8.2. Лизинг и его использование предприятиями строительного комплекса

Лизинг – это особый вид предпринимательской деятельности, в основе которого лежит аренда машин, оборудования, транспортных средств и т.п. Классическая схема лизинга предполагает наличие трех участников, которые могут быть как юридическими, так и физическими лицами. К ним относятся: лизингодатель, лизингополучатель, продавец лизингового имущества.

Лизингодатель – это специализированная организация (лизинговая компания), которая осуществляет т.н. «лизинговую деятельность», т.е. передачу в аренду по договору специально приобретенное для этого имущество. Лизингодатель приобретает имущество у предприятия-изготовителя (продавца), становясь собственником этого имущества.

Лизингополучатель в качестве клиента лизинговой компании получает имущество в пользование по договору лизинга на заранее согласованный срок за определенную плату (лизинговые платежи).

К участникам лизинговых операций также можно отнести банки и страховые компании. Банки предоставляют лизингодателю заемные средства на приобретение оборудования. Страховые компании осуществляют страхование имущества, которое передано в лизинг. При этом, в зависимости от условий договора лизинга, расходы по страхованию имущества может нести как лизингодатель, так и лизингополучатель.

Лизинговые операции классифицируются по определенным признакам.

По продолжительности сделок лизинг подразделяется на финансовый и оперативный. При финансовом лизинге лизингополучатель производит полную выплату стоимости арендуемого имущества. Объектом финансового лизинга обычно является дорогостоящее оборудование с длительными сроками физического износа.

Оперативный (сервисный) лизинг представляет собой краткосрочную аренду (1-2 года) с неполной амортизацией имущества. Оперативный лизинг главным образом используется в отношении оборудования с высокими темпами морального старения.

По формам организации и технике проведения лизинг делится на прямой, косвенный, возвратный и сублизинг.

Прямой лизинг характеризуется тем, что передача имущества в аренду осуществляется непосредственно производителем машин и оборудования без посредника (лизингодателя). При косвенном лизинге передача имущества в лизингополучателю происходит через посредника, т.е. лизингодателя.

Возвратный лизинг характеризуется тем, что производитель оборудования продает свое имущество лизингодателю с тем условием, чтобы в дальнейшем самому же взять его в аренду. Операция возвратного лизинга позволяет предприятию временно высвобождать денежные средства за счет продажи имущества, но в то же время продолжать пользоваться этим имуществом, заключив договор лизинга.

Сублизинг (лизинг поставщику) отличается от возвратного лизинга тем, что поставщик оборудования, хотя и выступает одновременно в роли продавца и лизингополучателя, но не является пользователем этого оборудования, которое он передает в субаренду третьему лицу.

По отношению к сфере рынка лизинг бывает внутренний и внешний. Внутренний лизинг предусматривает, что все участники лизинговой сделки принадлежат одной стране. Внешний (международный) лизинг предполагает, что хотя бы одна из сторон или все стороны лизинговой сделки одновременно принадлежат к разным странам. Международный лизинг имеет несколько модификаций: прямой экспортный, прямой импортный и транзитный.

По размеру лизинговых сделок лизинг подразделяется на мелкий, средний и крупный. При мелком лизинге сумма договора обычно не превышает 250 тыс. рублей. Средний (стандартный) лизинг располагается в диапазоне от 250 тыс. рублей до 25 млн. рублей. Это соответствует цене таких популярных в России видов оборудования, как мини-пекарни, заводы по розливу воды, фотооборудование «Кодак» и др. Такие сделки лизинговые компании обычно совершают при участии финансирующего банка. Крупные лизинговые сделки (свыше 25 млн. рублей) ориентированы на такие объекты, как самолеты, суда и т.п.

Оплата пользования лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде т.н. лизинговых платежей, которые он уплачивает лизингодателю.

Лизинговые платежи классифицируются по различным признакам.

По форме платежа лизинговые взносы бывают денежные, компенсационные и смешанные. Компенсационные платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на арендуемом оборудовании, или в форме оказания встречным услуг. Смешанные платежи сочетают как денежные, так и компенсационные выплаты.

По методу начисления лизинговые платежи делятся на фиксированные, с авансом и неопределенные. В случае фиксированных платежей их общая сумма, которая согласована сторонами в договоре лизинга, начисляется равными долями в течение всего срока действия договора в соответствии с обусловленной периодичностью (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно). В ряде случаев при заключении договора лизинга лизингополучатель выплачивает лизингодателю аванс в размере 15-20% от стоимости имущества. Оставшаяся часть общей сумма лизинговых платежей уплачивается в течение срока действия договора, как правило, по фиксированной схеме. Неопределенные платежи устанавливаются не фиксированной суммой, а процентом от согласованной в договоре базы, например, от объема реализованной продукции.

По периодичности внесения денежных средств лизинговые платежи делятся на периодические, которые выплачиваются по определенному графику, и единовременные (см. платежи с авансом).

По способу оплаты лизинговые платежи делятся на пропорциональные, т.е. вносимые равными долями, дегрессивные (с уменьшающимися размерами) и прогрессивные (с увеличивающимися размерами).

По своему экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям. В ходе их исполнения лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты и выплатить комиссионное вознаграждение. Всё это составляет сумму договора лизинга.

Под инвестиционными затратами здесь понимаются расходы лизингодателя, которые связаны с приобретением предмета лизинга и его использованием лизингополучателем.

В инвестиционные затраты могут входить:

1. стоимость предмета лизинга;

2. налог на имущество;

3. расходы на транспортировку предмета лизинга а также на его охрану во время доставки;

4. расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, связанных с предметом лизинга (в случае внешнего лизинга);

5. расходы на хранение предмета лизинга до момента его ввода в эксплуатацию;

6. расходы на регистрацию предмета лизинга;

7. комиссионный сбор торгового агента и другие затраты

Комиссионное вознаграждение лизингодателю (КВ) -это денежная сумма, предусмотренная договором лизинга сверх возмещения инвестиционных затрат.

Комиссионное вознаграждение включает:

1. оплату услуг по реализации лизинговой сделки;

2. процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга.

Лизингодатель может оказывать лизингополучателю т.н. дополнительные услуги. Это услуги любого рода, которые могут оказываться лизингодателем лизингополучателю как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга. К ним относятся:

1. подготовка производственных площадей и коммуникаций, а также услуги по проведению работ, связанные с монтажом предмета лизинга;

2. осуществление монтажных (шеф монтажных) и пусконаладочных работ в отношение предмета лизинга;

3. расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга;

4. приобретение у третьих лиц товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных и пусконаладочных работ;

5. послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга;

6. другие работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать предмет лизинга.

Конкретный перечень дополнительных услуг, а также их объём и стоимость должны быть указаны в договоре лизинга.