6519
.pdfТиповые задачи
Задача 43.
А) 9.600
б) План погашения долга:
Год |
Остаток долга на |
Проценты (5%) |
Погашение |
Аннуитет |
|
начало года |
|
основного долга |
|
|
|
|
|
|
1 |
80.000 |
4.000 |
5.600 |
9.600 |
|
|
|
|
|
2 |
74.000 |
3.720 |
5.880 |
9.600 |
|
|
|
|
|
… |
… |
… |
… |
… |
|
|
|
|
|
Задача 44.
А) 224.627,11
б) План погашения долга:
|
Год |
Остаток долга на |
Проценты (4%) |
Погашение |
Аннуитет |
|||
|
|
|
начало года |
|
|
|
основного долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
1.000.000 |
40.000 |
|
184.627,11 |
224.627,11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
815.372,89 |
32.614,92 |
|
192.012,19 |
224.627,11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
623.360,7 |
24.934,43 |
|
199.692,68 |
224.627,11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
423.668,02 |
16.946,72 |
|
207.680,39 |
224.627,11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
|
215.987,63 |
8.639,51 |
|
215.987,6 |
224.627,11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача 45. |
|
|
|
|
|
|||
А) 130.000 |
|
|
|
|
|
|||
б) 8 < n < 9, [n] =8 |
|
|
|
|
|
|||
в) 114.089,39 |
|
|
|
|
|
|||
г) План погашения долга: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Год |
|
Остаток долга на |
|
Проценты |
|
Погашение |
Аннуитет |
|
|
|
начало года |
|
(3%) |
|
основного долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
1.000.000 |
|
30.000 |
|
100.000 |
130.000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
900.000 |
|
27.000 |
|
103.000 |
130.000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
|
… |
|
… |
|
… |
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
|
233.753,78 |
|
7.012,61 |
|
122.987,39 |
130.000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
|
110.766,39 |
|
3.322,99 |
|
110.766,4 |
114.089,39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача 46.
A=10.500, 12 < n < 13, [n] =12
Задача 47.
А) 33 < n < 34, [n] =33 б) 25 < n < 26, [n] =25
70
Типовые задачи
Задача 48.
А) A=4.000, 23 < n < 24, [n] =23
б) План погашения долга:
|
Год |
Остаток долга на |
Проценты |
Погашение |
Аннуитет |
|
|
начало года |
(6%) |
основного долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
… |
… |
… |
… |
|
|
|
|
|
|
|
23 |
6.607,71 |
396,46 |
3.603,54 |
4.000 |
|
|
|
|
|
|
|
24 |
3.004,17 |
180,25 |
3.004,17 |
3184,42 |
|
|
|
|
|
|
Задача 49. |
|
|
|
||
А) А1 = 6.000, А2 = 7.000 |
|
|
|
||
б) 28 < n < 29 |
|
|
|
||
в) K4 = 95.689,87 K6 = 92.198,08 |
|
|
|||
г) План погашения долга: |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
Год |
Остаток долга на |
Проценты |
Погашение |
Аннуитет |
|
|
начало года |
(5%) |
основного долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
… |
… |
… |
… |
|
|
|
|
|
|
|
5 |
95.689,87 |
4.784,49 |
1.215,51 |
6.000 |
|
|
|
|
|
|
|
6 |
94.474,36 |
4.723,72 |
2.276,28 |
7.000 |
|
|
|
|
|
|
|
7 |
92.198,08 |
4.609,90 |
2.390,1 |
7.000 |
|
|
|
|
|
|
Задача 50.
А) 25 < n < 26 n = 26 б) 37.422,11
в) План погашения долга:
Год |
Остаток долга на |
Проценты |
Погашение |
Аннуитет |
|
начало года |
|
основного долга |
|
|
|
|
|
|
… |
… |
… |
… |
… |
|
|
|
|
|
11 |
37.422,11 |
2.245,33 |
1.254,67 |
3.500 |
|
|
|
|
|
г) 17 < n < 18
Задача 51.
А) План амортизации:
Год |
Остаточная стоимость на |
Сумма амортизации |
Остаточная стоимость на |
|
начало года |
|
конец года |
|
|
|
|
1 |
200.000 |
40.000 |
160.000 |
2 |
160.000 |
40.000 |
120.000 |
3 |
… |
… |
… |
5 |
40.000 |
40.000 |
0 |
|
|
71 |
|
Типовые задачи
б) План амортизации:
Год |
Остаточная стоимость на |
Сумма амортизации |
Остаточная стоимость на |
|
начало года |
|
конец года |
|
|
|
|
1 |
200.000 |
100.000 |
100.000 |
2 |
100.000 |
50.000 |
50.000 |
3 |
… |
… |
… |
5 |
12500 |
12500 |
0 |
Задача 52.
А) План амортизации:
|
Год |
|
Остаточная стоимость на |
|
Сумма амортизации |
Остаточная стоимость на |
||
|
|
|
|
начало года |
|
|
|
конец года |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
500.000 |
|
150.000 |
350.000 |
||
|
2 |
|
350.000 |
|
105.000 |
245.000 |
||
|
3 |
|
|
… |
|
… |
|
… |
|
9 |
|
28.824,01 |
|
8.647,2 |
20.176,8 |
||
|
10 |
|
20.176,8 |
|
20.176,8 |
0 |
||
б) 20,57% |
|
|
|
|||||
Задача 53. |
|
|
|
|||||
А) 6-й год |
|
|
|
|||||
б) План амортизации: |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Год |
|
Остаточная стоимость на |
Сумма амортизации |
|
Остаточная стоимость |
||
|
|
|
|
начало года |
|
|
на конец года |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
10.000 |
|
3.000 |
|
7.000 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
… |
|
… |
… |
|
… |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
|
|
2.401 |
|
720,3 |
|
1680,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
|
|
1.680,7 |
|
560,23 |
|
1.120,47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
|
|
1.120,47 |
|
560,23 |
|
560,23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
|
|
560,23 |
|
560,23 |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача 54. а) Первый б) ≈ 15,3%
Задача 55.
а) 72.284 проект окупаемый б) 19.069 проект окупаемый
72
Библиография
Библиография
1. Арженовский И.В., Хёльтер Э., Хельфрих Х., Криппендорф Т. Экономика предприятия для школы, вуза и профессии. Учебное пособие. Нижний Новго-
род: ННГАСУ, 2018. - 251 с.
2.Винс Р. Математика управления капиталом. – М.: Альпина Паблишер, 2019. - 400 с.
3.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2017. – 1104 с.
4.Копнова Е.Д. Финансовая математика. Учебник и практикум. М.: Юрайт, 2018. – 414 с.
5.Малыхин В.И. Финансовая математика: учебн. пособие. – М.: Ленанд, 2015. - 232 c.
6.Финансовая математика: учебн. пособие / Е.В. Ширшов, Н.И. Петрик,
А.Г. Тутыгин, Т.В. Меньшикова. - М. : КНОРУС, 2010. - 144 с.
7.Четыркин Е.М. Финансовая математика. Учебник. – М.: Дело, 2011. – 392 с.
8.Arrenberg J. Finanzmathematik. Lehrbuch mit Übungen. Berlin, Boston: De Gruyter, 2015. -188 S.
9.Campolieti G., Makarov R. Financial Mathematics: A Comprehensive Treatment. - Boca Raton: Chapman and Hall/CRC, 2014. - 829 P.
10.Kobelt H., Schulte P. Finanzmathematik: Methoden, betriebswirtschaftliche Anwendungen und Aufgaben mit Lösungen. - Herne: NWB Verlag, 2006 - 287 S.
11.Schwenkert R., Stry Y. Finanzmathematik kompakt: für Studierende und Praktiker. - Wiesbaden: Springer, Gabler, 2016 - 200 S.
12.Wimmer K., Caprano E. Finanzmathematik. Grundlagen und Anwendungsmöglichkeiten in der Investitionsund Bankwirtschaft.- München: Vahlen, 2013. - 247 S.
73
Приложение 1
Приложение 1
Образцы контрольных (экзаменационных работ)
Вариант 1
Задание 1 (0,25)
а) Какой величины достигнет долг 3.000 руб. через 5 лет при простой процентной ставке 15,5% годовых?
б) Какой величины достигнет долг при последующем начислении сложных процентов?
в) Какой величины достигнет долг при предварительном начислении сложных процентов?
Задание 2 (0,25)
История гласит, что остров Манхэттен был куплен у североамериканских индейцев за 24 доллара.
а) Как Вы думаете, какова рентабельность данной покупки, если сегодня, спустя 370 лет стоимость Манхэттена оценивается в 70 млрд. долларов.
б) Какова реальная рентабельность данной покупки, если за это время доллар обесценился в 52 раза.
Задание 3 (0,35)
Некто решил купить холодильник, цена холодильника 9.000 руб. У него есть три варианта. Первый: заплатить за холодильник сразу. Второй: заплатить 3.000 руб. аванса, а потом вносить по 600 рублей ежемесячно в течение года. Третий вариант: заплатить 4.500 руб. сразу и еще 5.500 руб. внести через год. Годовая ставка 15%. Какой вариант выгоднее?
Задание 4 (0,35)
Некто снимает квартиру. За аренду он платит $1.000 в конце каждого месяца. Однако хозяйка просит его осуществлять оплату за квартал вперед. Рассчитайте, какова должна быть эта выплата, если годовая ставка 10%.
Задание 5 (0,5)
Отец копит приданое для своих двух дочерей. Дочери должны получить приданое в размере $100.000 каждая, при достижении ими возраста 21 года. Младшей сейчас 7 лет, старшей 11 лет. Отец планирует делать взносы в течение 7 лет, после чего на накопленную сумму еще будут начисляться проценты из расчета 12% годовых. Рассчитайте, какую сумму он должен вносить в начале каждого месяца.
74
Приложение 1
Задание 6 (0,5)
Пенсионер имеет договор с пенсионным фондом о выплате ему 3.000 руб. ежемесячно в течение 10 лет, однако первые 3 года он реинвестирует эти выплаты, но за это в оставшиеся 7 лет он хочет получать больше. Определите величину этой выплаты. Ставка 1% в месяц.
Задание 7 (0,6)
Модернизация технологической линии обойдется предприятию в 28.000 долларов. Поступления после пуска линии начнутся только в начале 3 года и составят 7.900 долларов, а эксплуатационные затраты 200 долларов (ежегодно). Рентабельность производства составляет 12%. Линия рассчитана на 5 лет. Рассчитайте методом текущей приведенной стоимости капитала (NPV) выгодна ли данная модернизация, если ликвидационная стоимость линии равна 10.000 долларов, а затраты на ее демонтаж 1.200 долларов.
Задание 8 (0,55)
Молодой человек в возрасте 25 лет начал делать ежеквартальные отчисления в негосударственный пенсионный фонд. Он планирует выйти на пенсию в 60 лет и в течение 15 лет получать дополнительную пенсию в размере 3.000 руб. ежемесячно. Определите, какую сумму он должен вносить в конце каждого квартала, если годовая ставка 12%.
Задание 9 (0,55)
Группа «ГАЗ» разрабатывает план финансового оздоровления дочернего предприятия. С этой целью выдается кредит 12 млн. долларов под 20% годовых. Холдинг-компания требует погашения кредита в течение 5 лет из прибыли, получаемой в результате реконструкции.
а) Составьте план погашения равными долями долга. Первые 2 года свободны от погашения.
б) Составьте план погашения долга аннуитетами.
Год |
Остаток долга |
Проценты |
Погашение |
Аннуитет |
|
на начало года |
|
основного долга |
|
Задание 10 (0,6)
Ссуда в размере 50 млн. рублей, выданная под 10% годовых должна быть погашена процентными аннуитетами при ставке погашения долга 5%.
а) Определите аннуитет.
б) Определите срок погашения.
в) Определите остаток долга на конец 5-го года. г) Составьте план погашения на 1-3 и 6-8 годы.
Год |
Остаток долга |
Проценты |
Погашение |
Аннуитет |
|
на начало года |
|
основного долга |
|
75
Приложение 1
Задание 11 (0,5)
Составьте план амортизации оборудования стоимостью 10 млн. руб. а) линейным методом амортизации за 5 лет;
б) геометрически дегрессивным методом амортизации при норме 20% за 5 периодов; в) геометрически дегрессивным способом амортизации с переходом к линейной
амортизации в оптимальный момент.
Год |
Остаточная стоимость на |
Сумма амортизации |
Остаточная стоимость на |
|
начало года |
|
конец года |
Задание 12 (дополнительно) (0,65)
Нефтяной источник дает годовой доход $120.000. При таком уровне добычи его хватит на 20 лет. Есть возможность приобрести насос за $180.000, используя который можно было бы не только увеличить добычу в два раза, но и сократить срок эксплуатации источника вдвое. Сравните, какой вариант выгоднее. Годовая ставка 12%.
76
Приложение 1
Вариант 2
Задание 1(0,25)
а) Какой величины достигнет долг 5.000 руб. через 7 лет при простой процентной ставке 13.5% годовых?
б) Какой величины достигнет долг при последующем начислении сложных процентов?
в) Какой величины достигнет долг при предварительном начислении сложных процентов?
Задание 2 (0,25)
История гласит, что остров Манхэттен был куплен у североамериканских индейцев за 24 доллара.
а) Как Вы думаете, какова рентабельность данной покупки, если спустя 360 лет стоимость Манхэттена оценивается в 61 млрд. долларов.
б) Какова реальная рентабельность данной покупки, если за это время доллар обесценился в 62 раза.
Задание 3 (0,35)
Вкладчик заключил договор с банком, согласно которому он собирается накопить 10.000 руб. в течение 5 лет путем ежегодных последующих взносов, на которые начисляются проценты 12% годовых. Однако после третьего взноса процентная ставка падает до 10%. На сколько должна измениться его выплата.
Задание 4 (0,35)
Пенсионер имеет договор с пенсионным фондом о выплате ему 2.000 руб. ежемесячно в течение 10 лет, однако первые 2 года он реинвестирует эти выплаты, но за это в оставшиеся 8 лет он хочет получать больше. Определите величину этой выплаты. Ставка 1% в месяц.
Задание 5 (0,5)
Молодой человек в возрасте 26 лет начал делать ежеквартальные отчисления в негосударственный пенсионный фонд. Он планирует выйти на пенсию в 65 лет и в течение 10 лет получать дополнительную пенсию в размере 3.000 руб. ежемесячно. Определите, какую сумму он должен вносить в конце каждого квартала, если годовая ставка 12%.
Задание 6 (0,5)
Гражданин А. заключил договор с риэлтерской фирмой. В обмен на право наследования его квартиры фирма предложила ему ежегодную выплату в размере $1.000 в течение последующих 20 лет. Однако гражданин А. заявил, что первые 4 года он хочет получать по $2.000, а затем еще 2 года по $2.500. Определите величину ежегодных выплат в оставшиеся 14 лет. Процентная ставка 3 % годовых.
77
Приложение 1
Задание 7 (0,6)
Модернизация технологической линии обойдется предприятию в 39.000 долларов. Поступления после пуска линии начнутся только в начале 3 года составят 9.900 долларов, а эксплуатационные затраты 400 долларов (ежегодно). Рентабельность производства составляет 14%. Линия рассчитана на 6 лет. Рассчитайте методом чистой приведенной стоимости капитала (NPV), выгодна ли данная модернизация, если ликвидационная стоимость линии равна 8.000 долларов, а затраты на ее демонтаж 1.200 долларов.
Задание 8 (0,55)
Отец копит приданое для своих двух дочерей. Дочери должны получить приданое в размере $35 000 каждая, при достижении ими возраста 21 год. Младшей сейчас 5 лет, старшей 9. Отец планирует делать взносы в течение 7 лет, после чего на накопленную сумму еще будут начисляться проценты из расчета 10% годовых. Рассчитайте, какую сумму он должен вносить в начале каждого месяца.
Задание 9 (0,55)
Концерн «BA3» разрабатывает план финансового оздоровления дочернего предприятия. С этой целью выдается кредит 14 млн. долларов под 20% годовых. Концерн требует погашения кредита в течение 7 лет из прибыли, получаемой в результате реконструкции.
а) Составьте план погашения долга равными долями. Первые 2 года свободны от погашения.
б) Составьте план погашения долга аннуитетами.
Год |
Остаток долга |
Проценты |
Погашение |
Аннуитет |
|
на начало года |
|
основного долга |
|
Задание 10 (0,6)
Ссуда в размере 60 млн. рублей, выданная под 12% годовых должна быть погашена процентными аннуитетами при ставке погашения долга 3%.
а) Определите аннуитет б) Определите срок погашения
в) Определите остаток долга на конец 5-го года. г) Составьте план погашения на 1-3 и 6-8 годы.
Год |
Остаток долга |
Проценты |
Погашение |
Аннуитет |
|
на начало года |
|
основного долга |
|
Задание 11 (0,5)
Составьте план амортизации оборудования стоимостью 12 млн. руб. а) линейным методом амортизации за 5 лет
б) геометрически дегрессивным методом амортизации при норме 20% за 6 периодов.
78
Приложение 1
в) геометрически дегрессивным методом амортизации с переходом к линейной амортизации в оптимальный момент.
Год |
Остаточная стоимость на |
Сумма амортизации |
Остаточная стоимость на |
|
начало года |
|
конец года |
Задание 12 (дополнительно) (0,65)
Некто решил купить автомобиль, цена автомобиля 12.000 евро. У него есть три варианта. Первый: заплатить за автомобиль сразу. Второй: заплатить 3.000 аванса, а потом вносить по 900 ежемесячно в течение года. И третий вариант: заплатить 4.000 сразу и еще 8.500 внести через год. Годовая ставка 12%. Какой вариант выгоднее?
79