Экономика и организация производства на предприятиях машиностроения
..pdfвает эффект операционного рычага. Он состоит в том, что любое изменение объема продаж вызывает более сильное изменение прибыли. Сила воздействия операционного рычага Kор определяется как
K |
о.р |
= |
Пмарж |
= |
Зпост + Преал |
, |
|
|
|||||
|
|
Преал |
Преал |
где Пмарж и Преал – значения маржинальной прибыли и прибыли от
реализации при заданном значении объема продаж Qпл. Коэффициент операционного рычага Kо.р показывает, что при изменении объ-
ема продаж на 1 % прибыль изменится на Kо.р %.
Чем ближе плановый объем продаж Nпл к критическому Nкр, тем меньше сумма прибыли и, соответственно, больше сила операционного рычага, и даже небольшое падение объема продаж может вызвать очень существенное падение прибыли от реализации.
Таким образом, сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска: чем больше эффект рычага, тем выше риск.
Сила операционного рычага возрастает с ростом удельного веса постоянных издержек.
Пример. Существует два варианта изготовления одной и той же продукции.
Вариант 1. Постоянные затраты составляют 2000 д.е./мес., переменные затраты – 4 д. е./шт. продукции.
Вариант2. Засчетувеличенияпостоянныхзатратдо4000 д.е./мес. переменные удельные затраты могут быть снижены до 2 д.е./шт. продукции.
Плановый объем производства Qпл = 1000 шт/мес., цена реализации – 7 д.е./шт.
Таким образом, плановая выручка по вариантам одинакова и составляет 7000 д.е./мес. Плановые суммарные затраты на производство также одинаковы и составляют 6000 д.е./мес. Следовательно, плановая величина прибыли от реализации в обоих случаях
81
Преал = 1000 д.е./мес.
Рассчитаем рассмотренные выше показатели по вариантам и оценим ситуацию (табл. 4.1).
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 4 . 1 |
||||||||
|
Расчёт показателей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатель |
|
|
|
|
|
Вариант 1 |
|
|
|
|
|
|
Вариант 2 |
|||||||||||
Критический объём |
|
2000 = 666 |
4000 = 800 |
|||||||||||||||||||||
продаж, Qкр, шт/мес. |
|
|
|
|
|
7 – 4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 – 2 |
|
|||||||
Коэффициент покры- |
|
|
|
|
7 – 4 |
= 0,43 |
|
|
|
|
|
7 – 2 |
= 0,71 |
|||||||||||
тия, Kп |
7 |
|
7 |
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
Критический объём |
|
2000 |
= 4667 |
|
|
|
|
4000 |
= 5 634 |
|||||||||||||||
продаж, Qкр, д.е./мес. |
20,43 |
0,71 |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
Запас финансовой |
7000 – 4667 = 2 333 |
7000 – 5634 = 1 366 |
||||||||||||||||||||||
прочности, ∆Q, |
|
|
|
2333 |
100 =33 |
|
|
1366 |
100 =19,5 |
|||||||||||||||
д.е./мес. или ∆q, % |
7000 |
7000 |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
Сила операционного |
2000 +1000 = 3 |
4000 +1000 = 5 |
||||||||||||||||||||||
рычага, Kо.р |
1000 |
|
|
|
1000 |
|
|
|||||||||||||||||
Удельный вес постоян- |
|
|
2000 |
= 0,33 |
|
|
4000 |
= 0,66 |
||||||||||||||||
ных затрат, ν |
6000 |
6000 |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
Проверка. Пусть объём продаж упадёт на 10 %, т.е. |
|||||||||||||||||||||||
|
составит не 1 000, а только 900 шт/мес. тогда выруч- |
|||||||||||||||||||||||
|
ка от реализации – 7 900 = 6300 д.е./мес |
|||||||||||||||||||||||
Суммарные затраты |
4 900 + 2 000 = 5 600 |
2 900 + 4 000 = 5 800 |
||||||||||||||||||||||
Прибыль от реализации |
6 300 – 5 600 =700 |
6 300 – 5 800 = 500 |
||||||||||||||||||||||
д.е./мес. |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Сокращение прибыли |
|
|
|
|
|
на 30 % |
|
|
|
|
|
|
на 50 % |
|||||||||||
Сила операционного |
|
700 + 2000 |
|
|
|
|
|
500 + 4000 |
|
|
||||||||||||||
рычага для нового зна- |
|
= 3,85 |
|
= 9 |
||||||||||||||||||||
чения объёма продаж |
|
500 |
||||||||||||||||||||||
700 |
|
|
|
|
|
Из этого следует, что при уменьшении объёма продаж от значения 900 шт/мес. ещё на 10 % прибыль уменьшится в первом варианте на 38,5 %, а во втором – на 90 %.
82
Анализируя результаты, приходим к выводу, что во втором варианте предприятие действует в условиях большего риска. Об этом говорит большое значение операционного рычага и меньший запас финансовой прочности.
Точку безубыточности или порог рентабельности можно определить и в условиях многономенклатурного производства.
При этом разные виды продуктов имеют разные цены и переменные затраты. Их доли взносов в распределение общих затрат различаются. Следовательно, и точка безубыточности зависит от доли каждого продукта в смешанном объеме продаж.
Пример. Предприятие производит два изделия: А и В; суммарные постоянные затраты, связанные с управлением и обслуживанием производства, составляют 100 000 д.е./мес.
Исходные данные
Показатели |
Изделие А |
Изделие В |
Цена, д.е./шт |
100 |
200 |
Переменные издержки, д.е./шт. |
40 |
120 |
Объём продаж |
1000 |
800 |
Рассчитаем |
|
|
Маржинальная прибыль, д.е./шт. |
60 |
80 |
Выручка от реализации, д.е./мес. |
100 000 |
160 000 |
Маржинальная прибыль, д.е./мес. |
60 000 |
64 000 |
Следовательно, суммарный коэффициент покрытия
60 000 + 64 000
Kп.сум = 100 000 + 160 000 = 0,48.
Порог рентабельности в стоимостном измерении (д.е./мес.)
Q = |
Зпост |
= |
100 000 |
= 209 600. |
|
||||
|
|
|||
кр |
4,8 |
|
||
|
Kп.сум |
|
Таким образом, только для того, чтобы возместить суммарные переменные и постоянные затраты, предприятию необходимо
83
реализовать продукции на общую сумму 209600 д.е./мес., продажи сверх этой суммы принесут прибыль. При планируемом объёме производства и продаж она рассчитывается следующим образом:
Преал = (100 1000 + 200 800) – (40 1000 + 120 800 + 100 000) =
= 24000 д.е./мес.
Запас финансовой прочности
∆Q = 260000 – 209600 = 50400 д.е./мес.
или
|
|
|
∆q = |
50 |
400 100 |
= 19,4 %. |
|
||
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
260 000 |
|
|
|||||
Сила операционного рычага |
|||||||||
K |
о.р |
= |
Зпост + П( А+ В) |
= |
100 000 + 24 000 |
= 5,15, |
|||
|
|
||||||||
|
|
П( А+ В) |
24 000 |
|
|||||
|
|
|
|
из чего следует, что уменьшение объёма производства в стоимостном измерении на 10 % приведёт к сокращению получаемой прибыли на 51,5 %.
Для расчёта критического объёма продаж в стоимостном измерении можно использовать средневзвешенный (по доле в общем объёме продаж) коэффициент покрытия
|
|
|
K |
п.сум |
= KпокрA QA |
+ KпокрВ QВ. |
|||||
|
|
|
|
|
Q |
|
|
Qсум |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Тогда для приведенного примера |
|||||||||||
|
Зпост |
= |
|
|
|
100 000 |
|
|
= 209,600 д.е. / мес. |
||
|
Kп.сум |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
(0,6 |
0,385 + 0, 4 0,615) |
Следовательно, формула для расчёта критического объёма продаж в стоимостном измерении в условиях многономенклатурного производства выглядит так:
84
Q = Зпост ,
кр |
|
n |
|
|
∑ Kп δi |
|
r |
где j – номенклатура выпускаемых изделий; δi – доля j-го изделия в общем объёме продаж; δi = Qj / Qcум.
Критический объём производства изделий А и В в натуральном измерении, то есть в шт/мес., можно определить следующим образом. Из условий вышеприведённого примера
средняя маржинальная прибыль на одно условное изделие
124 000 = 69 д.е./шт.; 1800
критический объём производства в условных изделиях
100 000 = 1 449 усл. изд. в мес. 69
Распределяя этот объём пропорционально объёмам производства изделий А и В, получаем:
критический объём производства для изделия А
1449 1000 = 805 шт./мес.;
1800
критический объём производства для изделия В
1449 800 = 644.
1800
Полученный результат не является единственным решением. Не исключено, что иное сочетание объёмов производства изделий А и В обеспечит тот же порог рентабельности в стоимостном измерении.
Представленная методика анализа чувствительности прибыли к изменению основных определяющих её величину факторов – объёма производства, издержек и цен продукции, позволяет решать
85
многие частные задачи в области ценообразования, организации производства (использование производственных мощностей), эффективности инвестиций [4].
4.9. Рентабельность, показатели рентабельности
Кроме абсолютного размера прибыли показателем эффективности (доходности) предприятия выступает рентабельность. При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности капитала, издержек (продукции) и продаж, которые измеряются в процентах.
Рентабельность капитала определяется отношением прибыли к капиталу (активам). Этот показатель дает оценку доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.
Рентабельность продукции определяется отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости товарной продукции. Она характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции наединицу издержек(затрат) восновнойдеятельности предприятий.
Рентабельность продаж определяется отношением прибыли от продаж к выручке от продаж. Она характеризует доходность основной деятельности предприятия и используется менеджерами для контроля над взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и затратами на производство и реализацию продукции.
Для оценки финансового состояния предприятия наряду с вышеперечисленными используются взаимосвязанные показатели рентабельности, имеющие определенную смысловую нагрузку.
Контрольные вопросы
1.Что понимается под себестоимостью продукции?
2.По каким признакам классифицируются затраты на производство продукции на предприятии?
86
3.В чем назначение классификации затрат на производство по экономическим элементам затрат?
4.Что включается в смету затрат на производство?
5.В чем назначение классификации затрат на производство по статьям калькуляции?
6.Что включается в состав статей калькуляции?
7.Что понимается под основными и накладными затратами? Что к ним относится?
8.В чем суть деления на прямые и косвенные затраты?
9.В чем суть деления затрат на постоянные и переменные?
10.Какопределяетсявеличинапеременныхипостоянныхзатрат?
11.Как рассчитывается себестоимость единицы продукции
вслучае, когда выпускается несколько видов продукции?
12.Какие существуют факторы и пути снижения себестоимости продукции?
13.Что понимается под выручкой? Как она образуется?
14.Какие существуют виды цен по стадиям ценообразования?
15.Что такое прибыль предприятия?
16.Что такое валовой доход предприятия?
17.Какие существуют показатели прибыли?
18.По каким направлениям распределяется чистая прибыль предприятия?
19.Что понимается под точкой безубыточности? Для чего она определяется?
20.Как рассчитывается безубыточный объем производства?
21.Как строится график безубыточности?
22.Что понимается под эффектом операционного рычага? Как он рассчитывается?
23.Что такое маржинальная прибыль?
24.Что понимается под запасом финансовой прочности?
25.Что понимается под рентабельностью?
26.Какие существуют показатели рентабельности?
87
Задания для самостоятельных расчетов
1. Составьте смету затрат на производство продукции цеха на год при исходных данных, приведенных в табл. 4.2 и 4.3. Затраты на капитальный ремонт оборудования – 235 тыс. д. ед. Текущий ремонт произведен в объеме 35 ремонтных единиц, стоимость одной ремонтной единицы – 3870 д. ед. Фонд заработной платы основных и вспомогательных рабочих цеха – 2500 тыс. д. ед., руководителей, специалистов и служащих – 635 тыс. д. ед. Страховые взносы – 30 %, затраты на охрану труда – 23 тыс. д. ед., капитальный ремонт зданий – 45 тыс. д. ед. Прочие денежные расходы – 78 тыс. д. ед.
|
|
Таблица 4 . 2 |
|
|
|
Материальные |
Расход |
Средневзвешенная цена с учетом |
ресурсы |
на год |
транспортных расходов, д. ед. |
Чугун, т |
1500 |
8000 |
Сталь, т |
800 |
12 000 |
Бронза, т |
12 |
95 000 |
Пластмассы, т |
10 |
28 000 |
Теплоэнергия, Гкал |
1300 |
870 |
Электроэнергия, кВт.ч |
1 200 000 |
1,4 |
Вода, м3 |
60 000 |
28,0 |
|
|
Таблица 4 . 3 |
|
|
|
|
|
Составосновных |
Среднегодоваястоимость, |
Нормаамортизации, |
|
фондов |
тыс. д. ед. |
% вгод |
|
Здания |
8350 |
1,2 |
|
Сооружения |
1270 |
2, 3 |
|
Оборудование |
7253 |
6, 7 |
|
Транспортные средства |
2730 |
12,5 |
|
Инструмент и приспособ- |
525 |
20,0 |
|
ления |
|||
|
|
||
Производственный хозяй- |
235 |
9,1 |
|
ственный инвентарь |
|||
|
|
||
Вычислительная техника |
125 |
12,5 |
88
2. Определите производственную себестоимость сварного кронштейна, если трудоемкость его изготовления составляет 12,5 нормо-часа. Работа выполняется рабочим 5-го разряда, его часовая тарифная ставка – 38,05 руб. Норма расхода стали на один кронштейн – 50 кг по цене 29,72 руб. за 1 кг. Отходы составляют 50 % и реализуются по цене 20 % от стоимости материала. Страховые взносы – 30 %, доплаты до основной заработной платы – 20 %, дополнительная заработная плата – 15 %, общепроизводственные расходы – 300 %, общехозяйственные расходы – 200 %.
3. Определите производственную себестоимость валика, если трудоемкость его обработки составляет 5 нормо-часов. Часовая тарифная ставка – 36,4 руб. Норма расхода стали на один валик – 5 кг, цена 1 кг стали – 32 руб., отходы составляют 10 % от его массы и реализуются по цене 7 руб. за 1 кг. Цеховые расходы – 300 %, заводские 100 % от основной заработной платы. Дополнительная заработная плата – 40 %, страховые взносы – 30 %.
4. Определите сумму общепроизводственных и общехозяйственных расходов на каждое изделие, изготавливаемое предприятием, при исходных данных, приведенных в табл. 4.4, и данных смет общепроизводственных и общехозяйственных расходов.
|
|
Таблица 4 . 4 |
|
|
|
|
|
Изделие |
Программа выпуска, |
Основная заработная |
|
шт. |
плата на изделие, д. ед. |
||
|
|||
А |
20 000 |
35 |
|
Б |
1 000 |
400 |
|
В |
15 000 |
25 |
Смета общепроизводственных расходов (тыс. д. ед.):
1. |
Капитальный ремонт оборудования |
200 |
2. |
Эксплуатация оборудования |
350 |
3. |
Топливо, энергия |
2400 |
4. |
Текущий ремонт оборудования |
200 |
5. |
Внутрицеховое перемещение грузов |
270 |
89
6. |
Износ малоценных и быстроизнашивающихся инструментов |
190 |
|
7. |
Вспомогательные материалы |
140 |
|
8. |
Амортизация оборудования, стендов, верстаков |
400 |
|
9. |
Текущий ремонт верстаков, стендов |
0,4 |
|
10. |
Капитальный ремонт зданий |
23 |
|
11. |
Содержание административно-управленческого персонала |
530 |
|
12. |
Содержание прочего цехового персонала |
850 |
|
13. |
Амортизация зданий, сооружений, инвентаря |
130 |
|
14. |
Содержание зданий, сооружений, инвентаря |
202 |
|
15. |
Текущий ремонт зданий |
80 |
|
16. |
Испытания, опыты, исследования |
29 |
|
17. |
Охрана труда |
197 |
|
18. |
Износ малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря |
107 |
|
19. |
Прочие расходы |
80 |
|
20. |
Потери от простоев |
0,6 |
|
21. |
Потери от порчи материальных ценностей |
0,4 |
|
22. |
Потери от недоиспользованных деталей |
0,6 |
|
23. |
Недостача материальных ценностей |
240 |
|
24. |
Прочие производственные расходы |
39 |
|
Смета общехозяйственных расходов (тыс. д. ед.): |
|
|
|
|
||
1. Расходы на содержание административно-управленческого |
424 |
||
персонала |
|||
|
|||
2. |
Расходы на содержание легковых автомобилей |
108 |
|
3. |
Расходы на содержание охраны |
140 |
|
4. |
Содержание прочего общезаводского персонала |
1460 |
|
5. |
Амортизация зданий, сооружений, инвентаря |
128 |
|
6. |
Содержание зданий, сооружений, инвентаря |
620 |
|
7. |
Расходы на испытания и изобретения |
150 |
|
8. |
Расходы на охрану труда |
16 |
|
9. |
Подготовка кадров |
45 |
|
10. Прочие расходы |
112 |
||
11. Налоги, сборы |
580 |
||
12. Прочие отчисления |
850 |
5. Определите полную себестоимость изделия, если на его изготовление расходуются: основные материалы – 900 руб.; возвратные отходы – 20 %; покупные полуфабрикаты – 3000 руб.; тарифная
90