IV. Швейцарский сектор страхования

48. Страховые компании также играют важную роль в финансовом секторе Швейцарии. На начало 2009 г. в Швейцарии работали 176 частных страховых компаний, из которых 47 были иностранными. Для страхового рынка характерно небольшое количество крупных институтов. На международном перестраховочном рынке компания Swiss Re входит в число глобальных игроков.

49. На начало 2009 г. в страховых компаниях было занято около 47500 сотрудников в Швейцарии и около 79000 за рубежом <56>. Доля добавленной стоимости, которая приходится на этот сектор, по сравнению со швейцарским ВНП в течение долгого времени остается постоянной и составляет около 2% <57>. В последние годы наблюдается увеличение количества иностранных сотрудников за счет работающих внутри страны.

--------------------------------

<56> SVV, Zahlen und Fakten 2010. S. 6.

<57> EFD/EDA, Finanzplatz Schweiz, 2003. S. 5.

Страховые компании, работающие в Швейцарии в начале 2009 г.

	Швейцарские	Иностранные	Всего
Страхование жизни	22	4	26
Прочие виды страхования	79	43	122
Перестрахование	28	-	28
Итого	129	47	176

Источник: FINMA, Die privaten Versicherungsunternehmen in der Schweiz im Jahr 2008, S. 5.

Численность персонала в индустрии страхования

	2006	2007	2008	2009
Общее количество персонала	135606	125184	126005	129227
В Швейцарии	45606	47181	47505	49236
За границей	90000	78000	78500	79991

Источник: SVV, Zahlen und Fakten 2010, S. 6.

50. В 2008 г. общий доход действовавших в Швейцарии частных страховых компаний, полученный за счет страховых премий, составил около 56 млрд. швейцарских франков. Из них примерно 56% приходится на страхование жизни. Совокупные премиальные доходы швейцарских страховых компаний по всему миру достигли 176,8 млрд. швейцарских франков. Важнейшим рынком является Европа (за исключением Швейцарии), где доля премиальных доходов составляет 40%, далее следует внутренний рынок и другие зарубежные страны (по 30%).

Общая сумма страховых премий в 2008 г.

	Швейцария	Другие страны	Итого
Страхование жизни	29,6	31,8	61,4
Прочие виды страхования	23,8	41,7	65,5
Итого по прямому страхованию	53,4	73,5	126,9
Перестрахование	2,9	47.0	49,9
Итого в млрд. швейцарских франков	56,3	120.5	176,8
Итого в %	31,8	68,2	100,0

Источник: SVV, Zahlen und Fakten 2010, S. 7.

51. Размер премиальных доходов позволяет легко понять, что страховые компании играют важную роль и в качестве институциональных инвесторов. В 2008 г. объем капиталовложений страховых компаний достиг 582 млрд. швейцарских франков, из которых около 48% приходилось на страхование жизни <58>.

--------------------------------

<58> SVV, Zahlen und Fakten 2010. S. 25.

Капиталовложения и доходы

	2006	2007	2008
Страхование жизни	299429	312625	281235
Прочие виды страхования	138534	139748	157515
Перестрахование	133439	150951	143490
Суммарные капиталовложения, в млн. швейцарских франков	571402	603324	582240
Совокупные доходы, в млн. швейцарских франков	22720	26242	21651

Источник: SVV, Zahlen und Fakten 2010, S. 25.

52. По размеру доходов от страховых премий на душу населения в 2005 г. Швейцария лидирует в мире (5558,4 долл. США), за ней следуют Великобритания (3394 долл. США), Ирландия (4177 долл. США) и Бельгия (3985,6 долл. США). В области страхования жизни Швейцария занимает второе место (3078,1 долл. США) после Великобритании (3287,1 долл. США) и перед Японией (2956,3 долл. США). По соотношению совокупного размера страховых премий в области индивидуального страхования с валовым национальным продуктом Швейцария (12,7%) находится на третьем месте после ЮАР (18%) и Великобритании (14,2%) <59>.

--------------------------------

<59> Оценки Swiss-Re, цит. в: SVV, Jahresbericht 2008. S. 25, а также в: SVV, Zahlen und Fakten 2008. S. 25.

53. Страховой сектор можно подразделить на несколько областей. Широко распространено разграничение организаций социального страхования и частных страховых компаний <60> или деление частного сектора страхования на три направления: страхование жизни, прочие виды страхования и перестрахование. Такое разграничение небесспорно с юридической точки зрения. Во-первых, неточное понятие "частная страховая компания" требует разъяснения в конкретных случаях. Во-вторых, прежнее правило, согласно которому социальное страхование осуществляется учреждениями публичного права, а частное страхование - частными страховыми компаниями, сохраняет силу лишь в ограниченной мере. С 1984 г. участники страхового рынка, все больше опираясь на нормы частного права, развивают деятельность в отдельных сферах социального страхования (например, в страховании от несчастных случаев, медицинском и пенсионном страховании).

--------------------------------

<60> См.: Widmer. S. 25 и далее.

54. В области социального страхования значительную связь с финансовым рынком обнаруживают прежде всего институты пенсионного страхования (или пенсионные кассы). В 2008 г. насчитывалось 2435 таких организаций <61>. Однако начиная с 1987 г. происходит их концентрация. Эта тенденция не ослабеет и в будущем <62>.

--------------------------------

<61> BFS, Pensionskassenstatistik 2008, Online.

<62> Еще в 1987 г. существовало 15179 организаций пенсионного страхования, См.: BFS, Pensionskassenstatistik 2000. S. 5.

Количество застрахованных на конец 2008 г. составило 3,65 млн., из которых почти 70% были застрахованы в крупных компаниях (насчитывающих более 5000 страхователей) <63>. Пенсионные кассы располагают значительными объемами инвестиций: на конец 2007 г. балансовый итог составил 605 млрд. швейцарских франков, из которых собственно страховой капитал равнялся 543 млрд. швейцарских франков <64>. Необходимо также упомянуть о капиталовложениях, которые не находятся в управлении организаций пенсионного страхования и не отражаются в балансовом итоге <65>. Речь идет о выкупной стоимости по договорам коллективного страхования со страховыми компаниями, которая оценивается в 110 млрд. швейцарских франков. Эти суммы возникают в результате применения накопительной модели пенсионного страхования, известной под названием "покрытие капиталом" и практикуемой в рамках второй составляющей системы социального страхования <66>. Другие же институты социального страхования финансируются методом перераспределения <67>, из-за чего компенсационный фонд страхования по старости и на случай потери кормильца на конец 2006 г. располагал всего лишь 32,1 млрд. швейцарских франков (что, впрочем, совсем не мало). Эта сумма соответствует примерно 101,3% ежегодных затрат этого фонда <68>. Капитал Швейцарского агентства страхования от несчастных случаев, предусмотренный для выплаты пенсий, в 2004 г. составил 21,2 млрд. швейцарских франков <69>. Таким образом, финансовые резервы всех учреждений социального страхования (556 млрд. швейцарских франков) составили около 130% ВНП <70>.

--------------------------------

<63> BFS, Pensionskassenstatistik 2007. S. 25.

<64> BFS, Pensionskassenstatistik 2007. S. 8 и 13.

<65> BFS, Pensionskassenstatistik 2000. S. 6.

<66> Применение методики обеспечения капиталом означает, что поступающие страховые взносы страхователя накапливаются на его индивидуальном счету. Эти средства инвестируются и при наступлении старости выплачиваются застрахованному вместе с полученной прибылью, см.: Widmer. S. 31.

<67> Методика перераспределения предполагает, что текущие поступления страховых организаций используются для финансирования текущих страховых выплат. Взамен выплаты взносов застрахованные получают право на пенсию по старости, которая будет финансироваться следующим поколением плательщиков взносов (эту схему называют "договором поколений"). См.: Widmer. S. 31.

<68> BSV, Statistiken zur sozialen Sicherheit: AHV-Statistik 2002. S. 3.

<69> SUVA, 2002. S. 7.

<70> BSV, Schweizerische Sozialversicherungsstatistik, Bern 2002. S. 4.

56. Начиная с 90-х годов усиливается кооперация деятельности банков и страховых компаний. Такое взаимодействие, опирающееся на модели комплексных финансовых услуг, комбинации банковского дела и страхования или "финансового обслуживания", происходит в различных формах: от простых соглашений о кооперации до перекрестного участия, создания совместных предприятий, холдинговых компаний (таких как Financial Services Group) или дочерних фирм (например, электронный банк Redsafe, принадлежащий Swiss Life, который, впрочем, прекратил работу уже через 9 месяцев коммерческой деятельности), слияний (Credit Suisse и Winterthur) и поглощений (например, Swiss Life / Banca del Gottardo и STG Asset Management AG; Basler Versicherung / SoBa; Generali / BSI) (о финансовых конгломератах см. § 1, N 191 и далее, § 3, N 379 и далее) <71>. Несмотря на предпринятые усилия, некоторым из игроков эти стратегии не принесли ожидаемого успеха, из-за чего отдельные компании остановили проекты создания финансовых конгломератов (пример - продажа компании Winterthur группой Credit Suisse в конце 2006 г.).

--------------------------------

<71> SBVg, Der Schweizerische Bankensektor, 2001. S. 24 и далее.

57. Кризис финансовых рынков и снижение процентных ставок в течение 2007 и 2008 гг. отрицательно сказались и на секторе страхования. Большие потери пришлось понести прежде всего страховым компаниям, занимающимся страхованием жизни, с характерным для них высоким уровнем инвестиций, а в некоторых случаях обеспечение собственным капиталом сократилось до опасно низких значений. Между тем положение несколько стабилизировалось, в том числе и за счет рекапитализации. Оглядываясь на период экономического подъема 90-х годов, можно констатировать, что многие институты слишком сконцентрировались на финансовых операциях, а страхование отошло на второй план. Осознание этого факта (возможно, запоздалое) в конечном итоге приведет к корректировкам при расчете страховых премий <72>. В этом контексте следует рассматривать и оживленную политическую дискуссию, которая велась в 2010 г. о второй составляющей системы социального страхования. Основные споры касались конверсионной процентной ставки (на основании которой рассчитывается ежегодный размер пенсии в соответствии с размером накопленных средств), минимальной ставки индексации пенсионных накоплений и стопроцентного покрытия страховых требований. Заявленное (и частично уже реализованное) изменение данных параметров повлечет за собой увеличение размера пенсионных взносов и уменьшение объема страховых выплат <73>.

--------------------------------

<72> SVV, ibid. S. 9 и далее; после крупных потерь на бирже Швейцарское агентство страхования от несчастных случаев заявило о повышении премий за страхование от несчастных случаев, не связанных с профессиональной деятельностью; см.: saldo N 13 от 27 августа 2003 г. S. 1 (Versicherte zahlen ).

<73> Ср.: SVV, ibid. S. 17.