2. Ставки рефинансирования, ключевая ставка, учетная ставка(гк).

Для целей рынка, для субъектов рынка это почти одно и то же. Тут всюду имеется ввиду ставка которая устанавливается ЦБ и показывает стоимость денег в экономике. В расчёт ставки рефинансирования ЦБ применяет одни показатели, в расчёт ключевой он включает кучу показателей. Нам как обычным гражданам особой разницы нет, это разница в расчётах, в том, какие показатели заложены. Ключевая ставка - это верхняя граница процентного коридора. На неё надо ориентироваться при выдаче кредитов. Процентная ставка рефинансирования (учетная ставка) - ставка процента при предоставлении Центральным банком кредитов коммерческим банкам. Нижняя граница - это ставки по депозитам в ЦБ (те деньги которые кладут банки в ЦБ и получают проценты, они супермаленькие, примерно 0,5%). Это и есть нижняя граница. Между этими показателями банки работают на внешбанковском рыке, они дают кредиты друг другу. Ставки по этим кредитам намного ниже чем те которые дают гражданам, так как они действуют внутри этих границ. Они берут друг у друга кредиты, а потом представляют их гражданам.

3. Операции рефинансирования

- следующий инструмент. Они называются ещё выполнение Центральным банком функции кредитора последней инстанции. Ни один банк в мире не заинтересован в том, чтобы кредитовать неустойчивые. Ликвидность это для банка способность исполнить свои обязательства перед клиентом по сроку и по объёму. Любой предприниматель, когда регистрируется, обязан открыть расчетный счёт в банке. Когда банк регистрируется он обязан открыть корреспондентский счёт в ЦБ.

Платежи осуществляются так:

Клиент плательщик должен перечислить клиенту получателю в другой банк

Он зачисляет деньги на расчётный счёт. Они переходят на корреспондентский счёт банка в ЦБ. ЦБ перечисляет на корр счёт банка получателя. И затем они попадают на расчётный счёт получателя.

К банку очень серьезные требования как к предпринимателю. Он должен минимально иметь уставный капитал 1 млрд стоимость которых на 80% деньги. Банк должен обязательно держать 10% своих средств на счетах, это некоторая подушка безопасности, но она маленькая, так как портфель вкладчиков 25%.

Для пополнения расчетного счета ЦБ даёт ему кредит бесплатно. Цб сам переводит деньги клиентам банка вместо банка. Банк должен до вечера вернуть деньги. А если не вернёт то возникнет кредит по ставке рефинансирования. Это штрафной кредит овернайт. Вот что такое рефинансирование. Оно бывает разное по срокам, бывает на несколько дней, недель. Иногда банки получают их на аукционе. Они таким образом могут от регулятора получать деньги и дальше отдавать их клиентам.

4. Обязательное резервирование.

Банки обязаны держать определенный процент от того что они привлекают во вклады. Она должна определённый % зафиксировать их на корр счёте. Чтобы если что отдать.

Пример как этот инструмент может работать:

В 2004 кризис банковской системы носил название «кризис доверия». Кризис начался потому что ЦБ впервые отозвал лицензию по 115-ФЗ(там про отмывание). На рынке началась паника, что ЦБ начал отзывать лицензии. По интернету начинают гулять чёрные списки банков. Клиенты приходят в банк Х и начинают забирать деньги. ЦБ предлагает банку У приобрести банк Х.

Цб может и снизить этот процент обязательного резервирования. Тогда у банка происходит высвобождение денег и клиенты перестают паниковать.