605
.pdf
параметр C7; в ячейке B11 записана формула = B10*C7/100, так что при изменении значения ячейки C7 будет изменяться и значение ячейки B12).
2.Вызовите из основного меню MS Excel команду Сервис, Подбор параметра.
3.В диалоговом окне с заголовком «Подбор параметра» в текстовое поле Значение: введите с клавиатуры число 55000 (желаемое значение функции), далее щелкните мышью в текстовое поле Изменяя значение ячейки:, затем щелкните ячейку C7, а далее — кнопку ОК в этом диалоговом окне.
4.На экран выводится новое информационное окно с заголовком «Результат подбора па-
раметра». В нем сообщение: Решение найдено. Щелкните в этом окне кнопку ОК. В электронной табл. 1.3 в клетке C7 — найденное значение критического уровня инфляции (см. электронную табл. 1.4), в клетке B12 — соответствующая ему суммарная месячная выручка фирмы от продажи оборудования в кредит с учетом инфляции (55000), а в клетке B13 — значение эффективности процесса кредитования фирмой постоянных клиентов (равное 0).
5.Откорректируйте числовой формат в клетках C7, B13 с точностью 7 знаков после запятой, присвойте новое имя табл. 1.4 и сохраните полученные результаты моделирования.
6.Сделайте по результатам решения выводы.
Таблица 1.4
Средний критический уровень месячной инфляции для фирмы К
4. По данным электронной табл. 1.4, используя информационную технологию «Поиск решения», определите, какими должны быть проценты кредитования покупателей в условиях критического уровня инфляции, чтобы месячная выручка фирмы от продаж в кредит с учетом инфляции была максимальной.
В математическую модель задачи введите дополнительные ограничения: проценты кредитования для корпораций А, В и С должны быть неотрицательны и не выше 6, 4, 5 соответственно.
При такой постановке задачи кардинально меняется математическая модель изучаемой нами деловой ситуации. Эти изменения сводятся к следующему.
Прежде всего, меняется состав входных и выходных переменных модели: входные параметры — «Проценты кредитования постоянных клиентов» — в новой модели становятся выходными (эндогенными) переменными, их значения нужно найти в результате решения, причем на эти переменные налагаются дополнительные ограничения (неотрицательность и допустимая верхняя граница значений).
11
Кроме того, управляющий параметр «Средний уровень месячной инфляции» задается в новой модели значением найденного в результате моделирования в табл. 1.4 критического уровня инфляции (2,8697 %).
Далее новая модель должна показать, как наилучшим образом будет развиваться изучаемый процесс в новых условиях: какими должны быть проценты кредитования постоянных клиентов в условиях критического уровня инфляции, чтобы суммарная выручка фирмы от продаж в кредит с учетом инфляции (целевая функция) была максимальной.
Такого рода модели называют оптимизационными, они обеспечивают поиск наилучшего из множества возможных вариантов развития моделируемого процесса. Для решения таких задач в среде MS Excel имеется надстройка «Поиск решения». Рассмотрим порядок использования этой информационной технологии на математической модели, представленной в электронной табл. 1.4.
1.В электронной табл. 1.4 удалите значения «процентов кредитования» в диапазоне
C4:C6.
2.Установите табличный курсор в электронной табл. 1.4 в целевую ячейку (клетка B12).
3.Вызовите из основного меню MS Excel команду Сервис, Поиск решения. В результате на экран выводится окно с заголовком «Поиск решения» (рис. 1.2).
Рис. 1.2. Диалоговое окно «Поиск решения»
4. Выполните в этом окне следующие действия: включите переключатель с надписью «максимальному значению»; щелкните мышью в текстовом поле «Изменяя ячейки:», после чего в электронной табл. 1.3 укажите мышью диапазон C4:C6; далее в этом окне щелкните мышью в текстовом поле с надписью «Ограничения», кнопку «Добавить»; в результате на экран выводится новое окно с заголовком «Добавление ограничения» (рис. 1.3).
Рис. 1.3. Диалоговое окно «Добавление ограничения»
5.В окне «Добавление ограничения» сформируйте аналогично при помощи мыши последовательно четыре ограничения: C4<=6, кнопка Добавить; C5<=4, кнопка Добавить; C6<=5, кнопка Добавить; C4:C6>=0, кнопка OK. В результате окно «Добавление ограничения» закроется и произойдет возврат в окно «Поиск решения».
6.Щелкните в окне «Поиск решения» кнопку Выполнить. На экран выводится еще одно окно с заголовком «Результаты поиска решения» с сообщением: «Решение найдено» (рис. 1.4). Щелкните в этом окне кнопку OK. В электронной табл. 1.4 появятся результаты решения новой модели. Сравните их с приведенными в электронной табл. 1.5.
12
Рис. 1.4. Диалоговое окно «Результаты поиска решения»
Таблица 1.5
Проценты кредитования постоянных клиентов при критическом уровне инфляции
7. Сформулируйте по результатам решения выводы.
Авторы надеются, что в результате первого знакомства с математическим моделированием деловых решений в среде MS Excel читатели убедились в том, что электронная таблица является доступным, простым и удобным средством поддержки этих решений.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ДОКУМЕНТОВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
2.1. Методы начисления амортизации и их влияние на прибыль предприятия. Разработка и использование математических моделей списания стоимости актива
Амортизация — это способ, с помощью которого предприятие может распределять стоимость активов по всему периоду предполагаемого срока их эксплуатации. Другими словами, амортизация представляет собой распределение прошлых затрат по будущим временным периодам с целью сбалансирования доходов и расходов.
Обычно расход денежных средств на приобретение каких-либо активов относят к первому году срока эксплуатации активов. Допустим, мы хотим сбалансировать общие затраты на приобретение каких-либо активов с доходами, указанными в отчете о прибылях и убытках за год, в течение которого эти активы были приобретены. Наша прибыль от основной деятельности за год будет меньше, чем если бы мы распределили эти издержки по всему периоду экс-
13
плуатации данных активов. Кроме того, во все последующие годы периода эксплуатации данных активов подобные расходы будут отсутствовать. Активы способствуют генерированию прибыли, но отчеты о прибылях и убытках за последующие годы не будут отражать затрат, связанных с этими активами. Амортизация позволяет должным образом сбалансировать затраты, понесенные в первый год, с последующими доходами.
Существуют два подхода к распределению стоимости активов по периоду, в течение которого они будут эксплуатироваться: равномерное списание стоимости (метод линейной амортизации — английское название SLN) и ускоренное (группа методов, известных под названием «методов ускоренной амортизации»).
Метод линейной амортизации обеспечивает списание стоимости амортизируемого актива равными долями за каждый год в течение всего периода его эксплуатации. Сумма начисляемой амортизации Аi для любого периода i срока эксплуатации актива одинакова и равна:
A = |
(B − S) |
, |
(2.1) |
i |
N |
|
где B — первоначальная стоимость актива; S — остаточная стоимость актива; N — нормативный срок эксплуатации актива; i — период.
Недостаток этого метода заключается в том, что здесь не учитывается моральный износ и необходимость увеличения затрат на ремонт в последние годы службы амортизируемого актива.
Идея методов ускоренной амортизации заключается в том, что в первые годы эксплуатации активов списывается их бо´льшая сумма, а в последующие — оставшаяся часть стоимости. Применяя эти методы, мы не изменяем общих размеров амортизационных отчислений, а лишь распределяем выполнение этих отчислений во времени. Такое распределение амортизационных отчислений объясняется тем, что новые активы работают намного эффективнее устаревших (т.е. бывших в эксплуатации несколько лет). Это утверждение основано на том, что вклад новых активов в генерирование доходов значительно больше, чем устаревших. Временно´е распределение расходов, связанных с приобретением, — амортизация — призвано отражать вклад активов в создание доходов, поэтому в первые годы эксплуатации амортизационные отчисления должны быть больше, чем в последующие.
Методы ускоренной амортизации позволяют списать основную часть стоимости активов в начальные периоды их эксплуатации, когда они используются наиболее интенсивно, создавая тем самым резерв для их своевременной замены в случае морального устаревания и страхуя от снижения их стоимости в результате инфляции. При этом увеличиваются отчетные расходы и таким образом уменьшаются отчетные доходы за более ранние периоды, в течение которых активы находятся в эксплуатации. Это, в свою очередь, ведет к уменьшению налога на прибыль.
В данной работе рассмотрены две разновидности методов ускоренной амортизации: метод суммы лет (английское название SYD) и метод двойного списания (английское название DDB).
Сумма лет — это сумма, получаемая от сложения порядковых номеров тех лет, в течение которых функционирует актив. Например, если нормативный срок эксплуатации техники составляет 4 года, то сумма лет составит 10 лет (1 + 2 + 3 + 4). Годовая норма амортизации определяется как отношение остающегося на данный год срока эксплуатации актива к сумме лет. Для определения годовой суммы амортизационных отчислений норма амортизации соответствующего года умножается на разницу между первоначальной стоимостью актива и его остаточной стоимостью:
A = |
(N − i +1) |
*(B − S) . |
(2.2) |
|
|||
i |
Сумма лет |
|
|
Метод двойного списания позволяет значительно ускорить процесс начисления амортизации (например, по сравнению с методом линейной амортизации), поскольку основан на применении двойной нормы ежегодной амортизации. При начислении амортизации этим методом норма амортизации, которая использовалась для определения амортизации по методу равномерного начисления, удваивается, а затем умножается на первоначальную стоимость актива. После этого из полученного произведения вычитается сумма всех предыдущих показателей амортизации. Сумма начисляемой амортизации за период i определяется умножением нормы на остаточную стоимость актива в этом периоде:
|
|
2 |
|
|
Ai |
= ((B − S) − сумма аморт. накопл.)* |
|
. |
(2.3) |
|
||||
|
|
N |
|
|
14
Заметим, что в нормативных документах России под ускоренной амортизацией понимается линейная амортизация, но с повышенной нормой амортизации.
Табличный процессор MS Excel 2003 предоставляет для начисления амортизации ряд стандартных функций из категории «Финансовые». В программах этих функций реализованы различные методы начисления амортизации.
Так, методу равномерного списания (SLN) соответствует функция АПЛ (для пользователей MS Excel 97, 2000 имя этой функции АМР). Синтаксис функции АПЛ:
= АПЛ (нач. стоимость; ост. стоимость; время эксплуатации),
где нач. стоимость — затраты на приобретение актива; ост. стоимость — стоимость актива в конце периода амортизации; время эксплуатации — количество периодов, за которые актив амортизируется.
Методу суммы лет (SYD) соответствует функция АСЧ (для пользователей MS Excel 97, 2000 имя этой функции АМГД). Синтаксис функции:
= АСЧ (нач. стоимость; ост. стоимость; время эксплуатации; период),
здесь в дополнение к рассмотренным ранее параметрам используется период — период, за который начисляется амортизация (должен быть измерен в тех же единицах, что и время полной амортизации).
Методу двойного списания (DDB) соответствует функция ДДОБ. Синтаксис функции:
= ДДОБ (нач. стоимость; ост. стоимость; время эксплуатации; период; коэффициент),
здесь в дополнение к рассмотренным ранее параметрам используется коэффициент — процентная ставка со снижающегося остатка; если коэффициент опущен, то по умолчанию он равен 2.
Стандартная функция вызывается при помощи Мастера функций, в процессе диалога с которым пользователь имеет возможность задать ее аргументы, а также посмотреть справочную информацию о ней: ее назначение, синтаксис, примеры использования.
Задание 2
1. Используя рассмотренные выше методы начисления амортизации, разработайте математические модели равномерного и ускоренного списания стоимости актива (рис. 2.1) и выполните расчеты (см. электронную табл. 2.1) по амортизации актива при условиях: первоначальная стоимость актива — $75000, остаточная стоимость актива — $25000, нормативный срок эксплуатации — 10 лет.
Рис. 2.1. Математические модели методов равномерного и ускоренного списания стоимости актива
15
П р и м е ч а н и е. Создавая математическую модель, надо помнить, что она должна работать на любом входном наборе исходных данных без редактирования. Для этого входные показатели для объекта моделирования надо записать на листе отдельно (например, в диапазон A10:B12).
2. По данным электронной табл. 2.1 постройте таблицу остаточной стоимости актива (электронную табл. 2.2) и график, иллюстрирующий скорость снижения стоимости активa при различных методах начисления амортизации.
Таблица 2.1 |
Таблица 2.2 |
Амортизационные начисления |
Остаточная стоимость актива |
методами равномерного (SLN) |
при различных методах |
и ускоренного списания (DDB, SYD) |
начисления амортизации |
Задание 3
Вновь образованное предприятие имеет долгосрочные активы, первоначальная стоимость которых составляет $75000; нормативный срок эксплуатации 10 лет; остаточная стоимость — $25000. В первом отчетном году предприятие имело доход в размере $450000. Ставка налога на прибыль равна 24 %. Разработайте математическую модель непосредственного влияния рассмотренных выше методов начисления амортизации на величину чистой прибыли предприятия и сумму выплачиваемых налогов (рис. 2.2). На основании полученной модели выполните соответствующие расчеты (см. электронную табл. 2.3).
Рис. 2.2. Математическая модель влияния методов начисления амортизации на чистую прибыль предприятия и налоги
Таблица 2.3
Влияние методов начисления амортизации на чистую прибыль и налоги предприятия
16
Контрольные задания
1.Используя рассмотренные выше методы начисления амортизации, разработайте математические модели равномерного и ускоренного списания стоимости актива и выполните расчеты по амортизации актива при условиях: начальная стоимость актива $10000, остаточная стоимость — $1000, нормативный срок эксплуатации — 6 лет.
2.По результатам выполненных расчетов (п. 1) получите остаточную стоимость актива при различных методах начисления амортизации и постройте график, иллюстрирующий скорость снижения стоимости актива. Сделайте выводы.
3.Вновь образованное предприятие имеет долгосрочные активы, первоначальная стоимость которых составляет $10000, нормативный срок эксплуатации 10 лет, остаточная стоимость $1000. В первом отчетном году предприятие имело доход в размере $450000. Ставка налога на прибыль равна 24 %. Разработайте математическую модель непосредственного влияния рассмотренных выше методов начисления амортизации на величину чистой прибыли предприятия и сумму выплачиваемых налогов. На основании полученной модели выполните соответствующие расчеты и сделайте выводы.
2.2. Методы оценки товарных запасов и их влияние на валовую прибыль предприятия. Разработка и использование
математических моделей оценки товарных запасов
В компаниях, которые производят или продают товары, размер товарно-материального запаса оказывает большое влияние на их рентабельность. Именно товарно-материальные запасы часто являются основным оборотным активом такой компании и, следовательно, в значительной степени воздействуют на размер ее собственного капитала. Стоимость проданных товаров зависит от оценки товарно-материальных запасов, поэтому последние в значительной степени определяют валовую прибыль компании (и, конечно же, чистую прибыль).
Основной принцип оценки товарно-материального запаса состоит в том, что цена единицы товарно-материального запаса определяет ее стоимость в будущем [5]. Например, если компания приобретает товары по оптовой цене и перепродает их клиентам по розничной, то стоимость товаров, находящихся на складе компании, определяется той суммой, которую она заплатила, чтобы приобрести их. В то же время, если компания производит товары или предоставляет услуги, ситуация усложняется. В этом случае имеется обычно три категории товарноматериальных запасов: сырье, полуфабрикаты и комплектующие изделия, готовая продукция. Каждую категорию надо оценивать индивидуально. Стоимость сырья — это цена, за которую компания его приобрела. Стоимость полуфабрикатов и комплектующих изделий равняется стоимости сырья плюс затраты на оплату труда по состоянию на день инвентаризации. А стоимость готовой продукции — это стоимость сырья плюс все затраты на оплату труда, связанные с производством данного продукта, включая накладные расходы.
Для определения стоимости товарно-материального запаса, по которой следует вести его учет и списывание (в затраты на производство или на реализацию), рекомендуется использовать один из следующих методов оценки запасов:
•точного определения;
•по средней стоимости (метод средневзвешенной цены);
•по стоимости первых по времени закупок (метод FIFO);
•по стоимости последних по времени закупок (метод LIFO).
Метод точного определения. Этот метод устанавливает фактическую цену, по которой приобретается каждая единица товарно-материальных запасов. Он позволяет реальнее всего оценить товарно-материальный запас и обычно используется компаниями, которые занимаются перепродажей сравнительно небольшого количества довольно дорогостоящих товаров: компания, у которой небольшой товарный объем, должна продавать товары по более дорогой цене либо прекращать свою деятельность, в противном случае данная деятельность может оказаться нерентабельной. На практике при широком ассортименте товаров, разных поставщиках и ценах использование метода точного определения может стать проблематичным.
В последние годы в торговой сфере широкое применение получили новые технологии: кассовые аппараты в магазинах розничной торговли, нанесение штрих-кода и практически повсеместное внедрение компьютерных систем. Благодаря этому ситуация значительно измени-
17
лась, по крайней мере, в сфере розничной торговли. Теперь уже не так трудно проследить путь каждой единицы товара с момента поступления на склад до момента ее продажи. В данной работе метод точного определения не рассматривается.
Оценка запасов методом средневзвешенной цены. Средняя стоимость единицы товар- но-материального запаса — это общая сумма, которую предприятие заплатило поставщикам, разделенная на число единиц товара, находящегося на складе. Поскольку фактическая стоимость каждой единицы товара изменяется в результате колебаний цен, назначаемых поставщиком, или смены поставщика, этот метод менее точен, чем предыдущий. Зато метод средней стоимости можно использовать всегда, а метод точного определения — нет.
Методика оценки товарно-материального запаса методом средней стоимости сводится к следующему: к стоимости материала на начало отчетного периода прибавляется стоимость поступившего за отчетный период материала и полученный результат делится на сумму материала на начало отчетного периода и поступившего материала за отчетный период.
Оценка запасов по стоимости первых по времени закупок (метод FIFO). Метод FIFO предполагает, что первыми используются (передаются, реализуются) материалы, поступившие с первой партией. Запасы же всегда состоят из последних поступлений. Остатки запасов товаров на конец отчетного периода оцениваются по ценам последних закупок.
Вычисления по методу FIFO зависят от того, повышались или понижались цены поставщика в рассматриваемом отчетном периоде. Если цены поставщика повышались, FIFO даст в отчете о прибылях и убытках более низкую стоимость проданных товаров, а в балансе — более высокий результат оценки конечного товарно-материального запаса. Дело в том, что когда цены повышаются, приобретенные первыми единицы товара становятся дешевле, чем единицы товара, приобретенные позже, и FIFO предполагает, что стоимость проданных товаров — это функция стоимости товаров, приобретенных раньше.
Оценка запасов по стоимости последних по времени закупок (метод LIFO). Метод LIFO предполагает, что первыми используются (передаются, реализуются) материалы, поступившие с последней партией. Запасы всегда состоят из наиболее ранних поступлений. Остатки запасов товаров на конец отчетного периода оцениваются по ценам первых закупок.
Как и при использовании метода FIFO, вычисления по методу LIFO зависят от того, повышались или понижались в отчетном периоде цены поставщика, хотя действия, выполняемые LIFO, противоположны FIFO. Если стоимость единиц товара повышается, то стоимость проданных товаров увеличивается, а валовая прибыль уменьшается, как и активы балансового отчета (поскольку стоимость единиц товара конечного товарно-материального запаса будет равна более ранним, низшим значениям). Если стоимость единиц товара падает, стоимость проданных товаров будет понижаться, а валовая прибыль и активы балансового отчета повышаться.
Таким образом, выбранный метод оценки товарно-материального запаса влияет на данные о доходах, указанные в отчете о прибылях и убытках предприятия (и косвенным образом на налог на прибыль), а также на стоимость, указываемую в балансовом отчете.
Задание 4
В электронной табл. 2.4 показаны операции движения материалов на предприятии в течение учетного месяца. Стоимость поступившего материала известна в момент его поступления, а стоимость выданного материала (отмечена знаком «?») не известна до окончания месяца (ее значение зависит от выбранной методики учета). По данным табл. 2.4 разработайте эко- номико-математические модели «Движение товарных запасов» для оценки товарноматериального запаса предприятия методами средневзвешенной цены, FIFO и LIFO. Математические модели оценки товарно-материального запаса методами средневзвешенной цены и FIFO приведены в качестве образца на рис. 2.3, 2.4 соответственно. Математическую модель оценки товарного запаса методом LIFO разработайте самостоятельно. На основе полученных моделей определите фактическую стоимость учета поступления, отпуска материалов и остатка исходящего. Результаты расчетов по моделям сравните с табличными (см. электронные табл. 2.5 – 2.6).
18
Таблица 2.4
Движение товарных запасов на предприятии
Рис. 2.3. Математическая модель оценки товарных запасов методом средневзвешенной цены
Рис. 2.4. Математическая модель оценки товарных запасов методом FIFO
19
Таблица 2.5
Фактическая стоимость учета поступления, отпуска и исходящего остатка методом средневзвешенной цены
Таблица 2.6
Фактическая стоимость учета поступления, отпуска и исходящего остатка методом FIFO
Задание 5
1.Товарные запасы приобретаются предприятием 4 раза в течение операционного цикла.
Вэлектронной табл. 2.7 показаны операции движения материалов на предприятии в течение учетного месяца. По данным табл. 2.7 сделайте оценку товарных запасов предприятия методами средневзвешенной цены, FIFO и LIFO. Результаты расчетов оформите в виде электронных таблиц, аналогичных по форме табл. 2.7, с соответствующими заголовками.
Таблица 2.7
Движение товарных запасов
|
Таблица 2.8 |
||
2. Разработайте экономико-математичес- |
Влияние методов оценки товарных запасов |
||
кую модель непосредственного влияния методов |
|||
на валовую прибыль предприятия |
|||
оценки товарных запасов на валовую прибыль |
|
|
|
предприятия в виде электронной табл. 2.8. Ис- |
|
|
|
пользуя полученную модель и результаты расче- |
|
|
|
тов п. 1, определите величины себестоимости |
|
|
|
реализованной продукции и полученной валовой |
|
|
|
прибыли при условии, что выручка от реализо- |
|
|
|
ванной продукции составила в отчетном периоде |
|
|
|
$ 90000. |
|
|
|
|
|
|
|
20