 %. Соотношение стоимости товара и запасов с источниками финансирования, непосредственно предназначенными для покрытия товара и запасов, уменьшилось на 20 %. Величина выручки, которую обслужила одна денежная единица дебиторской задолженности, запериодуменьшилась на 1,74 рубля.
50