Финансовые инструменты учет анализ и аудит

Таблица 3 . 1 . 2

Характеристика институтов финансового посредничества за период 2009–2012 гг.132

132 См.: Пономарева С.В., Мельникова А.С. Анализ перспектив размещения страховыми организациями России свободных средств в финансовые инструменты.

121

121

Рис. 3.1.1. Структурная и количественная оценка институтов финансового посредничества за 2009–2012 гг.133

Экономический рост в России обеспечил благоприятные условия для расширения банковской деятельности, в первую очередь кредитования. Одновременно наблюдалось определенное улучшение качества кредитного портфеля. В этих условиях кредитные организации по итогам 2011 г. получили рекордную прибыль и улучшили показатели рентабельности банковского капитала и активов, что способствовало поддержанию достаточности капитала на уровне, значительно превышающем регулятивные требования, даже без заметного роста совокупной величины собственных средств (капитала)134.

Структура ресурсной базы банков в течение 2010 г. претерпела определенные изменения. Начиная со второго полугодия 2010 г., в связи с обострением долгового кризиса в еврозоне, российские банки столкнулись с ограничением возможностей привлечения ресурсов на внешних финансовых рынках, что усилило их спрос на внутренние источники фондирования.

Объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка

133См.: Пономарева С.В., Мельникова А.С. Анализ перспектив размещения страховыми организациями России свободных средств в финансовые инструменты.

134См.: Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 2011, 2010, 2009 гг., утвержденный советом директоров Банка России.

122

122

России, за 2010 г. возрос в 3,7 раза, до 1212,1 млрд руб. На конец 2010 г. на этот источник приходилось 2,9 % пассивов банковского сектора (325,7 млрд руб., или 1,0 % пассивов, на 31.12.2010 г.). Объем депозитов Минфина России увеличился в 3,5 раза, до 561,0 млрд руб., при росте их доли в пассивах

с0,5 % на 31.12.2010 г. до 1,3 % на 31.12.2011 г.135.

В2010 г. в условиях ограниченного доступа конечных заемщиков на рынок внешних заимствований возрос спрос реального сектора экономики на внутренние заимствования, что привело к существенному ускорению роста объемов банковского кредитования. Суммарный объем кредитов, предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам, за 2010 г. увеличился на 28,2 %, до 23 266,2 млрд руб., при росте

их удельного веса в активах банковского сектора с 53,7 % на

31.12.2010 г. до 55,9 % на 31.12.2011 г. По отношению к ВВП совокупный объем кредитов этим категориям заемщиков воз-

рос с 40,2 до 42,6 %.

Для 2011 г. была характерна высокая волатильность мирового и российского фондовых рынков. В этих условиях портфель ценных бумаг банков за 2011 г. увеличился на 6,6 % (за 2009 г. – на 35,3 %), до 6211,7 млрд руб., при сокращении его доли в совокупных активах с 17,2 до 14,9 %.

Основной удельный вес в портфеле ценных бумаг традиционно занимали вложения в долговые обязательства (75,3 % на

31.12.2011 г.). Их объем за 2011 г. возрос на 5,8 % (за 2010 г. –

на 30,8 %), до 4676,2 млрд руб. Доля учтенных векселей в портфеле ценных бумаг за 2011 г. сократилась с 5,7 до 3,8 %, что было обусловлено, в том числе введением с октября 2011 г. повышенных требований по покрытию капитала при расчете норматива достаточности капитала отдельных видов операций

исделок, к которым относятся вложения в векселя. Вложения

вдолевые ценные бумаги за 2011 г. увеличились на 28,6 %

135См.: Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 2011

и2012 гг., утвержденный советом директоров Банка России.

123

123

Таблица 3 . 1 . 3

Анализ суммарного оборота торгов фьючерсами и опционами за период 2008–2011 гг., трлн руб.

Данные табл. 3.1.3 показывают снижение активности торгов в 2008 и 2009 гг. В 2008 г. показатель оборота торгов фьючерсами и опционами составил 14,5 трлн руб., в 2009 г. произошло увеличение на 0,3 трлн руб. Большой скачок происходит в 2010 г., темп прироста равен 108,78 %, а в 2011 г. – 84,79 %,

абсолютное отклонение равно 26,2 трлн руб.

Более наглядно представим изменение суммарного объема торгов на рис. 3.1.2.

Рис. 3.1.2 свидетельствует о снижении торгов в послекризисный период, а именно в 2008 и 2009 гг., и фиксирует большой ска- чоквактивноститорговфьючерсамииопционамив2010–2011 гг.

Активы в 2008 г. составили –234 497 млн долл. США, для сравнения этот показатель в 2011 г. равен –144 749 млн долл. США. Абсолютное отклонение в 2009 г. по отношению к 2011 г. 105 138 млн долл. США, в 2010 г. по отношению к базисному – 75 211 млн долл. США.

Наблюдается тенденция к росту активов в сектор прямых и портфельных инвестиций, абсолютное отклонение за исследуемый период составило в 2006 г. 51 872 млн долл. США,

в2007 г. – 23 906 млндолл. США, в2008 г. – 18 616 млндолл. США,

в2009 г. – 24 380 млн долл. США, в 2010 г. – 20 604 млн долл.

США. Для справки: величина прямых и портфельных инвестиций за 2011 г. (базисный) составила –71 383 млн долл. США.

В табл. 3.1.5 проанализирован платежный баланс Российской Федерации «Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами» за 2012–2013 гг.

Таблица 3 . 1 . 5

Анализ раздела платежного баланса России за период 2012–2013 гг. «Счет операций с капиталом и финансовыми

инструментами», аналитическое представление (млн долл. США)141

141 См.: Платежный баланс Российской Федерации за 2012–2013 гг. (по методологии шестого издания «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» [Электронный ресурс] // Официальный сайт Цен-

трального банка Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx? file=credit_statistics/bal_of_paym_an_new_13.htm&pid=svs&sid=itm_20077.

130

130