книги / Финансово-экономические проблемы предприятий Пермского края. Вып. 4

Анализ рентабельности позволяет сделать вывод, что в целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании его имущества. В 2009 году наблюдался убыток, а в 2010 году появилась прибыль.

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год «оборачиваются» активы предприятия. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

В 2010 г. наблюдается ускорение оборачиваемости материальных запасов, что приводит к уменьшению срока хранения ТМЦ на 1 день.

Чем скорее оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объеме производства. Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращения времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия.

Уменьшение коэффициента концентрации свидетельствует о нестабильности и зависимости предприятия от внешних кредиторов. В формировании активов требуется больше заемного капитала. Совокупное воздействие на уровень прибыли за счет собственного капитала и заемного финансирования увеличилось. Наблюдается уменьшение долгосрочных обязательств в формировании оборотных активов.

Для улучшения финансовых результатов рассмотрим анализ себестоимости.

Себестоимость в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 149 423,00 тыс. рублей, или на 33,78 %. При этом уменьшились материальные затраты на 137 248,00 тыс. рублей, или на 85,38 %, амортизация – на 5251,00 тыс. рублей, или на 57,65 %, и коммерческие расходы – на 1650,00 тыс. рублей, или на 63,41 %. По остальным элементам затрат произошло увеличение. Выросла сумма как переменных затрат – на 141 770,00 тыс. рублей, или на 40,29 %, так и постоянных затрат – на 7653,00 тыс. рублей, или на 43,21 %.

51

Для снижения себестоимости разработано два мероприятия: 1) уменьшение материальных затрат за счет покупки материалов по более низким ценам; 2) уменьшение расходов на зарплату посредством услуг ИТ-аутсорсинга.

Для упаковки таблеток ЗАО «Медисорб» закупает ламинированную бумагу без печати (подложка) за 64,21 рубля и бумагу, ламинированную с печатью «анальгин», за 48,64 рубля в ООО

«Полиграфической фирме «Палитра». Материальные затраты составляют 2 063 631,70 рублей.

Для снижения себестоимости анальгина приобретем ту же бумагу в оптовой фирме ООО «Бумага» по более низкой цене, бумагу, ламинированную без печати (подложка), – за 62,21 рубля и бумагу, ламинированную с печатью «анальгин», – за 46,64 рубля. Материальные затраты составляют 1 990 260,95 рублей.

Экономический эффект составляет 73 371,75 рублей. Материальные затраты уменьшились на 73 371,75 рублей.

Расход на зарплату ИТ-отдела составляет 1 250 209,90 рублей. Для того чтобы снизить затраты на зарплату, обратимся к фирме «Аутсорсинг 24». Оплата услуг в год будет составлять 308 088 рублей. Экономия составляет 942 121,90 рублей. Расходы на зарплату уменьшились на 942 121,90 рублей.

После внедрения мероприятий себестоимость анальгина снизилась на 8 копеек. Рентабельность затрат на анальгин возросла на 7 копеек.

Руководитель: доцент кафедры «Управление финансами» Н.А. Солдатенко.

Е.Н. Якушева

УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

ООО «ПРОМРЕСУРС» ЗА СЧЕТ ОТКРЫТИЯ НОВОГО ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ

Актуальность выбора темы заключается в том, что улучшение финансовых результатов зачастую влечет такие важные процессы, как увеличение прибыли предприятия, внедрение ин-

52

новаций, а также повышение эффективности деятельности предприятия.

Период исследования – 2008–2010 годы. Объектом исследования является деятельность ООО «Промресурс» г. Соликамска Пермского края. Основным видом деятельности ООО «Промресурс» является лесопиление и деревообработка, выпускаются пиломатериалы хвойных и лиственных пород, которые предназначены для внутреннего рынка. В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно сделать следующие выводы:

1.ООО «Промресурс» выпускает множество видов различной товарной продукции, и этот ассортимент постоянно расширяется. Рентабельность продукции в 2010 году увеличилась по отношению к 2009 году на 0,42 процентных пункта, при этом срок окупаемости сократился к 2010 году на 3,4 дня за счет ускорения движения оборотных средств.

2.Актив баланса уменьшился в 58 раз, или на 256 389 тыс. рублей. Наблюдается снижение затрат в незавершенном производстве на 0,5 % и запасов, в том числе сырья и материалов, – на 4,9 %. Краткосрочные финансовые вложенияна конец2010 года снизились на 11,8 %, но при этом наблюдается увлечение доли денежных средств вобщей структуре активовна11,5 %.

3.На конец исследуемого периода прослеживается увеличение объема финансирования деятельности предприятия; таким образом, на 56,9 % предприятие обеспечено собственным капиталом и на 43,1 % – заемным капиталом.

4.Величина собственного капитала в 2008–2010 годах имеет положительное значение. Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Промресурс», можно сказать, что предприятие находится в нормальном финансово-устойчивом положении.

5.Многие финансовые показатели увеличились, что свидетельствует о подъеме конкурентоспособности предприятия с повышением спроса на ее продукцию, в 2010 году прибыль от продаж увеличилась на 16 %.

53

6. В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества; рентабельность продаж была низкой, но наметилась тенденция к увеличению в 2008 году – на 2 %, в 2009 году – 7,5 %, в 2010 году – 9,1 %, рентабельность активов также увеличилась, а это значит, что эффективность использования активов увеличивается.

Таким образом, ООО «Промресурс» с целью улучшения финансовых результатов деятельности принимает решение осуществить капитальные вложения. ООО «Промресурс» намерено открыть обособленное подразделение с целью производства продукции – «Беседка дачная» – через реконструкцию производственных площадей предприятия 102 м2 и приобретение оборудования. Данная продукция востребована на внутреннем рынке. При реализации данного проекта предприятие получит чистую прибыль в 2012 году – 3 344,66 тыс. рублей, 2013 году – 4 312,37 тыс. рублей, 2014 году – 4 312,37 тыс. рублей. Проект можно считать целесообразным, так как учетная норма прибыли составляет 59,5 %, чистый дисконтированный доход от реализации проекта составляет 6 798,04 тыс. рублей. Индекс доходности составляет 3,27, срококупаемости инвестиций9 месяцев 4 дня.

Проектируемая производственная мощность предприятия – 402 шт. в год, безубыточный объем продаж составляет 233 шт. в год. Риск недополучения прибыли в результате снижения цены товара на 20 %, в данном случае безубыточный объем продаж составит 295 тыс. рублей. При снижении производственной мощности предприятия на 20 % безубыточный объем продаж составит 184 шт. Совокупная стоимость проекта составляет 2 529 тыс. рублей. Финансирование проекта подразумевается за счет собственных средств – 230 тыс. рублей, заемных средств – 2 299 тыс. рублей. Потребность в банковском кредите определена в объеме 2 299 тыс. рублей сроком на 3 года под 12 % годовых.

Все показатели эффективности данного проекта дали положительный результат, следовательно, данный проект является экономически выгодным.

Руководитель: ассистент кафедры «Управление финансами» Ю.В. Стародумова.

54

РАЗДЕЛ 3. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

В.А. Афанасов

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ

ООО «ПЕРМНЕФТЕТРАНС» С ЦЕЛЬЮ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Объектом исследования дипломной работы является ООО

«Пермнефтетранс». Цель дипломной работы – совершенствование стратегии развития с целью улучшения финансовых показателей.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что прибыль от реализации услуг в 2010 и 2011 году составила соответственно 31 100 и 30 480 тыс. рублей, т.е. уменьшилась на 620 тыс. рублей в связи сувеличением себестоимости услуг.

Результаты расчетов показывают, что план прибыли от реализации не выполнен в основном за счет влияния структурного фактора. В связи с увеличением себестоимости услуг сумма прибыли уменьшилась на 1 160 тыс. рублей, а за счет увеличения объема оказанных услуг увеличилась на 380 тыс. рублей.

Общее влияние всех факторов на балансовую прибыль составляет –825 (т.е. отрицательное). Наибольшее отрицательное влияние на балансовую прибыль оказал убыток от реализации услуг (–620). Наименьшее влияние – внереализационные расходы

(55).

Что касается рентабельности, то план по рентабельности недовыполнен на 2 %. По отношению фактической прибыли к плановому объему выручки произошло изменение на –0,1 %, т.е. при выполнении планового объема продажи услуг рентабельность при фактической прибыли была бы на 0,1 % выше.

55

За счет изменения балансовой прибыли фактическая рентабельность уменьшится по сравнению с плановой на 2,24 %. Уменьшение прибыли связано с низким темпом роста объема реализации услуг.

Динамика изменения основных показателей, характеризующих эффективность использования оборотного капитала, показывает, что с увеличением оказанных услуг на 2 665,0 тыс. рублей, или 2,6 %, средняя стоимость оборотных активов повысилась на 4,5 % (или на 1 215 рублей). В результате этого снизилась оборачиваемость оборотного капитала на 0,07 оборота. Коэффициент загрузки уменьшился на 2,4 %.

Анализ оборотных средств показал, что в результате экономии мобильных средств предприятие получит высвобождение оборотных средств в размере 693 рублей, а в результате снижения оборачиваемости снижение прибыли составит 622 рубля. За счет изменения средней стоимости оборотных средств оборачиваемость повысится на4,2, т.е. изменения будутположительными.

Можно сказать, что, несмотря на ухудшение некоторых показателей, предприятие в целом работает эффективно.

Вместе с тем в ходе исследования нами предложено провести мероприятия по улучшению финансового положения: акция «скидки новым клиентам», внедрение услуги «экспресс-почта», премирование сотрудниковза привлечение новых клиентов.

Планируется с помощью проведения акции привлечь в первый год 25 новых клиентов, в среднем стоимость услуги составляет 3500 рублей:

3500 · 25 – 25 · 500 = 75 000 рублей.

Объем продаж от «экспресс-почты» будет постепенно расти и к концу года составит около 8 заказов.

Стоит отметить, что вновь привлеченные клиенты за счет проводимых акций будут и впредь пользоваться услугами ООО

«Пермнефтетранс».

Система мотивации сотрудников поможет привлечь новых клиентов и повысить качество оказываемых услуг. Планируется за счет мероприятий увеличить выручку на 7,5 %.

56

Расчет прибылей и убытков за первый год реализации показал: чистый объем продаж составит 332 156 рублей, себестоимость – 274 225 рублей, валовая прибыль – 57 931 рублей, чистая прибыль – 2565 рублей. В последующие годы чистая прибыль составит: 2-й год – 50 562 рублей, 3-й год – 52 203 рублекй, 4-й год – 53 877 рублей, 5-й год – 55 587 рублей. Как мы видим, в динамике наблюдается рост чистойприбыли.

Основные показатели экономической эффективности проекта имеют следующие значения:

• чистый дисконтированный доход (NPV) составляет

389835 рублей;

•индекс доходности PI равен 2;

•внутренняя норма доходности IRR составляет 24 %. Таким образом, видно, что чистая текущая стоимость выше

нуля, индекс доходности (PI) равен 2, внутренняя норма прибыльности больше ставки дисконтирования (24 % > 20 %), срок окупаемости составляет 5 месяцев. Все это свидетельствует об эффективности проекта.

Исходя из проведенных расчетов видно, что предлагаемый план эффективен и принесет в будущем предприятию существенную выручку. Внедряемые мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Пермнефтетранс» не только увеличат денежный поток, но и откроют возможности создания новых рынков и привлечения клиентов, что, соответственно, приведет к еще большему продвижению предприятия на рынке в сфере услуг по перевозке грузов.

Руководитель: д-р техн. наук, профессор кафедры «Менеджмент и маркетинг» В.Л. Попов.

57

Ю.О. Беляева

ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ООО «ИСКРА-ТУРБОГАЗ» НА ОСНОВЕ ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕВООРУЖЕНИЯ

Долгосрочная эффективная работа любого предприятия, его экономический рост определяются правильным выбором стратегических ориентиров, позволяющих наилучшим образом реализовать потенциально-технический и человеческий капитал и другие ресурсы.

В настоящее время исключительно важным становится осуществление такого управления, которое обеспечивает адаптацию фирмы к быстро меняющимся условиям ведения бизнеса. Ускорение изменений в окружающей среде, появление новых запросов и изменение позиции потребителя, возрастание конкуренции за ресурсы, интернационализация бизнеса, появление новых неожиданных возможностей для бизнеса, открываемых достижениями науки и техники, развитие информационных сетей, широкая доступность современных технологий, изменение роли человеческих ресурсов, а также ряд других причин привели к резкому возрастанию значения стратегического управления.

Результаты анализа деятельности организации позволяют выделить несколько основных проблем, стоящих перед ООО

«Искра-Турбогаз» на современном этапе. Баланс предприятия неликвиден, так как много трудно реализуемых активов. У ООО

«Искра-Турбогаз» неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности, однако при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Для решения указанных проблем можно выделить следующие стратегические направления деятельности предприятия:

– поиск резервов снижения издержек производства для повышения рентабельности продукции;

58

– расширение рынков сбыта производимой продукции за счет поиска новых производителей и технического перевооружения предприятия, позволяющего на современном оборудовании производить конкурентоспособную продукцию с меньшими производственными издержками.

Исходя из этого стратегия компании «Искра-Турбогаз» должна быть нацелена на рост и перспективное решение существующих проблем путем совершенствования качества продукции, систем менеджмента и маркетинга с использованием собственных сильных сторон и возможностей внешней среды. Целесообразно предложить компании придерживаться стратегии концентрированного роста, развивая второе из предложенных направлений, усиления позиции на рынке за счет ростов объемов производства и реализации ГТЭС на новом сегменте рынка для предприятия. В связи с этим были разработаны мероприятия для успешной реализации стратегической программы развития предприятия ООО «Искра-Турбогаз».

Для этого предприятию рекомендуется освоить новый сегмент рынка, не охваченный ранее, это частное домостроение. В жилищном строительстве приобретение газотурбинных электростанций, их монтаж и пусконаладочные работы оказываются зачастую дешевле, чем общая смета строительных расходов – подсоединение к централизованной сети, сооружение подстанций. Именно коттеджные поселки могут стать главными потреби-

а ГТЭС решает эту проблему и создает условия энергонезависимости коттеджного поселка.

Для обоснования эффективности реализации проекта требуется определить необходимый объем инвестирования и экономический эффект, который будет получен в результате реализации проекта.

Требуемый объем инвестиций рассчитан в смете проекта и составляет 10 190 тыс. рублей, затраты будут присутствовать в части себестоимости также на покупку необходимого сырья для

59

производства ГТЭС. Себестоимость изготовления одного ГТЭС составляет 4 550 тыс. рублей. Рыночная стоимость продажи одной ГТЭС – 6 000 млн рублей. Таким образом, прогнозируемая прибыль от продажи планового количества ГТЭС составляет 7250 тыс. рублей в год.

В результате реализации проекта планируется, что прибыль предприятия вырастет в 2,8 раза. Расчет показателя NPV доказал эффективность предлагаемого проекта, он составил 16 173,25 тыс. рублей при горизонте планирования 4 года

(до 2015 года).

Индекс прибыльности проекта составил 2,85. При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным. Следовательно, данный проект эффективен и может быть реализован со значительным экономическим эффектом для предприятия.

Руководитель: д-р техн. наук, профессор кафедры «Менеджмент и маркетинг» В.Л. Попов.

О.И. Ковязина

ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ОАО «ПТИЦЕФАБРИКА «ПЕРМСКАЯ»

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ОАО «Птицефабрика «Пермская». Целью данной выпускной квалификационной работы является определение стратегии развития ОАО «Птицефабрика «Пермская».

По результатам проведенного анализа финансово-хозяйствен- ной деятельности предприятия можно сделать вывод, что предприятие стабильно и ведет успешную, выгодную деятельность. Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного, – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Показателем, негативно харак-

60