2. Правила поведения

355. Особое внимание следует уделить деятельности МОКЦБ по разработке правил поведения (о правилах поведения см. § 1 N 132 и далее). Уже в 1990 г. было решено сформулировать Международные принципы ведения бизнеса (International conduct of business principles), которые предполагалось внедрить в национальные законодательные нормы:

"Принципы ведения бизнеса можно определить как такие принципы, которыми представители финансовых услуг обязаны руководствоваться в своей деятельности в целях защиты интересов клиентов и целостности рынка" <294>.

--------------------------------

<294> IOSCO, International Conduct of Business Principles, Report of the Technical Committee (http://riskinstitute.ch/19900701.htm).

356. В Швейцарии эти принципы нашли отражение в ст. 11 Закона о биржах и торговле ценными бумагами ("правила поведения").

3. Многосторонний меморандум о взаимопонимании

в области консультаций, сотрудничества и обмена информацией

357. Важным шагом вперед стало принятие Многостороннего меморандума о взаимопонимании в области консультаций, сотрудничества и обмена информацией на 27-й ежегодной конференции Международной организации комиссий по ценным бумагам <295>. Если ранее соглашения о сотрудничестве и обмене информацией заключались между органами надзора за биржевой деятельностью только на двусторонней основе или на региональном уровне, то меморандум впервые установил правила взаимодействия и информационного обмена, действующие во всем мире.

--------------------------------

<295> См.: www.iosco.org/library/index.cfm?section=mou_main.

358. Подписание меморандума органами, осуществляющими надзор за биржами в отдельных странах, предполагает внесение в национальное законодательство и национальные регламенты изменений, обеспечивающих возможность эффективного обмена информацией и сотрудничества в той форме, которую предусматривает меморандум. Поэтому каждый орган по надзору за биржевой деятельностью, намеревающийся подписать этот документ, должен сначала заполнить подробную анкету. На основании указанных в анкете данных одна из двух экспертных скрининговых групп по меморандуму МОКЦБ определяет, соответствует ли надзорный орган предъявляемым требованиям. Если скрининговая группа дает положительное заключение, она инициирует процедуру принятия кандидата в число участников меморандума.

359. Члены МОКЦБ, которые (пока) не соответствуют требованиям меморандума в силу законодательных норм своей страны, могут стать кандидатами на включение в число участников, но на определенных условиях, включающих в себя, в частности, обязательство устранить имеющиеся недостатки. Эта процедура призвана подтолкнуть страны, входящие в Международную организацию комиссий по ценным бумагам, к оперативной корректировке своих норм в соответствии с международными стандартами. Если выясняется, что надзорный орган, уже подписавший меморандум, перестал соответствовать содержащимся в нем требованиям, этот орган может быть исключен из числа участников.

360. Действующие в Швейцарии правила оказания международной административной помощи в биржевой сфере (ст. 38 Закона о биржах и торговле ценными бумагами) были пересмотрены, и с 1 февраля 2006 г. применяется новый порядок. Однако Швейцария не сразу смогла стать постоянным участником меморандума. Камнем преткновения долгое время являлась процедура привлечения клиента при решении вопроса о предоставлении информации (ст. 38 Закона о биржах и торговле ценными бумагами), в рамках которой клиент может воспользоваться средствами правовой защиты. На практике, однако, подавляющее большинство запросов связано с подозрениями в злоупотреблении инсайдерской информацией. Но в критических случаях, когда возникает опасность преступного сговора или ликвидации улик, информация может быть предоставлена без задержки, несмотря на протест против такого решения со стороны клиента (см. ст. 39 и ст. 55 Административно-процессуального закона). В июле 2009 г. швейцарская служба надзора за финансовыми рынками подала заявление о вступлении в число участников меморандума класса "A", а в январе 2010 г. получила такой статус <296>.

--------------------------------

<296> См.: FINMA, Jahresbericht 2009. S. 36. Это означает, что швейцарская служба надзора за финансовыми рынками является полноценным партнером в международном обмене информацией между органами биржевого надзора.