!Учебный год 2023-2024 / Цветков Циклы Монография

Глава 1. Эволюция экономических взглядов на теорию кризисов и циклов: основные направления исследования

Второй этап (с середины 1930-х до середины 1960-х гг.) связан с трудами Дж. М. Кейнса и, прежде всего, с его выводами о том, что экономические кризисы (точнее, депрессия, застой) неизбежны в условиях классического капитализма и вытекают из природы присущего ему рынка. В качестве средства для сглаживания

и преодоления кризисов им была выдвинута идея государственного вмешательства

вэкономику.

Вэтот период экономическая теория более широко рассматривала процессы цикличности.

Третий этап в исследовании причин экономических кризисов (с середины

1960-х гг. ХХ в. до настоящего времени) Ñ это этап, на котором особое внимание

стало уделяться разграничению экзогенных (внутренних) и эндогенных (внешних)

причин цикличности рыночной экономики, причем именно эндогенным факторам стало уделяться преимущественное внимание.

Рассмотрим выделенные этапы более подробно.

Экономистами ортодоксального направления идея цикличности отверга-

лась как противоречащая закону Сэя, по которому спрос всегда равен предложению.

По мнению представителей классической теории макроэкономического равновесия, рыночная экономика защищена от спада механизмами саморегулирования.

Гибкость таких денежных форм, как процент, заработная плата и цены обеспечива-

ет равновесие на рынках капитала, труда и денег, рыночный механизм сам способен

исправлять дисбалансы, возникающие в масштабах народного хозяйства и вмеша-

тельство государства не требуется. Поэтому у ÇстарыхÈ классиков А. Смита (1723Ð 1790), Д. Риккардо (1772Ð1823), Дж. Ст. Милля (1806Ð1873), А. Маршалла (1842Ð 1924) феномен цикла если и рассматривался, то вскользь, как случайное, быстро

проходящее явление. К тому же ни А. Смит, ни Д. Риккардо не были свидетелями

экономических циклов. Больше внимания уделялось кризисам, которые рассма-

тривались не как составляющие циклического развития хозяйства, а как признак социально-экономического катаклизма, который надвигается, будто волна цунами,

масштабы отрицательных последствий которой неизвестны.

Конечно, нельзя не упомянуть основателя физиократического направления

экономической науки Ñ выдающегося французского ученого Франсуа Кенэ (1694Ð 1774) Ñ которым еще ХVIII в. в основу первой воспроизводственной модели была положена методология повторения производственных процессов, их воспроизводства на каждом новом витке времени3. Но сама идея экономических циклов сформировалась лишь в середине XIX в.

Первые исследования кризисных явлений в экономике появились в трудах

Ж. Сисмонди (1773Ð1842), Родбертуса-Ягенцова (1805Ð1875) и Т. Мальтуса (1766Ð 1834), находящих объяснения кризисов в сфере распределения дохода (теория не-

допотребления).

Так в теории рынка предложенной Ж. Сисмонди (это одновременно и теория

кризисов) причиной кризиса служит недостаточное потребление, обусловленное

3 Свои экономические взгляды опубликовал в последний период жизни. Наиболее полно они выражены в работе ÇЭкономическая таблицаÈ (Tableau conomique, 1758), где при помощи диаграмм описаны отношения между главными слоями и секторами общества, вводятся понятия постоянного и переменного капитала, экономического баланса.

71

Раздел II. История развития экономической мысли в области циклических колебаний и кризисов

бедностью масс4. По сравнению с производственной способностью современной промышленности существующий рынок для промышленных изделий слишком узок. К той же группе теорий относится и теория Родбертуса с ее ÇжелезнымÈ законом заработной платы. Согласно этой теории заработная плата всегда сводится к

минимуму средств существования, в то время как производительность с ходом про-

мышленного прогресса повышается. Новая техника увеличивает продукцию рабочих, но рабочие продолжают получать ту же самую низкую заработную плату. С развитием техники, следовательно, относительная доля рабочих падает.

Господство неоклассической школы обусловило в значительной мере и тот

факт, что первые теории экономических циклов возникали как экзогенные концеп-

ции, объясняющие циклические колебания на основе воздействия внешних для

экономической системы факторов5.

Концепция английского экономиста Томаса Роберта Мальтуса (1766Ð1834)

стала одной из наиболее ранних экзогенных теорий, которая объясняла причину экономических кризисов ÇвечнымиÈ законами природы, обусловливающими от-

ставание роста средств существования от роста народонаселения. Рост благосостоя-

ния, по мнению ученого, происходит по законам арифметической прогрессии, рост

же народонаселения подчиняется геометрической прогрессии. Соответствие между

численностью населения и благосостоянием, по его мнению, должно регулироваться войнами, эпидемиями, голодом, непосильным трудом и т. д. Ñ в этом заключает-

ся действие Çестественного закона народонаселенияÈ6.

Вышедшая в свет в 1848 г. книга Джона Стюарта Милля (1806Ð1873) ÇПринци-

пы политической экономииÈ (Principles of Political Economy; второе издание (1849)

со значительными дополнениями)7, помимо всего прочего, содержали рассуждения

о Çпериодических внезапных резких изменениях в торговлеÈ. Тем не менее, перио-

дическая регулярность экономических флуктуаций оставалась обсуждаемым фено-

меном, и такие отклонения, в частности, было принято объяснять случайными экзогенными воздействиями на экономическую систему в виде неурожаев или войн.

К 1848 г. термин Çторговые кризисыÈ, а также понятие периодичности этих кризисов стали уже общеупотребительными. Маркс и Энгельс в ÇМанифесте комму-

нистической партииÈ (1848) заявили следующее: ÇДостаточно указать на торговые

кризисы, которые, возвращаясь периодически, все более и более грозно ставят под вопрос существование всего буржуазного общества. Во время торговых кризисов каждый раз уничтожается значительная часть не только изготовленных продуктов,

4 Sismondi J.-C.-L. Nouveaux principes d'Žconomie politique, ou de la Richesse dans ses rapports avec la population. Paris, 1827.

5 Господство неоклассической школы обусловило в значительной мере тот факт, что первые теории экономического цикла возникали как экзогенные концепции, объясняющие циклические колебания на основе воздействия внешних для экономической системы факторов, например природных. Яркий пример Ñ концепция английских экономистов, отца и сына, Уильяма Стенли Джевонса и Эрберта Джевонса, связывавшая экономический цикл с перемещением солнечных пятен. Согласно последней, цикл солнечной активности вызывает колебания урожайности, порождающие в свою очередь промышленный и торговый цикл.

6 Мальтус Т. Опыт о законе народонаселения. Петрозаводск, 1993. (Шедевры мировой экономической мысли. Т. 4).

7 До этого была издана книга ÇEssays on some unsettled Questions in Political EconomyÈ (1844).

72

Глава 1. Эволюция экономических взглядов на теорию кризисов и циклов: основные направления исследования

но даже созданных уже производительных сил… Каким путем преодолевает буржуазия кризисы? С одной стороны, путем вынужденного уничтожения целой массы производительных сил, с другой стороны, путем завоевания новых рынков и более основательной эксплуатации старыхÈ8.

В1847 г. английский ученый Х. Кларк отметил, что между двумя мировыми Çэкономическими катастрофамиÈ 1793 г. и 1847 г. прошло 54 года, и предположил,

что такой интервал не случаен и должны существовать какие-то ÇфизическиеÈ причины этого явления. Таким образом, Х. Кларк стал, по утверждению голландского

исследователя Якоба ван Дёйна, первым ученым, предположившим возможность существования длинных волн9.

В1866 г. английский ученый У. С. Джевонс (1835Ð1882) также обратил внима-

ние на повторяющиеся длительные периоды роста и падения в анализировавшихся им рядах цен. Однако он не смог найти объяснения этому явлению, общей причины для всех случаев колебания цен. Среди реальных факторов, вызывающих колебания деловой активности и объемов производства, Джевонс выделил колебания урожаев, вызванные, в свою очередь, погодными факторами, связанными с периодической повышенной солнечной активностью10.

Идея экономических циклов сформировалась впервые у французского ученого, физика по специальности, Клемента Жюглара (1819Ð1905) в середине ХІХ столетия

(статьи о торговых кризисах были опубликованы в 1856 г.)11, который, связав их с восстановлением активной части основного капитала, определил их длину в 7Ð11 лет, то есть в среднем 9 лет. Конечно, Жюглар не был первым, кто заметил отклонения в уровне экономической активности или даже подозревал, что они отмечаются с регулярной периодичностью. Но автор в значительной степени описательного исследования ÇО торговых кризисах и их периодическом повторении во Франции, Англии и СШАÈ12 был первым, кто доказал безусловную периодичность промыш-

ленных колебаний в Англии, Франции и Соединенных Штатах, кто установил13

8 Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. 2-е изд. Т. 4. М., 1955. С. 429Ð430. 9 Duijn J. J. van. The Long Wave in Economic Life. Boston, 1983. Р. 59.

10Jеvоns W. S. The Solar Period and the Price of Corn. 1875; Jevons W. S. Investigations in Currency and Finance. L., 1884. P. 28; Palgrave Dictionary of Political Economy. Vol. I. P. 467.

11Французская экономическая школа славилась своими меркантилистами поэтому вполне можно понять К. Жюглара, описывавшего торговые циклы.

12Juglar C. Des crises commerciales et de leur retour periodique en France, en Angleterre et aux Etats-Units (Of Commercials Crises and Their Periodic Return in France, England and the United States), 1862. он участвовал в конкурсе работ на тему торговых кризисов и завоевал приз своей книгой 1862 г. Он расширил ее в 1889 г. до исторического обзора деловых циклов в трех стра-

нах с 1803 г. по 1882 г. (Juglar С. Des Crises commerciales, 1889).

13Циклическое колебание экономической динамики было установлено в начале XIX в. астрономом Уильямом Гершелем, открывшим планету Уран. В 1801 г. Гершель доказал наличие связи между циклами появления пятен на Солнце и погодой, что, в свою очередь, оказывало влияние на цену урожая, а в итоге и на экономику в целом (например, очевидная цикличность присуща появлению пятен на Солнце). Примерно в то же время семья Ротшильдов выделила в британских процентных ставках три цикла, включая сорокамесячный. Вплоть до 1912 г. Ротшильды тайно использовали результаты своих исследований, пока слухи

оних не достигли Нью-Йорка, где группа инвесторов наняла известных математиков с целью обнаружения закономерностей в динамике процентных ставок. С момента воспроизведения

73

Раздел II. История развития экономической мысли в области циклических колебаний и кризисов

феномен периодических деловых циклов как неотъемлемый факт экономической жизни14.

Изучив отчеты Английского, Французского и ведущих американских банков,

Жюглар пришел к следующему заключению: без всякой предвзятой теории или гипотезы, только наблюдая факты, можно установить закон, управляющий кризисами и их периодичностью15. Эпохи оживления, процветания и высоких цен всегда заканчиваются кризисами, а за кризисами следует несколько лет угнетенного состояния экономики и низких цен. Поэтому Жюглар рассматривал депрессии как

неминуемый результат неслаженности в циклической фазе бума. И в этом смысле

процветание могло бы рассматриваться как единственная причина депрессии. Более

того, он настаивал, что циклы являются неотъемлемым свойством капиталистической системы, эндогенным проявлением поведения экономических агентов, хотя и

обостряемым, но принципиально независимым от климатических и политических событий. При этом Жюглар рассматривал экономический цикл как закономерное

явление, причины которого кроются в сфере денежного обращения, точнее, кредита.

Кризис Ñ основную фазу цикла Ñ ученый оценивал как оздоровляющий фактор,

ведущий к общему снижению цен и ликвидации предприятий, созданных для удо-

влетворения искусственно разросшегося спроса.

Всередине XIX в. торгово-промышленные циклы (или циклы Жюглара) ста-

ли рассматриваться в связи с самой природой капиталистического общества, как

имманентная характеристика его развития. Тогда же возникла догадка о наличии более долговременных колебаний в экономике (эмпирически, как мы уже ранее от-

метили, это зафиксировал X. Кларк в 1847 г.).

В1860-е гг. К. Марксом (1813Ð1883) была разработана теория экономических

(циклических) кризисов Ñ экономических кризисов перепроизводства, которая дала

толчок к изучению феномена длинных волн учеными марксистского толка. Маркс исследовал короткие циклы капитализма, завершающиеся периодическими кри-

зисами перепроизводства, получившие название периодических циклов, или кризисов перепроизводства. По Марксу, при капитализме отдельные Çпроизводители

стремятся к бесконечному расширению производства, в расчете продать свой товар на рынке, который кажется им также безграничным. Стремительное развитие производительных сил, промышленности и рост производительности труда обещают

потенциально беспредельное расширение. Радужные перспективы прогресса обыч-

но рисуются общественным сознанием именно в качестве продолжения этой тен-

формул Ротшильдов началось серьезное использование теории циклов в инвестиционной деятельности.

14По мнению A. Маршалла: ÇОн (К. Жюглар) сделал лишь скромную попытку обобщить свои данные, и определенно нельзя сказать, что он представил теорию деловых циклов. Только со времен книги Шумпетера ãДеловые циклыÒ (Business Cycles, 1939) стало обычной практикой называть современные 7Ð11-летние деловые циклы как циклы Жюглара, в отличие от более короткого 3Ð5-летнего цикла Китчина и гораздо более продолжительного 40Ð60-лет-

него цикла КондратьеваÈ. Marshall A. Juglar, demerit // International Encyclopedia of the Social Sciences. 1968. Vol. 8.

15Жюглар показал на примере трех стран (Франции, Англии и США), что циклы могут быть прослежены по ряду индикаторов, все из которых изменяются совместно: оптовые цены, процентные ставки, банковские дисконты и ссуды, количество банкнот в обращении

ибанковские депозиты.

74

Глава 1. Эволюция экономических взглядов на теорию кризисов и циклов: основные направления исследования

денции. Но рынок на деле оказывается не безграничным, и в итоге не на все произведенные товары находится платежеспособный покупательÈ. Это истина, которую Маркс вывел за несколько десятков лет до того, как она благодаря Кейнсу получила право гражданства в буржуазной политической экономии.

Одновременно Маркс стал одним из первых ученых-экономистов, кто обратил

внимание на трансформацию капитала как непосредственную причину периодичности кризисов, которая связана с процессом массового обновления основного капитала, обусловленного в свою очередь средним сроком функционирования его

наиболее активного элемента Ñ промышленного оборудования. Этот процесс об-

новления, порождаемый прогрессом науки и техники, он назвал Çматериальной

основойÈ экономического цикла. При этом сами кризисы К. Маркс рассматривал

как результат временного и частного разрешения основного противоречия капитализма Ñ противоречия между растущим общественным характером производства и

частной формой присвоения его результатов (то есть частной собственностью).

Вконце ХIХ Ñ начале ХХ в. экономическая теория более широко рассматривает

процессы цикличности, концентрируя внимание не только на причинах кризисов,

но прежде всего на выявлении самого механизма циклов, их природе, длительности, переходах из одной фазы в другую. Кризис рассматривается как неизбежная и

необходимая фаза любого цикла, как период самоизбавления экономики от Çболь-

ныхÈ клеток Ñ неэффективных предприятий.

Вэтот период, вопреки неоклассическим постулатам, возникают первые це-

лостные эндогенные концепции, объясняющие циклические колебания внутренней неустойчивостью самой экономической системы. Появляются работы ряда круп-

ных экономистов, заложивших основы концепции перенакопления капитала (ин-

вестиционные теории цикла). М. И. Туган-Барановский (1865Ð1919), А. Шпитхоф

(1873Ð1957), Г. Кассель (1866Ð1945) обратили главное внимание на особенности

накопления основного капитала, которые, по их мнению, и лежали в основе экономического цикла.

В1894 г. вышла в свет фундаментальная работа выдающегося российско-

украинского экономиста и историка Михаила Туган-Барановского16 ÇПромышлен-

ные кризы в современной Англии, их причины и ближайшие влияния на народную жизньÈ17, которая заложила основы исследования экономических циклов и кризисов18. Творчески развивая марксизм, М. Туган-Барановский одновременно закладывает фундамент современной инвестиционной теории цикла. В качестве основной

16По определению выдающегося экономиста Йозефа Шумпетера, Çсамый лучший славянский экономистÈ. Кстати, как раз по его фундаментальным учебникам по политической экономии до 1917 г. почти вся Россия приобретала экономические знания, которые были

вних систематизированы вместе с философскими обобщениями сущности хозяйственной деятельности, сделанными Туган-Барановским.

17Туган-Барановский М. И. Промышленные кризисы в современной Англии, их причины и ближайшие влияния на народную жизнь. СПб., 1894. В ХХ в. эта книга Туган-Барановского переведена на немецкий, английский, японский и многие другие языки.

18М. Туган-Барановский первым в мире разработал учение о фундаментальной закономерности цикличности экономической динамики, связанной с периодичностью промышленных кризисов как фактора влияния на изменения в народной жизни, то есть на социальную сферу экономики. Он определил ее на основе анализа периодичности промышленных кризисов в Англии, которая в ХІХ столетии была наиболее развитой страной мира.

75

Раздел II. История развития экономической мысли в области циклических колебаний и кризисов

причины экономических кризисов М. И. Туган-Барановский выделял особенность

движения ссудного капитала и ограниченность банковских ресурсов.

Книга вызвала бурную дискуссию среди широкого круга ученых Ñ специалистов не только экономической науки, но и других общественных дисциплин

итечений. Опубликованная М. И. Туган-Барановским в следующем году статья ÇЗначение экономического фактора в историиÈ19 вызвала критику таких известных российских историков-народников, как Николай Михайловский и Николай Кареев. И это не случайно, поскольку Туган-Барановский показал закономер-

ность не только возникновения кризисов, но и их преодоления благодаря акти-

визации инвестиционной и социальной политик. Причем он чуть ли не впервые обратил внимание на необходимость как раз социальной, а не политической на-

правленности экономического развития путем усиления социальной политики

через гармонизацию дифференцированных страт обществ20. Это было учтено уже в середине ХХ в. стокгольмской школой научной экономической мысли и откры-

ло пути самосохранения и развития капитализма через его шведскую модель, наиболее успешно реализованную сегодня как раз в скандинавских странах, которые

по уровням жизни в последние годы устойчиво занимают первые места среди наи-

более развитых стран мира.

В1909 г. Альбер Афтальон (1874Ð1956) опубликовал свой главный труд, пере-

изданный в 1913 г. под названием ÇПериодические кризисы перепроизводстваÈ21. На большом фактическом материале Афтальон показал конечную зависимость

циклической динамики выпуска элементов основного капитала от производства предметов потребления. Основную причину кризисов он видел в психологиче-

ской природе человека и применении машинной техники, а не в противоречиях

капиталистического строя. Одновременно Афтальон был первым, кто анализировал специфику взаимодействия между производством предметов потребления и

накоплением основного капитала, обусловленную длительностью Çпериода вы-

зреванияÈ основных фондов (то есть периода их строительства и ввода в действие)

идлительностью их функционирования. Эта специфика, по мнению Афтальона,

обусловливала тот факт, что небольшие изменения потребительского спроса могли вызвать значительные колебания чистых инвестиций. Это явление получило

название принципа акселерации.

Вэтот же период были опубликованы работы Кнута Викселля (1851Ð1926) с анализом кумулятивных (то есть самоусиливающихся) процессов, представляющих

19Туган-Барановский М. И. Значение экономического фактора в истории // Мир божий. 1895. № 12. С. 101Ð118.

20Страта социальная (от лат. stratum Ñ слой, пласт) Ñ элемент социальной структуры (социальный слой или группа), объединенный неким общим социальным признаком (имущественным, профессиональным или иным). Страты конструируются на основании многомерной классификации и часто организуются в иерархический порядок. Критерии конструирования страт зависят от целей исследования и от того, что считается важным в данном конкретном исследовании и данной конкретной модели. Это может быть один признак: пол, возраст, уровень дохода, уровень образования, область интересов, место проживания и т. п., или сочетание нескольких признаков (характеристик). Страту можно также описать как некую общность, характеризуемую единым стилем жизни.

21Aftalion A. Les Crises periodiques de surproduction. P., 1913. Эта книга была издана в рус-

ском переводе: Афталион А. Периодические кризисы перепроизводства. Т. I, II. М.; Л., 1930.

76

Глава 1. Эволюция экономических взглядов на теорию кризисов и циклов: основные направления исследования

важную составную часть механизма цикла22. Викселль рассматривал эти процессы

на основе расхождения между нормой прибыли на инвестиции, какой она должна была бы быть в результате технологических и др. реальных изменений в условиях

производства, и рыночной нормой процента23.

В начале ХХ в. выдающийся австрийский экономист Йозеф Шумпетер, являю-

щейся одним из основоположников теории предпринимательства, создал, работая в Черновцах, новую ÇТеорию экономического развитияÈ (1911)24, основой которой стала теория инноваций. Согласно Шумпетеру, именно предприниматель является

движущей силой экономического развития. Благодаря его организаторским способностям, интуиции, способности к риску экономика получает стимул к совершенствованию. Предприниматель обычно сталкивается в процессе своей деятельности

с противодействием внешней среды. Чтобы преодолеть это сопротивление предприниматель применяет новшества. Именно инновационный процесс в конечном

итоге, по Шумпетеру, и определяет степень прогресса экономической системы25.

Теория циклов Шумпетера имеет дело, в весьма существенной степени, с эндогенным самодвижущимся процессом Ñ процессом, обусловленным внутренней природой динамичной экономики и строится вокруг процесса, обусловленного внутренней природой динамичной инновационной экономики, в которой первоначальной силой, и одновременно движущей силой, выступает предпринимательноватор26.

В 1912 г. в монументальной книге ÇТеория денег и кредитаÈ27 (которая и по сей день остается лучшей работой по теории денег и банковского дела) австрийским

экономистом, профессором Венского университета Людвигом фон Мизесом (1881Ð 1973) была открыта и изложена точная и всеобъемлющая теория экономического

цикла. В 1920-е гг. Мизес развивал свою теорию цикла, после чего она была пред-

22Классический труд Викселля ÇДенежный процент и товарные ценыÈ появился в 1898 г. на немецком языке. Позднее вышли (на шведском языке) его ÇЛекции по политической экономииÈ, том I Ñ ÇОбщая теорияÈ (1901) и том II Ñ ÇДеньгиÈ (1906). ÇЛекцииÈ вскоре были опубликованы на немецком языке. Много лет спустя, в 1930-е гг., все три работы были пере-

ведены на английский язык. Wicksell К. Lectures on Political Economy. Vol. I. General Theory. L., 1934; Vol. II. Money. L., 1935; Wicksell К. Interest and Prices. L., 1936.

23Именно в этот период шведские ученые (стокгольмская школа) обосновывают мероприятия государственной денежно-кредитной и финансовой антициклической политики (К. Викселль, Э. Линдаль, Г. Мюрдаль), отмечают необходимость циклического сбалансирования государственного бюджета, активизации государственного инвестирования и организации общественных работ.

24Шумпетер Й. А. Теория экономического развития. М., 1982.

25Одним из результатов работы Й. Шумпетера стало то что, в экономической теории предпринимательство стали рассматривать как четвертый фактор производства. Таким образом, трехфакторная модель Ж.-Б. Сэя была исправлена австрийским экономистом. С этого же времени прибыль стала рассматриваться как доход предпринимателя, в трехфакторной же модели прибыль приписывалась капиталу.

26Schumpeter J.: 1) Uber das Wesen der Wirtschaftskrisen // Zeitechrift fur Volkswirtschaft. 1910. S. 271Ð325; 2) Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung. Leipzig, 1912; 3) Die Wellenbewegung des Wirtschaftslebens // Archiv fŸr Sozialwissenschaft und Sozialpolitik. 1914. S. 1Ð32; 4) The Theory of Economic Development. Cambridge, 1934; 5) Business Cycles. N. Y., 1939.

27Mises L. von. The Theory of Money and Credit. N. Y., 1971 (translation of the 2nd German edition, 1924; originally published in 1912).

77

Раздел II. История развития экономической мысли в области циклических колебаний и кризисов

ставлена англоязычному миру ведущим последователем Мизеса Фридрихом фон Хайеком (1899Ð1992), который в начале 1930-х гг. прибыл из Вены преподавать в Лондонской школе экономики.

Хайек опубликовал на немецком и английском языках две книги: ÇДенежная теория и экономический циклÈ28 и ÇЦены и производствоÈ29, в которых применялась и детально развивалась теория цикла Мизеса. Поскольку Мизес и Хайек были австрийцами и, кроме того, следовали традиции великих австрийских экономистов XIX в., эта теория стала известна в литературе как ÇавстрийскаяÈ теория экономиче-

ского цикла (или теория денежного переинвестирования).

В первой трети XX в. развивается и кредитно-денежная концепция цикла, созданная английским экономистом Р. Хоутри30 (1879Ð1975) и американцем И. Фишером31

(1867Ð1947). Несмотря на то, что и кредитно-денежная концепция цикла, созданная Хоутри и Фишером, и монетарная теория делового цикла, предложенная лидерами неоавстрийской школы Мизесом и Хайеком, создавались примерно в одно время, их методология, предпосылки и выводы заметно различаются.

Одновременно этот период (конец XIX Ñ начало XX в.) можно считать начальным и в теории циклических колебаний. Многие экономисты, среди которых А. Гельфанд (Парвус), М. И. Туган-Барановский (Россия); А. Афталион, Г. Мур, Ж. Лескюр, М. Ленуар (Франция); Т. Уильямс (Англия), А. Шпитгоф, К. Каутский, Р. Гильфердинг (Германия); Т. Веблен (США); К. Викселль (Швеция); В. Парето (Италия), на основе изучения движения цен и процентных ставок выявили, что в дополнение к ÇобычнымÈ деловым циклам Жюглара существуют более долгосроч-

ные колебания мировой конъюнктуры Ñ долговременные циклические колебания про-

должительностью около 50 лет.

Наиболее глубокая разработка систематической концепции циклических колебаний экономики связана в первую очередь с непосредственным учеником М. И. Туган-Барановского Ñ выдающимся российским ученым Н. Д. Кондратье- вым (1892Ð1938), который в середине 1920-х гг. открыл большие циклы конъюнктуры, вошедшие в мировую науку под названием Çдлинных волнÈ Кондратьева или ÇК-волнÈ.

Н. Д. Кондратьев впервые поставил проблему существования больших циклов экономической конъюнктуры (длинных волн в развитии капитализма) в 1922 г. в работе ÇМировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войныÈ, которая была основана, по его же признанию, лишь на некоторых отрывочных данных. В статье ÇБольшие циклы конъюнктурыÈ32, опубликованной в 1925 г., и в докладе ÇБольшие циклы экономической конъюнктурыÈ, сделанном в 6 февраля 1926 г. в Институте

28Hayek F. A. von. Monetary Theory and the Trade Cycle. N. Y., 1966 (reprint of 1933 English edition, originally published in German in 1929).

29Hayek F. A. von. Prices and Production. N. Y., 1967 (reprint of 1935 2nd revised edition, originally published in 1931).

30Hawtrey R. G.: 1) Good and Bad Trade. L., 1913; 2) Monetary Reconstruction. L., 1923; 3) Currency and Credit. L., 1919; 4) Trade and Credit. L., 1928; 5) The Art of Central Banking. L., 1932;

6)Trade Depression and the Way out. L., 1931; 7) The Art of Central Banking. L., 1932; 8) The Gold Standard in Theory and Practice. L., 1933; 9) Capital and Employment. L., 1937.

31Fisher I. The Rate of Interest. N. Y., 1907; Fisher I. Theory of Interest. N. Y., 1930.

32Кондратьев Н. Д. Большие циклы конъюнктуры // Вопросы конъюнктуры. 1925. Вып. 1.

Т. I. С. 28Ð79. (2-е изд.: Кондратьев Н. Д. Избранные сочинения. М., 1993. С. 24Ð83); Кон-

78

Глава 1. Эволюция экономических взглядов на теорию кризисов и циклов: основные направления исследования

экономики Российской ассоциации научно-исследовательских институтов обще-

ственных, Н. Д. Кондратьев подкрепил гипотезу о существовании долговременных циклических колебаний обширным статистическим материалом, применив новые для того времени методы анализа временных рядов33. Суть концепции больших экономических циклов была определена H. Д. Кондратьевым следующим образом: наряду с краткосрочными (Китчина) и среднесрочными (Жюглара) экономическими циклами существуют экономические циклы продолжительностью около 48Ð55 лет.

Однако экономические взгляды Н. Д. Кондратьева, сделавшего попытку не-

предвзято проанализировать реальную динамику ведущих капиталистических

стран, пришлись не ко двору в условиях сталинской идеологизации науки. Гипотеза Кондратьева подвергались в СССР суровой критике. К величайшему сожалению

для мировой экономической науки, Н. Д. Кондратьев подвергся репрессиям у себя на родине: в 1928 г. был снят с должности директора института, а в 1930 г. репрессирован за Çантисоветскую деятельностьÈ.

Его оппоненты пытались оспаривать существование Çдлинных волнÈ в динамике многих показателей, предвзято используя методы математической статистики.

Довольно очевидно, что критика оппонентов была направлена не против концепции Çдлинных волнÈ как таковой, а персонально против автора34. Считалось, что

в плановой экономике кризисов быть не может35. За теорию о циклах Николай

Дмитриевич Кондратьев, автор первой советской пятилетки, поплатился жизнью. В 1938 г. талантливый ученый был расстрелян, а его посмертная реабилитация состоялась только в 1987 г. Действительность доказала его правоту36.

дратьев Н. Д. Большие циклы экономической конъюнктуры // Кондратьев Н. Д. Проблемы экономической динамики. М., 1989. С. 172Ð226.

33Исследования и выводы Кондратьева основывались на эмпирическом анализе большого числа экономических показателей различных стран, на довольно длительных промежутках времени, охватывавших 100Ð150 лет. Эти показатели Ñ индексы цен, государственные долговые бумаги, номинальная заработная плата, показатели внешнеторгового оборота, добыча угля, золота, производство свинца, чугуна и т. д.

34С одной стороны, Çправоверным марксистамÈ, воспринимавшим историю как однонаправленный линейный процесс и предрекавшим Çнеизбежный крах капитализмаÈ со дня на день, не могли импонировать идеи о самосовершенствовании капитализма в рамках циклических процессов. С другой стороны, в предсказанной в работах Кондратьева понижательной фазе третьего цикла они могли увидеть ÇсаботированиеÈ пятилетних планов форсированного развития страны и угрозу самой идее поступательного планомерного движения (кстати,

кразработке первого пятилетнего плана Н. Д. Кондратьев имел прямое отношение).

3527 декабря 1929 г. на конференции аграрников-марксистов выступил И. В. Сталин, и первым пунктом его речи был вопрос о теории ÇравновесияÈ. Он сказал следующее: ÇВы, конечно, знаете, что среди коммунистов все еще имеет хождение так называемая теория ãравновесияÒ секторов нашего народного хозяйства. Теория эта не имеет, конечно, ничего общего с марксизмом. Нетрудно понять, что эта теория не имеет ничего общего с ленинизмом, нетрудно понять, что эта теория имеет объективно своей целью отстоять позиции индивидуального крестьянского хозяйства. И нельзя сказать, чтобы она встречала серьезный отпор, а тем более сокрушительный отпор со стороны наших теоретиков. Чем же иначе объяснить эту несообразность, как не отсталостью нашей теоретической мысли?È После этого выступления прекратились дискуссии по теории равновесия.

36Избранные труды Н. Кондратьева были опубликованы. См.: Кондратьев Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М., 2002.

79

Раздел II. История развития экономической мысли в области циклических колебаний и кризисов

Врезультате почти на 60 лет исследование Н. Д. Кондратьева в СССР оказалось

под запретом. И только в 1984 г. советский экономист с мировым именем, много лет проработавший в центрах прогнозирования ООН, друг и соавтор Дж. К. Гэлбрейта,

С.М. Меньшиков реабилитировал его в своей статье в журнале ÇКоммунистÈ. Более того, в 1989 г. С. М. Меньшиков вместе со своей супругой написал самое глубокое

на настоящее время исследование теории Н. Д. Кондратьева под названием ÇДлин-

ные волны в экономике. Когда общество меняет кожуÈ37.

В1930-е гг. в нашей стране еще появлялись статьи, связанные с кризисами, но

позже выходили лишь работы, связанные с анализом кризисов в капиталистическом мире. Правда, наличие кризисов не отрицалось в двадцатые и сороковые годы. Но это

было связано с экстремальными ситуациями Ñ войнами, и только в конце восьмидесятых стали появляться статьи о кризисных явлениях в советской экономике.

В1927 г. советским ученым Евгением Евгеньевичем Слуцким (1880Ð1948) в статье

ÇСложение случайных причин как источник циклических процессовÈ (1927)38 было предложено абстрактное математическое описание взаимодействия между цикли-

ческими процессами различной продолжительности. Проводя математический анализ циклических процессов, он доказал, что:

Ðсложение случайных причин порождает волнообразные ряды, имеющие тенденцию на протяжении большего или меньшего числа волн имитировать гармонические ряды, сложенные из относительно небольшого числа

синусоид;

Ðна протяжении большей части области режим выдерживается на трехÐ

четырех волнахÉ В начале и конце области режим нарушается, а узловая точка (точка пересечения огибающей синусоиды с осью абсцисс) является критической точкой, после которой режим уже не продолжается, а сменяет-

ся другим режимом того же типа, но с другими параметрами, снова довольно строго выдерживающимися на протяжении больше части области. Режимы

здесь являются результатом интерференции39 синусоидальных колебаний и представляют собой также синусоиду с более широкой фазой Ñ Çогибаю-

щую синусоидуÈ40.

В некоторых ранних исследованиях циклического колебания деловой активности предпочтение отдавалось детерминистским теориям, согласно которым эконо-

37Меньшиков С. М., Клименко Л. А. Длинные волны в экономике. Когда общество меняет кожу. М., 1989.

38Слуцкий Е. Е. Сложение случайных причин как источник циклических процессов // Вопросы конъюнктуры. М., 1927. Т. 3. Вып. I. С. 34Ð64.

39Термин ÇинтерференцияÈ был использован Слуцким для описания процесса сложения колебания, в результате которого возникают волны уровня, т. е. периодические усиления и ослабления амплитуды колебаний.

40Открытие Слуцкого часто используется противниками теории длинных волн, которые стараются доказать, что длинные волны Ñ это всего лишь статический артефакт, возникающий из-за интерференции статистических данных, описывающих деловые циклы и ритмы С. Кузнеца. Однако тот факт, что длинные волны можно представить как огибающую синусоиду более коротких циклов, или то, что статистические данные не подтверждают наличия длинных волн в динамике ВНП, еще не говорит о том, что феномена не существует в действительности. Длинные волны, как и прочие виды экономических циклов, лишены строгой периодичности гармонических колебаний, а динамика их многофакторна.

80