книги / Финансово-экономические проблемы современной экономики

–закрытия организации должника («больной» организации)

ивозвращения долгов кредиторам «цивилизованным» способом – через суд;

–начала нового бизнеса;

–замены некомпетентных руководителей, временных собственников организации на профессиональных руководителей, передачи бизнеса в более надежные руки собственников;

–очищения активов организации, восстановления ее финансовой устойчивости и реструктуризации с целью выхода на эффективный бизнес;

–передачи бизнеса организации от государства в частные руки, и наоборот.

Также можно отметить отрицательные стороны:

–потеря кредиторами части своего капитала;

–возможность возникновения цепочки последующих банкротств – так называемый «эффект домино»;

–ухудшение материального положения работников организации из-за длительной задержки причитающихся им выплат заработной платы, пособий и т.д.;

–сокращение рабочих мест, возникновение социальной напряженности и, как результат, снижение платежеспособности, а следовательно, и покупательной способности населения;

–сужение потребительского рынка;

–возможность криминального передела собственности организации и разворовывания имущества, в том числе организаций со значительной долей государственной и муниципальной собственности.

Кроме отрицательных и положительных сторон банкротства, организация должна знать основные признаки, которые показывают на то, что предприятие находится на стадии банкротства [6]:

1) наличие денежного обязательства должника долгового характера;

141

elib.pstu.ru

2)неспособность гражданина или юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам

и(или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;

3)наличие задолженности в отношении гражданина на сумму не менее 10 тыс. рублей, а юридического лица – не менее 100 тыс. рублей;

4)официальное признание несостоятельности арбитражным

судом.

В случае возникновения первых признаков несостоятельности руководитель организации должника обязан направить собственнику имущества, учредителям должника сведения о наличии признаков банкротства у организации.

Руководитель организации должника, ее учредители, собственник имущества должника, органы исполнительной власти на различных уровнях управления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организации.

Выделяют следующие процедуры банкротства [1]:

1. Наблюдение – это процедура, которая применяется к должнику с целью: сохранить его имущество; провести анализ финансового положения предприятия; вести учет требований всех кредиторов; провести первое собрание кредиторов. Продолжительность 7 месяцев. Итог: реабилитация организации или конкурсное производство.

2. Финансовое оздоровление – это процедура, которая при-

меняется к должнику с целью восстановить его платежеспособность и погасить все долги в том порядке, который установлен графиком выплат задолженности. Срок процедуры финансового оздоровления может длиться максимум два года.

3. Внешнее управление – процедура, которая применяется к должнику с целью восстановить его платежеспособность; продолжительность до 18 месяцев (может быть увеличена до 24 месяцев).

142

elib.pstu.ru

4.Конкурсное производство – это процедура, которая при-

меняется к должнику, объявленному банкротом, с целью адекватного погашения требований кредиторов. Данная процедура может длиться один год и быть продлена на шесть месяцев при подаче ходатайства.

5.Мировое соглашение – процедура, которая принимается на любом этапе рассмотрения дела о банкротстве с целью прекратить дело о банкротстве соглашением между кредиторами и должником.

Особенность применения вышеуказанных арбитражных процедур состоит в том, что правовое положение юридического лица организации должника не изменяется: сохраняется как сама организация в качестве субъекта права, так и единый имущественный комплекс. Использование процедур наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, мирового соглашения направлено на улучшение экономического положения организации должника и является последней попыткой со стороны арбитражного суда помочь организации ликвидировать неудовлетворительную структуру ее баланса, устранить неплатежеспособность организации, повысить ее финансовую устойчивость в краткосрочном и долгосрочном временном периодах.

На практике применять процедуру банкротства можно в разных ситуациях, например как выплату обязательств кредитору или как решение проблемы с дебиторской задолженностью.

Рассмотрим процедуру банкротства на примере крупной российской компании ОАО «МТС».

ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) – один из крупнейших операторов сотовой связи на отечественном рынке телекоммуникационных услуг. Количество абонентов компании превышает 100 миллионов. В 1994 году компания работала в Московском регионе, а начиная с 1997 года МТС ведет актив-

ЗАО «РТК», в результате которого было образовано ОАО «Мо-

143

elib.pstu.ru

бильные ТелеСистемы». Последующие годы были успешны для компании – продолжилась экспансия в регионы, количество абонентов превысило 15 миллионов человек. В 2002 году сеть МТС появилась в Белоруссии, в 2003 – на Украине. В 2008 году МТС получила федеральную 3G-лицензию в России. Начиная с 2010 года компания активно развивает услуги широкополосного доступа в Интернет.

ООО «Лоцман Менеджмент Групп» – агентство для решения маркетинговых и дистрибьюторских задач любой степени сложности – в 2009–2010 годах по договору с компанией «МТС» выполняла функции ее дилера, занимаясь поиском и подключением абонентов для оператора. По данным «Лоцмана», он подключил к сети МТС около 37 тыс. пользователей. Однако «МТС» заявила, что «Лоцман» занимался мошенничеством, представляя фиктивные или неправильно оформленные договоры. В частности, МТС выявила, что более 33 тыс. договоров были представлены «Лоцманом» без указания кода точек продаж, в которых заключались договоры. Кроме того, почти в 12 тыс. договоров были внесены данные о подключенном абоненте, отличные от тех, которые попали в базу данных оператора. Еще несколько сотен договоров не содержали подписи абонента и даты заключения договора. Всего «МТС» обнаружила более 46 тыс. случаев несоблюдения «Лоцманом» требований к оформлению договоров при подключении абонентов к сети МТС.

Рассмотрим более подробно хронологию дела о банкротстве ОАО «Мобильные ТелеСистемы».

•8.12.2011 г. – ООО «Лоцман Менеджмент Групп» обратилось в арбитражный суд г. Москвы с заявлением о признании несостоятельным (банкротом) ОАО «Мобильные ТелеСистемы»

(МТС).

•9.12.2011 г. – в отношении ООО «Лоцман Менеджмент Групп» по обращению «МТС» было возбуждено уголовное дело по факту покушения на мошенничество.

•15.12.2011 г. – арбитражный суд г. Москвы оставил заявление ООО «Лоцман Менеджмент Групп» о признании несо-

144

elib.pstu.ru

стоятельным (банкротом) ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) без движения и предложил заявителю в срок до 30 января 2012 года устранить обстоятельства.

•11.01.2012 г. – арбитражным судом г. Москвы назначено судебное заседание по делу о признании несостоятельным (банкротом) ОАО «Мобильные ТелеСистемы» на13 марта2012 года.

•19.01.2012 г. – рассмотрение кассационной жалобы ОАО «Мобильные ТелеСистемы» о взыскании задолженности в пользу ООО «Лоцман Менеджмент Групп». Кассационная жалоба ОАО «МТС» оставлена без удовлетворения. Таким образом, кассационный суд подтвердил наличие долга у ОАО «Мобильные ТелеСистемы» перед ООО «Лоцман Менеджмент Групп» в размере свыше 17 млн рублей.

•20.01.2012 г. – ООО «Лоцман Менеджмент Групп» ходатайствовало перед арбитражным судом г. Москвы об утверждении временным управляющим.

•23.01.2012 г. – «МТС» обратилась в девятый арбитражный апелляционный суд с апелляционной жалобой об отмене определения арбитражного суда г. Москвы о принятии заявления

ООО«Лоцман Менеджмент Групп» о признании несостоятельным (банкротом) МТС.

• 13.02.2012 г. – заявителю по делу о банкротстве ОАО «Мобильные ТелеСистемы» удалось добиться ускорения рассмотрения своего заявления о признании ОАО «МТС» банкротом – судебное заседание по проверке обоснованности заяв-

• 5.03.2012 г. – в судебном заседании по делу о банкротстве представителями ОАО «МТС» были представлены платежные поручения, подтверждающие оплату долга в полном объеме на расчетный счет компании ООО «Лоцман Менеджмент Групп». В связи с этим арбитражный суд г. Москвы прекратил производство по делу обанкротствеОАО «Мобильные ТелеСистемы».

Компания «МТС» подала жалобу в Высший арбитражный суд РФ (ВАС) о пересмотре решения предыдущих инстанций,

145

elib.pstu.ru

обязавших МТС выплатить 17 млн рублей компании «Лоцман». Сейчас жалоба находится на рассмотрении ВАС, который несколько дней назад затребовал материалы по делу из арбитражного суда Москвы. Дата рассмотрения в Президиуме ВАС пока не назначена, равно как пока не известно, будет ли это дело вообще там рассматриваться.

Помимо этого разбирательства, «МТС» предъявила арбитражный иск к «Лоцману» с требованием возместить материальный ущерб на 46 млн рублей, причиненный недобросовестной работой дилера, также «МТС» подала иск об уголовном преследовании руководства «Лоцмана» в связи с мошенничеством.

Рассмотренный пример позволяет сделать вывод о том, что на практике банкротство работает как инструмент по взысканию дебиторской задолженности.

На основании вышесказанного хотелось бы отметить следующее:

1.Банкротство предприятия – это единственный легальный способ ликвидации предприятия, которое не в состоянии выплатить долги.

2.Многие бизнесмены и руководители предприятий опасаются, что банкротство поставит крест не только на должнике, но

ина долгах. Однако практика показывает, что через процедуру банкротства можно не только вернуть свои деньги, но и спасти от разорения делового партнера.

3.В современной рыночной экономике все чаще злоупотребляют процедурой банкротства в личных интересах, т.е. банкротство становится инструментом работы с дебиторской задолженностью. Это создает перекосы и снижает эффективность нашей экономики. Необходимо в данном аспекте внести существенные изменения в законодательство Российской Федерации.

Список литературы

1. Балдин К.В., Быстров О.Ф., Рукосуев А.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: учеб. пособие. – М.: Даш-

ков и К, 2005. – 316 с.

146

elib.pstu.ru

2.Жарковская Е.П., Бродский Б.Е., Бродский И.Б. Антикризисное управление: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Антикризисное управление» и другим экономическим специальностям. – 7-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2011. – 467 с.

3.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности пред-

приятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 530 с.

4.К вопросу о соотношении понятий несостоятельности и банкротства // Экономика и финансы. – 2006. – №17. – С. 31.

5.Высший арбитражный суд Российской Федерации по г. Москве [Электронный ресурс]. – URL: http://kad.arbitr.ru/ (дата обращения: 17.10.2012).

6.Понятие и признаки банкротства [Электронный ресурс]. – URL: http://be5.biz/pravo/p002/07.htm (дата обращения: 29.10.2012).

7.О несостоятельности (банкротстве): Федер. закон №127 от 27.09.2002 г. // Доступ через справ.-правовую систему «КонсультантПлюс».

Е.Н. Фрейман

ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ СУЩНОСТИ ТРАНСАКЦИОННОГО СЕКТОРА СУБЪЕКТОВ ЭКОНОМИКИ

Измерение трансакционных издержек всегда являлось актуальной проблемой теории трансакционных издержек, поскольку большая часть критики в ее адрес раздавалась как раз по поводу неоперациональности и неизмеримости этих расходов.

Именно с процессом измерения трансакционных издержек и было введено понятие «трансакционный сектор экономики» в работе Д. Норта и Дж. Уоллиса [1] в 1986 году.

Величина трансакционного сектора определяется авторами как сумма ресурсов (или трансакционные издержки), связанных

147

elib.pstu.ru

с обеспечением трансакций. Однако трансакционные издержки очень трудно поддаются оценке (например, издержки поиска информации потребителем для принятия решения о совершении сделки). Поэтому авторы принимают во внимание лишь трансакционные услуги, т.е. «ту часть издержек, которые получают рыночную оценку», по аналогии с процедурой оценки дохода, принятой в Системе национальных счетов (измеряется рыночный доход, а не совокупный доход).

Таким образом, Д. Норт и Дж. Уоллис в состав трансакционного сектора отнесли: сектор недвижимости, банковское дело и страхование, юридические фирмы, оптовую и розничную торговлю, внутрифирменный трансакционный сектор, часть правительственных функций.

По оценке Дж. Уоллиса и Д. Норта, в 1970 году величина трансакционных издержек американской экономики в целом составляла от 46,66 до 54,71 % ВНП, в то время как в 1870 году данный показатель насчитывал всего 24,19–26,09 % ВНП.

В завершении исследования Д. Норт и Дж. Уоллис указывают три основных причины повышения трансакционных издержек за прошлое столетие:

–усиление специализации и разделения рабочей силы;

–постоянно нарастающие технологические изменения в производстве и секторе транспортировки;

–усиление роли правительства в отношениях с частным сектором.

Несмотря на полученные результаты, «работа Д. Норта и Дж. Уоллиса не была безупречной с точки зрения как основы для анализа и методологии, примененной авторами, так и сделанных ими выводов» [7]. Ученые всего мира подвергли критике данное исследование, высказывали различные замечания. Но тем не менее данное направление изучения экономической системы с точки зрения анализа ее трансакционной и трансформационной составляющей получило дальнейшее развитие.

Роль трансакционного сектора в экономике значительна. Развитие трансакционного сектора сокращает издержки обра-

148

elib.pstu.ru

щения, приводит к росту внешней торговли и экспортных отраслей, созданию капитала для развития промышленности, и поэтому целесообразна государственная поддержка развития этого сектора экономики [4].

Трансакционный сектор экономики служит одним из регуляторов общественного воспроизводства, предоставляя производителям информацию об общественных потребностях и способствуя перетеканию производственных ресурсов из одного сектора трансформационной экономики в другой и внутри отдельных секторов. Трансакционный сектор экономики может рассматриваться как элемент воспроизводства валового общественного продукта, как форма реализации движения составных его частей [5].

Существуют другие мнения по составу отраслей, входящих в трансакционный сектор экономики. Так, например, украинский ученый С. Архиереев полагает, что «целиком в трансакционный сектор входит только так называемый сектор финансовых корпораций. Кроме того, в него входят связанные с осуществлением товарных трансакций отрасли сектора нефинансовых корпораций и частично сектор общего государственного управления» [2].

И.Ш. Хасанов уверен, что, основываясь на объективных воспроизводственных процессах в мировой и национальной экономической системе, под трансакционным сектором экономики целесообразно понимать финансовый сегмент, в котором осуществляется только трансакционная деятельность и функции. При этом данное наполнение трансакционного сектора свидетельствует о его узком понимании, на котором автор и сосредоточил свое внимание. При этом И.Ш. Хасанов не исключает понимание трансакционного сектора в широком смысле, а именно: «Широкая концепция трансакционного сектора экономики включает трансакционные и нетрансакционные отрасли экономики, оказывающие торговые, юридические, риэлторские, финансово-кредитные и прочие услуги» [9].

149

elib.pstu.ru

Значимость изучения трансакционного сектора экономики, по мнению автора, обусловлена тем, что экономический рост возможен только в условиях нормальных пропорций между трансакционным и трансформационным секторами экономики.

М.Б. Ерзнкян делает вывод о том, что существуют веские причины сосредоточения внимания именно на трансакционном секторе: «во-первых, динамика трансакционного сектора является в определенной мере индикатором происходящих в экономике и обществе институциональных изменений; во-вторых – она во многом является определяющей для динамики развития национальных государств и, как следствие, мировой социальноэкономической системы в целом» [3].

Впоследнее время внимание исследователей уделяется вопросу оценки, определения уровня развития трансакционного сектора региона.

Всвоем исследовании Ю.А. Карпов отмечает, что «неравномерность развития трансакционного сектора в регионах Российской Федерации и отсутствие необходимых институтов для его полноценного функционирования … делают актуальной прикладную задачу по измерению объемов, выявлению динамики и факторов роста трансакционного сектора (ТС), а также выработке целевых программ по отпимизации его структуры в российских регионах» [4].

Автор дает следующее определение трансакционного сектора экономики: «совокупность институтов различных форм собственности, обеспечивающих интенсификацию взаимодействия экономических субъектов в условиях информационной асимметрии и хозяйственного оппортунизма».

Ю.А. Карпов также отмечает, что исследования в области развития трансакционного сектора экономики должны «способствовать формированию оптимальной доли трансакционного сектора, который создает условия для эффективного функционирования трансформационного сектора, а значит, и российской экономики в целом».

150

elib.pstu.ru