- •51. Аналіз рентабельності підприємства
- •2. Рентабельність товарної продукції:
- •4. Рентабельність одиниці продукції:
- •2.Вплив зміни фондомісткості основних виробничих засобів.
- •2. Аналіз рентабельності одиниці продукції
- •52.Задачі та зміст аналізу фінансового стану підприємства.
- •53. Експрес-аналіз фінансового стану підприємства
- •55.Аналіз ліквідності та платоспроможності.
- •1. Приклад аналізу ліквідності та платоспроможності.
- •56. Показники використання основних фондів підприємства
- •57. Показники ділової активності підприємства.
- •58. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Здатність підприємства випускати конкурентоспроможну продукцію.
- •59. Аналіз ймовірності банкрутства підприємства
51. Аналіз рентабельності підприємства
Рентабельність — це рівень прибутковості, що вимірюється у відсотках, тобто відносний показник.
Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності, окупність витрат. Ці показники більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання.
Для розрахунку рівня рентабельності підприємств можуть використовуватися: загальна сума прибутку; прибуток від реалізації продукції, тобто від основної діяльності; прибуток від інших видів діяльності ( фінансової, інвестиційної). При цьому прибуток порівнюється з авансованою вартістю, яку можна визначити в різних варіантах (весь капітал підприємства, власний капітал, позиковий капітал, основний капітал, оборотний капітал). Ці показники рентабельності будуть розглянуті далі в підрозділі «Аналіз використання капіталу».
У процесі аналізу фінансових результатів діяльності підприємства здійснюються розрахунок і аналіз таких показників рентабельності:
1. Загальна рентабельність виробництва (або рентабельність капіталу, рентабельність підприємства).
Загальна сума прибутку, тис. грн. \Середньорічна величина виробничих засобів, тис. грн. * 100%
Це найбільш узагальнений показник діяльності підприємства; він характеризує, який прибуток має підприємство з кожної гривні інвестованих ресурсів.
2. Рентабельність товарної продукції:
Товарна продукція у відпускних цінах, грн /Собівартість товарної продукції, грн. * 100%
3. Рентабельність продажу (реалізації) продукції:
Прибуток від реалізації, грн./ Виручка від реалізації продукції, грн. * 100%
4. Рентабельність одиниці продукції:
Прибуток, грн. \ Собівартість одиниці продукції, грн. * 100%
Аналіз рентабельності здійснюється порівнянням фактичних даних з розрахунковими (плановими) і даними минулого звітного періоду, в результаті його виявляється відхилення і визначається вплив чинників на зміну рентабельності.
Для розрахунку впливу чинників на зміну рентабельності застосовуються детерміновані факторні моделі, які можуть бути трифакторними та п'ятифакторними.
Розглянемо застосування три факторної моделі.
На зміну рентабельності виробництва впливають такі чинники :
Зміна частки прибутку на одну гривню реалізованої продукції.
Зміна фондомісткості та фондовіддачі.
Зміна оборотності оборотних коштів.
За даними підприємства, що аналізується, рівень рентабельності за звітній період зменшиться на 44,2 пункту ( 91,6 – 135,8 ).
Методом ланцюгових підстановок розрахуємо вплив основних чинників на зміну рівня рентабельності:
Аналіз рівня рентабельності:
Показник |
Минулий період |
Звітний період |
1. прибуток підприємства, тис.грн |
3326,3 |
7252,7 |
2. чистий дохід від реалізації продукції, тис.грн |
15801,7 |
2438,53 |
3. середньорічна вартість основних засобів і нематеріальних активів, тис.грн |
1844,8 |
6156,3 |
4. Середньорічні залишки матеріальних оборотних коштів, тис.грн |
605 |
1758,2 |
5. Середньорічна вартість виробничих фондів (капіталу) ( р.3+р.4), тис.грн |
2449,8 |
7914,5 |
6. Коефіцієнт фондомісткості продукції (р.3/р.2) |
11,67 |
25,24 |
7. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів (р.4\р.2) |
3,82 |
7,21 |
8. Прибуток на 1 грн. реалізованої продукції (р.1\р.2) |
21,05 |
29,74 |
9. Рівень рентабельності виробництва підприємства (р.1\р.5), % |
135,8 |
91,6 |
10. Реалізація на 1 грн виробничих засобів, (р.2\р.5), % |
645 |
30,81 |
Розрахунок:
Вплив зміни частки прибутку на 1 грн. реалізованої продукції:
∆1 = р.8 зв.р / (р.6+р.7) мин.р
∆1 - р.9 мин.р
∆1 - умовний рівень рентабельності.
29,74 / (11,67 + 3,82) * 100 = 191,9
191,9 – 135,8 = 56,1
За рахунок збільшення частки прибутку на 1 грн реалізованої продукції рівень рентабельності збільшився на 56,1 пункт.