2.6 Общие принципы анализа риска.

Назначение анализа риска — предоставить потенциаль­ным партнерам необходимые данные для принятия реше­ний о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь. Анализ риска производится в последовательности, приведенной на схеме 4.

Когда говорят о необходимости учета риска при управ­лении проектами, обычно имеют в виду основных его уча­стников: заказчика, инвестора, исполнителя (подрядчика) или продавца, покупателя, а также страховую компанию.

При анализе риска любого из участников проекта исполь­зуются следующие критерии, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером:

♦ потери от риска независимы друг от друга;

♦ потеря по одному направлению из «портфеля рис­ков» не обязательно увеличивает вероятность поте­ри по другому (за исключением форс-мажорных об­стоятельств);

♦ максимально возможный ущерб не должен превы­шать финансовых возможностей участника.

Риск - обычно подразделяется на динамический и стати­ческий.

Динамический риск — это риск непредвиденных измене­ний стоимости основного капитала вследствие принятия управленческих решений или непредвиденных изменений рыночных или политических обстоятельств. Такие измене­ния могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам.

Статический риск — риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности, а также по­терь дохода из-за недееспособности организации. Данный риск может привести только к потерям.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно допол­няющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ может быть сравнительно про­стым, его главная задача — определить факторы риска, эта­пы работы, при выполнении которых риск возникает, т. е. установить потенциальные области риска, после чего иден­тифицировать все возможные риски.

Количественный анализ риска, т. е. численное определе­ние размеров отдельных рисков и риска проекта в целом, — проблема более сложная. Все факторы, так или иначе вли­яющие на рост степени риска в проекте, можно условно разделить на объективные и субъективные.

К объективным относятся факторы, не зависящие непо­средственно от самой фирмы (инфляция, конкуренция, анархия, политические и экономические кризисы, эколо­гия, таможенные пошлины и т. д.).

К субъективным относятся факторы, характеризующие непосредственно данную фирму. Это производственный потенциал, техническое оснащение, уровень предметной и технологической специализации, организация труда, уро­вень производительности труда, степень кооперированных связей, уровень техники безопасности, выбор типа контрак­тов с инвестором или заказчиком и пр. Последний фактор играет важную роль для фирмы, поскольку от типа контрак­та зависят степень риска и величина вознаграждения по окончании проекта.

Схема 4. Блок – схема анализа риска

2.8.Управление риском на производственном предприятии

Функциональная структура управления риском на предприятии.

Эффективное управление производственным предпри­ятием в современных условиях невозможно без применения специальных методов анализа и управления риском. В Рос­сии в ее переходный период социально-экономического развития число и разнообразие факторов риска, ослабляю­щих условия стабильной работы промышленного предпри­ятия, возрастают, поэтому функция управления риском приобретает все большую роль и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безо­пасности предприятия. Для реализации функции управ­ления риском на предприятии необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресур­сов. Наиболее целесообразно осуществлять эту функцию с помощью специальной подсистемы в системе управления предприятием или специализированного подразделения в организационной структуре. Такое подразделение было бы логичным дополнением к традиционно самостоятельным функциональным подсистемам предприятия.

Управление риском было определено выше как процесс подготовки и реализации мероприятий, цель которых — снижение опасности принятия ошибочного решения и уменьшение возможных негативных последствий нежела­тельного развития событий (НРС) в ходе реализации при­нятых решений. В условиях производственного предприя­тия управление риском основывается на концепции прием­лемого риска, постулирующей возможность рационального воздействия на уровень риска и доведения его до приемле­мого значения.

Подсистема управления риском, как и всякая человеко-машинная система, состоит из объекта и субъекта управле­ния. В качестве управляемого объекта здесь выступает пред­приятие, его экономические отношения с другими хозяй­ствующими агентами, рабочие и служащие предприятия, действующие на предприятии технологические процессы и информационные потоки. Управляемой переменной явля­ется расчетная величина — уровень риска. Управляющая часть, или субъект управления, в этой подсистеме — специ­альная группа людей (подразделение или сотрудник пред­приятия, пользующийся услугами профессиональных кон­сультантов), которая на основе полученной информации, используя различные методы теории риска, разрабатывает мероприятия — управляющие воздействия — для снижения уровня риска или удержания его в допустимых пределах.

Подсистема управления риском строится по иерархи­ческому принципу. Соответственно процесс управления риском протекает на двух соподчиненных уровнях — ис­полнительном и координирующем (схема 5.). На исполнительном уровне выполняются две основные функции: во-первых, непрерывный контроль уровня риска, возникающего в процессе функционирования предприятия, и, во-вторых, управление уровнем риска, связанного с процессом подготовки решений всех уровней на предприятии и кор­рекцией НРС. Функции исполнительного уровня обеспечи­вают выполнение конкретных процедур анализа риска в ходе реализации уже принятых и при подготовке новых важных для предприятия решений.

Схема 5. Функциональная структура управления риском на предприятии (Х – управляемые переменные, Y – управляющие воздействия)

Функция «контроль уровня риска функционирования предприятия» предназначена для выявления тенденций нежелательного развития событий с целью последующей нейтрализации негативных последствий, к которым может привести НРС в результате уже принятых решений или не­контролируемых изменений во внешней экономической среде предприятия. Суть этой функции в своевременном обнаружении (а в идеале - упреждении) существенного изменения уровня риска, определении его причины, т. е ус­тановление того, проявление какого фактора риска повлек­ло за собой начало НРС.

Функция «управление уровнем риска при подготовке решений» реализует процедуры анализа риска в ходе под­готовки стратегических, тактических или оперативных ре­шений и позволяет оценить то приращение уровня риска, которое может быть внесено принятием предлагаемого ре­шения, либо указать факторы риска, действие которых станет более вероятным или существенным. По результа­там такого анализа заблаговременно могут быть разрабо­таны мероприятия, устраняющие или по меньшей мере ослабляющие негативные последствия проявления риска. Возможно также, что будет рекомендовано отказаться от предлагаемого решения как неоправданно рискованного. Вместе с тем данная функция инициируется при обнару­жении блоком «контроль» начала нежелательного разви­тия событий для разработки адекватных корректирующих воздействий.

На координирующем уровне выполняются командно-контрольные процедуры согласования работы всех звеньев подсистемы управления риском в соответствии с приняты­ми целевыми установками предприятия. Человеко-машин­ные процедуры управления риском необходимо организо­вать, т. е. указать сроки проведения работ, форму и объем представления результатов, задать состав и порядок выпол­нения процедур анализа и оценки уровня риска, подгото­вить необходимую нормативную и справочную информа­цию, собрать текущую информацию, запустить процесс разработки мероприятий по снижению уровня риска и, на­конец, довести выработанные предложения до сведения руководства предприятия, а после их утверждения органи­зовать реализацию антирисковых мероприятий. Эта сово­купность действий входит в состав функции «координация процесса управления риском».

На схеме 6. показан алгоритм управления риском в системе управления производственным предприятием, представляющий собой цепь с обратной связью. Обратную связь здесь замыкает функция «координация процесса уп­равления риском». На схеме обозначены также контуры взаимодействия с другими подсистемами.

В общих чертах контроль риска функционирования предприятия происходит следующим образом. Информа­ция о переменных, характеризующих текущее состояние предприятия и окружающей его среды, собирается и пере­рабатывается блоком «мониторинг», а результаты передают­ся в блок «анализ факторов и оценивание уровня риска». При этом периодичность наблюдения, состав и форма фик­сации результатов обработки информации должны устанав­ливаться на достаточно длительный срок для возможности сравнительного сопоставления при последующих актах ана­лиза риска.

В блоке «анализ факторов и оценка уровня риска» эта информация вместе с аналогичной информацией предыду­щих точек «отбора проб» (мониторинг и анализ риска) и необходимыми нормативно-справочными данными обраба­тывается с помощью соответствующих методов. Получен­ные в результате аналитической работы фактический про­филь факторов риска и оценка нового значения уровня рис­ка сравниваются с предыдущими данными, хранящимися в архиве блока «нормативно-справочная информация», и за­данным уровнем приемлемого риска.

Если оказывается, что полученные на этот момент оцен­ки уровня риска существенно не отличаются от предыду­щих и не превышают установленный руководством пред­приятия порог приемлемого риска, функция контроля за­вершается передачей оформленных протоколов риска в архив и выдачей рекомендаций о сроке проведения очеред­ного контрольного цикла. В противном случае требуется коррекция хода событий, для чего инициируется выполне­ние функции «управление риском».

Роль функции «управление риском» состоит в разработке и проверке «рискованности» планируемого хозяйствен­ного решения, называемого на этой стадии «пробным реше­нием». Прокомментируем алгоритм управления риском на примере подготовки стратегического решения. Предлагае­мое подсистемой стратегического планирования «пробное стратегическое решение» направляется на аналитическую обработку в блок «Анализ факторов и оценка уровня риска». При его анализе используется обширная вспомогательная информация: каталоги факторов и профилей риска, про­шлые и текущие результаты мониторинга предприятия и среды функционирования, архивные протоколы риска, прогнозная информация и т. п.

Блок «Анализ факторов и оценка уровня риска» прово­дит идентифицикацию внешних и внутренних факторов риска, появление которых может быть обусловлено пред­лагаемым стратегическим решением, оценивает возможность их проявления, ранжирует их по актуальности и зна­чимости для рассматриваемого периода времени и прогно­зируемой хозяйственной ситуации, выявляет возможные цепочки НРС, формирует текущий профиль риска пред­приятия. Полученная новая информация сопоставляется с содержанием протоколов предыдущих актов анализа рис­ка, а обнаруженные отклонения анализируются и интер­претируются..

Конкретный состав и порядок процедур работы блока «анализ факторов и оценивание уровня риска» могут варь­ироваться в зависимости от конкретной задачи, реального положения предприятия, состояния среды функционирова­ния и момента проведения аналитических работ. Тем не ме­нее, можно выделить некоторую типовую последователь­ность этапов.

Разработка управляющих воздействий (Антирисковых мероприятий)

Схема 6. Блок-схема алгоритма управления риском в системе управления предприятием

На первом этапе создается список потенциально возможных нежелательных финальных событий, к которым может привести реализация пробного стратегического ре­шения на данном предприятии. Для полученного списка формируется набор количественных и качественных харак­теристик цепочек НРС, приводящих к нежелательным фи­нальным событиям, на основе которого будут выбраны по­казатели риска.

На втором этапе определяется набор исходных ситуа­ций — факторов риска и комбинаций факторов риска (про­филь риска), возможность реализации которых будет при­ниматься в расчет при дальнейшем анализе, и описывается степень возможности проявления факторов. Таким обра­зом, на этом этапе выбирается математическая модель нео­пределенности ситуации принятия решения.

На третьем этапе на основе ранее выбранных количе­ственных и качественных характеристик цепочек НРС и с учетом типа математической модели выбираются показате­ли риска.

На четвертом этапе для каждой исходной ситуации оп­ределяются цепочки НРС, которые могут быть следствием данной исходной ситуации или проявления некоторого фактора риска, а затем строится модель, оцениваются и интерпретируются полученные значения выбранных пока­зателей риска данного пробного решения.

Отметим, что первые два этапа могут выполняться при весьма различных уровнях методической и программно-ал­горитмической обеспеченности — от исследования «вруч­ную» каждой исходной ситуации группой экспертов до со­здания математической модели или экспертной системы, автоматизирующей значительную часть работы.

Итак, работы первого и второго этапов связаны с углуб­ленным изучением пробного решения, информации о со­стоянии предприятия и окружающей экономической сре­ды, а также прогнозной и иной релевантной информации. В то же время результатом работ третьего и четвертого эта­пов должны стать конкретные суждения о наиболее риско­ванных «критических» элементах пробного решения и об­щая характеристика изменений в положении предприятия в случае принятия пробного решения. Арсенал используемых методов сосредоточен в базах данных блока «Норма­тивно-справочная информация», а состав методик и проце­дур очередного акта анализа и управления задается блоком «Координация процессов управления риском».