1. Наблюдение

РФ выбрала путь единого входа, поэтому по общему правилу наблюдение вводится в обязательном порядке.

Искл.: в отношении застройщиков, кредитных организаций

В конце наблюдения можно:

• вынести решение об открытии конкурса и признания лица банкротом

• о заключении мирового соглашения

• вынести определение о введении фин. озд. или внешнего управления

2. Реабилитационные процедуры:

• ФО

• Внешнее управление

Общий срок на реабилитационные процедуры не более 2 л. (в искл. случаях он мб продлен еще на 6 мес.)

Можно ли вводить сначала ФО, а потом внешнее управление? Некоторые говорят, что нет, т.к. ФО по своей сути и основаниям значительно отличается от внешнего управления. Поэтому предпочтительнее вводить одну ил этих процедур, в т.ч. потому, что каждая процедура занимает много времени.

У нас практически не применяется ФО.

Внешнее управление – есть случаи успешного завершения этой процедуры, хотя он невелик.

3. Ликвидационные процедуры – конкурс

4. Мировое соглашение

ПРОЦЕДУРЫ ДЛЯ ФЛ:

1. Реструктуризация долгов

2. Реализация имущества

3. Мировое соглашение

1 и 2 являются обе реабилитационными, т.к. ликвидировать ФЛ нельзя. Если в первоначальной редакции ФЗ цель обеих этих процедур не была четко обозначена, то сегодня этот пробел активно восстанавливает судебная практика. ВС подчеркивал, что цель – социальная реабилитация граждан.

Четко законодательные цели обозначены только в отношении наблюдения:

1. Анализ фин. состояния должника

2. Обеспечение сохранности имущества должника

3. Подготовка и проведение первого собрания кредиторов

4. Ведение реестра требований кредиторов – это основной документ, с помощью кот. можно получить инфу об объеме требований, о кредиторов, о том, в какой очереди относится кредитор

Требования кредитора в реестр попадают ТОЛЬКО через АУ. ФЗ о Б. исключает возможность индивидуально заявляться в реестр, только через спец. механизм АУ.

Для внесения требования в реестр кредитор должен представить договор и иные документы, подтверждающие задолженность должника перед ним.

Реестр открывается в рамках наблюдения: с момента инициирования процесса Б. предоставляется 30 дней для заявления требований К. и закрывается реестр в конкурсе по истечении 2 мес. со дня офиц. опубликования сведений о признании должника банкротом.

30 дней нужно для формирования собрания кредиторов.

В рамках ФО и внешнего управления можно включаться в реестр. А если кредиторы проспали момент заявления требований? В реестр такие требования уже не включат, но при этом законодатель оставляет за ними возможность удовлетворения, но после удовлетворения требований всех реестровых кредиторов, после всех очередей (каста неприкосаемых). Кредиторы, сделки кот. были оспорены как преференциальные и подозрительные тоже идут вместе с внереестровыми.

В каком размере требования включаются в реестр? Независимо от процедуры, размер требований определяется на момент введения первой процедуры. Это ограничение было введено в 2009 г., а изначально был иной подход – размер требований определялся на дату введения процедуры, в рамках кот. требование заявляется. Но этот подход использовался кредиторами так, что они специально вскакивали в последний вагон.

% есть 3 требования. 1 вносили сразу, чтобы можно было голосовать, а остальные 2 – в последний момент вносились, чтобы они могли еще вырасти, пока кредитор выжидает

ЗАМЕЩЕНИЕ АКТИВОВ ДОЛЖНИКА

Это аналог немецкого механизма (переносное оздоровление).

Замещение активов можно проводить только в рамках внешнего управления и конкурсного производства. В рамках внешнего управления – это способ восстановления платежеспособности должника, а в рамках конкурса – средство максимального пополнения конкурсной массы.

На базе имущества должника создается одно или несколько АО, где должник является единственным учредителем. До сих пор в ФЗ о Б. содержатся категории ЗАО и ООО, но понятно, что просто изменения не внесли.

Должник с имуществом без долгов передает это имущество в УК создаваемого АО. АО создаем исключительно для того, что АО могло эмитировать акции. Директором АО является АУ. До момента выпуска акции и до момента их продажи, это АО не может сов. сделок, переданных в УК должника. АО выпускает акции. Акции поступают к конкурсную массу должника и реализуются. АО помогает привлечь инвестиции за счет реализации выпущенных акций.

% на Красном Октябре (металлургические комбинаты) проводили замещение активов

Все имущество передается в новое АО, кроме отдельных видов имущества, кот. требует наличия лицензии.

А что с залоговым имуществом? В данном случае, проведение данного механизма вовсе не означает прекращение права залога. Был придуман механизм трансформации – залог на имущество трансформируется в залог на акции в соотв. объеме.

Стадии замещения активов.

Сначала надо принять решение о замещении активов уполномоченным о. должника.

На практике были вопросы: кто этот уполномоченный орган? Если все функции по управлению должника переходят к АУ, то он является уполномоченным о.? НЕТ, ЭТО ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛЖНИКА: ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ ИЛИ СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ в их остаточной компетенции как одобрение крупной сделки по замещению активов.

В рамках конкурса эти полномочия не сохраняются. Единственное х полномочие – полномочие заключить сделку, кот. сов. с третьим лицом, предоставляющем финансовые средства должнику с надеждой восстановить платежеспособность.

Может быть создано как одно, так и несколько АО. Все зависит от конкретного должника и от видов осущ. им деятельности. Если должник занимался несколькими видами ПД (%торговля, перевозка), то целесообразно создать несколько АО, т.е. как бы разделить бизнес.

Достаточно ли будет средств, чтобы удовлетворить требования кредиторов? Принцип достаточности средств гарантируется в самом ФЗ о Б.: на практике применяется механизм, по кот. 100% пакет акций продается единым лотом. Если первые торги будут неудачными, то на последующих торгах можно разбить этот пакет на разные лоты. Но тогда мы распыляем бизнес, мы его не сохраняем. Цель восстановления утрачивается.

Первоначальная цена акций – рыночная + 20%

Акции продаются на открытых торгах или на организованном рынке ЦБ.

МЕХАНИЗМ ТОРГОВ В БАНКРОТСТВЕ.

Первые торги

Повторные торги. После несостоявшихся повторных торгов залоговый кредитор имеет право потребовать передачи предмета залога себе, т.е. оставить залог за собой с понижением стоимости на 10%, т.е. с дисконтом. Некоторые крупные банки (ВТБ, Сбербанк) являются проф. участниками торгов и они часто приобретают интересное им имущество с дисконтом 30 и даже 40%. И потом они продают имущество по рыночной стоимости, а этот дисконт – чистая прибыль

Публичное предложение.

Последствия несоблюдения принципа достаточности средств от продажи акций. Практика реагирует жестко. Можно признать само решение о создании АО недействительным или признать план внешнего управления недействительным.

ОСПАРИВАНИЕ СДЕЛОК ДОЛЖНИКА

Можно оспаривать по общегражданским основаниям

61.2 и 61.3 – специальные основания оспаривания (ПП ВАС №63 по оспариванию).

Оспаривать можно только во время внешнего управления и конкурса.

По специальным банкротным основаниям можно оспаривать не только сделки, НО И ДЕЙТСВИЯ (направленные на исполнение обязательств и обязанностей, а также действия, кот. сов. во исполнение судебных актов)

% оспаривается выплата золотого парашюта (а не сам ТД)

Субъекты оспаривания – ВУ и КУ. АУ имеет право (это не его обязанность!) оспорить сделку.

На практике кредиторы часто обращаются в суд с ход-вом об отстранении АУ с тем, что он не оспорил сделку, хотя они его просили. Суд не примет это основание отстранения.

ВУ и КУ:

1. По собственной инициативе

2. По инициативе собрания/комитета кредитора

3. На основании предложения отдельного кредитора, если размер его требований более 10%; если менее 10%, то можно инициировать при условии нескольких факторов:

• Обратиться к АУ с предложением оспорить сделку

• АУ должен ему отказать или бездействовать

• Кредитор должен обжаловать отказ или бездействие

• Суд должен признать такую жалобы обоснованной

4. На основании предложения уполномоченного органа

Когда лучше оспаривать по общегражданским основаниям?

• в период наблюдения. Можно применит обеспечительный механизм: кредиторы могут потребовать запрета или ограничения на сов. ряда сделок, кот. непоименованы в ФЗ о Б.

Может ли в качестве обеспечительного механизма подать ход-во о запрете проведения собрания кредиторов, например, до наступления определенного события? ВС: установление запрета является незаконным, а уст. запрет на включение определенного вопроса в повестку дня возможно

• все сделки гражданина должна, сов. им до вступления в силу ФЗ о Б. (до .01.10.2015)

• при наличии дефектов, выходящих за пределы спец. оснований. ВАС: если есть и общегражданские, и спец. основания, то приоритет имеют спец. основания. Иначе будет злоупотребление правом.

Последствия признания сделки недействительной:

1. возврат имущества в натуре

2. возврат действительной стоимости + убытки (если в натуре нет имущества или если АУ попросил в деньгах вернуть)

3. кредиторы оспоренных сделок, как правило, попадают попадают в последнюю очередь

Возврат имущества от второго и последующего приобретателя: виндикация от второго приобретателя вне рамок дела о банкротстве или путем присоединения такого требования в рамках арбитражного разбирательства и в рамках суда, рассматривающим дело о Б.