книги / Управление коммерческой недвижимостью
..pdfНа основании анализа возможных вариантов возникает замысел нового торгового объекта (его концепция).
Рассмотрим основные аргументы в пользу продажи и аренды нового торгового объекта (табл. 7, 8).
Консалтинговая поддержка проекта
В последние годы инициаторы строительства торговых объектов все чаще обращаются к услугам профессиональных консультантов – специалистов разного профиля в сфере коммерческой недвижимости.
Таблица 7
Аргументы «за» и «против» модели строительства торгового объекта на продажу
Аргументы«за» |
Аргументы«против» |
Продажаторговыхплощадейобес- |
Продажаплощадейявляетсясложнойзада- |
печиваетболеебыстрыйвозврат |
чей,которойнеобходимоактивнозаниматься |
вложенныхсредств |
ещенастадиистроительстваТРЦ. |
|
Кмоментуоткрытияследуетреализоватьне |
|
менее3/4площадей,иначецентрбудетот- |
|
талкивать(анепривлекать)покупателей |
|
ощущениемпустотыиотсутствияатмосфе- |
|
ры,стимулирующейшопинг |
Внекоторыхслучаяхпродажапло- |
Развитиеситуациинарынкеторговойне- |
щадейявляетсяболеевыгодными |
движимостиможетпривестикситуации, |
менеерискованнымвариантом,чем |
когдасдачаварендустанетэкономически |
ихсдачаваренду |
болеевыгодной.Поэтомунеобходимопосто- |
|
янномониторитьрынок,чтобывслучаене- |
|
обходимостипереориентироватьсянавари- |
|
ант«сдачаваренду» |
Продажаплощадей–болеепростой |
НичтонемешаетинициаторупроектаТРЦ |
методполученияприбылиотпроек- |
прибегнутькуслугампрофессиональных |
тасозданияновогоТРЦ.Оннетре- |
компаний,которыевозьмутнасебяпроцесс |
буетсозданияспециализированного |
сдачиварендупомещений(илисоздатьта- |
подразделенияпосдачеторговых |
коеподразделениевсвоейкомпании) |
площадейваренду(иливзаимодей- |
|
ствиясподобнымиучастниками |
|
рынканедвижимости) |
|
71
Услуги консультантов рынка коммерческой недвижимости, как правило, включают:
–анализ текущего состояния рынка недвижимости и основных тенденций развития;
–оценку земельных участков и объектов недвижимости;
–анализ эффективности и целесообразности инвестиционного проекта или сделки с объектом недвижимости;
–долгосрочное консультирование на протяжении всего жизненного цикла проекта;
–организацию маркетинга, позиционирования и продвижения проекта.
Анализ конкурентной среды
1.Анализ конкурентной среды целесообразно проводить
впервой «зоне притяжения» торгового объекта. Он включает
всебя:
–выявление объектов-конкурентов, входящих в зону (до 4000 м радиусом от объекта исследования33);
–проведение общего анализа ценовой, ассортиментной, сервисной и рекламной политики объектов-конкурентов и подобных объектов;
–выявление основной информации по крупным объектаманалогам – краткое описание, местоположение, трафик, имеющийся ассортимент товаров и услуг и пр.;
–выявление свободных земельных участков для строительства исследуемого объекта, а также для строительства подобных объектов-конкурентов в будущем.
33 Спирина В.С. Эмпирическое определение коэффициента λ, описывающего степень влияния времени корреспонденции потребителей до торгового центра в формуле Хаффа // Master's Journal. – 2013. – № 1. – С. 243–251.
72
Таблица 8
Аргументы «за» и «против» модели строительства торгового объекта для сдачи площадей в аренду.
Аргументы«за» |
Аргументы«против» |
Сдачаварендуторговыхпомещений |
Приданномвариантеувеличиваютсяза- |
позволяетполучитьдолговременный, |
тратынастроительствоТРЦзасчетнеоб- |
стабильныйдоход |
ходимостипроведениявнутреннейотделки |
|
помещений.Припродажебольшинство |
|
площадейвыкупаетсянастадиистроитель- |
|
стванаусловияхshell-and-core(стены,пол, |
|
коммуникации).Вданномслучаенатаких |
|
условияхбудутарендоватьпреимущест- |
|
веннокрупныеоператоры,оформляющие |
|
помещениепосвоемустандарту. |
|
Мелкиеисредниеоператорыпредпочита- |
|
ютарендоватьплощадиспроведенной |
|
(полностьюиличастично)внутренней |
|
отделкой.Всвязисэтимдляинициатора |
|
проектаувеличениезатратврасчетенам2, |
|
можетсоставитьболее15–20% |
Этоварианткапитализациибизнеса, |
Возникаютразличныедополнительные |
прикоторомТРЦстановитсявыгод- |
видызатрат,связанныеспоискомипри- |
нымактивом,ростдоходовпокото- |
влечениемарендаторов(например,затраты |
ромуопережаеттемпыинфляции |
нарекламу). |
|
Независимооттого,накакихусловиях |
|
происходитвзаимодействиесуправляю- |
|
щейкомпанией,всеравнотакилииначе |
|
ониидутизсредствкомпании-инициатора |
|
проекта |
УспешноработающийТРЦможет |
ПроектпосозданиюТРЦдлясдачиварен- |
статьинвестиционныминструментом |
дуокупаетсядольше,чеманалогичный |
дляразвитиякомпании.Например, |
проект,ориентированныйнапродажу |
выступатьпредметомзалогаприпо- |
площадей |
лучениикредитаподновыйинвести- |
|
ционныйпроект |
|
Приквалифицированномподходе |
|
вТРЦразмерсдаваемыхваренду |
|
площадейможетпревыситьплановые |
– |
показатели.Этотфактимеетпростое |
|
объяснение. |
|
73
|
Окончание табл. 8 |
|
|
Аргументы«за» |
Аргументы«против» |
ВуспешномТРЦнепременнопоявляются |
|
запросыотмелкихторговыхоператорово |
|
предоставленииимдополнительныхне- |
|
большихплощадей.Например,впроходах |
– |
иобщихзонахмогутбытьустановлены |
|
съемныеторговыестойки,мини-кафе.Так- |
|
жевТРЦпоступаютпредложенияодопол- |
|
нительныхвариантахразмещениереклам- |
|
ныхвариантовипр. |
|
ТРЦможетпринестикомпании-владельцу |
|
различныеPR-выгоды.Наеготерритории |
|
могутпроводитьсяразличныемероприятия, |
|
втомчислеорганизованныесовместнос |
– |
представителямиместныхвластей.Это |
|
повышаетавторитеткомпании,улучшаетее |
|
социально-ориентированныйимидж |
|
2.Построение карты стратегических групп34 позволяет понять, насколько конкурентным является исследуемый район строительства нового объекта, а также выявить так называемые «свободные ниши» в данном районе. Данный метод целесообразно применять в случае, когда точно известны границы торгового района.
3.Расчет индекса насыщенности рынка35 позволяет по-
нять, удовлетворяет ли существующий сформированный рынок торговых объектов имеющиеся нужды у населения. Насыщенность рынка – выражает отношение между текущими возможностями торговых объектов и спросом населения на данные товары и услуги.
Сравнить насыщенность рынка можно с помощью индекса насыщения, выражение (4):
34Снегирева В. Розничный магазин. Управление ассортиментом по товарным категориям. – СПб., 2005. – С. 144–147.
35Подробнее см.: Никишкин В.В. Маркетинг розничной торговли. –
М., 2003. – С. 41–42.
74
Irs = |
H Rh |
, |
(4) |
n |
S j
j =1
где H – численность населения исследуемого торгового региона; Rh – товарооборот на одного человека в розничных предприятиях определенного типа; Sj – площадь j-го торгового объекта; n – количество предприятий j.
Рис. 24. Карта стратегических групп товарных групп
4. SWOT-анализ является одним из наиболее распространенных подходов к изучению конкурентной среды и может быть наряду с другими методами использован при анализе конкурентной среды в торговом районе. Анализ включает в себя определение сильных и слабых сторон исследуемого торгового объекта, а также возможностей и угроз для данного объекта на рынке от основных конкурентов и внешней среды. Информация по объекту собирается в матрицу (табл. 9), ее следует оценить (количественно, или в случае невозможности измерить тот или иной параметр, экспертно – качественно).
75
Таблица 9
ПримерзаполнениятаблицыSWOT-анализапоторговомуобъекту
S–силы: |
W–слабости: |
–эффективная,адекватнаяданномутор- |
– нет четкой концепции планируемого |
говомурайонуконцепцияТРЦ(илиидея ТРЦ; |
|
проекта); |
–отсутствие(недостаток)необходимых |
–полнаякомпетентностьинициаторов |
финансовыхсредствдляреализации |
проектавключевыхфункцияхрознич- |
проекта; |
ногобизнеса; |
–отсутствиеопытастроительства |
–адекватныефинансовые,материаль- |
(управления)крупныхторговыхрознич- |
ные,квалификационныеидругиевиды |
ныхобъектов; |
ресурсов; |
–нехваткаматериальных,квалификаци- |
–высокийуровеньменеджментапроекта; |
онныхипрочихресурсовдляреализа- |
–наличиеопытастроительства(управ- |
циипроекта; |
ления)крупныхторговыхрозничных |
–внутренниепротиворечиявколлективе |
объектов; |
инициаторовпроекта; |
–болеенизкиезатратынастроительство |
–высокозатратныйпроектстроительства |
иоборудованиеТРЦ,чемуконкурентов; новогоТРЦ; |
|
–опытвработесарендаторами; |
–отсутствиеопытавработесарендато- |
–опытвпроведениирекламныхкампа- |
рами; |
ний |
–отсутствиеопытавпроведениирек- |
|
ламныхкампаний |
Т–опасности: |
О–возможности: |
–плотнаяконкурентнаясреда,сильные |
–способностьвыйтинановыесегменты |
конкуренты; |
рынка,новыегруппыпотребителей; |
–выходнарынокконкурентовсболее |
–возможностьболееполногоудовле- |
низкимииздержками; |
творенияпотребностейвтоварахиуслу- |
–неблагоприятноеизменениекурса |
гахжителейрайонапотенциального |
валютилиторговойполитикиправи- |
размещенияТРЦ; |
тельства; |
–слабыепозицииконкурентов; |
–замедлениетемповростарынка; |
–отсутствиевинтересующемрайоне |
–сложностиприоформленииземельных аналогичныхкрупныхторговыхобъек- |
|
участков,утвержденияархитектурного |
тов; |
проектаТРЦит.п.; |
–благоприятныедемографическиеили |
–неблагоприятныедемографические |
социально-экономическиеизменения, |
илисоциально-экономическиеизмене- |
ведущиекувеличениюпотенциальной |
ния,ведущиексокращениюемкости |
емкостирынка; |
рынка; |
–возможностьбыстрогоразвитиявсвя- |
–растущаятребовательностькуровню |
зисбыстрымспросомнарынке; |
обслуживаниясостороныпокупателей |
–изменениевкусовипотребностейпо- |
|
купателей |
76
Количественный опрос потенциальных посетителей нового торгового объекта
При проведении количественного опроса потенциальных посетителей нового объекта следует придерживаться следующих принципов:
1.Опрашивать домохозяйства, а не отдельных лиц, так как есть категории товаров, которые можно отнести к «семейным» (продукты, мебель, бытовая техника и пр.).
2.Достаточно провести опрос одного человека в одном домохозяйстве.
3.Осуществлять опрос преимущественно в 1-й и 2-й зонах притяжения торгового объекта. В случае, если позволяет бюджет, можно включить в выборку опрос жителей третьей зоны притяжения.
4.Осуществлять тщательный подход к выбору метода формирования выборки. Следует правильно разработать схему отбора респондентов, чтобы опросы содержали адекватную информацию.
5.В районе с высоким уровнем телефонизации (наличие Интернета) – не менее 80 % – возможно проведение телефонного или online-опросов.
Основы выборочного метода
Для выявления потребительских предпочтений жителей исследуемой зоны торгового объекта достаточно правильно сформировать выборку – выделить из общей совокупности объектов исследования (из всех жителей города/района) некоторую часть (выборочную совокупность), на основе анализа которой может быть получена надежная информация о предпочтениях населения в целом. Также важно, чтобы полученные количественные ответы были статистически обработаны.
77
Определение генеральной совокупности
На практике нередко возникают проблемы с определением генеральной совокупности:
1.Неоправданно широкое понимание генеральной совокупности.
2.Неадекватное понимание генеральной совокупности.
3.Низкий уровень достижимости представителей генеральной совокупности.
В таки случаях необходимо:
– оценить степень доступности для представителей всех групп генеральной совокупности;
–создатьусловиядляповышениядоступностиреспондента;
– выбрать эффективный метод построения выборки с учетом исследовательских задач и имеющихся ограничений.
Выбор участка под строительство торгового объекта
Собрав подробную информацию о торговом районе, можно приступать к этапу принятия решения о выборе конкретного места для нового торгового объекта.
Пример метода контрольного списка для выбора участка под строительство приведен в табл. 10.
Оценка торгового потенциала и ожидаемой рентабельности торгового объекта
Результаты полевого этапа предынвестиционного исследования являются базой для разработки концепции и расчета бизнес-плана по созданию нового торгового объекта.
Ключевой задачей здесь является оценка торгового потенциала (прогнозируемых объемов реализации на конкретном рынке в рамках планируемой ассортиментной концепции) и
рентабельности торгового объекта.
В табл. 11 приведен расчет на основе заявлений респондентов о своем намерении стать покупателем торгового объекта и средних значений типичной покупки.
78
Таблица 10
Контрольный перечень факторов расположения торгового предприятия
Население |
Розничные |
Затраты |
Инфраструктура |
|
торговыеточки |
||||
|
|
Потокпешеходови |
||
Количествонасе- |
Количествомагази- |
Стартовыерасхо- |
||
ленияитемпы |
нов(преждевсего |
ды,втомчисле |
«маршрутыпопада- |
|
роста |
конкурирующих, |
стоимостьпокуп- |
ния» |
|
|
дополнительных) |
киилиаренды, |
Типыобщественного |
|
|
|
подготовкиместа, |
транспорта |
|
Демографический |
Планыстроительства |
строительство |
Удобстводоступа |
|
профиль |
новыхмагазинов |
магазина,тратына |
персоналаипоставок |
|
|
|
развитиеит.п. |
товаровкмагазину |
|
Стильжизни |
Ассортиментная |
Эксплуатацион- |
Пробкинадорогах |
|
|
политикамагазинов- |
ныерасходы |
|
|
|
конкурентов |
|
|
|
Модели покупа- |
Ценоваяисервисная |
|
|
|
тельского |
политикамагазинов- |
|
Вместимостьиудоб- |
|
поведения |
конкурентов |
|
ствопарковки |
|
Сезонные |
Рекламнаяактив- |
|
Видимостьмагазина |
|
эффекты |
ностьмагазинов- |
|
сразныхточек |
|
|
конкурентов |
|
|
|
|
|
|
Таблица 11 |
Расчет показателей нового торгового объекта36
Показатель |
|
Методрасчета |
Верхняягра- |
ВТ = |
Доля респонд., снос, соверш. покупку в ТЦ · Числен. населения зоны притяж. |
|
|
|
ницапотен- |
|
100 |
циалаторго- |
|
|
вогообъекта |
|
|
(ВП) |
|
|
Нижняягра- |
НП = |
Доля респонд., гот. соверш. покупку в ТЦ · Числен. населения зоны притяж. |
|
|
|
ницапотен- |
|
100 |
циалаторго- |
|
|
вогообъекта |
|
|
(НП) |
|
|
36 Vandercammen M., Gauthy-Sinechal M. Recherche marketing: outil fondamental du marketing. – Paris: De Boeck & Lacier, 1999. – P. 373.
79
|
|
Окончание табл. 11 |
|
|
|
|
|
Показатель |
|
Методрасчета |
|
Индекспритяже- |
ИП= |
Доля лиц, выбравших новыйТЦ |
|
нияторгового |
|
|
|
Долялиц, выбравших всевозможные торговыеобъекты |
|||
центра(ИП)(рас- |
|
|
|
считываетсяпо |
|
|
|
вопросамовыбо- |
|
|
|
реместапокупки) |
|
|
|
Индексчастоты |
ЧП=ИндекспритяженияТЦ·Частотапосещенияторговых |
||
посещенияТЦ |
объектоввмесяц |
||
(ЧП)(рассчиты- |
|
|
|
ваетсяповопро- |
|
|
|
самочастоте |
|
|
|
посещенияторго- |
|
|
|
выхобъектов) |
|
|
|
Верхнийиндекс |
ВИТ=Среднийразмерпокупкиврублях·ВП·ЧП |
||
товарооборотав |
НИТ=Среднийразмерпокупкиврублях·НП·ЧП |
||
месяц(ВИТ)и |
|
|
|
нижнийиндекс |
|
|
|
товарооборотав |
|
|
|
месяц(НИТ) |
|
|
|
(рассчитываются |
|
|
|
повопросамоб |
|
|
|
объеметипичной |
|
|
|
покупкиврублях) |
|
|
|
|
|
4.8.4. Расходы проекта |
Основную часть расходов составляют:
–общепроектные капиталовложения;
–капиталовложения в строительство;
–капиталовложения в торговое оборудование, товарный запас и персонал (возникает в случае, если торговый объект не будет продаваться).
При расчете капиталовложений в строительство применяется нормативный подход и/или прямой расчет стоимости по сметам (табл. 12).
80